🏥 Мать и Дитя (MDMG), ЕМС (GEMC), Медси АФК Системы (AFKS) в числе тех, кто может получить крупные инвестиции.
Второй крупнейший банк России — ВТБ хочет инвестировать в частную медицину. «Медицина сейчас является такой горящей темой, все ожидают взрывного роста…», — заявил Андрей Костин. Банк ведет переговоры с несколькими сетями частных клиник.
Мать и Дитя выигрывает от внимания к отрасли как одна из самых быстрорастущих сетей частной медицины в России. Компания может увеличить EBITDA в 4 раза за 5 лет и трансформироваться в высококлассную медицинскую сеть. У Мать и Дитя освободится много средств под дивиденды для своих акционеров, подсчитал источник РДВ. Высокие темпы роста и большая доля свободного кэша могут привлечь внимание крупных акционеров к компании.
#медсектор #MDMG #GEMC #AFKS
@AK47pfl
Второй крупнейший банк России — ВТБ хочет инвестировать в частную медицину. «Медицина сейчас является такой горящей темой, все ожидают взрывного роста…», — заявил Андрей Костин. Банк ведет переговоры с несколькими сетями частных клиник.
Мать и Дитя выигрывает от внимания к отрасли как одна из самых быстрорастущих сетей частной медицины в России. Компания может увеличить EBITDA в 4 раза за 5 лет и трансформироваться в высококлассную медицинскую сеть. У Мать и Дитя освободится много средств под дивиденды для своих акционеров, подсчитал источник РДВ. Высокие темпы роста и большая доля свободного кэша могут привлечь внимание крупных акционеров к компании.
#медсектор #MDMG #GEMC #AFKS
@AK47pfl
🔥🔦 Почему рынок может ошибаться в оценке АФК Системы (AFKS)?
• Рынок оценивает Систему в 30.3 рублей.
• Мажоритарный акционер Системы — акции должны дорасти до 42 рублей.
• По расчетам источников РДВ — 61.5 рублей.
Подробности оценки АФК Системы в пересчете на одну акцию:
+34 руб. МТС — одна из самых дивидендных компаний в РФ. За следующие 12 месяцев Система получит от МТС дивидендами 12.7% своей капитализации.
+23 руб. Ozon в числе самых быстрорастущих компании в РФ. По итогам 2021 года оборот OZONa может вырасти на 110%.
+10.5 руб. Сегежа не исключает выплату допдивидендов в этом году и планирует привлечь новых инвесторов в Европе.
+1 руб. Эталон зарабатывает на системном тренде развития жилья.
+13 руб. прибавляют непубличные активы: Медси, Биннофарм, Степь и др.
- 20 руб. долг холдинга (стоимость пассивов)
Итого: 61.5 руб. стоимость АФК Системы как разница стоимости активов и пассивов.
#AFKS #оценка
@AK47pfl
• Рынок оценивает Систему в 30.3 рублей.
• Мажоритарный акционер Системы — акции должны дорасти до 42 рублей.
• По расчетам источников РДВ — 61.5 рублей.
Подробности оценки АФК Системы в пересчете на одну акцию:
+34 руб. МТС — одна из самых дивидендных компаний в РФ. За следующие 12 месяцев Система получит от МТС дивидендами 12.7% своей капитализации.
+23 руб. Ozon в числе самых быстрорастущих компании в РФ. По итогам 2021 года оборот OZONa может вырасти на 110%.
+10.5 руб. Сегежа не исключает выплату допдивидендов в этом году и планирует привлечь новых инвесторов в Европе.
+1 руб. Эталон зарабатывает на системном тренде развития жилья.
+13 руб. прибавляют непубличные активы: Медси, Биннофарм, Степь и др.
- 20 руб. долг холдинга (стоимость пассивов)
Итого: 61.5 руб. стоимость АФК Системы как разница стоимости активов и пассивов.
#AFKS #оценка
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цена газа в Европе продолжает обновлять максимумы, с начала этой недели цена выросла уже на 7%. Ситуация вокруг Газпрома и Северного Потока-2, заполненность газохранилищ в Европе, а также газовая война между Алжиром и Марроко - все это продолжает гнать цены на газ вверх.
⛏ Алюминий: Buy. Алюминий подорожал до максимума за 13 лет. Рост цен обоснован фундаментальными причинами, о которых мы писали ранее: зеленая климатическая повестка, подорожание электроэнергии и государственный переворот в Гвинее.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Цены на нефть практически полностью восстановились после августовского падения и вернулись на уровень выше $72 за баррель. На этой неделе цены поддерживались медленным восстановлением добычи американскими компаниями, пострадавшими от урагана Ида.
🏥 Здравоохранение: Buy. Инвесторы продолжают осознавать, что медицина - это самый привлекательный сектор для инвестиций среди секторов внутреннего спроса в России. Он растет и в натуральных, и денежных показателях. Компании, в него входящие, зарабатывают кэш и растут двузначными темпами. В фокусе акции роста ИСКЧ (ISKJ) и Мать и Дитя (MDMG), а также дивидендный ЕМС (GEMC).
🏦 Финансовый сектор: традиционные банки - Sell, финтех - Hold. Финтех инновации, исходящие уже даже от ЦБ, продолжают размывать конкурентные позиции банков и платежных систем.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Конкуренция велика не только в реальном секторе, но и на бирже. Компании активно конкурируют за средства инвесторов, что негативно влияет на оценки
🧪 Удобрения: Buy. Цены на удобрения и химическую продукцию продолжают торговаться на уровнях, делающих привлекательными публичных производителей. Топ-пик источников РДВ - Куйбышевазот.
#Сектор #NVTK #GAZP #RUAL #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #GEMC #AFKS #MDMG #TCSG #VTBR #SBER #FIVE #MGNT #LNTA #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
АФК Система (AFKS) расширяет фармацевтические и биотехнологические активы.
СП АФК Системы и Сбера приобрела Ниармедик - владельца кагоцела. СП получил Ниармедик по оценке 5.6 млрд руб. при стоимости бренда продукта в 7-12 млрд руб. Системе будет косвенно принадлежать половина компании, а другая - Сберу (SBER).
Сейчас Биннофарм уже может добавлять +5 руб. на акцию Системы. Компания продолжает расширять фармацевтические активы холдинга Биннофарм групп перед их возможным IPO. Производство актуальных тестов и вакцин от коронавируса пополняется популярным в РФ кагоцелом.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +73%.
#AFKS #медсектор
@AK47pfl
СП АФК Системы и Сбера приобрела Ниармедик - владельца кагоцела. СП получил Ниармедик по оценке 5.6 млрд руб. при стоимости бренда продукта в 7-12 млрд руб. Системе будет косвенно принадлежать половина компании, а другая - Сберу (SBER).
Сейчас Биннофарм уже может добавлять +5 руб. на акцию Системы. Компания продолжает расширять фармацевтические активы холдинга Биннофарм групп перед их возможным IPO. Производство актуальных тестов и вакцин от коронавируса пополняется популярным в РФ кагоцелом.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +73%.
#AFKS #медсектор
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлурги: Sell. Evergrande - риск для сектора. Его дефолт как снежный ком захватит весь сектор девелопмента в Китае. Это обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь, поскольку Китай потребляет более 55% стали и железной руды. Особенно под угрозой Мечел (MTLR) с его высокой долговой нагрузкой.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Главная интрига в нефти - доступ Роснефти (ROSN) к поставкам газа через Северный поток 2. Это будет большой позитив для компании и негатив для Газпрома (GAZP). Правительство готово к такому исходу, однако финальное решение будет за Владимиром Путиным.
🔋 Сектор добычи газа: Hold. В Европе и Азии развивается энергетический кризис: цены на газ и СПГ на рекордных уровнях за историю. Повторение холодной зимы как в прошлом году ухудшит ситуацию - риск еще одного шока для цен на газ и нефть. В таких условиях в ход может пойти даже мазут вместо не хватающего газа, считают источники РДВ.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России начинается четвертая волна коронавируса. В Москве в случае продолжения роста числа заболеваний возможно введение ограничений, в том числе возвращение к QR-кодам и удаленной работе сотрудников. Сейчас интересны компании антиковидной темы: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS).
🧪 Удобрения: Buy. В ближайшее время поддержкой цен на азотные удобрения будут являться выросшие цены на газ. Это приводит к остановке части производств аммиака и азотных удобрений, например в Европе, из-за роста затрат на их производство, что создает дефицит и приводит к росту цен. Наиболее сильно выигрывают компании в РФ, в частности Куйбышевазот (KAZT), так как они могут закупать газ по довольно низким ценам.
#Сектор #MTLR #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
⛏ Металлурги: Sell. Evergrande - риск для сектора. Его дефолт как снежный ком захватит весь сектор девелопмента в Китае. Это обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь, поскольку Китай потребляет более 55% стали и железной руды. Особенно под угрозой Мечел (MTLR) с его высокой долговой нагрузкой.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Главная интрига в нефти - доступ Роснефти (ROSN) к поставкам газа через Северный поток 2. Это будет большой позитив для компании и негатив для Газпрома (GAZP). Правительство готово к такому исходу, однако финальное решение будет за Владимиром Путиным.
🔋 Сектор добычи газа: Hold. В Европе и Азии развивается энергетический кризис: цены на газ и СПГ на рекордных уровнях за историю. Повторение холодной зимы как в прошлом году ухудшит ситуацию - риск еще одного шока для цен на газ и нефть. В таких условиях в ход может пойти даже мазут вместо не хватающего газа, считают источники РДВ.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России начинается четвертая волна коронавируса. В Москве в случае продолжения роста числа заболеваний возможно введение ограничений, в том числе возвращение к QR-кодам и удаленной работе сотрудников. Сейчас интересны компании антиковидной темы: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS).
🧪 Удобрения: Buy. В ближайшее время поддержкой цен на азотные удобрения будут являться выросшие цены на газ. Это приводит к остановке части производств аммиака и азотных удобрений, например в Европе, из-за роста затрат на их производство, что создает дефицит и приводит к росту цен. Наиболее сильно выигрывают компании в РФ, в частности Куйбышевазот (KAZT), так как они могут закупать газ по довольно низким ценам.
#Сектор #MTLR #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Во всем мире разгорается энергетический кризис: цены на газ в Европе находятся на историческом максимуме, цена на уголь - на максимуме с 2008 года, т. к. подорожавший газ вынуждает электростанции переходить на генерацию энергии с помощью угля. Ралли в энергоресурсах коснулось и нефти, цена Brent в рублях недавно обновила максимум. От энергокризиса выигрывают российские компании: Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN). 4 октябре состоится новая встреча ОПЕК, где на фоне высоких цен на нефть может быть увеличен таргет по ее добыче, что также является позитивом для российских компаний.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна коронавируса. В Москве растет число госпитализаций. Публичные антиковидные компании в России на которых можно заработать: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS). Мать и дитя - единственная публичная компания, которая лечит от коронавируса в стационаре
🧪 Удобрения: Buy. Выросшие цены на газ продолжают приводить к закрытиям предприятий в Европе по производству аммиака. Это в свою очередь вызывает дефицит и рост цен в сегменте азотных удобрений, для производства которых используется аммиак. Примером подобного является рост цен на карбамид в Балтийском регионе на 35% за последний месяц.
📡 IT & Telecom: Hold. В настоящее время в секторе не происходит сильно значимых событий для рынка и оценки компаний. Сектор остается стабильным и продолжает давать инвесторам высокую дивидендную доходность. Например, ожидаемая дивдоходность МТС (MTSS) за следующие 12 месяцев более 11%, следующая выплата уже в начале октября.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN #MTSS #RTKM
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Во всем мире разгорается энергетический кризис: цены на газ в Европе находятся на историческом максимуме, цена на уголь - на максимуме с 2008 года, т. к. подорожавший газ вынуждает электростанции переходить на генерацию энергии с помощью угля. Ралли в энергоресурсах коснулось и нефти, цена Brent в рублях недавно обновила максимум. От энергокризиса выигрывают российские компании: Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN). 4 октябре состоится новая встреча ОПЕК, где на фоне высоких цен на нефть может быть увеличен таргет по ее добыче, что также является позитивом для российских компаний.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна коронавируса. В Москве растет число госпитализаций. Публичные антиковидные компании в России на которых можно заработать: ИСКЧ (ISKJ), Мать и дитя (MDMG) и дочки АФК Системы (AFKS). Мать и дитя - единственная публичная компания, которая лечит от коронавируса в стационаре
🧪 Удобрения: Buy. Выросшие цены на газ продолжают приводить к закрытиям предприятий в Европе по производству аммиака. Это в свою очередь вызывает дефицит и рост цен в сегменте азотных удобрений, для производства которых используется аммиак. Примером подобного является рост цен на карбамид в Балтийском регионе на 35% за последний месяц.
📡 IT & Telecom: Hold. В настоящее время в секторе не происходит сильно значимых событий для рынка и оценки компаний. Сектор остается стабильным и продолжает давать инвесторам высокую дивидендную доходность. Например, ожидаемая дивдоходность МТС (MTSS) за следующие 12 месяцев более 11%, следующая выплата уже в начале октября.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #KAZT #PHOR #AKRN #MTSS #RTKM
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Цены на уран продолжаются держаться высоко на уровне $47-48 за фунт. Европейский Союз может включить атомные и газовые проекты в таксономию зеленых проектов, что поможет привлечь инвестиции в эти сектора.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть скорректировались на новостях о новом штамме ковида и продажах из нефтяных резервов. Однако такое искусственное снижение цен может привести к еще более глубокому дефициту на рынке из-за недоинвестирования в отрасль и последующему росту цен.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицинский сектор в фокусе из-за шумихи вокруг нового штамма - омикрон. Производители вакцин бенефициары ковидной повестки, в России это ИСКЧ (ISKJ), который ведет клинические испытания вакцины, и Биннофарм - дочка АФК Системы (AFKS), производитель Спутника V.
🏦 Банковский сектор: Hold. В октябре темпы роста корпоративного и ипотечного кредитования сохранились. Необеспеченное потребительское кредитование выросло не так сильно благодаря принятым ранее «охлаждающим» мерам и увеличению стоимости кредитов.
🏗 Девелопмент: Buy. Структурный тренд на рост обеспеченности населения квадратными метрами поддерживается потенциалом двукратного роста ипотечного рынка. Компания Самолет (SMLT) провела первый День Инвестора, представив прогноз роста финансовых показателей в 5-6 раз к 2025 году.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продавцам становится все труднее перекладывать растущие затраты на покупателей: X5 Group (FIVE) вынужден даже требовать отмены индексации арендной платы. Кроме этого, маржинальность ритейлеров может снизиться и из-за новых инициатив "расширенной ответственности производителей"
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Цены на уран продолжаются держаться высоко на уровне $47-48 за фунт. Европейский Союз может включить атомные и газовые проекты в таксономию зеленых проектов, что поможет привлечь инвестиции в эти сектора.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть скорректировались на новостях о новом штамме ковида и продажах из нефтяных резервов. Однако такое искусственное снижение цен может привести к еще более глубокому дефициту на рынке из-за недоинвестирования в отрасль и последующему росту цен.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицинский сектор в фокусе из-за шумихи вокруг нового штамма - омикрон. Производители вакцин бенефициары ковидной повестки, в России это ИСКЧ (ISKJ), который ведет клинические испытания вакцины, и Биннофарм - дочка АФК Системы (AFKS), производитель Спутника V.
🏦 Банковский сектор: Hold. В октябре темпы роста корпоративного и ипотечного кредитования сохранились. Необеспеченное потребительское кредитование выросло не так сильно благодаря принятым ранее «охлаждающим» мерам и увеличению стоимости кредитов.
🏗 Девелопмент: Buy. Структурный тренд на рост обеспеченности населения квадратными метрами поддерживается потенциалом двукратного роста ипотечного рынка. Компания Самолет (SMLT) провела первый День Инвестора, представив прогноз роста финансовых показателей в 5-6 раз к 2025 году.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продавцам становится все труднее перекладывать растущие затраты на покупателей: X5 Group (FIVE) вынужден даже требовать отмены индексации арендной платы. Кроме этого, маржинальность ритейлеров может снизиться и из-за новых инициатив "расширенной ответственности производителей"
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
⛏ Металлургия: Sell. В эту пятницу ожидается, что ЦБ РФ снова повысит ставку на 1 п. п. Оно приведет к снижению экономической активности, удорожанию кредитов. Охлаждение экономики негативно скажется на ценах на промышленные металлы, в том числе и на сталь. Также, с начала 2022 года начнут действовать налоги на металлургов (НДПИ и акциз на сталь), что негативно скажется на их результатах.
🏗 Девелопмент: Hold. В Москве на первичном рынке жилья был установлен абсолютный рекорд по количеству сделок - 11 месяцев 2021 года по этому показателю опережают показатели всего 2020 (который так же был рекордным). Рынок недвижимости продолжит расти и бить рекорды, девелоперы - способ поучаствовать в структурном тренде.
📡 IT & Telecom: Sell. ФРС США ужесточает денежную политику на фоне рекордно высокой инфляции. От этого проигрывают дорого оцененные компании техсектора, например, на рынке РФ это Яндекс (YNDX).
🏥 Здравоохранение: Hold. Медицинские компании становятся влиятельными организациями в обществе — людей становится больше, жить будут дольше, а пандемия повысила значимость медсектора в целом. Медицинский бизнес слабо восприимчив к инфляционной повестке
#Сектор #GMKN #MAGN #CHMF #NLMK #SMLT #PIKK #LSRG #YNDX #MAIL #ISKJ #AFKS #MDMG #GEMC
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Урановая повестка продолжает набирать обороты. ЕС уже в январе может включить атомную энергетику в зеленый список, после этого инвестиции в сектор могут увеличиться, что станет позитивом и для добытчиков урана. Главный бенефициар - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Buy. На этой неделе цена газа в Европе пробила $2100 за кубометр, обновив исторический максимум. На таком высоком уровне они могут продержаться всю зиму. Европа отказывается от угля в пользу экологичного газа. Главный бенефициар сектора - Газпром (GAZP).
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина становится одним из самых привлекательных секторов для инвесторов. С учетом роста рынка, повышения спроса и низких рисков, разумный инвестор может нарастить долю медицины до 25%.
🏦 Банковский сектор: Sell. ЦБ РФ в пятницу в очередной раз повысил ключевую ставку и намекнул на возможное продолжение повышения ставки в 2022 году. На этом фоне, акции банков, обычно популярные на фоне высоких дивидендов, теряют привлекательность. Также остается геополитическое напряжение и угроза санкций, первым делом бьющим по банкам
🏗 Девелопмент: Buy. Рынок недвижимости продолжает расти и бить рекорды: по количеству сделок, объему выданных ипотечных договоров, по вводу жилья. Крупные девелоперы выходят на новый для себя рынок ИЖС, с потенциальным объемом 500 млрд руб. в год.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Цены на алмазы продолжают рост на фоне сохранения дефицита на рынке. С конца ноября индекс стоимости алмазов вырос на 5.5%. От этого тренда на рынке РФ выигрывает Алроса (ALRS), на которую приходится около трети от мирового производства алмазов.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ALRS
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Урановая повестка продолжает набирать обороты. ЕС уже в январе может включить атомную энергетику в зеленый список, после этого инвестиции в сектор могут увеличиться, что станет позитивом и для добытчиков урана. Главный бенефициар - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Buy. На этой неделе цена газа в Европе пробила $2100 за кубометр, обновив исторический максимум. На таком высоком уровне они могут продержаться всю зиму. Европа отказывается от угля в пользу экологичного газа. Главный бенефициар сектора - Газпром (GAZP).
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицина становится одним из самых привлекательных секторов для инвесторов. С учетом роста рынка, повышения спроса и низких рисков, разумный инвестор может нарастить долю медицины до 25%.
🏦 Банковский сектор: Sell. ЦБ РФ в пятницу в очередной раз повысил ключевую ставку и намекнул на возможное продолжение повышения ставки в 2022 году. На этом фоне, акции банков, обычно популярные на фоне высоких дивидендов, теряют привлекательность. Также остается геополитическое напряжение и угроза санкций, первым делом бьющим по банкам
🏗 Девелопмент: Buy. Рынок недвижимости продолжает расти и бить рекорды: по количеству сделок, объему выданных ипотечных договоров, по вводу жилья. Крупные девелоперы выходят на новый для себя рынок ИЖС, с потенциальным объемом 500 млрд руб. в год.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Цены на алмазы продолжают рост на фоне сохранения дефицита на рынке. С конца ноября индекс стоимости алмазов вырос на 5.5%. От этого тренда на рынке РФ выигрывает Алроса (ALRS), на которую приходится около трети от мирового производства алмазов.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ALRS
@AK47pfl
🥇 Медицина — топ сектор на рынке РФ в 2022 году по мнению источников РДВ.
Коронавирус дал медкомпаниям в России новые возможности для развития и привлечения на это денег.
В 2022 году
🏥 Мать и дитя (MDMG) откроет многофункциональные госпитали в Санкт-Петербурге и Тюмени (с. 25).
Вначале они будут ковидными и могут приносить ❤️ 800 млн прибыли в год ❤️, +13% прибыли 2021 года.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) может начать вакцинировать Бетуваксом от Covid-19.
Вакцину Novavax с похожей технологией недавно одобрили и закупили в Европе. При консервативном прогнозе вакцинация Бетуваксом 1% населения РФ может принести ИСКЧ ❤️ 2 млрд выручки ❤️. Работа над Бетуваксом ускорила выход ИСКЧ на широкий рынок вакцин.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести «фармдочку» Биннофарм на IPO по высокой оценке.
IPO Биннофарма - производителя Спутник V - может добавить ❤️ +5 руб. к стоимости акции Системы ❤️.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
Коронавирус дал медкомпаниям в России новые возможности для развития и привлечения на это денег.
В 2022 году
🏥 Мать и дитя (MDMG) откроет многофункциональные госпитали в Санкт-Петербурге и Тюмени (с. 25).
Вначале они будут ковидными и могут приносить ❤️ 800 млн прибыли в год ❤️, +13% прибыли 2021 года.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) может начать вакцинировать Бетуваксом от Covid-19.
Вакцину Novavax с похожей технологией недавно одобрили и закупили в Европе. При консервативном прогнозе вакцинация Бетуваксом 1% населения РФ может принести ИСКЧ ❤️ 2 млрд выручки ❤️. Работа над Бетуваксом ускорила выход ИСКЧ на широкий рынок вакцин.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести «фармдочку» Биннофарм на IPO по высокой оценке.
IPO Биннофарма - производителя Спутник V - может добавить ❤️ +5 руб. к стоимости акции Системы ❤️.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
🥇 Медицина — топ сектор на рынке РФ в 2022 году по мнению источников РДВ.
Российский медсектор обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
🏥 Мать и дитя (MDMG) выходит в новые растущие направления:
• онкология, рынок которой может вырасти в 1.5 раза за следующие 3 года,
• и психиатрические заболевания, случаев которых за 2021 год стало на 30% больше.
Благодаря выходу на новые рынки Мать и дитя может вырасти по выручке в 2.5, а по прибыли - в 3.5 раза к 2025 году. При этом Мать и дитя дешевле своего «конкурента» ЕМС (GEMC):
• 10.5 P/E 2021 у MDMG против 13.45 у GEMC,
• 4.2 P/E 2025 у MDMG против 6.3 у GEMC.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) растит «вкусный» генетический бизнес - выходит на крупнейший рынок в здравоохранении будущего.
Рынок уже продающегося генетического препарата ИСКЧ может быть расширен в 3.5 раза в 2023 году за счет новых показаний и в 45 раз в 2028 за счет выхода в США. Кроме того, у ИСКЧ есть, потенциально, многомиллиардный портфель других генетических разработок.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести сеть клиник Медси на IPO по высокой оценке.
В 2022 году Медси планирует открыть свою крупнейшую клинику. Даже сейчас выручка Медси больше, чем у EMC с оценкой на IPO в $1.1 млрд. IPO Медси может добавить ещё +4.2 руб. к стоимости акции Системы.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS #GEMC
@AK47pfl
Российский медсектор обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
🏥 Мать и дитя (MDMG) выходит в новые растущие направления:
• онкология, рынок которой может вырасти в 1.5 раза за следующие 3 года,
• и психиатрические заболевания, случаев которых за 2021 год стало на 30% больше.
Благодаря выходу на новые рынки Мать и дитя может вырасти по выручке в 2.5, а по прибыли - в 3.5 раза к 2025 году. При этом Мать и дитя дешевле своего «конкурента» ЕМС (GEMC):
• 10.5 P/E 2021 у MDMG против 13.45 у GEMC,
• 4.2 P/E 2025 у MDMG против 6.3 у GEMC.
🧬 ИСКЧ (ISKJ) растит «вкусный» генетический бизнес - выходит на крупнейший рынок в здравоохранении будущего.
Рынок уже продающегося генетического препарата ИСКЧ может быть расширен в 3.5 раза в 2023 году за счет новых показаний и в 45 раз в 2028 за счет выхода в США. Кроме того, у ИСКЧ есть, потенциально, многомиллиардный портфель других генетических разработок.
🩺 АФК Система (AFKS) может вывести сеть клиник Медси на IPO по высокой оценке.
В 2022 году Медси планирует открыть свою крупнейшую клинику. Даже сейчас выручка Медси больше, чем у EMC с оценкой на IPO в $1.1 млрд. IPO Медси может добавить ещё +4.2 руб. к стоимости акции Системы.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS #GEMC
@AK47pfl
🥇 Медицина — топ сектор на рынке РФ в 2022 году по мнению источников РДВ.
Коронавирус дал медкомпаниям в России новые возможности для развития и привлечения на это денег.
Однако медсектор России обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
Справедливая стоимость акций
Мать и дитя (MDMG) 1330 руб., апсайд +65%
ИСКЧ (ISKJ) 220.66 руб., апсайд +85%
АФК Система (AFKS) 38.9 руб., апсайд +75%
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
Коронавирус дал медкомпаниям в России новые возможности для развития и привлечения на это денег.
Однако медсектор России обладает высоким потенциалом роста и без коронавируса.
Справедливая стоимость акций
Мать и дитя (MDMG) 1330 руб., апсайд +65%
ИСКЧ (ISKJ) 220.66 руб., апсайд +85%
АФК Система (AFKS) 38.9 руб., апсайд +75%
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
🦠 Снова рост госпитализаций? Число заражений Covid-19 в лидерах российской макроповестки:
В Москве за 6 дней количество заболевших выросло на +96% - быстрее, чем осенью, несмотря на более высокую базу.
• В течение 7-10 дней будем наблюдать значительный рост заболеваемости, - мэр Москвы Собянин.
• Возможны 6-значные цифры новых заражений коронавирусом в России, — глава Роспотребнадзора Попова.
• Уровень заболеваемости омикроном в России будет очень высоким, - замдиректор Центра им. Гамалеи Логунов.
Госпитали в России могут снова заполниться. Омикрон легче переносится, но быстрее распространяется — им заболеет много людей, например, в ЕС это может быть >50% населения.
К тому же, уровень вакцинации в России ниже, чем в других странах — 51% против 74% в США. Но даже в США число госпитализаций удвоилось за три недели, обновив рекорд годичной давности. Невакцинированные тяжелее переносят болезнь, а потому чаще нуждаются в госпитализации.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
В Москве за 6 дней количество заболевших выросло на +96% - быстрее, чем осенью, несмотря на более высокую базу.
• В течение 7-10 дней будем наблюдать значительный рост заболеваемости, - мэр Москвы Собянин.
• Возможны 6-значные цифры новых заражений коронавирусом в России, — глава Роспотребнадзора Попова.
• Уровень заболеваемости омикроном в России будет очень высоким, - замдиректор Центра им. Гамалеи Логунов.
Госпитали в России могут снова заполниться. Омикрон легче переносится, но быстрее распространяется — им заболеет много людей, например, в ЕС это может быть >50% населения.
К тому же, уровень вакцинации в России ниже, чем в других странах — 51% против 74% в США. Но даже в США число госпитализаций удвоилось за три недели, обновив рекорд годичной давности. Невакцинированные тяжелее переносят болезнь, а потому чаще нуждаются в госпитализации.
#медсектор #MDMG #ISKJ #AFKS
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Урановая мировая повестка продолжает набирать обороты. ЕС поддерживает включение атома в зеленый список, а совокупные инвестиции Европы могут в атомную генерацию могут составить 500 млрд евро к 2050 году. Институционалы продолжают закупать физический уран. Топ-пик источников РДВ в секторе урана - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Цены на газ в Европе продолжают торговаться около отметки $1000 за тыс. куб м, несмотря на рекордные поставки СПГ из США. Запасы в ПХГ Европы достигли исторических минимумов. Европейский газовый рынок продолжает оставаться очень тонким - незначительное ухудшение погоды ниже нормы может привезти к очередному всплеску цен на газ
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть впервые с ноября достигли отметки в $84 за баррель. Данные Американского института нефти показали снижение резервов нефти в США по итогам седьмой недели подряд. А EIA прогнозирует рост спроса на нефть в США в 2022 году на 840 тыс. б/с, что выше предыдущего прогноза роста на 700 тыс. б/с.
🏥 Здравоохранение: Buy. В мире в последнее время резко растет заболеваемость Covid-19 из-за распространения нового штамма Омикрон, что в свою очередь приводит к росту госпитализаций и потребности в системах тестирования и вакцинах. Это может способствовать росту доходов компаний медицинского сектора.
🏦 Банковский сектор: Hold. Прошедшие переговоры Россия - США, а также Россия-НАТО не уменьшили политического давления и вероятности получения Россией новых санкций. Сильнее всех от этого страдает банковский сектор.
🏗 Девелопмент: Buy. Выдача ипотеки в РФ в 2021 г выросла более чем на 25%, до рекордных 5.7 трлн руб., в 2022 году может также превысить 5 трлн руб., если будет продлена госпрограмма. Рост рынка недвижимости продолжится из-за структурных трендов - от этого выигрывают девелоперы. Топ-пик — Самолет.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Урановая мировая повестка продолжает набирать обороты. ЕС поддерживает включение атома в зеленый список, а совокупные инвестиции Европы могут в атомную генерацию могут составить 500 млрд евро к 2050 году. Институционалы продолжают закупать физический уран. Топ-пик источников РДВ в секторе урана - Казатомпром (KAP).
🔋 Сектор добычи газа: Hold. Цены на газ в Европе продолжают торговаться около отметки $1000 за тыс. куб м, несмотря на рекордные поставки СПГ из США. Запасы в ПХГ Европы достигли исторических минимумов. Европейский газовый рынок продолжает оставаться очень тонким - незначительное ухудшение погоды ниже нормы может привезти к очередному всплеску цен на газ
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть впервые с ноября достигли отметки в $84 за баррель. Данные Американского института нефти показали снижение резервов нефти в США по итогам седьмой недели подряд. А EIA прогнозирует рост спроса на нефть в США в 2022 году на 840 тыс. б/с, что выше предыдущего прогноза роста на 700 тыс. б/с.
🏥 Здравоохранение: Buy. В мире в последнее время резко растет заболеваемость Covid-19 из-за распространения нового штамма Омикрон, что в свою очередь приводит к росту госпитализаций и потребности в системах тестирования и вакцинах. Это может способствовать росту доходов компаний медицинского сектора.
🏦 Банковский сектор: Hold. Прошедшие переговоры Россия - США, а также Россия-НАТО не уменьшили политического давления и вероятности получения Россией новых санкций. Сильнее всех от этого страдает банковский сектор.
🏗 Девелопмент: Buy. Выдача ипотеки в РФ в 2021 г выросла более чем на 25%, до рекордных 5.7 трлн руб., в 2022 году может также превысить 5 трлн руб., если будет продлена госпрограмма. Рост рынка недвижимости продолжится из-за структурных трендов - от этого выигрывают девелоперы. Топ-пик — Самолет.
#Сектор #KAP #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Позитив для сектора атома продолжает нарастать. Цены на уран держатся высоко на уровне $44-45 за фунт. Сегодня один из главных кандидатов на пост президента Южной Кореи заявил, что будет возрождать атомную энергетику в стране в случае победы на выборах.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть впервые с октября 2014 года пробили отметку в $90 за баррель. Все больше аналитиков ожидают нефть выше $100. Причина — дефицит на рынке, который будет вызван скорым восстановлением мировой экономии от COVID-19, а также значительным недоинвестирование в производство.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России 5-я волна пандемии, низкие риски тяжело заболеть Омикроном компенсируются высокой заразностью — госпитализаций может быть даже больше, чем в предыдущие волны. У компаний медицинского сектора вырастут доходы, особенно у Мать и дитя, которая очень вовремя занялась лечением ковида.
🏦 Банковский сектор: Sell. Геополитическое давление и риски санкций сохраняются. Ожидаем ответа США на предложения по гарантиям безопасности РФ и реакцию на него от МИД. Банковский сектор страдает сильнее всех от сильного падения рубля на прошлой неделе. Однако интересны банки Казахстана, в котором политическая ситуация стабилизировалась и отсутствуют вышеупомянутые риски.
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Позитив для сектора атома продолжает нарастать. Цены на уран держатся высоко на уровне $44-45 за фунт. Сегодня один из главных кандидатов на пост президента Южной Кореи заявил, что будет возрождать атомную энергетику в стране в случае победы на выборах.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть впервые с октября 2014 года пробили отметку в $90 за баррель. Все больше аналитиков ожидают нефть выше $100. Причина — дефицит на рынке, который будет вызван скорым восстановлением мировой экономии от COVID-19, а также значительным недоинвестирование в производство.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России 5-я волна пандемии, низкие риски тяжело заболеть Омикроном компенсируются высокой заразностью — госпитализаций может быть даже больше, чем в предыдущие волны. У компаний медицинского сектора вырастут доходы, особенно у Мать и дитя, которая очень вовремя занялась лечением ковида.
🏦 Банковский сектор: Sell. Геополитическое давление и риски санкций сохраняются. Ожидаем ответа США на предложения по гарантиям безопасности РФ и реакцию на него от МИД. Банковский сектор страдает сильнее всех от сильного падения рубля на прошлой неделе. Однако интересны банки Казахстана, в котором политическая ситуация стабилизировалась и отсутствуют вышеупомянутые риски.
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl