#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در دی ماه با خلق 67.7همت سپرده‌ی دیداری جدید، حجم کل سپرده‌های دیداری به 1620 همت رسید که 55% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود.

✅ با توجه به افزایش انتظارات تورمی که معلول رشد نقدینگی، بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، افزایش نرخ ارز و کاهش ارزش ریال می‌باشد، شاهد 4.3% رشد در سپرده‌های دیداری و 1.5% رشد در سپرده‌های غیر دیداری در دی ماه بوده‌ایم. رشد ریالی کل سپرده‌های بانکی، 86.8 همت بوده که نسبت به آذر ماه 3.1% رشد داشته است.

📍منظور از سپرده های دیداری در این گزارش مجموع سپرده های قرض الحسنه و سپرده های کوتاه مدت است.

Hamfekran.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در بهمن ماه با خلق 79همت سپرده‌ی دیداری جدید، حجم کل سپرده‌های دیداری به 1706 همت رسید که 56.6% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود.

📍 با توجه به افزایش انتظارات تورمی که معلول رشد نقدینگی، بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، افزایش نرخ ارز و کاهش ارزش ریال می‌باشد، شاهد 4.9% رشد در سپرده‌های دیداری و 0.2% کاهش در سپرده‌های غیر دیداری در بهمن ماه بوده‌ایم. رشد ریالی کل سپرده‌های بانکی، 76.8همت بوده که نسبت به دی ماه 2.6% رشد داشته است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در اسفند ماه با خلق 105 همت سپرده‌ی دیداری جدید، حجم کل سپرده‌های دیداری به 1812 همت رسید که 57.4% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود.

✅ با توجه به افزایش انتظارات تورمی که معلول رشد نقدینگی، بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، افزایش نرخ ارز و کاهش ارزش ریال است، شاهد 6.2% رشد در سپرده‌های دیداری و 2.8% رشد در سپرده‌های غیر دیداری در اسفند ماه بوده‌ایم. رشد ریالی کل سپرده‌های بانکی، 141 همت بوده که نسبت به بهمن ماه 4.7% رشد داشته است.

✅گزارش دی ماه بانک مرکزی نشان می‌دهد که سهم پول از نقدینگی با افزایش قابل توجهی همراه بوده و 24.7 درصد رسیده است که بالاترین سطح تاریخی این شاخص را رقم زد. با توجه به داده‌های مربوط به سپرده‌های بانکی در اسفند ماه، به نظر می‌رسد که در این ماه همچنان شاهد پیک زدن مجدد این نسبت باشیم. رشد بیشتر پول نسبت به شبه پول می‌تواند همچنان ضریب فزاینده را در روند نزولی باقی بگذارد.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در فروردین ماه 17 همت سپرده‌ی دیداری جدید خلق شد که 56.7% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود.

✅در فروردین ماه سال جاری، شاهد 0.9% رشد در سپرده‌های دیداری و 4% رشد در سپرده‌های غیر دیداری بوده‌ایم. رشد ریالی کل سپرده‌های بانکی، 70 همت بوده که نسبت به اسفند ماه 2.2% رشد داشته است.
این موضوع در تناقض با ورود پول به سایر کلاس‌های دارایی می‌باشد. برای مثال در این ماه 16.7 همت پول به بازار بدهی و صندوق‌های درآمد ثابت ورود کرده است. با این حال انتظار می‌رود که رشد اندک سپرده‌های دیداری، موجب تعدیل نسبت پول به شبه پول در فروردین ماه شود.


📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

🔸در اردی‌بهشت ماه سال جاری، 21.8 همت رشد در سپرده‌های بانکی گزارش شده است که نسبت به فروردین ماه 0.7% رشد داشته است.

📎در این ماه شاهد 0.8% کاهش (15 همت) در سپرده‌‌های دیداری و 2.7% رشد (37 همت) در سپرده‌های غیردیداری نسبت به ماه گذشته هستیم. همچنین سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها با 1.5% کاهش، به 55.9% رسیده است.

📎 این کاهش سپرده‌های دیداری برای اولین بار پس از مهرماه 1401 رخ داده است. کاهش رشد سپرده های بانکی می تواند حاصل روند نزولی ضریب فزاینده و کاهش خلق پول و وام‌دهی بانک‌ها باشد. با توجه به این که کاهش این ضریب اثر مثبتی روی کاهش رشد نقدینگی می‌گذارد، می‌توان انتظار داشت که در این ماه با کاهش رشد نقدینگی و در نتیجه آن تعدیل نسبت پول به شبه پول همراه بوده باشیم.


📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

🔸در تیر ماه سال جاری، 33 همت رشد در سپرده‌های بانکی گزارش شده است که نسبت به تیر ماه 1% رشد داشته است.

📎در این ماه شاهد 1.5% کاهش (26.8 همت) در سپرده‌‌های دیداری و 4.1% رشد (59.9 همت) در سپرده‌های غیر دیداری نسبت به ماه گذشته هستیم. همچنین سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها با 1.35% کاهش، به 53.67% رسیده است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در مرداد ماه 28 همت سپرده‌ی دیداری جدید خلق شد که 53.2% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود.

✅در مرداد ماه سال جاری، شاهد 1.5% رشد در سپرده‌های دیداری و 3.5% رشد در سپرده‌های غیر دیداری بوده‌ایم. رشد ریالی کل سپرده‌های بانکی، 82 همت بوده که نسبت به تیر ماه 2.5% رشد داشته است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

✅انتظار می‌رود که افزایش رشد سپرده‌های بانکی حاصل روند صعودی ضریب فزاینده و افزایش خلق پول و وام‌دهی بانک‌ها باشد. با توجه به این که افزایش این ضریب اثر منفی روی کاهش رشد نقدینگی می‌گذارد، می‌توان انتظار داشت که در این ماه با افزایش رشد نقدینگی و در نتیجه آن افزایش نسبت پول به شبه پول همراه بوده باشیم.

به نظر می‌رسد که ثبات نرخ ارز و ارزنده بودن سایر دارایی‌ها، به جذابیت بازارهای موازی افزوده و عاملی برای کاهش نرخ رشد سپرده‌های غیر دیداری و رشد سپرده‌های دیداری باشد.
‌با این حال همچنان سپرده‌های دیداری سهم کمتری را از کل سپرده‌ها در بر می‌گیرند. به علاوه این نسبت در مرداد ماه کاهش اندکی را نشان می‌دهد که می‌تواند حاکی از کاهش ریسک پذیری افراد و سرمایه‌گذاری در منابع ریسک‌گریز‌تر باشد.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در مهر ماه 71.4 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 49% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود. سپرده های غیر دیداری در این ماه 4.3% رشد و سپرده‌های دیداری 4.6% (86.3 همت) افت داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 14.8 همت کاهش داشته که نسبت به شهریور ماه 0.4% افت را نشان می‌دهد.

🔹سهم سپرده‌های دیدار از کل سپرده‌ها همچنان در روندی نزولی قرار دارد، اگر سپرده‌های غیر دیداری و بلند مدت را به عنوان نماینده‌ای از شبه پول در نظر بگیریم، این روند بیانگر افزایش ریسک گریزی افراد و حرکت آن‌ها به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر می‌باشد.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در آذر ماه، 72.7 همت سپرده‌های بانکی جدید خلق شد که نسبت به آبان ماه 2% رشد را نشان می‌دهد.

🔸در این ماه 59.6 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 50.47% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود. سپرده‌های غیر دیداری در این ماه 3.4% و سپرده‌های دیداری 0.7% (13 همت) رشد داشته‌اند.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری حدودا 28 همت (نرخ رشد 3% ماهانه) و سپرده‌های غیردیداری 36 همت (نرخ رشد 2.4% ماهانه) می‌باشد.

🔹سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها همچنان در روندی نزولی قرار دارد، و در این ماه با 0.7% کاهش به %49.5 رسیده است. اگر سپرده‌های غیردیداری و بلندمدت را به عنوان نماینده‌ای از شبه پول در نظر بگیریم، این روند بیانگر افزایش ریسک گریزی افراد و حرکت آن‌ها به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر می‌باشد.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در دی ماه 21.2 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 51% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود. سپرده های غیر دیداری در این ماه 1.2% رشد و سپرده‌های دیداری 0.4% (73 همت) افت داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 13.8 همت رشد داشته که نسبت به آذر ماه 0.4% رشد را نشان می‌دهد.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری حدودا 26.4 همت (نرخ رشد 3% ماهانه) و سپرده‌های غیردیداری 35.3 همت (نرخ رشد 2.4% ماهانه) می‌باشد.

🔹سهم سپرده‌های دیدار از کل سپرده‌ها همچنان در روندی نزولی قرار دارد، اگر سپرده‌های غیر دیداری و بلند مدت را به عنوان نماینده‌ای از شبه پول در نظر بگیریم، این روند بیانگر افزایش ریسک گریزی افراد و حرکت آن‌ها به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر می‌باشد.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در بهمن ماه 19 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 50.3% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود. سپرده های غیر دیداری در این ماه 1% و سپرده‌های دیداری 3.3% رشد داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 77.9 همت رشد داشته که نسبت به آذر ماه 2.1% رشد را نشان می‌دهد.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری حدودا 27.8 همت (نرخ رشد 3% ماهانه) و سپرده‌های غیردیداری 3.4.6همت (نرخ رشد 2.3% ماهانه) می‌باشد.

🔹سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها 0.6% نسبت به دی ماه افزایش داشته است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

#اقتصاد_کلان #سپرده_بانکی
ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در اسفند ماه 25 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 51.3% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود , 47.7 همت کاهش در سپرده‌های دیداری گزارش شده است. سپرده های غیر دیداری در این ماه 1.3% رشد و سپرده‌های دیداری 2.6% افت داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 22.7 همت کاهش داشته که نسبت به بهمن ماه 0.6% افت را نشان می‌دهد.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری حدودا 24.7 همت (نرخ رشد 2.9% ماهانه) و سپرده‌های غیردیداری 34.2 همت (نرخ رشد 2.3% ماهانه) می‌باشد.

🔹سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها 0.6% نسبت به دی ماه افزایش داشته است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در فروردین ماه 104 همت سپرده‌ی غیر دیداری جدید خلق شد که 51.8% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود , 74.5 همت افزایش در سپرده‌های دیداری گزارش شده است. سپرده های غیر دیداری در این ماه 5.4% و سپرده‌های دیداری 4.1% رشد داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 179 همت افزایش داشته که نسبت به اسفند ماه 4.8% رشد را نشان می‌دهد.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری حدودا 27.6 همت (نرخ رشد 2.9% ماهانه) و سپرده‌های غیردیداری 38.7 همت (نرخ رشد 2.4% ماهانه) می‌باشد.

🔹سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها 0.3% نسبت به اسفند ماه کاهش داشته است.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌در اردیبهشت‌ماه 51 همت سپرده‌ی غیر‌دیداری جدید خلق شد که 52.5% کل سپرده‌ها را شامل می‌شود. 2 همت کاهش نیز در سپرده‌های دیداری گزارش شده است. سپرده‌های غیردیداری در این ماه 2.5% رشد و سپرده‌های دیداری 0.1% افت داشته است.

🔸کل سپرده‌های بانکی، 49 همت افزایش داشته که نسبت به فروردین ماه 1.2% رشد را نشان می‌دهد.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری 2.9% و سپرده‌های غیردیداری 2.2% است.

🔹سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها 0.7% نسبت به فروردین‌ماه کاهش داشته است.

🔹 در ماه گذشته سپرده‌های غیردیداری وخاور 18.4 درصد رشد داشتند که بیشترین رشد بود. هم‌‌چنین سپرده‌های دیداری وپارس نیز با 8.8 درصد کاهش، بیشترین کاهش را داشته.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

📌 کل سپرده‌های بانکی در خردادماه با ۱۰۹ همت افزایش همراه بود که یعنی حجم سپرده‌ها نسبت به ماه گذشته ۲.۷٪ رشد را نشان می‌دهد. در این بین، سپرده‌های دیداری ۶۲ همت رشد داشته اند که ۳.۳٪ رشد را نشان می‌دهد. سپرده‌های غیردیداری نیز در این ماه ۲.۲٪ رشد داشته اند. در این ماه سپرده‌های غیردیداری ۴۷ همت رشد داشتند.  لازم به ذکر است تورم ماهانه در این ماه مانند ماه گذشته ۲.۸٪ بوده است و با توجه به میزان رشد سپرده‌های دیداری می‌توان گفت در این ماه گرایش به سمت سپرده‌های دیداری رفته است. بدین ترتیب به نظر حجم سیالیت پول در اثر افزایش انتظارات تورمی افزایش یافته است.
هم‌زمان نیز به نظر می‌رسد ترک‌هایی در سیاست محکم کنترل ترازنامه ایجاد شده و به مرور باید منتظر کم شدن اثرات آن ماند. تحولات بازار بدهی و کم شدن نرخ‌های بهره در اثر افزایش حجم حراج‌های هفتگی و ایجاد گزینه تسهیلات بلندمدت‌تر ۸۵ روزه برای بانک‌ها (ریپو) این ادعا را تایید می‌کند.

🔸میانگین بلند مدت رشد ماهانه سپرده‌های دیداری  ۲.۹% و سپرده‌های غیردیداری ۲.۲% است.

🔹همان طور که ذکر شد سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها ۰.۲% نسبت به اردیبهشت‌ماه افزایش یافته داشته است.

🔹 در بین بانک‌ها وبملت با ۷.۳٪ رشد در سپرده‌های دیداری و ونوین با ۸.۴٪ کاهش مواجه بودند. وکار نیز ۸.۴٪ رشد در سپرده‌های غیردیداری داشت که بیشترین بود.

📍منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver

#اقتصاد_کلان
#سپرده_بانکی

تایید کاهش قدرت سیاست بانک مرکزی؟

📌 در تیرماهی که گذشت سپرده‌های بانکی ۷۵ همت معادل ۱.۸٪ رشد کردند. در این بین سپرده‌های دیداری ۳۹ همت معادل ۲٪ و سپرده‌های غیردیداری ۳۶ همت معادل ۱.۷% درصد رشد کردند. لازم به ذکر است تورم ماهانه ۲.۲% بوده است و کمی کاسته شدن از رشد سپرده‌های دیداری و هم‌زمان کاهش تورم را شاهد بودیم. در ماه قبل از آن اما در شرایط با نرخ رشد ۲.۸٪ نقدینگی و تورم ۲.۸٪ قرار داشتیم. رشد سپرده‌های دیداری در این ماه نیز بیشتر از غیردیداری‌ها بود که می‌تواند موید کاهش قدرت سیاست بانک مرکزی باشد. به نظر می‌رسد در تیرماه در مجموع شرایط بازار کمی متعادل‌تر طی شد اما اگر در افق زمانی طولانی‌تر نگاه کنیم داده‌ها این نظر که سیاست کنترل ترازنامه و کاهش نقدینگی با کمی افت عملکرد مواجه شده اند را می‌پذیریم اما برای استفاده از قید محکم‌تر نیازمند داده‌های بیشتری هستیم و با داده‌های فعلی شاید بانک مرکزی به هدف نقدینگی ۲۳٪ نرسد اما در مجموع به نظر می‌رسد در کاهش قابل توجه نرخ رشد نقدینگی موفق عمل خواهد کرد. لازم به ذکر است در خردادماه پیک نرخ بهره اوراق نیز به شمار می‌رفت و تیرماه نرخ‌ها در مجموع با کاهش مواجه بودند. افزودن ریپوهای ۸۹ روزه هم از علل رشد نقدینگی و تورم بود. میانگین بلندمدت رشد سپرده‌های دیداری از سال ۹۶ تا به حال ۲.۹٪ و سپرده‌های غیردیداری ۲.۲٪ بوده است که نشان می‌دهد در این ماه هم چنان با میانگین فاصله وجود دارد. سهم سپرده‌های دیداری از کل سپرده‌ها نیز با ۰.۱٪ رشد به ۴۸٪ رسید که از کف ۴۷.۷٪ اردیبهشت ماه که تصور می‌شود کف رشد نقدینگی نیز در آن رخ داد بیشتر است.

🔸 در ماه گذشته سپرده‌های غیردیداری وبصادر ۶.۴٪ رشد داشتند که بیشترین رشد بود. هم‌‌چنین در سپرده‌های دیداری وپارس و وکار به ترتیب ۱۱.۷٪ و ۹.۷٪ رشد داشتند. وبملت ماه آرامی را داشته و ۱٪ کاهش در سپرده‌های غیردیداری خود گزارش کرده است.

منظور از سپرده‌های دیداری در این گزارش مجموع سپرده‌های قرض الحسنه و سپرده‌های کوتاه‌مدت است.

ava.agah.com
@Agahmoshaver