🎙آوای تحلیل

بررسی روند سودآوری سهگمت


📊بررسی و تحلیل نماد #سهگمت (شرکت سیمان هگمتان) در پادکست آوای تحلیل این هفته

🔗برای شنیدن پادکست اینجا کلیک کنید...
@AgahMoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

⚠️سال مالی منتهی به دی ماه...

📍سود 1.56 همتی سهگمت در سال مالی 1402...

✅سیمان هگمتان توانست در 12 ماهه منتهی به دیماه 1402 حدود 748 میلیارد تومان سود خالص را محقق سازد (10.269ریال برای هر سهم) که این رقم نشان دهنده افزایش 58% سود خالص شرکت نسبت به دورۀ مشابه سال قبل است.

✅ درآمد عملیاتی سهگمت طی این دوره به حدود 1.56همت رسیده که این رقم 51٪ بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. بهای تمام شده نسبت به مدت مذکور به میزان 60% رشد داشته و در نهایت حاشیه سود ناخالص شرکت با کاهش 3درصدی از 53٪ به %50 رسیده است.

✅ درآمد سهگمت در فصل چهارم سال مالی خود حدود 370میلیارد تومان می باشد که این رقم 15٪ افت را نسبت به فصل قبلی نشان می دهد و به همین ترتیب حاشیه سود ناخالص از 54% به 36% افت داشته که این افت عمدتا ناشی رشد سربار (افزایش محسوس هزینه انرژی) است. سود هر سهم سهگمت در فصل سوم 3.067 ریال بود که در فصل چهارم حدود 2.486ریال گزارش شده است.

✅سود هر سهم در چهار فصل به ترتیب 201، 270، 306، 248 تومان بوده است.

📉 آخرین قیمت سهم 6.980 تومان است و در سه ماه اخیر بازده سهم حدود 9.3 درصد بوده است.

Ava.agah.com
@agahmoshaver

#سناوند
#سهگمت

📌اثر تقسیم سود «سناوند» بر «سهگمت» به عنوان سهام‌دار عمده برابر با 1،259ریال به ازای هر سهم است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

📍ثبت رکورد فروش در فروردین ماه...

⚠️سال مالی منتهی به دی ماه...

✅ سیمان هگمتان در فروردین ماه بالغ بر 178میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به ماه قبل 35٪ افزایش و در عین حال نسبت به میانگین سال مالی 1402 با حدود 56% رشد گزارش شده است.

✅ مقدار کل تولید سهگمت در فروردین نسبت به اسفند27٪ رشد داشته  و به 189.258 تن رسیده و همچنین مقدار فروش آن با 21٪ افزایش نسبت به ماه قبل (186.359تن) گزارش شده است. متوسط فروش سال مالی 1403 بالغ بر  152.5هزارتن و مقدار فروش فروردین سال مالی 1402 حدود 124.7 هزار تن بوده است.  در این ماه %66 فروش شرکت بصورت داخلی و مابقی کلینکر صادراتی می باشد.

✅نرخ فروش سیمان تیپ 2 فله و پاکتی (با سهم 57% از مبلغ فروش)  نسبت به ماه قبل با تغییر خاصی گزارش نشده و 830هزار تومان/تن و 980هزار تومان/تن اعلام شده است همچنین نرخ سیمان کلینکر نیز حدود 820هزار تومان/تن گزارش شده است.

✅مجموع فروش شرکت در دوره 3ماهه سال مالی 1403  بالغ بر406 میلیارد تومان بوده و این رقم  با توجه به رشد 3درصدی فروش (کاهش 12.150تنی فروش) نسبت به مبلغ فروش مدت مشابه سال مالی گذشته رشد 35درصدی را نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم 6.944 تومان بوده و بازدهی یک ماه اخیر سهم 1٪ منفی بوده است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#سمان
#صندوق_بخشی


📌 بررسی پرتفوی ماهانه صندوق قابل معامله بخشی "سمان" منتهی به 31 فروردین

✅نمادهای #سفارس، #ستران، #سهگمت، #ساروم و #سیتا بدنه اصلی پرتفوی صندوق هستند و بیش از 30% از AUM را تشکیل داده اند.

✅صنعت سیمان بیش از 90% بخش سهامی صندوق را تشکیل داده است و سایر صنایع مانند بیمه و چندرشته صنعتی با تمرکز کمتر از 2% در پرتفوی هستند.

✅طی فروردین نمادهای #وبانک، #سدور، #سغدیر، #سفانو و #سکرد ورود به سهم های اصلی صندوق بوده اند. همچنین نماد خاصی از صندوق خارج نشده است.

✅اصلی ترین خریدهای صندوق #سهگمت، #ساوه، #اردستان، #سشرق و #سپاها بوده و فروش اصلی در نماد #ستران صورت گرفته است.

✅خالص ارزش دارایی های صندوق: 345 میلیارد تومان

✅میانگین روزانه ارزش معاملات فروردین: 3 میلیارد تومان

✅میانگین ماهانه حباب قیمتی: 0.1-%

✅درصد سهام پرتفوی: 92.1%

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#مجمع
#سهگمت

📌به گزارش آوای آگاه؛ مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سيمان هگمتان با حضور بیش از ۷۰درصدی سهامداران در حال برگزاری است.

مهم‌ترین نکات مطرح شده در این جلسه به شرح زیر است:

✅سهم سهگمت از تولید سیمان کشور در سال مالی مورد گزارش ۲.۹درصد بوده است.

✅در سال مالی مورد گزارش، خط یک ۶۸۰.۹۱۸ میلیون تن و خط دو ۹۷۰.۵۶۶ میلیون تن کلینکر تولید کرده است.

✅نرخ کلینکر صادراتی از ۳۰ دلار در سال ۱۴۰۱ به ۲۳ دلار در سال ۱۴۰۲ کاهش پیدا کرد و با توجه به اینکه روند سودآوری با صادرات کلینکر دچار کاهش می‌شد، بیشتر بر بازار داخل تمرکز کردیم. به همین دلیل میزان تولید را از یک میلیون و ۲۵۰هزار تن به یک میلون و ۷۵۰هزار تن افزایش دادیم.

✅کاهش تقاضا در بازارهای منطقه مخصوصاً از سوی کویت که خریدار بزرگ کلینکر بوده و افزایش هزینه‌های حمل و نقل از موانع توسعه بازار صادراتی سهگمت است.

✅کمبود ناوگان حمل زمینی محصولات تولیدی شرکت از مبدأ کارخانه به بنادر جنوبی کشور و کمبود قطار در ناوگان ریلی و غیراقتصادی بودن آن از چالش‌های پیش روی صادرات شرکت است.

✅دیگر موانع پیش روی توسعه سهم بازار صادراتی در سهگمت عبارت است از موانع متعدد در انتقال ارز حاصل از فروش‌های صادراتی شرکت، تحریم‌ها و عدم امکان گشایش LC و اثرات آن بر بازار فروش صادراتی شرکت و محدودیت در فروش با ترم‌های CIF برای ایجاد ارزش افزوده و افزایش هزینه‌های صادراتی اعم از افزایش‌ هزینه‌های بارگیری و راه‌اندازی.

✅در سال مالی مورد گزارش برای اولین بار ۵درصد بر صادرات کلینکر عوارض گمرکی وضع شد.

✅قیمت FOB کلینکر تیپ ۲ در بهمن و اسفندماه ۲۳ دلار بوده است. ضمن آنکه متوسط قیمتی که شرکت صادرات انجام داده، ۲۸.۸ دلار بوده است.

✅برای سال ۱۴۰۳، ۱.۶۰۰.۰۰۰ تن تحویل داخلی سیمان و ۲۵۰.۰۰۰ تن تحویل صادراتی کلینکر پیش‌بینی شده است.

✅برآورد شده است در سال جاری ۱.۶۰۰.۰۰۰ تن تولید سیمان داشته باشیم.

✅در بودجه ۱۴۰۳، ۱.۷۰۰.۰۰۰ تن تولید کلینکر دیده شده است.

✅۲۵ پروژه به ارزش ۲۵۰ میلیارد تومان در شرکت تعریف شده است.
ava.agah.com
@Agahmoshaver

#مجمع
#سهگمت

📌ادامه گزارش آوای آگاه از مجمع شرکت سيمان هگمتان:

✅با توجه به اینکه مسکن ملی به مرحله ساخت و استفاده از سیمان نزدیک شده، پیش‌بینی این است که بتوانیم حداقل مقدار فروش داخلی را محقق کنیم.

✅هزینه حمل کلینکر صادراتی ۵۰۰هزار تومان به ازای هر تن است.

✅درخصوص عرضه اولیه سیمان نهاوند توضیح داده شد: برای این کار باید توافقی سه جانبه بین دو سهامدار عمده و سناوند شکل بگیرد. ضمن آنکه برای سال جدید هم باید گزارشات را بروز کنیم و در حال پیگیری هستیم.

✅نرخ دلار توافقی به آن مقطعی که قصد فروش داریم بستگی دارد.

✅نرخ گاز شرکت ۱۲۵۰ تومان به ازای هر متر مکعب است.

✅متوسط نرخ برق هم ۲۱۰ تومان است. ضمن آنکه ۲۰ مگاوات برق را به صورت دو جانبه خریداری می‌کنیم که ۸۷ تومان است.

✅۹۰درصد ارز حاصل از صادرات را باید در سامانه نیما عرضه کنیم و مابقی را می‌توانیم به‌صورت توافقی عرضه کنیم.

✅آخرین تجدید ارزیابی شرکت در سال ۱۴۰۰ اتفاق افتاده و چون در شهرستان واقع است، زمین‌ها ارزش خاصی پیدا نکرده است. ضمن آنکه موعد قانونی آن هم سپری نشده است.

✅در سیمان تهران طرح ۵ ساله‌ای برای افزایش سهم در کشور تعریف شده است.

✅پروژه احداث سیلو در دست اقدام است و ۵۰ میلیارد تومان سرمایه نیاز دارد.
ava.agah.com
@Agahmoshaver

#مجمع
#سهگمت

📌ادامه گزارش آوای آگاه از مجمع شرکت سيمان هگمتان:

✅سهگمت برای افزایش سهم بازار در نظر دارد سهام دو شرکت دیگر را خریداری کند.

✅شرکت برنامه افزایش سرمایه از محل سود انباشته را در دستور کار دارد.

✅در پایان مجمع شرکت سيمان هگمتان به ازای هر سهم ۷۵۰ تومان سود تقسیم شد.
ava.agah.com
@Agahmoshaver

📌مجمع #سهگمت برگزار شده و 750 تومان تقسیم شد.

✅#ستران از محل تقسیم سود سهگمت به ازای هر سهم 220 ریال سود شناسایی خواهد کرد.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

⚠️سال مالی منتهی به دی ماه...

📍سود 182میلیاردی سهگمت در فصل نخست سال مالی 1403...

✅سیمان هگمتان توانست در فصل اول منتهی به فروردین 1403 حدود 181 میلیارد تومان سود خالص را محقق سازد (2.496ریال برای هر سهم) که این رقم نشان دهنده افزایش 3.5% سود خالص شرکت نسبت به فصل قبل و همچنین حاکی از رشد 24% نسبت به دوره مشابه سال مالی گذشته می باشد.

✅ درآمد عملیاتی سهگمت طی این دوره به حدود 406 میلیارد تومان رسیده که این رقم 12٪ کمتر از فصل گذشته و 35% بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است. بهای تمام شده نسبت به فصل گذشته 16% کاهش داشته و به نسبت مدت مشابه سال گذشته به میزان 55% رشد داشته است. حاشیه سود ناخالص شرکت با افزایش 2.2درصدی از 48.8٪ در فصل قبل به %51 رسیده است.( حاشیه سود فصل نخست سال مالی 1402 حدود 57.5% بود)

📉 آخرین قیمت سهم 5.400 تومان است و در سه ماه اخیر بازده سهم حدود منفی 2 درصد بوده است.

Ava.agah.com
@agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

✅ سیمان هگمتان در اردیبهشت ماه حدود 147 میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به ماه قبل حاکی از افت 18درصدی بوده اما با این حال نسبت به میانگین سال 1402 با حدود 6% رشد گزارش شده است. متوسط فروش ماهانه سال مالی ۱۴۰۲ حدود 138میلیارد تومان و فروش اردیبهشت ۱۴۰۲ حوالی۱30 میلیارد تومان بوده است.

✅ مقدار کل تولید سهگمت در اردیبهشت ماه نسبت به فروردین ماه با 11% کاهش حدود 168 هزار تن و مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته بالغ بر 12% افت داشته و 164.8 هزار تن گزارش شده است. متوسط مقدار فروش ماهانه سال 1402 بالغ بر ۱57 هزارتن و در اردیبهشت سال 1402 حدود 187هزارتن بوده است. فروش شرکت در این ماه 100% داخلی بوده است.

✅نرخ فروش سیمان فله و پاکتی تیپ ۲ نسبت به فروردین ماه با 2 درصد افزایش گزارش شده و به میزان 850 هزار تومان /تن و 970هزار تومان/تن اعلام شده است.

✅مجموع فروش شرکت در دوره 4ماهه سال مالی ۱۴۰۳ بالغ بر 553 میلیارد تومان بوده و این رقم با توجه به افت ۲درصدی فروش (کاهش 10.۰۰۰تنی فروش) نسبت به مبلغ فروش سال گذشته افزایش 28 درصدی را نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم 5.314 تومان بوده و قیمت آن در یک ماه اخیر بازدهی منفی ۱۲درصدی را داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

⚠️سال مالی شرکت منتهی به دی ماه...

✅ سیمان هگمتان در خرداد ماه حدود 149 میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به ماه قبل حاکی از افزایش 2درصدی بوده اما با این حال نسبت به میانگین سال 1402 با حدود 8% رشد گزارش شده است. متوسط فروش ماهانه سال مالی ۱۴۰۲ حدود 138میلیارد تومان و فروش خرداد ۱۴۰۲ حوالی177 میلیارد تومان بوده است.

✅  مقدار کل تولید سهگمت در خرداد ماه نسبت به اردیبهشت ماه با 7% کاهش حدود 157هزار تن و مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته تقریبا ثابت بوده و 164 هزار تن گزارش شده است. متوسط مقدار فروش ماهانه سال 1402 بالغ بر  ۱57 هزارتن و در خرداد سال 1402 حدود 208هزارتن بوده است. فروش شرکت در این ماه 100% داخلی  بوده  است.

✅نرخ فروش سیمان فله و پاکتی تیپ ۲ نسبت به اردیبهشت ماه با 3 درصد افزایش گزارش شده و به میزان 880 هزار تومان /تن و  986هزار تومان/تن اعلام شده است.

✅مجموع فروش شرکت در دوره  5ماهه سال مالی ۱۴۰۳ بالغ بر 553 میلیارد تومان بوده و این رقم  با توجه به افت 7درصدی فروش (کاهش 55.000تنی فروش) نسبت به مبلغ فروش سال گذشته افزایش 15 درصدی را نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم 5.446 تومان بوده و قیمت آن در یک ماه اخیر بازدهی 3.2درصدی را داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

📍سال مالی منتهی به دی ماه...

📌عملکرد ضعیف تر از تیرماه ۱۴۰۲...

✅ سیمان هگمتان در تیر ماه حدود ۱۴۰ میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به ماه حدود ۶٪ افت داشته که این رقم تقریبا برابر با میانگین ۶ماهه سال مالی ۱۴۰۳ می باشد این حال نسبت  به سال 1402 با حدود ۲% رشد گزارش شده است. متوسط درآمد شرکت در سال 1402 حدود ۱۳۸ میلیارد تومان و مبلغ فروش تیرماه ۱۴۰۲ حدود ۱۴۷ میلیارد تومان بوده است.

✅  مقدار کل تولید سهگمت در تیر ماه نسبت به خرداد حدود ۲۴% کاهش داشته(۱۱۹ هزار تن) و به همین نسبت مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته حدود ۲۷% کاهش داشته و به میزان ۱۱۹ هزار تن گزارش شده است. متوسط فروش ماهانه در سال ۱۴۰۳ بالغ بر  ۱۵۱ هزارتن و در تیرماه سال ۱۴۰۲ حدود ۱۵۳هزار تن بوده است. شرکت در این ماه فروش صادراتی کلینکر را گزارش نکرده است.

✅نرخ فروش سیمان تیپ ۲ فله و پاکتی نسبت به خرداد ماه با ۳۲٪ و ۲۱٪ افزایش گزارش شده و به میزان ۱.۱۶ میلیون تومان/تن و  ۱.۲۰ میلیون تومان/تن اعلام و نرخ فروش سیمان تیپ۱ فله با افزایش ۱۶٪ نسبت به خردادماه حدود ۱.۰۱ میلیون تن گزارش شده است.

✅مجموع فروش شرکت در دوره  ۶ماهه سال مالی 1403  بالغ بر ۸۴۲ بوده و این رقم با توجه به کاهش ۹٪ مقدار فروش نسبت به مبلغ فروش مدت مشابه سال گذشته۱۲٪ افزایش را نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم ۵.۷۴۱ تومان بوده و قیمت آن در یک ماه اخیر بازدهی ۵.۵ درصدی را داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#تغییر_سهام_سهامداران_فعال

📌تیک مثبت صندوق اطلس بر روی #سهگمت در معاملات روز گذشته
ava.agah.com      
@Agahmoshaver

#آپدیت_پرتفوی_صندوق
#اهرم

📌پرتفوی شهریور صندوق "اهرم"

✅نمادهای #فملی، #فولاد، #وغدیر، #شستا، #رمپنا و #شمش_طلا بدنه اصلی پرتفوی صندوق هستند و بیش از 28% از AUM را تشکیل داده اند.

✅صنایع اصلی صندوق: فلزات اساسی (17.2%)، شرکتهای چندرشته ای صنعتی (14.6%)، محصولات شیمیایی (12.2%)، سرمایه گذاریها (9.4%)، بانکها (6.5%).

✅اصلی ترین خریدهای صندوق #ومعادن، #فولاد و #وتوکا بوده و فروش های اصلی در نمادهای #سهگمت، #غدیس و #شصدف صورت گرفته است.

✅طی شهریور نماد جدیدی به صندوق اضافه نشده و نمادهای #بپیوند، #تایرا، #سشمال، #وبشهر، #کرازی از پرتفوی خارج شده است.

✅خالص ارزش دارایی های صندوق: 12675 میلیارد تومان

✅میانگین روزانه ارزش معاملات شهریور: 190 میلیارد تومان

✅میانگین ماهانه حباب قیمتی: 0.6%-

✅درصد تحرک سبدگردان (مجموع خرید و فروش/ ارزش سبد): 1.4%

✅درصد سهام پرتفوی: 90.8%

✅ضریب اهرمی اسمی صندوق: 2.02

✅ضریب اهرمی واقعی صندوق (ضریب اسمی*درصد سهام): 1.83

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت

📍سال مالی منتهی به دی ماه...

📌شهریورماه و بالاترین مبلغ فروش ماهانه سهگمت تاکنون...

✅ سیمان هگمتان در شهریور ماه حدود ۲۱۹ میلیارد تومان فروش داشته که این رقم نسبت به ماه حدود ۲۳٪ افزایش داشته که نسبت به سال 1402 با حدود ۵۹% رشد گزارش شده است. متوسط درآمد شرکت در سال ۱۴۰۲ حدود ۱۳۸ میلیارد تومان و مبلغ فروش شهریورماه ۱۴۰۲ حدود ۱۶۰ میلیارد تومان بوده است.

✅ مقدار کل تولید سهگمت در شهریور ماه نسبت به مرداد حدود ۲۵% رشد داشته(۱۷۶.۷ هزار تن) و به همین نسبت مقدار فروش شرکت نسبت به ماه گذشته حدود ۲۳% رشد داشته و به میزان ۱۷۰ هزار تن گزارش شده است. متوسط فروش ماهانه در سال ۱۴۰۳ بالغ بر ۱۵۱ هزارتن و در شهریور ماه سال ۱۴۰۲ حدود ۱۶۰ هزار تن بوده است. شرکت در این ماه فروش صادراتی کلینکر را گزارش نکرده است.

✅نرخ فروش سیمان تیپ ۲ فله و پاکتی نسبت به مرداد ماه با ۵٪ کاهش و ۹٪ افزایش گزارش شده و به میزان ۱.۲۸ میلیون تومان/تن و ۱.۳۱ میلیون تومان/تن گزارش شده است.

✅مجموع فروش شرکت در دوره ۸ ماهه سال مالی ۱۴۰۳ بالغ بر ۱.۲۴ همت بوده و این رقم با توجه به کاهش ۷٪ مقدار فروش نسبت به مبلغ فروش مدت مشابه سال گذشته۱۷٪ افزایش را نشان می دهد.

📈 آخرین قیمت سهم ۶.۲۵۰ تومان بوده و قیمت آن در یک ماه اخیر بازدهی ۷درصدی را داشته است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver

#بررسی_گزارش_کدال #سهگمت
گزارش ماهیانه منتهی به 1403/10/30

✅ شرکت سیمان هگمتان (سهگمت) در مهر ماه امسال حدود 208 میلیارد تومان فروش داشته است که نسبت به ماه گذشته 5.4% کاهش و نسبت به میانگین ماه‌های گذشته 34% رشد داشته است.

✅ مقدار تولید و فروش شرکت نسبت به ماه گذشته به ترتیب 10.7% و 8.46% کاهش داشته است. نرخ سیمان تیپ 2 پاکتی و فله که مجموعا بیش از 88% ساختار فروش شرکت را تشکیل میدهند با 15.1% رشد و 1.2% کاهش نسبت به ماه گذشته به 15,137,241 ریال و 12,643,233 ریال رسیده‌اند. تولید شرکت در مهرماه 157,916 تن بوده است. شرکت تمام فروش ماهانه خود را در داخل کشور انجام داده است.

✅ فروش شرکت از ابتدای سال تا الان به 1,448 میلیارد تومان رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 21.4% رشد داشته است که عمدتا به دلیل افزایش نرخ فروش محصولات بوده است.

📈 آخرین قیمت سهم 64,410 ریال میباشد و بازدهی سهم در 3 ماه گذشته مثبت 13.79% بوده است.

Ava.agah.com
@Agahmoshaver