#بررسی_گزارش_کدال #زاگرس

📍بهبود عملکرد زاگرس در اسفند با پایان فصل سرد

✅ پتروشيمي زاگرس در ماه اسفند 1،867 میلیارد تومان درآمد کسب کرده که نسبت به ماه قبل 87% افزایش داشته ولی نسبت به میانگین 11 ماه سال، 14% کاهش را نشان می‌دهد.

✅ مقدار تولید متانول در ماه اسفند 159 هزار تن گزارش شده که حدود 53 درصد ظرفیت ماهانه (300 هزار تنی) مجتمع است. با فروش 139 هزار تنی در ماه اسفند، مقدار موجودی متانول این شرکت در اسفند به میزان 20 هزار تن افزایش یافته است.

✅ با توجه به اینکه واحد دوم زاگرس در آذر ماه و واحد اول آن نیز در ابتدای دی ماه از مدار تولید خارج شده بود، مقدار تولید و فروش شرکت در این بازه با افت زیادی همراه شد ولی با کاهش محدودیت گاز، از روزهای انتهایی دی ماه، واحد دوم و از ابتدای ماه اسفند واحد اول به مدار تولید برگردانده شده است که نتیجه آن را در عملکرد تولید و فروش شرکت می‌توان مشاهده کرد.

✅ در ماه اسفند نرخ فروش متانول صادراتی به صعود خود ادامه داده و با 8 درصد افزایش نسبت به بهمن، به مرز 12.3 میلیون تومان در هر تن رسیده است. این رقم، 19 درصد بیشتر از میانگین ماه‌های قبل است.

✅ با توجه به میانگین نرخ حدود 295 دلاری متانول CFR چین در ماه گذشته، نرخ تسعیر دلار متانول صادراتی زاگرس برابر با 41.9 هزار تومان بوده است. حدود 95 درصد از فروش متانول شرکت مربوط به صادرات این محصول می باشد

✅ لازم به ذکر است نرخ گاز خوراک مصرفی زاگرس در ماه اسفند نیز 6،034 تومان به ازای هر مترمکعب گزارش شده است.

✅ در مجموع، پتروشیمی زاگرس در دوره 12 ماهه 25.7 هزار میلیارد تومان فروش داشته است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته 20 درصد افزایش داشته است.

📈 آخرین قیمت سهم 14،160 تومان بوده و بازدهی یک ماه اخیر آن 16.2% می باشد

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #زاگرس

✅ شرکت پتروشیمی زاگرس در فروردین ماه به درآمد فروش 2,297 میلیارد تومان دست یافته که نسبت به ماه قبل 23% افزایش و نسبت به میانگین ماه های گذشته افزایش حدودا 7% نشان می دهد.

✅ مقدار تولید متانول در ماه فروردین تقریبا 284 هزار تن گزارش شده که حدود 94 درصد ظرفیت ماهانه (300 هزار تنی) مجتمع است. در نسبت با ماه گذشته 63% افزایش تولید متانول و مجموعا 61% افزایش تولید را شاهد بوده ایم.مقدار فروش هم برای متانول 21% افزایش نشان میدهد و کل شرکت 51% افزایش مقدار فروش داشته است.

✅ زاگرس در این ماه 180,737 تن متانول را به فروش (صادراتی) رساند که افزایش 30% نسبت به ماه گذشته نشان می دهد، لازم به ذکر است که نرخ فروش این محصول نسبت به ماه قبل 1.17% کاهش داشته است.

✅ در فروردین ماه نرخ فروش محصولات قریب به 19% کاهش به نسبت ماه قبل تجربه کرده است، نرخ فروش متانول صادراتی هم نزدیک به 1% کاهش نشان میدهد.

✅جمع مبلغ فروش زاگرس در دوره 1 ماهه به 2,210 میلیارد تومان رسیده است که افزایش 0.3% نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم 13,965 تومان بوده و در یک ماه اخیر آن 0.4% افت قیمت تجربه کرده است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #زاگرس

⚠️ گزارش ناامیدکننده از غول متانول‌ساز کشور

✅ پتروشیمی زاگرس در فصل زمستان فروش 47632 میلیارد تومانی را ثبت نمود که افت چشمگیر 31% نسبت به فصل پاییز داشته است.

✅ تولید متانول شرکت در فصل زمستان همسو با قطعی گاز، با افت 53% همراه بوده است. گاز خوراک شرکت حدود 40 روز در زمستان قطع بوده است و همین امر در گزارش شرکت مشهود می‌باشد. نرخ متانول صادراتی شرکت در زمستان حوالی 300 دلار بوده که رشد 3.8% نسبت به پاییز داشته است. نرخ متانول در منطقه شرق آسیا نیز که عمده صادرات شرکت به آن منطقه صورت میگیرد با رشد 4% همراه بوده است.

✅ سورپرایز زاگرس در گزارش فصل زمستان، زیان سازی شرکت بوده است. نرخ یوتیلیتی دریافتی شرکت از جانب مبین که در سال‌های گذشته دریافت گردیده است، در زمستان اعلام شد و به دلیل هزینه کمتری که زاگرس شناسایی کرده بود، تمام آن مبلغ در گزارش زمستان منعکس گردید و باعث شد که شرکت زیان 539 تومانی را ثبت نماید.

✅ در مجموع زاگرس در سال 1402، 504 تومان سود محقق نموده است که افت 55% نسبت به سال 1401 داشته است. افت نرخ متانول در سطح جهانی و افزایش نرخ خوراک و یوتیلیتی شرکت از جمله دلایل این اتفاق بوده اند.

📈 آخرین قیمت سهم 13245 تومان بوده و بازدهی فصل اخیر سهم 6.17% بوده است.

ava.agah.com
@agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #زاگرس

✅ پتروشیمی زاگرس در اردیبهشت ماه فروش 2400 میلیارد تومانی را ثبت نموده است که نسبت به فروردین ماه رشد 4.5% داشته است.

✅ مقدار فروش متانول شرکت با رشد 2.8% همراه بوده است اما نکته جالب توجه، افت تولید 62% بوده است.

✅ نرخ فروش متانول داخلی و صادراتی شرکت با رشد 2% همراه بوده است.

📉 آخرین قیمت سهم 11850 تومان می‌باشد و بازدهی ماه اخیر سهم، منفی 14% می‌باشد.

ava.agah.com
@agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #زاگرس

✅ افت فروش جدی زاگرس. شرکت در خرداد ماه 1114 میلیارد تومان فروش را به ثبت رسانده است که نسبت به ماه گذشته و میانگین 2 ماه قبل به ترتیب 53% و 52% افت داشته است.

✅ تولید متانول شرکت در این ماه تنها 58500 تن بوده که افت فاحش 44% نسبت به ماه قبل داشته است. همچنین فروش مقداری نیز با کاهش محسوس 54% همراه بوده است. شرکت اورهالی نداشته است و اعلام خاصی نیز در کدال مبنی بر این کاهش چشمگیر نداشته است.

✅ نرخ متانول صادراتی شرکت در ماه گذشته 305 دلار به ازای هر تن بوده که مشابه اردیبهشت ماه می‌‌باشد. متانول داخلی نیز حوالی 234 دلار به فروش رسیده است.

✅ نرخ گاز خوراک دریافتی شرکت نیز در خرداد ماه، 6300 تومان به ازای هر مترمکعب اعلام شده است.

📉 آخرین قیمت سهم 10575 تومان بوده و بازدهی ماه اخیر سهم منفی 10.7% می‌باشد.

ava.agah.com
@agahmoshaver

#زاگرس
#مجمع

📌 گزارش آوای آگاه از مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پتروشیمی زاگرس

✅ توضیحات مدیرعامل شرکت پتروشیمی زاگرس در خصوص اقدامات حقوقی در حوزه فرمول نرخ گاز و نرخ یوتیلیتی

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#مجمع
#زاگرس

📌 به گزارش آوای آگاه مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پتروشیمی زاگرس هم اکنون با حضور حداکثری صاحبان سهام و نمایندگان قانونی آنها در حال برگزاری است و مهمترین نکات مطرح شده در این جلسه به شرح زیر است:

✅ پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد در سال ۲۰۲۸ تولید متانول ۱۱ درصد افزایش خواهد یافت. بر اساس همین پیش بینی تجارت این محصول نیز افزایش ۱۴ درصدی خواهد داشت.

✅ ظرفیت اسمی متانول ایران تا سال ۱۴۰۶ افزایش ۱۴ میلیون تنی خواهد داشت.

✅ به گفته مدیرعامل شرکت پتروشیمی زاگرس تولید از دست رفته ناشی از کمبود گاز خوراک ۴۸۱ هزار تن بوده است.

✅ همچنین تولید از دست رفته ناشی از کمبود اکسیژن ۳۳۳ هزار تن است.

✅ تولید واقعی در صورت عدم کمبود گاز خوراک و اکسیژن در شرکت پتروشیمی زاگرس می‌توانست ۳ میلیون و ۲۱۴ هزار تن باشد.

✅ تغییرات نرخ گاز خوراک نشان می‌دهد که این آیتم نسبت به سال ۹۸ حدود ۶۴۸ درصد افزایش داشته است. همچنین نسبت به همان سال ۱۲۶۰ درصد افزایش قیمت گاز سوخت بوده است.

✅ با وجود کاهش مصرف در چند سال اخیر مبالغ ریالی گاز خوراک روند افزایشی داشته و از حدود ۲۰هزار و ۵۴۰میلیارد ریال در سال ۱۳۹۸ به رقم ۱۲۵ هزار و ۱۵۸ میلیارد ریال در سال ۴۰۲ رسید.

✅ همچنین با وجود کاهش مصرف طی چند سال اخیر مبالغ ریالی گاز سوخت نیز روند افزایشی داشته و از حدود ۴۱۱ میلیارد ریال در سال ۹۸ به حدود ۵۱۵۲ میلیارد ریال در سال ۴۰۲ رسیده است.

✅ خالص هزینه حمل هر تن متانول نشان می‌دهد هزینه حمل در سال ۴۰۲ نسبت به سال ۴۰۱ حدود ۱۷ درصد کاهش داشته است و هم اکنون قیمت حمل هر تن ۴۵ دلار است.

✅ مبلغ شرکت ۴/۵ همت بیشتر از سال ۴۰۱ متانول فروخته است.

✅ مقایسه وضعیت مالی شرکت در سال ۴۰۱ و ۴۰۲ نشان می‌دهد شرکت در سال مالی مذکور افزایش ۲۰ درصدی مبلغ فروش و افزایش ۲ درصدی در سود ناخالص و کاهش ۵۵ درصدی سود عملیاتی و همچنین کاهش ۵۰ درصدی سود خالص را تجربه کرده است.

✅ بهای تمام شده درآمد عملیاتی از ۱۵ همت در سال ۴۰۱ به ۱۹ همت در سال ۴۰۲ رسیده است.

✅ مقایسه قیمت فروش نشان می‌دهد، متوسط نرخ فروش شرکت در سال ۴۰۱ ۳۱۹ دلار و در سال ۱۴۰۲ حدود ۲۷۸ دلار بوده است.

✅ طی ۶ سال اخیر علی رغم روند صعودی نرخ تبدیل ارز، حاشیه سود شرکت از حدود ۵۰ درصد به ۵ درصد رسیده است. عوامل متعددی در این امر دخیل بوده که عبارتند از: افزایش قیمت گاز خوراک، افزایش قیمت سرویس‌های جانبی، قطع گاز و کاهش مقدار تولید و فروش، قطع اکسیژن و کاهش مقدار تولید و فروش، روند نزولی قیمت جهانی متانول طی سه سال اخیر همزمان با افزایش قیمت گاز خوراک و سرویس‌های جانبی.

✅ در خصوص احداث کارخانه اتانول سنتزی نیز گفته شد: با توجه به چشم انداز جهانی و داخلی بازار فروش متانول و طرح‌های توسعه‌ای آن، توجه به زنجیره ارزش این محصول بیش از پیش ضرورت یافته است.

✅ از همین رو مهندسی پایه و طراحی واحد تولید اتانول سنتزی بر اساس تکنولوژی mte با ظرفیت ۳۰۰ هزار تن در سال در دستور کار شرکت قرار گرفته است.

✅ لازم به ذکر است در کنار تولید اتانول سنتزی امکان بهره‌برداری از دو محصول میانی به نام‌های دی متیل اتر و متیل استات ‌می توان نام برد که خود باعث ارزش افزوده در این طرح می‌شود.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#مجمع
#زاگرس

📌 ادامه گزارش آوای آگاه از مجمع شرکت پتروشیمی زاگرس:

✅ طرح احداث واحد اتانول سنتزی در تاریخ بهمن ماه سال ۴۰۱ آغاز و در مسیر تکامل زنجیره ارزش تاکنون مراحل خرید لیسانس و بسته مهندسی فرایند و انجام مهندسی پایه با پیشرفت واقعی ۵۶ درصد را گذرانده و پیش بینی می‌شود در شهریور ماه سال جاری این مرحله به اتمام برسد. همچنین اخذ موافقت اصولی بانک مرکزی از محل خط اعتباری چین به عنوان پروژه اولویت‌دار صنعت نفت به میزان ۲۶۵ میلیون دلار برای اتانول سنتزی با عاملیت بانک تجارت نیز انجام شده است. پیشرفت کل پروژه ۴.۶۸ درصد و پیشرفت برنامه ۵.۴ درصد است.

✅ برای پروژه asu و پروژه احداث نیروگاه‌های برق موافقت اصولی برای دریافت ۵۰۰ میلیون یورو از صندوق توسعه ملی را اخذ نمودیم. تا شرکت پتروشیمی زاگرس در اکسیژن و تامین برق خودکفا شود.

✅ رشد غیر معمول بهای اکسیژن یکی از دلایل اصلی احداث کارخانه تولید اکسیژن در مجموعه پتروشیمی زاگرس است.

✅ رشد ۳۵۰ درصدی قیمت اکسیژن، شوک ناگهانی به شرکت زاگرس وارد کرد و بهای تمام شده متانول را به شدت افزایش داد. در صورتی که شرکت به میزان ظرفیت اسمی یعنی ۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تن متانول تولید کند، بهایی که می‌بایست بابت اکسیژن پرداخت نماید بالغ بر ۴۶۰۰ میلیارد تومان خواهد بود( با نرخ تسعیر ۴۳ هزار تومانی حدود ۱۰۷ میلیون دلار)، حال آنکه هزینه سرمایه‌گذاری ساخت یک واحد اکسیژن ۱۷۲ میلیون دلار است و با هزینه پرداختی حدود یک و نیم سال می‌توان یک واحد اکسیژن راه اندازی کرد.

✅ در خصوص بهینه‌سازی مصرف گاز خوراک در سال ۴۰۲ نسبت به ۴۰۱ گفته شد: مصرف گاز خوراک برای تولید هر تن متانول در سال ۴۰۱ معادل ۸۶۵ استاندارد متر مکعب و مصرف گاز خوراک برای تولید هر تن متانول در سال ۱۴۰۲ معادل ۸۵۱ استاندارد متر مکعب بوده که منجر به کاهش ۳۳ میلیون استاندارد متر مکعب مقدار مصرف گاز خوراک، معادل ۲۰۵۹ میلیارد ریال شده است.

✅ عدم تامین مستمر سرویس‌های جانبی و تک محصولی بودن و رقابت شدید در بازار آینده متانول و همچنین نرخ گاز خوراک، گاز سوخت و اکسیژن از چالش‌های مهم شرکت در سال‌های مالی ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ است.

✅ قطعی گاز خوراک در فصل‌های سرد،مسدود شدن تعدادی از حساب‌های بانکی توسط سازمان امور مالیاتی،عدم دسترسی به شرکت لایسنسور به منظور بهبود و ارتقای تکنولوژی فرایند، محدودیت‌های جدی در انتقال ارز و عملیات بانکی بین‌المللی، تامین مالی پروژه‌های توسعه شرکت و صعوبت در تامین قطعات یدکی و مواد شیمیایی و کاتالیست از دیگر چالش‌های پیش روی شرکت پتروشیمی زاگرس است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#زاگرس
#مجمع

📌 گزارش آوای آگاه از مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پتروشیمی زاگرس

✅ توضیحات مدیرمالی شرکت پتروشیمی زاگرس زمان اعلامی نرخ گاز به شرکت ها و‌نحوه محاسبه در صورت های مالی

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#زاگرس
#مجمع

📌 گزارش آوای آگاه از مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت پتروشیمی زاگرس

✅ توضیحات مدیرمالی شرکت پتروشیمی زاگرس زمان در خصوص قرارداد شرکت با مجموعه مبین و زمان راه‌اندازی واحد ASU

ava.agah.com
@Agahmoshaver