✍️ دو #عرضه‌ی_اولیه در یک روز و ...!
💢 چهارشنبه‌ی این هفته به طور هم‌زمان دو عرضه‌ی اولیه در بورس و فرابورس داریم که یکی عرضه‌ی ۲۲۵ میلیون سهام شرکت دارویی، آرایشی و بهداشتی آریان‌کیمیاتک با نماد #کیمیاتک در بورس است که در آن هر کد می‌تواند ۱۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۲۰۹۱ تا ۲۳۰۰ ثبت سفارش کند و دیگری عرضه‌ی ۲ میلیارد سهام شرکت مجتمع جهان فولاد سیرجان با نماد #فجهان در فرابورس است که در آن هر کد حقیقی می‌تواند ۸۰۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۴۵۰ تا ۵۵۰ تومان ثبت سفارش کند.
💢 نکته‌ی مهم و ناگفته درباره‌ی سهام شرکت #فجهان، آن‌هم در مقام عرضه‌ی اولیه، ابتدا بزرگی این شرکت است که آن را در ردیف سهم‌های شاخص‌ساز بورس تهران قرار می‌دهد و دیگری p/e بالا و eps پایین سهم است. پی بر ئی #فجهان در حال حاضر ۹,۴ است و ای پی اس آن حدود ۵۸ تومان. آن‌هم در جایی که این دو مولفه در بسیاری از سهام شاخص‌ساز در همین محدوده و بهتر از آن با عدم اقبال بازار روبرو است. #تفکر_جانبی پیش‌تر (سال گذشته) در مورد سهم ۳۰ میلیاردی #وسپهر هم همین هشدار را داده بود و بعداً دیدیم که آن سهم هیچ‌گاه نتوانست کمر راست کند و الان نیز با قیمت پایانی ۹۴۶ تومان پایین‌تر از قیمت عرضه‌ی اولیه‌ی خود، یعنی ۱۰۱۰ تومان معامله می‌شود.
💢 برای آنکه بفهمیم قیمت عرضه‌ی اولیه سهم ۴۰ میلیاردی #فجهان چرا بالاست، کافی است که ابتدا بدانیم ۵۱ درصد سهام شرکت متعلق به شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر (نماد #کگل) از نمادهای گروه استخراج کانه‌های فلزی و ۴۲ درصد سهام متعلق به موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع مس ایران و شرکت اصلی (#فملی) از گروه فلزات اساسی است. در حال حاضر #کگل با ۱۰۰ میلیارد سهم، با پی بر ای ۱۱,۴۷ و سود هر سهم ۲۰۴ تومان در گروهی با پی بر ای ۱۰,۶۶ بیشتر در محدوده‌ی منفی معامله می‌شود. از سوی دیگر #فملی با ۲۰۰ میلیارد سهم و پی بر ای ۷,۸۸ و سود هر سهم ۱۶۰ تومان در گروه خود با پی بر ای ۷,۸۸ نیز منفی معامله می‌شود. حالا چطور سهمی با پی بر ای ۹,۴ و سود هر سهم ۵۸ تومان در همان گروه فلزات اساسی که #فملی با آن مشخصات در آن منفی معامله می‌شود، می‌تواند ارزنده باشد؟!
💢 بهرحال آنچه که مسلم است در عرضه‌ی اولیه #فجهان برای خالی کردن جیب سهام‌داران خرد حقیقی کیسه دوخته‌اند و این سهم بعد از عرضه و بعد از سی چهل درصد سود و افزایش سریع شناوری به سرنوشت سهم غیرارزنده #وسپهر دچار خواهد شد و عده‌ای را ماه‌ها گرفتار زیان خواهد کرد. برای خواندن یادداشت انتقادی #تفکر_جانبی درباره‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی سهم #وسپهر، که یک هفته پیش از عرضه‌ی این سهم نوشته شد، به لینک زیر مراجعه کنید.
https://t.me/tafakorjanbi1398/3053
@tafakorjanbi1398
💢 چهارشنبه‌ی این هفته به طور هم‌زمان دو عرضه‌ی اولیه در بورس و فرابورس داریم که یکی عرضه‌ی ۲۲۵ میلیون سهام شرکت دارویی، آرایشی و بهداشتی آریان‌کیمیاتک با نماد #کیمیاتک در بورس است که در آن هر کد می‌تواند ۱۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۲۰۹۱ تا ۲۳۰۰ ثبت سفارش کند و دیگری عرضه‌ی ۲ میلیارد سهام شرکت مجتمع جهان فولاد سیرجان با نماد #فجهان در فرابورس است که در آن هر کد حقیقی می‌تواند ۸۰۰۰ سهم در محدوده‌ی قیمت ۴۵۰ تا ۵۵۰ تومان ثبت سفارش کند.
💢 نکته‌ی مهم و ناگفته درباره‌ی سهام شرکت #فجهان، آن‌هم در مقام عرضه‌ی اولیه، ابتدا بزرگی این شرکت است که آن را در ردیف سهم‌های شاخص‌ساز بورس تهران قرار می‌دهد و دیگری p/e بالا و eps پایین سهم است. پی بر ئی #فجهان در حال حاضر ۹,۴ است و ای پی اس آن حدود ۵۸ تومان. آن‌هم در جایی که این دو مولفه در بسیاری از سهام شاخص‌ساز در همین محدوده و بهتر از آن با عدم اقبال بازار روبرو است. #تفکر_جانبی پیش‌تر (سال گذشته) در مورد سهم ۳۰ میلیاردی #وسپهر هم همین هشدار را داده بود و بعداً دیدیم که آن سهم هیچ‌گاه نتوانست کمر راست کند و الان نیز با قیمت پایانی ۹۴۶ تومان پایین‌تر از قیمت عرضه‌ی اولیه‌ی خود، یعنی ۱۰۱۰ تومان معامله می‌شود.
💢 برای آنکه بفهمیم قیمت عرضه‌ی اولیه سهم ۴۰ میلیاردی #فجهان چرا بالاست، کافی است که ابتدا بدانیم ۵۱ درصد سهام شرکت متعلق به شرکت معدنی و صنعتی گل‌گهر (نماد #کگل) از نمادهای گروه استخراج کانه‌های فلزی و ۴۲ درصد سهام متعلق به موسسه صندوق بازنشستگی شرکت ملی صنایع مس ایران و شرکت اصلی (#فملی) از گروه فلزات اساسی است. در حال حاضر #کگل با ۱۰۰ میلیارد سهم، با پی بر ای ۱۱,۴۷ و سود هر سهم ۲۰۴ تومان در گروهی با پی بر ای ۱۰,۶۶ بیشتر در محدوده‌ی منفی معامله می‌شود. از سوی دیگر #فملی با ۲۰۰ میلیارد سهم و پی بر ای ۷,۸۸ و سود هر سهم ۱۶۰ تومان در گروه خود با پی بر ای ۷,۸۸ نیز منفی معامله می‌شود. حالا چطور سهمی با پی بر ای ۹,۴ و سود هر سهم ۵۸ تومان در همان گروه فلزات اساسی که #فملی با آن مشخصات در آن منفی معامله می‌شود، می‌تواند ارزنده باشد؟!
💢 بهرحال آنچه که مسلم است در عرضه‌ی اولیه #فجهان برای خالی کردن جیب سهام‌داران خرد حقیقی کیسه دوخته‌اند و این سهم بعد از عرضه و بعد از سی چهل درصد سود و افزایش سریع شناوری به سرنوشت سهم غیرارزنده #وسپهر دچار خواهد شد و عده‌ای را ماه‌ها گرفتار زیان خواهد کرد. برای خواندن یادداشت انتقادی #تفکر_جانبی درباره‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی سهم #وسپهر، که یک هفته پیش از عرضه‌ی این سهم نوشته شد، به لینک زیر مراجعه کنید.
https://t.me/tafakorjanbi1398/3053
@tafakorjanbi1398
Telegram
تفکر جانبی در بورس
✍ #وسپهر و قیمت و شناوری بالای آن!
🔸یکشنبه‌ی آینده بورس تهران شاهد #عرضه‌ی_اولیه‌ی ۶ میلیارد سهم شرکت سرمایه‌گذاری سپهر صادرات (#وسپهر) با قیمت ۱۰۱۰ تومان خواهد بود. نمادی که زیرمجموعه‌ی بانک صادرات (#وبصادر) به عنوان سومین سهم بانکی با #زیان_انباشته‌ی بالا…
🔸یکشنبه‌ی آینده بورس تهران شاهد #عرضه‌ی_اولیه‌ی ۶ میلیارد سهم شرکت سرمایه‌گذاری سپهر صادرات (#وسپهر) با قیمت ۱۰۱۰ تومان خواهد بود. نمادی که زیرمجموعه‌ی بانک صادرات (#وبصادر) به عنوان سومین سهم بانکی با #زیان_انباشته‌ی بالا…
زوربا
✍️ دو #عرضه‌ی_اولیه در یک روز و ...! 💢 چهارشنبه‌ی این هفته به طور هم‌زمان دو عرضه‌ی اولیه در بورس و فرابورس داریم که یکی عرضه‌ی ۲۲۵ میلیون سهام شرکت دارویی، آرایشی و بهداشتی آریان‌کیمیاتک با نماد #کیمیاتک در بورس است که در آن هر کد می‌تواند ۱۰۰ سهم در محدوده‌ی…
✍️ یادداشت انتقادی فوق (☝️) به منزله‌ی تشویق به عدم شرکت در عرضه‌ی اولیه سهم #فجهان نیست. از قضا توصیه می‌کنیم حتماً در آن شرکت کنید. منتها این را هم که چنین سهمی مثل عرضه‌های اولیه‌ی سهام کوچک سودهای سنگین بالای صد درصد بدهد، از فکرتان بیرون کنید. پیش‌بینی #تفکر_جانبی از سود بی‌وقفه این عرضه‌ی اولیه چیزی در حدود ۴۰ تا ۶۰ درصد است و بعد از آن به احتمال قوی به روغن‌سوزی خواهد افتاد. مگر اینکه حقوقی‌های حکومتی بخواهند همان داستان پارسال را روی بورس پیاده کنند و شاخص کل را یک‌کله به جای خطرناکی برسانند.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍️ نقدینگی لازم برای عرضه‌های اولیه‌ی روز چهارشنبه!
❎ همان‌طور که پیش‌تر هم به عرض رسانده بودیم، چهارشنبه‌ی این هفته عرضه‌ی اولیه‌ی دو نماد #فجهان و #کیمیاتک را شاهد خواهیم بود. در آخرین عرضه اولیه‌ی بورس، یعنی عرضه‌ی نماد #مدیریت، ۲,۷۹۶,۷۲۱ کد حضور داشتند. اگر با توجه به رونق بورس در هفته‌های اخیر، فرض مشارکت در عرضه‌ی اولیه سهام #کیمیاتک و #فجهان را بر ۳,۵ میلیون کد بگذاریم، احتمالاً در عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #فجهان به هر کد حقیقی و حقوقی چیزی در حدود ۱۱۵۰ سهم اختصاص خواهد یافت که با توجه به سقف ۵۵۰ تومان سفارش‌گیری، نیاز به حدود ۶۳۰ هزار تومان نقدینگی دارد. همچنین با فرض مشارکت همین تعداد کد در عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #کیمیاتک انتظار می‌رود به هر کد حقیقی یا حقوقی در نهایت حدود ۵۰ سهم در سقف قیمتی ۲۳۰۰ تومان اختصاص پیدا کند، که در این صورت نقدینگی مورد نیاز برای خرید سهام این عرضه اولیه نیز چیزی در حدود ۱۲۰ هزار تومان خواهد بود. این را گفتیم که مبادا برخی از دوستانی که احیانا برای شرکت در این دو عرضه، نیاز به نقدینگی دارند سهام ارزنده‌ی خود را بیش از میزان لازم به فروش برسانند.
@tafakorjanbi1398
❎ همان‌طور که پیش‌تر هم به عرض رسانده بودیم، چهارشنبه‌ی این هفته عرضه‌ی اولیه‌ی دو نماد #فجهان و #کیمیاتک را شاهد خواهیم بود. در آخرین عرضه اولیه‌ی بورس، یعنی عرضه‌ی نماد #مدیریت، ۲,۷۹۶,۷۲۱ کد حضور داشتند. اگر با توجه به رونق بورس در هفته‌های اخیر، فرض مشارکت در عرضه‌ی اولیه سهام #کیمیاتک و #فجهان را بر ۳,۵ میلیون کد بگذاریم، احتمالاً در عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #فجهان به هر کد حقیقی و حقوقی چیزی در حدود ۱۱۵۰ سهم اختصاص خواهد یافت که با توجه به سقف ۵۵۰ تومان سفارش‌گیری، نیاز به حدود ۶۳۰ هزار تومان نقدینگی دارد. همچنین با فرض مشارکت همین تعداد کد در عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #کیمیاتک انتظار می‌رود به هر کد حقیقی یا حقوقی در نهایت حدود ۵۰ سهم در سقف قیمتی ۲۳۰۰ تومان اختصاص پیدا کند، که در این صورت نقدینگی مورد نیاز برای خرید سهام این عرضه اولیه نیز چیزی در حدود ۱۲۰ هزار تومان خواهد بود. این را گفتیم که مبادا برخی از دوستانی که احیانا برای شرکت در این دو عرضه، نیاز به نقدینگی دارند سهام ارزنده‌ی خود را بیش از میزان لازم به فروش برسانند.
@tafakorjanbi1398
✍️ یکی از دلایل بی‌رمقی بازار امروز گروگان گرفتن چند هزار میلیارد تومان نقدینگی سهام‌داران خرد حقیقی برای عرضه‌ی اولیه‌ی سهم نه چندان ارزنده‌ی #فجهان است. سهمی که قبل از همه #تفکر_جانبی به بالا بودن قیمت‌گذاری آن اذعان کرد و یک روز بعد رسانه‌های بورسی دیگر نیز بدان اعتراف کردند. جالب اینکه عرضه در روز چهارشنبه انجام گرفته و هنوز در پرتفوها ننشسته است.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍️ #ارزش_معاملات_خرد!
❎ خالص ارزش معاملات خرد و حق تقدم امروز بورس تهران (بدون احتساب معاملات بلوکی، عمده، انواع اوراق و صندوق‌های قابل معامله)، در روزی که هنوز چند هزار میلیارد تومان پول سهام‌داران خرد گروگان عرضه‌ی اولیه‌ی سهم #فجهان بود، با حدود تنها یک‌دهم درصد کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل، همچنان در حوالی ۷,۵۴۶ میلیارد تومان رسید. این رقم با احتساب تخصیص عرضه‌ی اولیه‌ی #فجهان چیزی در حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان خواهد شد.
@tafakorjanbi1398
❎ خالص ارزش معاملات خرد و حق تقدم امروز بورس تهران (بدون احتساب معاملات بلوکی، عمده، انواع اوراق و صندوق‌های قابل معامله)، در روزی که هنوز چند هزار میلیارد تومان پول سهام‌داران خرد گروگان عرضه‌ی اولیه‌ی سهم #فجهان بود، با حدود تنها یک‌دهم درصد کاهش نسبت به روز معاملاتی قبل، همچنان در حوالی ۷,۵۴۶ میلیارد تومان رسید. این رقم با احتساب تخصیص عرضه‌ی اولیه‌ی #فجهان چیزی در حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان خواهد شد.
@tafakorjanbi1398
✍️ نتیجه‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی #فجهان!
🔸قیمت کشف‌شده به ازای هر سهم: ۵۵۰ تومان
🔸سهام عرضه‌شده: ۱۰ درصد
🔸میزان مشارکت: ۳ میلیون و ۱۱۹ هزار و ۳۵۵ کد معاملاتی
🔸تعداد کدهای تخصیص‌یافته: ۳ میلیون و ۳۷ هزار و ۳۲۹ کد
🔸حداکثر سهام تخصیص‌یافته به هر کد معاملاتی: ۱۴۵۲ سهم
@tafakorjanbi1398
🔸قیمت کشف‌شده به ازای هر سهم: ۵۵۰ تومان
🔸سهام عرضه‌شده: ۱۰ درصد
🔸میزان مشارکت: ۳ میلیون و ۱۱۹ هزار و ۳۵۵ کد معاملاتی
🔸تعداد کدهای تخصیص‌یافته: ۳ میلیون و ۳۷ هزار و ۳۲۹ کد
🔸حداکثر سهام تخصیص‌یافته به هر کد معاملاتی: ۱۴۵۲ سهم
@tafakorjanbi1398
زوربا
✍️ نتیجه‌ی عرضه‌ی اولیه‌ی #فجهان! 🔸قیمت کشف‌شده به ازای هر سهم: ۵۵۰ تومان 🔸سهام عرضه‌شده: ۱۰ درصد 🔸میزان مشارکت: ۳ میلیون و ۱۱۹ هزار و ۳۵۵ کد معاملاتی 🔸تعداد کدهای تخصیص‌یافته: ۳ میلیون و ۳۷ هزار و ۳۲۹ کد 🔸حداکثر سهام تخصیص‌یافته به هر کد…
✍️ عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #فجهان که در آن ۱۰ درصد سهام شرکت، معادل ۴ میلیارد سهم عرضه شد، با احتساب قیمت کشف‌شده ۵۵۰ توان، ۲۲۰۰ میلیارد تومان از نقدینگی جاری بورس تهران را به خود جذب کرد. اگر ۳ میلیون و ۱۱۹ هزار نفری که در این عرضه شرکت کردند، به طور میانگین ۲,۵ میلیون تومان سرمایه‌ی خود را درگیر آن کرده باشند، چیزی در حدود ۸ هزار میلیارد تومان نقدینگی بازار گروگان این عرضه‌ی اولیه بود، که با پایان گرفتن آن، دست‌کم ۵۸۰۰ میلیارد تومان نقدینگی آزاد و به روند معمول معاملات بازخواهد گشت. این مقدار پول اگر از خود سهام بورس نقد شده باشد، می‌توان گفت که ضرری متوجه صاحبان خود نکرده است و همین افراد می‌توانند فردا در قیمت‌های ارزان‌تر و ارزنده‌تر به سهام قبلی خود بازگردند.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
زوربا
✍️ روز چهارشنبه بورس تهران عرضه‌ی اولیه‌ی نماد #فسبزوار (شرکت پارس‌فولاد سبزوار) را در دستور کار دارد که p/e آن در حال حاضر و در کف قیمت تعیین‌شده برای عرضه (۲۵۵۷ تومان) ۵,۴ است، که در همین قیمت و در مقام مقایسه، نسبت به رقبای خود، یعنی فولاد مبارکه، فولاد…
✍️ در عرضه‌ی اولیه‌ی ۶۰۰ میلیون سهم نماد #فسبزوار (شرکت پارس فولاد سبزوار) به هر کد ۲۲۵ سهم در سقف قیمت تعیین‌شده، یعنی ۳,۱۲۵ تومان اختصاص یافت. در این عرضه که مثل عرضه‌ی نماد #فجهان متأسفانه باعث خروج نقدینگی زیادی از سهام بازار شد، ۲ میلیون و ۹۵۶ هزار و ۸۴۲ کد معاملاتی شرکت کردند. کاش سازمان بورس فکری به حال این معضل بکند و تعداد سهام را متناسب با میزان تخصیص اعلام کند تا سهام‌داران خرد به صرافت فروش دارایی‌های دیگر خود و منفی کردن جو بازار نیفتند. برای مثال در همین عرضه‌ی اولیه #فسبزوار، سقف سفارش ۱۲۰۰ سهم عنوان شده بود، که با این قیمت کشف‌شده به ۳ میلیون و ۷۵۰ هزار تومان نقدینگی نیاز داشت، حال آنکه در نهایت برابر با ۷۰۳ هزار تومان سهم به هر کد اختصاص یافت.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍️ برای فروش عرضه اولیه‌های #فسبزوار و #کیمیاتک هم عجله نکنید. هنوز خیلی زود است. داستان #فجهان فرق داشت و از ابتدا هم گفتیم که این سهم با آن قیمت ارزنده نیست.
@tafakorjanbi1398
@tafakorjanbi1398
✍️ خریدهای امروز حقوقی در برخی سهم‌های تاکیدی و قدرت خریدار #حقیقی در آن‌ها.
🔸پ.ن: چون ممکن است بسیاری از دوستان سهام عرضه‌ی اولیه‌ی #کیمیاتک و #فسبزوار را هم در سبد خود داشته باشند، آن دو سهم فعلأ ارزنده را هم به فهرست بالا اضافه کردیم. این دو سهم، همان‌طور که پیش‌تر هم گفتیم، برخلاف سهم بسیار گران #فجهان، هنوز جای رشد دارند و به احتمال قوی سی چهل درصد دیگر در کوتاه‌مدت رشد می‌کنند.
@tafakorjanbi1398
🔸پ.ن: چون ممکن است بسیاری از دوستان سهام عرضه‌ی اولیه‌ی #کیمیاتک و #فسبزوار را هم در سبد خود داشته باشند، آن دو سهم فعلأ ارزنده را هم به فهرست بالا اضافه کردیم. این دو سهم، همان‌طور که پیش‌تر هم گفتیم، برخلاف سهم بسیار گران #فجهان، هنوز جای رشد دارند و به احتمال قوی سی چهل درصد دیگر در کوتاه‌مدت رشد می‌کنند.
@tafakorjanbi1398