#ОбзорСектора
Обзор Энергетического сектора. Введение.
☝️ В опросе про обзор секторов с небольшим отрывом победил «Энергетический сектор».
Тема обширная, поэтому будет несколько статей. В них мы рассмотрим особенности сектора, мнения аналитиков, компании и дивидендных аристократов. А также коснёмся темы альтернативных источников энергии.
Энергетический сектор – компании, которые, производят и поставляют энергию. Этот сектор включает компании, занимающиеся разведкой и разработкой запасов нефти или газа, бурением и переработкой нефти и газа, а также возобновляемые источники энергии и уголь.
🛢 Доля углеводородов в энергетическом балансе мира занимает 87%. По прогнозам эта доля будет снижаться, частично уступая новым источникам — солнцу и ветру (смотри инфографику ниже).
Добыча
🇺🇸 США являются крупнейшим в мире производителем природного газа с 2009 года, когда добыча природного газа в США превысила добычу в России, и крупнейшим в мире производителем нефтяных углеводородов с 2013 года, когда добыча в США превысила добычу в Саудовской Аравии.
С 2008 года добыча нефти и природного газа в США увеличилась почти на 60%. Помните эти прекрасные “F>ck fuel economy” на американских пикапах?
Инфографика ниже👇👇
Потребление
Ископаемые виды топлива – нефть, природный газ и уголь — составляют по меньшей мере 80% потребления энергии в США на протяжении более века. Общее потребление энергии в США достигло рекордного уровня в 2018г.
Однако, рост был обусловлен увеличением потребления нефти и природного газа. Потребление угля упало на 4,3% в 2018 году, пятый год подряд. Потребление угля в США достигло пика в 2005 году и с тех пор сократилось почти на 42%.
🇨🇳 Даже Китай с его гигантским потреблением угля – он сжигает около половины мирового объема, идёт по пути постепенного снижения доли угля.
Поэтому многие фонды постепено продают доли угольных компаний. В мае 2019 года KLP, крупный норвежский пенсионный фонд, управляющий $80 млрд, объявил о продаже всего своего угольного портфеля, пролив 46 компаний, включая китайские предприятия Shaanxi Coal, Shanxi Luan Environmental Energy, Shanxi Xishan Coal and Electricity Power, Shenergy и Guanghui Energy.
💶 В энергетическом секторе ЕС занято 1,6 млн. человек. Сектор генерирует добавленную стоимость в размере 250 млрд. евро, что соответствует 4% добавленной стоимости нефинансовой экономики ЕС.
⚖️ Производительность в секторе во многом определяется спросом и предложением на энергию во всем мире. Производители нефти и газа будут преуспевать во времена высоких цен на нефть и газ.
Нефтепереработчики же выигрывают от снижения стоимости сырья для производства нефтепродуктов, таких как бензин, когда цены на сырую нефть падают. Кроме того, этот сектор чувствителен к политическим событиям, которые исторически приводили к изменению цен на нефть.
Мнение аналитиков по нефти
⚡️ Энергетический сектор сырьевого рынка будет отражать экономический и геополитический ландшафт. Ближний Восток, где сосредоточено более половины мировых запасов нефти, остается самым неспокойным регионом на земле. В то же время в Венесуэле продолжается политический и экономический беспорядок, что означает, что страна с ведущими запасами нефти в мире вряд ли увеличит добычу нефти в ближайшее время.
⚡️ США в настоящее время являются ведущим мировым производителем сырой нефти с ежедневной добычей, поднявшейся до нового рекорда в 12,4 миллиона баррелей.
⚡️ Мы, вероятно, увидим продолжение волатильности цен на рынке сырой нефти в III квартале. Ближний Восток и Венесуэла являются своего рода горячими точками, а торговля между США и Китаем будет определять здоровье мировой экономики.
⚡️ Более низкий доллар и снижение процентных ставок в США являются бычьими факторами для энергетического сырья, но устойчивый рост производства в США и растущие запасы влияют на цену.
⚡️ Глобальный экономический спад определяет медвежий тренд цен на нефть, но все это может отойти на второй план, если Иран продолжит провоцировать США и Саудовскую Аравию на Ближнем Востоке.
Обзор Энергетического сектора. Введение.
☝️ В опросе про обзор секторов с небольшим отрывом победил «Энергетический сектор».
Тема обширная, поэтому будет несколько статей. В них мы рассмотрим особенности сектора, мнения аналитиков, компании и дивидендных аристократов. А также коснёмся темы альтернативных источников энергии.
Энергетический сектор – компании, которые, производят и поставляют энергию. Этот сектор включает компании, занимающиеся разведкой и разработкой запасов нефти или газа, бурением и переработкой нефти и газа, а также возобновляемые источники энергии и уголь.
🛢 Доля углеводородов в энергетическом балансе мира занимает 87%. По прогнозам эта доля будет снижаться, частично уступая новым источникам — солнцу и ветру (смотри инфографику ниже).
Добыча
🇺🇸 США являются крупнейшим в мире производителем природного газа с 2009 года, когда добыча природного газа в США превысила добычу в России, и крупнейшим в мире производителем нефтяных углеводородов с 2013 года, когда добыча в США превысила добычу в Саудовской Аравии.
С 2008 года добыча нефти и природного газа в США увеличилась почти на 60%. Помните эти прекрасные “F>ck fuel economy” на американских пикапах?
Инфографика ниже👇👇
Потребление
Ископаемые виды топлива – нефть, природный газ и уголь — составляют по меньшей мере 80% потребления энергии в США на протяжении более века. Общее потребление энергии в США достигло рекордного уровня в 2018г.
Однако, рост был обусловлен увеличением потребления нефти и природного газа. Потребление угля упало на 4,3% в 2018 году, пятый год подряд. Потребление угля в США достигло пика в 2005 году и с тех пор сократилось почти на 42%.
🇨🇳 Даже Китай с его гигантским потреблением угля – он сжигает около половины мирового объема, идёт по пути постепенного снижения доли угля.
Поэтому многие фонды постепено продают доли угольных компаний. В мае 2019 года KLP, крупный норвежский пенсионный фонд, управляющий $80 млрд, объявил о продаже всего своего угольного портфеля, пролив 46 компаний, включая китайские предприятия Shaanxi Coal, Shanxi Luan Environmental Energy, Shanxi Xishan Coal and Electricity Power, Shenergy и Guanghui Energy.
💶 В энергетическом секторе ЕС занято 1,6 млн. человек. Сектор генерирует добавленную стоимость в размере 250 млрд. евро, что соответствует 4% добавленной стоимости нефинансовой экономики ЕС.
⚖️ Производительность в секторе во многом определяется спросом и предложением на энергию во всем мире. Производители нефти и газа будут преуспевать во времена высоких цен на нефть и газ.
Нефтепереработчики же выигрывают от снижения стоимости сырья для производства нефтепродуктов, таких как бензин, когда цены на сырую нефть падают. Кроме того, этот сектор чувствителен к политическим событиям, которые исторически приводили к изменению цен на нефть.
Мнение аналитиков по нефти
⚡️ Энергетический сектор сырьевого рынка будет отражать экономический и геополитический ландшафт. Ближний Восток, где сосредоточено более половины мировых запасов нефти, остается самым неспокойным регионом на земле. В то же время в Венесуэле продолжается политический и экономический беспорядок, что означает, что страна с ведущими запасами нефти в мире вряд ли увеличит добычу нефти в ближайшее время.
⚡️ США в настоящее время являются ведущим мировым производителем сырой нефти с ежедневной добычей, поднявшейся до нового рекорда в 12,4 миллиона баррелей.
⚡️ Мы, вероятно, увидим продолжение волатильности цен на рынке сырой нефти в III квартале. Ближний Восток и Венесуэла являются своего рода горячими точками, а торговля между США и Китаем будет определять здоровье мировой экономики.
⚡️ Более низкий доллар и снижение процентных ставок в США являются бычьими факторами для энергетического сырья, но устойчивый рост производства в США и растущие запасы влияют на цену.
⚡️ Глобальный экономический спад определяет медвежий тренд цен на нефть, но все это может отойти на второй план, если Иран продолжит провоцировать США и Саудовскую Аравию на Ближнем Востоке.
#ОбзорСектора #ТочкаЗрения
Sextech. +30% в год. Некоторые любят погорячее.
🍌 Секс всегда в цене. Не подвержен рецессии, скорее наоборот. А можно ли инвестировать в секс? Разумеется, и речь пойдёт о Sextech.
Индустрия Sextech оценивается в $30 млрд. и включает в себя:
🔹 Рынок игрушек, который забирает $15 млрд.,
🔹 Приложения и сервисы, в том числе дейтинг (сервисы быстрых свиданий)
🔹 Обучающие и просветительские проекты .
Потенциал +30% роста каждый год.
❤️ Секс-индустрия для многих находится в серой зоне, обсуждения этой темы табуированы, у некоторых людей есть ограничения «против порочности». Но ситуация начинает меняться. Часть Sextech-компаний делают акцент на сексуальном здоровье и половом воспитании, а не самом процессе и удовольствии.
💃 Еще один тренд последнего десятилетия - положительный сдвиг по отношению к получению удовольствия женщинами и к женскому оргазму в частности. Теперь в западных аптеках и гипермаркетах между полками с аспирином и средством от кашля вы сможете найти различные вибраторы.
Проекты и платформы
💰 Многие венчурные капиталисты охотно ищут проекты для инвестиций в “запретные” стартапы, но они довольно медленно открываются в Sextech.
Альтернативное и ангельское финансирование по-прежнему является основным источником финансирования для Sextech-проектов, а самый большой потенциал таится в краудфандинговых платформах.
💵 Sextech раньше отвергался краудфандинговыми сайтами, но после нескольких прорывных кампаний платформа Indiegogo открыла отдельную сексуальную категорию «After Dark» в 2015 году. Kickstarter снял свой запрет на Sextech год спустя.
Таким гигантам, как Seedrs и Crowdcube, потребовалось больше времени, чтобы разрешить Sextech. Crowdcube запустил свою первую кампанию Sextech equity только в этом году.
❣️ В 2014 году компания Minna Life собрала $575 000 на платформе Indiegogo для выпуска нового вибратора Eva.
❣️ Британская игровая студия FOW Interactive собрала £1.7 млн. на Kickstarter, чтобы сделать научно-фантастическую секс-игру.
❣️ Компания Unbound привлекла $3,3 млн. Главный посыл – забота о женском сексуальном здоровье и безопасные секс-игрушки.
❣️ В прошлом году компании Sayle удалось собрать $661 тысячу на платформе Seedrs, несмотря на негатив годом ранее.
❣️ Приложение с эротическими аудио-историями Dipsea привлекло в посевном раунде $ 5.5 млн.
❣️ Компания MysteryVibe привлекла $2 млн. на универсальный унисекс-вибратор.
❣️ Pureeros, электронный бутик для женского удовольствия, собрал более 100 тысяч фунтов стерлингов.
❣️ Миланский эротический ритейлер MySecretCase завершил свой первый раунд инвестиций в размере 1,2 млн евро в 2017 году. Его основатель Norma Rossetti говорит, что финансирование Sextech в Италии ранее было неслыханным.
Тренды индустрии для взрослых
VR-порно.
Самый быстрорастущий жанр порноиндустрии. Возможная революция в жанре.
Благодаря очкам виртуальной реальности и съёмке от первого лица ролики воспринимаются на качественно ином уровне. Сменяются акценты, больше внимания уделяется зрительному контакту, шёпоту на ухо партнеру и поцелуям.
Кстати, это должно обеспечивать хорошие продажи и производителям VR-очков.
Минусы: Дорогостоящее производство VR-фильмов и стоимость VR-очков.
Вэбкамеры
Сайты с вэбкам-моделями являются одними из самых популярных в мире. Но кроме общения и онлайн-секса добавляются сложные механизмы монетизации: включение вибраторов с помощью пересыла денег (токенов). Чем больше денег, тем дольше и сильнее вибрация. Приватное общение с моделью, а также подсматривание за приватной беседой.
Умные секс-игрушки.
Технологии позволяют управлять игрушками через приложения телефонов.
Есть комплекты для пар, повторяющие идентичные движения.
Появляются прошивки под конкретные ролики (особенно актуально для VR).
Новые виды игрушек, например, бесконтактные клиторальные стимуляторы.
Sextech. +30% в год. Некоторые любят погорячее.
🍌 Секс всегда в цене. Не подвержен рецессии, скорее наоборот. А можно ли инвестировать в секс? Разумеется, и речь пойдёт о Sextech.
Индустрия Sextech оценивается в $30 млрд. и включает в себя:
🔹 Рынок игрушек, который забирает $15 млрд.,
🔹 Приложения и сервисы, в том числе дейтинг (сервисы быстрых свиданий)
🔹 Обучающие и просветительские проекты .
Потенциал +30% роста каждый год.
❤️ Секс-индустрия для многих находится в серой зоне, обсуждения этой темы табуированы, у некоторых людей есть ограничения «против порочности». Но ситуация начинает меняться. Часть Sextech-компаний делают акцент на сексуальном здоровье и половом воспитании, а не самом процессе и удовольствии.
💃 Еще один тренд последнего десятилетия - положительный сдвиг по отношению к получению удовольствия женщинами и к женскому оргазму в частности. Теперь в западных аптеках и гипермаркетах между полками с аспирином и средством от кашля вы сможете найти различные вибраторы.
Проекты и платформы
💰 Многие венчурные капиталисты охотно ищут проекты для инвестиций в “запретные” стартапы, но они довольно медленно открываются в Sextech.
Альтернативное и ангельское финансирование по-прежнему является основным источником финансирования для Sextech-проектов, а самый большой потенциал таится в краудфандинговых платформах.
💵 Sextech раньше отвергался краудфандинговыми сайтами, но после нескольких прорывных кампаний платформа Indiegogo открыла отдельную сексуальную категорию «After Dark» в 2015 году. Kickstarter снял свой запрет на Sextech год спустя.
Таким гигантам, как Seedrs и Crowdcube, потребовалось больше времени, чтобы разрешить Sextech. Crowdcube запустил свою первую кампанию Sextech equity только в этом году.
❣️ В 2014 году компания Minna Life собрала $575 000 на платформе Indiegogo для выпуска нового вибратора Eva.
❣️ Британская игровая студия FOW Interactive собрала £1.7 млн. на Kickstarter, чтобы сделать научно-фантастическую секс-игру.
❣️ Компания Unbound привлекла $3,3 млн. Главный посыл – забота о женском сексуальном здоровье и безопасные секс-игрушки.
❣️ В прошлом году компании Sayle удалось собрать $661 тысячу на платформе Seedrs, несмотря на негатив годом ранее.
❣️ Приложение с эротическими аудио-историями Dipsea привлекло в посевном раунде $ 5.5 млн.
❣️ Компания MysteryVibe привлекла $2 млн. на универсальный унисекс-вибратор.
❣️ Pureeros, электронный бутик для женского удовольствия, собрал более 100 тысяч фунтов стерлингов.
❣️ Миланский эротический ритейлер MySecretCase завершил свой первый раунд инвестиций в размере 1,2 млн евро в 2017 году. Его основатель Norma Rossetti говорит, что финансирование Sextech в Италии ранее было неслыханным.
Тренды индустрии для взрослых
VR-порно.
Самый быстрорастущий жанр порноиндустрии. Возможная революция в жанре.
Благодаря очкам виртуальной реальности и съёмке от первого лица ролики воспринимаются на качественно ином уровне. Сменяются акценты, больше внимания уделяется зрительному контакту, шёпоту на ухо партнеру и поцелуям.
Кстати, это должно обеспечивать хорошие продажи и производителям VR-очков.
Минусы: Дорогостоящее производство VR-фильмов и стоимость VR-очков.
Вэбкамеры
Сайты с вэбкам-моделями являются одними из самых популярных в мире. Но кроме общения и онлайн-секса добавляются сложные механизмы монетизации: включение вибраторов с помощью пересыла денег (токенов). Чем больше денег, тем дольше и сильнее вибрация. Приватное общение с моделью, а также подсматривание за приватной беседой.
Умные секс-игрушки.
Технологии позволяют управлять игрушками через приложения телефонов.
Есть комплекты для пар, повторяющие идентичные движения.
Появляются прошивки под конкретные ролики (особенно актуально для VR).
Новые виды игрушек, например, бесконтактные клиторальные стимуляторы.
#ОбзорСектора #ТочкаЗрения
РЕЗЮМЕ
💕 Технологии и изменения взглядов общества подтолкнули развитие секс-индустрии и всё больше инвесторов обращают внимание на Sextech.
💓 Увеличение числа пользователей и увеличение количества женщин-юзеров делают данный сектор весьма перспективным для вложений.
❤️Любите друг друга!
РЕЗЮМЕ
💕 Технологии и изменения взглядов общества подтолкнули развитие секс-индустрии и всё больше инвесторов обращают внимание на Sextech.
💓 Увеличение числа пользователей и увеличение количества женщин-юзеров делают данный сектор весьма перспективным для вложений.
❤️Любите друг друга!
#ОбзорСектора
Обзор Энергетического сектора. Компании и ETF.
⚡️ Продолжаем разбираться в энергетическом секторе. Сегодня на повестке Компании, в том числе Дивидендные Аристократы, и индексные фонды (ETF).
КОМПАНИИ
🛢 Недра
Exxon Mobil (XOM)
и
Chevron Corporation (CVX)
Крупнейшие международные нефтяные компании.
Даже после падения цены на нефть в 2014 году они продолжали увеличивать дивиденды для своих акционеров. 4.48% Exxon vs 3.78% Chevron по дивидендной доходности и история повышения выплат с 80х годов 20 века(!). Истинные аристократы!
TOTAL S.A. (TOT) — французская нефтегазовая компания, четвёртая по объёму добычи в мире после Royal Dutch Shell, British Petroleum и ExxonMobil.
Дивидендами выплачивает 5.11% - выше, чем в среднем по отрасли.
Royal Dutch Shell (RDS.A) — британско-нидерландская нефтегазовая компания.
Рейтинг 11 аналитиков с Wall Street – 91% аналитиков дали рейтинг “купить” или “сильная покупка”. Оценки конкурентов для сравнения: TOTAL S.A. (TOT) – 100%, Chevron (CVX) – 74%, BP (BP) – 45%, ExxonMobil (XOM) – 27%.
British Petroleum (BP) — транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне. Печально известна экологической катастрофой в Мексиканском Заливе.
Среди своих коллег BP имеет самый большой процент долга в структуре капитала. В первом квартале соотношение долга к капиталу BP составило 43%. ExxonMobil и Chevron имели соотношение 17% и 18%, денежный поток BP от операционной деятельности в размере $5,3 млрд сократился на $1,6 млрд, не покрыв совокупные капзатраты и отток дивидендов. Таким образом, дефицит денежных средств ВР составил 31%. Это худший показатель среди нефтяных компаний.
ConocoPhillips (COP) – американская транснациональная разведочно-производственная компания (Нефть и газ).
ConocoPhillips дает всего 2% дивидендами, но владеет долей в Duke Energy Field и совместно производит пластики и химикаты с Chevron Philips Chemical Co.
💡 Энергия
Duke Energy Corporation (DYK) – один из крупнейших поставщиков электроэнергии в Америке по количеству клиентов. Вторая по капитализации электроэнергетическая компания в США после NextEra Energy (NEE).
NextEra Energy, Inc. (NEE) – Одна из крупнейших компаний в области электроэнергетики и альтернативной возобновляемой энергии солнца и ветра.
Уголь
Peabody Energy – крупнейший производитель угля в Америке, измеряемый тоннами производства.
Сервисы
Schlumberger Ltd. (SLB) — крупнейшая нефтесервисная компания.
S&P понизило рейтинги Schlumberger и Halliburton в конце мая. "Нефтесервисные компании больше не смогут генерировать высокую операционную маржу, которую они создавали в 2014 году",-говорится в записке аналитика S&P. Сланцевые производители сокращают добычу в попытке сохранить капитал, что означает меньше работы по бурению и гидроразрыву пласта для ведущих поставщиков нефтесервисных услуг.
Обзор Энергетического сектора. Компании и ETF.
⚡️ Продолжаем разбираться в энергетическом секторе. Сегодня на повестке Компании, в том числе Дивидендные Аристократы, и индексные фонды (ETF).
КОМПАНИИ
🛢 Недра
Exxon Mobil (XOM)
и
Chevron Corporation (CVX)
Крупнейшие международные нефтяные компании.
Даже после падения цены на нефть в 2014 году они продолжали увеличивать дивиденды для своих акционеров. 4.48% Exxon vs 3.78% Chevron по дивидендной доходности и история повышения выплат с 80х годов 20 века(!). Истинные аристократы!
TOTAL S.A. (TOT) — французская нефтегазовая компания, четвёртая по объёму добычи в мире после Royal Dutch Shell, British Petroleum и ExxonMobil.
Дивидендами выплачивает 5.11% - выше, чем в среднем по отрасли.
Royal Dutch Shell (RDS.A) — британско-нидерландская нефтегазовая компания.
Рейтинг 11 аналитиков с Wall Street – 91% аналитиков дали рейтинг “купить” или “сильная покупка”. Оценки конкурентов для сравнения: TOTAL S.A. (TOT) – 100%, Chevron (CVX) – 74%, BP (BP) – 45%, ExxonMobil (XOM) – 27%.
British Petroleum (BP) — транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне. Печально известна экологической катастрофой в Мексиканском Заливе.
Среди своих коллег BP имеет самый большой процент долга в структуре капитала. В первом квартале соотношение долга к капиталу BP составило 43%. ExxonMobil и Chevron имели соотношение 17% и 18%, денежный поток BP от операционной деятельности в размере $5,3 млрд сократился на $1,6 млрд, не покрыв совокупные капзатраты и отток дивидендов. Таким образом, дефицит денежных средств ВР составил 31%. Это худший показатель среди нефтяных компаний.
ConocoPhillips (COP) – американская транснациональная разведочно-производственная компания (Нефть и газ).
ConocoPhillips дает всего 2% дивидендами, но владеет долей в Duke Energy Field и совместно производит пластики и химикаты с Chevron Philips Chemical Co.
💡 Энергия
Duke Energy Corporation (DYK) – один из крупнейших поставщиков электроэнергии в Америке по количеству клиентов. Вторая по капитализации электроэнергетическая компания в США после NextEra Energy (NEE).
NextEra Energy, Inc. (NEE) – Одна из крупнейших компаний в области электроэнергетики и альтернативной возобновляемой энергии солнца и ветра.
Уголь
Peabody Energy – крупнейший производитель угля в Америке, измеряемый тоннами производства.
Сервисы
Schlumberger Ltd. (SLB) — крупнейшая нефтесервисная компания.
S&P понизило рейтинги Schlumberger и Halliburton в конце мая. "Нефтесервисные компании больше не смогут генерировать высокую операционную маржу, которую они создавали в 2014 году",-говорится в записке аналитика S&P. Сланцевые производители сокращают добычу в попытке сохранить капитал, что означает меньше работы по бурению и гидроразрыву пласта для ведущих поставщиков нефтесервисных услуг.
#ОбзорСектора
Обзор Энергетического сектора. Альтернативная энергетика. Итог.
Завершаем обзор энергетического сектора на альтернативной энергетике.
США
🌪 Согласно инвентарному списку электрогенераторов EIA, в 2019 году в электроэнергетическом секторе США ожидается 23,7 ГВт новых мощностей и 8,3 ГВт выбытия мощностей. Дополнительные мощности коммунального масштаба состоят в основном из ветра (46%), природного газа (34%) и солнечной энергии(18%).
📉 Запланированные отставки мощностей на 2019 год в основном состоят из угля (53%), природного газа (27%) и ядерной энергии (18%).
Инфографика в сообщении ниже👇
Китай
☀️ Китай инвестировал $126 млрд. в возобновляемые источники энергии в 2017 году, что составляет 45 процентов от общемирового объема, согласно докладу ООН по окружающей среде 2018 года.
Затраты на производство солнечной энергии упали на 90 процентов за десятилетие до 2017 года. А Китай был мировым лидером по солнечным установкам в последние годы, установив впечатляющие 44 гигаватта только в 2018 году.
📌 Эксперты в области экономики энергии считают, что Китай может сэкономить почти $400 млрд, закрыв угольные заводы в соответствии с глобальными климатическими целями. Более того, сегодня 40% угольных заводов Китая убыточны.
Одним из основных направлений реформ Китая является переход от угля к природному газу, чтобы обеспечить свои промышленные и бытовые потребности в энергии. Хотя природный газ по-прежнему является ископаемым топливом, он выделяет на 50% меньше углекислого газа, чем уголь.
Электромобили
⚡️ Электрификация – еще один сегмент, который богат потенциалом. На долю Китая в 2018 году пришлось половина продаж электромобилей. Самые популярные электромобили в Китае это Tesla, BYD и BAW Совокупный годовой темп роста продаж электромобилей составил 66% с 2012 по 2017 год. Продажи электробусов выросли на 30% – и на Китай пришлось 99% мирового рынка.
🚗 При нынешних темпах Bloomberg New Energy Finance прогнозирует, что пожизненное владение электромобилем может начать подрывать двигатель внутреннего сгорания на большинстве рынков к середине 2020-х годов. К концу 2020-х годов цены на электромобили могут быть даже дешевле. Таким образом, к 2040 году на электромобили будет приходиться более половины мировых продаж легковых автомобилей.
Стоимость литий-ионных аккумуляторов, которые питают электромобили, падает каждый год с 2010 года на фоне улучшения технологий и экономии от масштаба среди производителей. Многое зависит от стоимости исходных металлов, таких как литий и кобальт.
Продолжение 👇👇👇
Обзор Энергетического сектора. Альтернативная энергетика. Итог.
Завершаем обзор энергетического сектора на альтернативной энергетике.
США
🌪 Согласно инвентарному списку электрогенераторов EIA, в 2019 году в электроэнергетическом секторе США ожидается 23,7 ГВт новых мощностей и 8,3 ГВт выбытия мощностей. Дополнительные мощности коммунального масштаба состоят в основном из ветра (46%), природного газа (34%) и солнечной энергии(18%).
📉 Запланированные отставки мощностей на 2019 год в основном состоят из угля (53%), природного газа (27%) и ядерной энергии (18%).
Инфографика в сообщении ниже👇
Китай
☀️ Китай инвестировал $126 млрд. в возобновляемые источники энергии в 2017 году, что составляет 45 процентов от общемирового объема, согласно докладу ООН по окружающей среде 2018 года.
Затраты на производство солнечной энергии упали на 90 процентов за десятилетие до 2017 года. А Китай был мировым лидером по солнечным установкам в последние годы, установив впечатляющие 44 гигаватта только в 2018 году.
📌 Эксперты в области экономики энергии считают, что Китай может сэкономить почти $400 млрд, закрыв угольные заводы в соответствии с глобальными климатическими целями. Более того, сегодня 40% угольных заводов Китая убыточны.
Одним из основных направлений реформ Китая является переход от угля к природному газу, чтобы обеспечить свои промышленные и бытовые потребности в энергии. Хотя природный газ по-прежнему является ископаемым топливом, он выделяет на 50% меньше углекислого газа, чем уголь.
Электромобили
⚡️ Электрификация – еще один сегмент, который богат потенциалом. На долю Китая в 2018 году пришлось половина продаж электромобилей. Самые популярные электромобили в Китае это Tesla, BYD и BAW Совокупный годовой темп роста продаж электромобилей составил 66% с 2012 по 2017 год. Продажи электробусов выросли на 30% – и на Китай пришлось 99% мирового рынка.
🚗 При нынешних темпах Bloomberg New Energy Finance прогнозирует, что пожизненное владение электромобилем может начать подрывать двигатель внутреннего сгорания на большинстве рынков к середине 2020-х годов. К концу 2020-х годов цены на электромобили могут быть даже дешевле. Таким образом, к 2040 году на электромобили будет приходиться более половины мировых продаж легковых автомобилей.
Стоимость литий-ионных аккумуляторов, которые питают электромобили, падает каждый год с 2010 года на фоне улучшения технологий и экономии от масштаба среди производителей. Многое зависит от стоимости исходных металлов, таких как литий и кобальт.
Продолжение 👇👇👇
#ОбзорСектора Продолжение👇
Европа - на пути к полному переходу к ВИЭ к 2050 году.
🌍 В Германии есть Федеральный союз солнечной индустрии и Федеральный союз ветроэнергетики, которые совместно выступают в тендерах на поставку энергии. Локомотивом выступает компания E.ON
По итогам последних тендеров уверенно лидирует солнечная энергетика (36 проектов из 50).
Подобные тендеры проводятся во Франции, Португалии, Испании и Италии. Во Франции самой крупной энергетической компанией с большим количеством альтернативных дочек является Electricité de France S.A. (EDF.PA)
📌 В 2018 году ВИЭ обеспечили 52% потребления электроэнергии в Португалии, однако на солнечную энергетику пришлось всего 1,5%. Крупным оператором является компания Redes Energéticas Nacionais (REN)
Приятным бонусом выступают дивиденды в размере 6.83% в евро.
Испанию представляет в первую очередь Red Eléctrica c 5.63% дивидендной доходности в евро.
Геотермальная карта Италии
Итог
➖ В текущих условиях угольные компании являются не самым лучшим выбором для инвестора;
➖ В долгосрочной перспективе у альтернативной энергетики есть отличный потенциал;
➖ В ближайшие годы нефть и газ так и останутся главными источниками в энергетическом мировом балансе;
➖ Бизнес в энергетике исторически сопряжен с высокой долговой нагрузкой из-за необходимости капитальных вложений;
➖ Компании порой платят внушительные для зоны евро дивиденды;
➖ Крупные компании работают в связке с государством и являются стратегическими, то есть too big to fail.
❗️ Помните о рисках, инвестируя в определённые акции.
Европа - на пути к полному переходу к ВИЭ к 2050 году.
🌍 В Германии есть Федеральный союз солнечной индустрии и Федеральный союз ветроэнергетики, которые совместно выступают в тендерах на поставку энергии. Локомотивом выступает компания E.ON
По итогам последних тендеров уверенно лидирует солнечная энергетика (36 проектов из 50).
Подобные тендеры проводятся во Франции, Португалии, Испании и Италии. Во Франции самой крупной энергетической компанией с большим количеством альтернативных дочек является Electricité de France S.A. (EDF.PA)
📌 В 2018 году ВИЭ обеспечили 52% потребления электроэнергии в Португалии, однако на солнечную энергетику пришлось всего 1,5%. Крупным оператором является компания Redes Energéticas Nacionais (REN)
Приятным бонусом выступают дивиденды в размере 6.83% в евро.
Испанию представляет в первую очередь Red Eléctrica c 5.63% дивидендной доходности в евро.
Геотермальная карта Италии
Итог
➖ В текущих условиях угольные компании являются не самым лучшим выбором для инвестора;
➖ В долгосрочной перспективе у альтернативной энергетики есть отличный потенциал;
➖ В ближайшие годы нефть и газ так и останутся главными источниками в энергетическом мировом балансе;
➖ Бизнес в энергетике исторически сопряжен с высокой долговой нагрузкой из-за необходимости капитальных вложений;
➖ Компании порой платят внушительные для зоны евро дивиденды;
➖ Крупные компании работают в связке с государством и являются стратегическими, то есть too big to fail.
❗️ Помните о рисках, инвестируя в определённые акции.
#ОбзорСектора
Как инвестировать в дроны?
Помните, даже "Почта России" тестировала дроны для доставки посылок. Правда, не совсем удачно...
Как инвестировать в дроны?
Помните, даже "Почта России" тестировала дроны для доставки посылок. Правда, не совсем удачно...
#ОбзорСектора
Рассмотрим представленные компании:
Boeing (NYSE: BA)
✈️ Аэрокосмический гигант строит беспилотный летательный аппарат MQ-25 Stingray для ВМФ США. Пентагон выделил на контракт $2,16 млрд до 2021 года.
Boeing также работает над военным беспилотным летательным аппаратом (БПЛА) "Loyal Wingman”, в котором будет использован искусственный интеллект, чтобы летать в одиночку или с другими самолетами. Первый полет запланирован на 2020 год.
Оборонный бизнес Boeing преуспевает, так как военные хотят обновить истребители F-15X и выбрали Boeing для своего контракта на учебный самолет.
Airbus SE (AIR. PA)
🛩 Airbus и Wilhelmsen Ships Service сотрудничают в развитии сквозного сервиса для безопасных поставок посылок с беспилотной авиационной системой в морской отрасли.
Airbus сотрудничает с Audi для создания сети беспилотных воздушных такси.
Airbus на прошлой неделе опубликовал более сильную, чем ожидалось, отчетность. Boeing же опубликовал свой самый большой квартальный убыток, причина которого - смертельные аварии 737MAX.
STMicroelectronics N.V. (STM.MI)
🏅 ST является мировым лидером в области полупроводников, поставляющих интеллектуальные и энергоэффективные продукты и решения для повседневной жизни.
В части дронов ST предлагает решения, охватывающие как блок управления полетом, так и электронные регуляторы скорости. Микроконтроллеры от STMicroelectronics являются лидером на рынке дронов и совместимы с большинством прошивок.
В 2018 году выручка компании составила $9,66 млрд., обслужив более 100,000 клиентов по всему миру.
Northrop Grumman Corporation (NOC)
🗽 NOC— американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.
Один из лидеров в области военных дронов в части развертывания Пентагоном программы беспилотных летательных аппаратов.
Недавно беспилотник наблюдения RQ-4A Global Hawk был сбит Ираном во время работы в международном воздушном пространстве.
Northrop также делает MQ-4C Triton, который основан на дроне Global Hawk и предназначен для использования в морских условиях, и дрон - пожарный разведчик.
👇👇👇
Рассмотрим представленные компании:
Boeing (NYSE: BA)
✈️ Аэрокосмический гигант строит беспилотный летательный аппарат MQ-25 Stingray для ВМФ США. Пентагон выделил на контракт $2,16 млрд до 2021 года.
Boeing также работает над военным беспилотным летательным аппаратом (БПЛА) "Loyal Wingman”, в котором будет использован искусственный интеллект, чтобы летать в одиночку или с другими самолетами. Первый полет запланирован на 2020 год.
Оборонный бизнес Boeing преуспевает, так как военные хотят обновить истребители F-15X и выбрали Boeing для своего контракта на учебный самолет.
Airbus SE (AIR. PA)
🛩 Airbus и Wilhelmsen Ships Service сотрудничают в развитии сквозного сервиса для безопасных поставок посылок с беспилотной авиационной системой в морской отрасли.
Airbus сотрудничает с Audi для создания сети беспилотных воздушных такси.
Airbus на прошлой неделе опубликовал более сильную, чем ожидалось, отчетность. Boeing же опубликовал свой самый большой квартальный убыток, причина которого - смертельные аварии 737MAX.
STMicroelectronics N.V. (STM.MI)
🏅 ST является мировым лидером в области полупроводников, поставляющих интеллектуальные и энергоэффективные продукты и решения для повседневной жизни.
В части дронов ST предлагает решения, охватывающие как блок управления полетом, так и электронные регуляторы скорости. Микроконтроллеры от STMicroelectronics являются лидером на рынке дронов и совместимы с большинством прошивок.
В 2018 году выручка компании составила $9,66 млрд., обслужив более 100,000 клиентов по всему миру.
Northrop Grumman Corporation (NOC)
🗽 NOC— американская военно-промышленная компания, работающая в области электроники и информационных технологий, авиакосмической отрасли, судостроении.
Один из лидеров в области военных дронов в части развертывания Пентагоном программы беспилотных летательных аппаратов.
Недавно беспилотник наблюдения RQ-4A Global Hawk был сбит Ираном во время работы в международном воздушном пространстве.
Northrop также делает MQ-4C Triton, который основан на дроне Global Hawk и предназначен для использования в морских условиях, и дрон - пожарный разведчик.
👇👇👇
👇👇👇#ОбзорСектора
Lockheed Martin Corporation (LMT)
🚀 LMT — американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики.
Производитель самолётов F-35 не является крупным произодителем дронов, но имеет ряд небольших дронов в своей линейке продуктов.
К ним относятся Stalker XE для подразделений специальных сил, Desert Hawk III для сил Великобритании и небольшие квадрокоптеры, используемые полицией.
Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)
⚔️ KTOS специализируется на оружии направленного действия, беспилотных системах, спутниковой связи, кибербезопасности, микроволновой электронике, противоракетной обороне, учебных и боевых системах.
Демонстрационный беспилотник XQ-58A Valkyrie завершил свой первый полет 5 марта на испытательном полигоне в Аризоне для исследовательской лаборатории ВВС.
Военно-воздушные силы рассматривают возможность покупки большого количества все еще разрабатываемых XQ-58A для сопряжения с пилотируемыми самолетами.
AeroVironment, Inc. (AVAV)
🚔 AVAV - американская технологическая компания, занимается энергетическими системами, системами электромобилей и беспилотными летательными аппаратами.
Компания не такая крупная, как другие игроки на этом рынке, но выступает главным поставщиком беспилотных летательных аппаратов Пентагона. Raven drone "является наиболее широко используемой беспилотной авиационной системой в мире сегодня". Нефтяной гигант BP, Служба национальных парков и правоохранительные органы используют беспилотники AeroVironment.
В настоящее время разрабатывают небольшие беспилотные летательные аппараты для военных.
Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL)
💻 Amazon заявили в июне, что запустят воздушную доставку "в течение нескольких месяцев", чтобы доставлять груз до пяти фунтов клиентам на расстояние до 15 миль за 30 минут или меньше.
FAA выдало сертификат Amazon Prime Air в июне для электрического дрона MK27.
Google Alphabet получила сертификацию от FAA ещё в апреле и в ближайшие месяцы планирует начать обслуживание предприятий в Вирджинии.
Honeywell International Inc. (HON)
📡 HON— американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации. Основные направления — аэрокосмическое оборудование, технологии для эксплуатации зданий и промышленных сооружений, автомобильное оборудование, турбокомпрессоры.
Honeywell и крупная японская машиностроительная корпорация DENSO сотрудничают в продвижении городской воздушной мобильности и других сегментов аэрокосмического рынка, объединяя свой опыт для разработки гибридных электрических и полностью электрических силовых агрегатов.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️
Lockheed Martin Corporation (LMT)
🚀 LMT — американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики.
Производитель самолётов F-35 не является крупным произодителем дронов, но имеет ряд небольших дронов в своей линейке продуктов.
К ним относятся Stalker XE для подразделений специальных сил, Desert Hawk III для сил Великобритании и небольшие квадрокоптеры, используемые полицией.
Kratos Defense & Security Solutions, Inc. (KTOS)
⚔️ KTOS специализируется на оружии направленного действия, беспилотных системах, спутниковой связи, кибербезопасности, микроволновой электронике, противоракетной обороне, учебных и боевых системах.
Демонстрационный беспилотник XQ-58A Valkyrie завершил свой первый полет 5 марта на испытательном полигоне в Аризоне для исследовательской лаборатории ВВС.
Военно-воздушные силы рассматривают возможность покупки большого количества все еще разрабатываемых XQ-58A для сопряжения с пилотируемыми самолетами.
AeroVironment, Inc. (AVAV)
🚔 AVAV - американская технологическая компания, занимается энергетическими системами, системами электромобилей и беспилотными летательными аппаратами.
Компания не такая крупная, как другие игроки на этом рынке, но выступает главным поставщиком беспилотных летательных аппаратов Пентагона. Raven drone "является наиболее широко используемой беспилотной авиационной системой в мире сегодня". Нефтяной гигант BP, Служба национальных парков и правоохранительные органы используют беспилотники AeroVironment.
В настоящее время разрабатывают небольшие беспилотные летательные аппараты для военных.
Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL)
💻 Amazon заявили в июне, что запустят воздушную доставку "в течение нескольких месяцев", чтобы доставлять груз до пяти фунтов клиентам на расстояние до 15 миль за 30 минут или меньше.
FAA выдало сертификат Amazon Prime Air в июне для электрического дрона MK27.
Google Alphabet получила сертификацию от FAA ещё в апреле и в ближайшие месяцы планирует начать обслуживание предприятий в Вирджинии.
Honeywell International Inc. (HON)
📡 HON— американская корпорация, производящая электронные системы управления и автоматизации. Основные направления — аэрокосмическое оборудование, технологии для эксплуатации зданий и промышленных сооружений, автомобильное оборудование, турбокомпрессоры.
Honeywell и крупная японская машиностроительная корпорация DENSO сотрудничают в продвижении городской воздушной мобильности и других сегментов аэрокосмического рынка, объединяя свой опыт для разработки гибридных электрических и полностью электрических силовых агрегатов.
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗️
#ОбзорКомпаний #ОбзорСектора
12% в долларах на тюремных операторах США
❗️В мире Джокера и упоротых популистов эти инвестиции обладают повышенным риском и не являются индивидуальной рекомендацией❗️
⚡️ Но я не могу молчать о таких интересных REIT компаниях, как GEO Group (GEO) и CoreCivic (CXW), которые платят 11%-12% в долларах дивидендами и являются... тюремными трастами недвижимости.
🔎 В этой статье вы узнаете:
🔹Из чего складывается тюремный бизнес
🔹 Какие есть риски у тюремных трастов недвижимости
🔹 Факты и цифры
🔹 Политика, как угроза для GEO Group (GEO) и CoreCivic (CXW)
🔎 Читать статью на нашем сайте 👈
⏱ Время прочтения статьи - 3 минуты.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
12% в долларах на тюремных операторах США
❗️В мире Джокера и упоротых популистов эти инвестиции обладают повышенным риском и не являются индивидуальной рекомендацией❗️
⚡️ Но я не могу молчать о таких интересных REIT компаниях, как GEO Group (GEO) и CoreCivic (CXW), которые платят 11%-12% в долларах дивидендами и являются... тюремными трастами недвижимости.
🔎 В этой статье вы узнаете:
🔹Из чего складывается тюремный бизнес
🔹 Какие есть риски у тюремных трастов недвижимости
🔹 Факты и цифры
🔹 Политика, как угроза для GEO Group (GEO) и CoreCivic (CXW)
🔎 Читать статью на нашем сайте 👈
⏱ Время прочтения статьи - 3 минуты.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
#ОбзорСектора #ОбзорКомпаний
Люблю повеселиться, особенно Инвестиции в Food
🥞 Одним из важнейших процессов в жизни человека является прием пищи. Кто-то любит фастфуд, а кто-то домашнюю пищу, есть любители ходить по ресторанам, сидеть на диетах, вегетерианцы, сыроеды...
❗️Но все люди в любые времена будут покупать продукты питания себе и своим домашним питомцам.
🧐 Взглянем на этот рынок с точки зрения инвестора и рассмотрим следующие компании:
🔹 Walmart Inc. (WMT);
🔹 Grubhub Inc. (GRUB);
🔹 Beyond Meat, Inc. (BYND);
🔹 Chewy, Inc. (CHWY).
🔎 Читать статью на нашем сайте 👈
⏱ Время прочтения статьи - 3 минуты.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
Люблю повеселиться, особенно Инвестиции в Food
🥞 Одним из важнейших процессов в жизни человека является прием пищи. Кто-то любит фастфуд, а кто-то домашнюю пищу, есть любители ходить по ресторанам, сидеть на диетах, вегетерианцы, сыроеды...
❗️Но все люди в любые времена будут покупать продукты питания себе и своим домашним питомцам.
🧐 Взглянем на этот рынок с точки зрения инвестора и рассмотрим следующие компании:
🔹 Walmart Inc. (WMT);
🔹 Grubhub Inc. (GRUB);
🔹 Beyond Meat, Inc. (BYND);
🔹 Chewy, Inc. (CHWY).
🔎 Читать статью на нашем сайте 👈
⏱ Время прочтения статьи - 3 минуты.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
#ОбзорСектора #reit
Как анализировать REIT
Инвестиционный траст недвижимости (REIT) - это компания, которая владеет, управляет или финансирует недвижимость, которая приносит доход. По закону 90% прибыли трасты недвижимости должны распределять дивидендами среди акционеров. На какие же характеристики смотреть при выборе и какие есть способы оценки REIT?
Ключевые моменты:
🔹 REIT должны выплачивать не менее 90% дохода в качестве дивидендов акционерам - вот она причина поголовной любви пенсионеров к этому инструменту
🔹 Коэффициенты балансовой стоимости можете оставить для других активов, вместо этого лучше использовать чистую стоимость активов
🔹 Любой траст недвижимости лучше изучить сверху вниз и снизу вверх. В нисходящие факторы войдут рост населения и рабочих мест, а в восходящие - доход от аренды и средства от операционной деятельности.
Также в статье вы узнаете:
🔸Как зарабатывают трасты недвижимости REIT
🔸Виды REIT
🔸Как трасты REIT могут экономить
🔸Показатели FFO и AFFO для анализа REIT
🔎 Читать полную статью 👈
⏱ Время прочтения статьи - 8 минут.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
Как анализировать REIT
Инвестиционный траст недвижимости (REIT) - это компания, которая владеет, управляет или финансирует недвижимость, которая приносит доход. По закону 90% прибыли трасты недвижимости должны распределять дивидендами среди акционеров. На какие же характеристики смотреть при выборе и какие есть способы оценки REIT?
Ключевые моменты:
🔹 REIT должны выплачивать не менее 90% дохода в качестве дивидендов акционерам - вот она причина поголовной любви пенсионеров к этому инструменту
🔹 Коэффициенты балансовой стоимости можете оставить для других активов, вместо этого лучше использовать чистую стоимость активов
🔹 Любой траст недвижимости лучше изучить сверху вниз и снизу вверх. В нисходящие факторы войдут рост населения и рабочих мест, а в восходящие - доход от аренды и средства от операционной деятельности.
Также в статье вы узнаете:
🔸Как зарабатывают трасты недвижимости REIT
🔸Виды REIT
🔸Как трасты REIT могут экономить
🔸Показатели FFO и AFFO для анализа REIT
🔎 Читать полную статью 👈
⏱ Время прочтения статьи - 8 минут.
Если у вас возникли вопросы, пишите нам на почту info@finosnova.com
#ТочкаЗрения #ОбзорСектора
Чудесного вам августа, господа!
1️⃣ На фоне заболевания всей планеты Covid19 я не смогла пройти мимо гонки вакцин и фарминдустрии.
Вылилось это все в биотех-портфель. Вот его результаты 👇👇👇
Чудесного вам августа, господа!
1️⃣ На фоне заболевания всей планеты Covid19 я не смогла пройти мимо гонки вакцин и фарминдустрии.
Вылилось это все в биотех-портфель. Вот его результаты 👇👇👇
#ОбзорСектора #ОбзорКомпаний
Акции IT-компаний сильно переоценены. Как правильно проводить их анализ?
📌 «Выбирайте технологическую компанию тщательно, как спутника жизни» — советует Александра Янковская.
💸 Она также советует обратить внимание при оценке технологических компаний на денежный поток: «Для компаний традиционного уклада привычно считать доходы и балансовую стоимость, а самым популярным мультипликатором является P/E . Но в случае с технологичными компаниями на первый план выходит оценка денежных потоков и их динамика».
Вот на что стоит обратить внимание частному инвестору при оценке технологической компании, считает Янковская:
🔹На каких рынках компания генерируют большую часть выручки;
🔹Какие есть конкуренты и преимущества перед ними;
🔹Сколько компания тратит на исследовательские разработки и капитальные вложения;
🔹Сотрудничает ли она с научными институтами;
🔹Есть ли у компании экологические, социальные риски или политическая повестка;
🔹Как повлиял коронавирус на ее бизнес.
🔹При оценке технологической компании также стоит понять, относится ли она к зрелой или к молодой. Дело в том, что для разных категорий инструменты оценки будут немного отличаться, говорит Янковская. Например, технологические компании в стадии экспансии не всегда приносят прибыль, и в таком случае P/E при их оценке использовать бесполезно, как и EPS .
Для зрелых компаний:
🔸EPS — прибыль на акцию. Чем выше показатель, тем выше рынок оценивает возможный рост выручки компании и будущие прибыли;
🔸FCFE — свободный денежный поток и его динамика;
🔸Прогнозный коэффициент роста компании.
Для молодых компаний:
📍Динамика роста выручки. Лучше, чтобы она была положительной;
Если компания приносит убытки, то у них тоже должна быть динамика. Например, как у Tesla;
📍FCFE — свободный денежный поток и динамика;
📍Прогнозный коэффициент роста компании.
👉 Подробнее на РБК 👈
Акции IT-компаний сильно переоценены. Как правильно проводить их анализ?
📌 «Выбирайте технологическую компанию тщательно, как спутника жизни» — советует Александра Янковская.
💸 Она также советует обратить внимание при оценке технологических компаний на денежный поток: «Для компаний традиционного уклада привычно считать доходы и балансовую стоимость, а самым популярным мультипликатором является P/E . Но в случае с технологичными компаниями на первый план выходит оценка денежных потоков и их динамика».
Вот на что стоит обратить внимание частному инвестору при оценке технологической компании, считает Янковская:
🔹На каких рынках компания генерируют большую часть выручки;
🔹Какие есть конкуренты и преимущества перед ними;
🔹Сколько компания тратит на исследовательские разработки и капитальные вложения;
🔹Сотрудничает ли она с научными институтами;
🔹Есть ли у компании экологические, социальные риски или политическая повестка;
🔹Как повлиял коронавирус на ее бизнес.
🔹При оценке технологической компании также стоит понять, относится ли она к зрелой или к молодой. Дело в том, что для разных категорий инструменты оценки будут немного отличаться, говорит Янковская. Например, технологические компании в стадии экспансии не всегда приносят прибыль, и в таком случае P/E при их оценке использовать бесполезно, как и EPS .
Для зрелых компаний:
🔸EPS — прибыль на акцию. Чем выше показатель, тем выше рынок оценивает возможный рост выручки компании и будущие прибыли;
🔸FCFE — свободный денежный поток и его динамика;
🔸Прогнозный коэффициент роста компании.
Для молодых компаний:
📍Динамика роста выручки. Лучше, чтобы она была положительной;
Если компания приносит убытки, то у них тоже должна быть динамика. Например, как у Tesla;
📍FCFE — свободный денежный поток и динамика;
📍Прогнозный коэффициент роста компании.
👉 Подробнее на РБК 👈
РБК Инвестиции
Акции IT-компаний сильно переоценены. Как правильно проводить их анализ
РБК Инвестиции :: Акции IT-компаний сильно переоценены. Как правильно проводить их анализ :: Новости
#ТочкаЗрения #ОбзорСектора #Ванадий
🚨 Дефицит на рынке ванадия до 2024 года и компании, которые могут стать бенефициарами
Люблю мир финансов за постоянную возможность совершенствовать знания в смежных и совсем отдаленных областях. А как иначе, если принесли от Кенгуру Капитал статью про ванадий. Что ж, будем разбираться, что за возможность маячит на горизонте и сколько можно заработать, поверив в серебристый металл.
🚨 Дефицит на рынке ванадия до 2024 года и компании, которые могут стать бенефициарами
Люблю мир финансов за постоянную возможность совершенствовать знания в смежных и совсем отдаленных областях. А как иначе, если принесли от Кенгуру Капитал статью про ванадий. Что ж, будем разбираться, что за возможность маячит на горизонте и сколько можно заработать, поверив в серебристый металл.
#ОбзорСектора #ТочкаЗрения #Автомобилестроение #ч1
“Ах, ты ж пупсик!”, - кричу я водителю, который меня подрезал. Пришлось срочно урезать более агрессивную часть словарного запаса, которая бы оставалась в памяти детей. Многие нанимают водителя, но есть еще те, кто любят сами управлять железным конем 🚘
Превратится ли это скоро в скоростные автономные капсулы? Давайте посмотрим, как все начиналось и как развивается сейчас👉
“Ах, ты ж пупсик!”, - кричу я водителю, который меня подрезал. Пришлось срочно урезать более агрессивную часть словарного запаса, которая бы оставалась в памяти детей. Многие нанимают водителя, но есть еще те, кто любят сами управлять железным конем 🚘
Превратится ли это скоро в скоростные автономные капсулы? Давайте посмотрим, как все начиналось и как развивается сейчас👉
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#ОбзорСектора #ТочкаЗрения #Автомобилестроение #ч2
✅Водородное топливо
На сегодня это один из главных конкурентов электрокаров в борьбе за отрасль. Пока это направление отстаёт в развитии и применении, хотя и имеет очевидные преимущества. Компаний тоже немного, но есть те, кто занимается газами и развивает это направление, например Cummins и Air Products and Chemicals.
◻️Здесь есть 2 сценария:
1️⃣Полноценная водородная установка
и
2️⃣Гибрид с электро-накопителями (фактически такой же принцип как у “бензиновых” гибридов).
⚡️В любом случае автомобиль обладает своего рода двигателем, но в отличие от ДВС, в нём происходит химическая реакция, вследствие которой получаем энергию, а в качестве “побочного” продукта образуется вода. При такой технологии отпадают проблемы электрокаров, так как водород заправляется не дольше чем бензин, и обеспечивает необходимый запас хода.
✅Водородное топливо
На сегодня это один из главных конкурентов электрокаров в борьбе за отрасль. Пока это направление отстаёт в развитии и применении, хотя и имеет очевидные преимущества. Компаний тоже немного, но есть те, кто занимается газами и развивает это направление, например Cummins и Air Products and Chemicals.
◻️Здесь есть 2 сценария:
1️⃣Полноценная водородная установка
и
2️⃣Гибрид с электро-накопителями (фактически такой же принцип как у “бензиновых” гибридов).
⚡️В любом случае автомобиль обладает своего рода двигателем, но в отличие от ДВС, в нём происходит химическая реакция, вследствие которой получаем энергию, а в качестве “побочного” продукта образуется вода. При такой технологии отпадают проблемы электрокаров, так как водород заправляется не дольше чем бензин, и обеспечивает необходимый запас хода.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#ОбзорСектора #ТочкаЗрения #Автомобилестроение #ч3
Мы остановились на том, почему для китайских автопроизводителей так удачно складываются продажи в пандемию:
✅Другая версия опирается на то, что у китайских производителей на складах хранился большой объём готовых авто, на которые раньше не было спроса. А у покупателей, кому необходим автомобиль сейчас, практически нет выбора.
🛑Проблемы китайских автопроизводителей:
1️⃣отсутствие собственных технологий
2️⃣плохое качество исполнения
На примере BYD:
Владея всеми технологиями Volvo, они совершенно не торопятся давать автомобили под собственным брендом организациям, проводящим краш-тесты. Хотя успешное прохождение сделало бы им отличную рекламу.
Мы остановились на том, почему для китайских автопроизводителей так удачно складываются продажи в пандемию:
✅Другая версия опирается на то, что у китайских производителей на складах хранился большой объём готовых авто, на которые раньше не было спроса. А у покупателей, кому необходим автомобиль сейчас, практически нет выбора.
🛑Проблемы китайских автопроизводителей:
1️⃣отсутствие собственных технологий
2️⃣плохое качество исполнения
На примере BYD:
Владея всеми технологиями Volvo, они совершенно не торопятся давать автомобили под собственным брендом организациям, проводящим краш-тесты. Хотя успешное прохождение сделало бы им отличную рекламу.