✍ فرار از زیان با #میانگین کم کردن!

🔸کمتر کسی را داریم که وارد #بورس شده باشد و نام #وارن_بافت، اسطوره‌ی آمریکایی بازار سرمایه را نشنیده باشد. یک شهروند ساده‌ که با اتکا به #هوش، غریزه و دانش تجربی، خود را از فرش به عرش اقتصادی رسانده و رشک بسیاری را برانگیخته است. #بافت در جایی از مستندی که از زندگی‌اش تهیه شده، نکته‌ی مهمی را بازگو می‌کند و آن اینکه پیش‌تر از #استاد خود آموخته که هیچ‌گاه با #زیان از بازار خارج نشود و هیچ سهمی را به #ضرر نفروشد. این سخن که بی‌تردید سال‌ها #تجربه پشت آن خوابیده است، اشاره به یک ناگفته‌ی کلیدی دارد و آن چیزی نیست جز اینکه، هیچ سهمی در بازار سرمایه نیست که بالاخره نتواند از #زیان بیرون بیاید و #سود نرساند. بنا بر این اصل و اندرز، تنها #زمان است که در بازار سهام ارزش یک سهم را معین می‌کند و کافی‌ست که با #صبر به آن مقصد و مقصودی که باید برسیم.

🔸حالا حکایت #بورس_تهران است و #اصلاح عمیقی که به خود دیده است. بدترین #استراتژی ممکن در شرایط حاضر این خواهد بود که بعد از این همه #اصلاح قیمت و افت ارزش سهام، با رفتن به #صف_فروش و دامن زدن به #عرضه، عده‌ای را به طمع #خرید در قیمت‌های پایین‌تر بیندازیم. مطمئناً با #خروج ما، سهام ارزنده روی زمین نمی‌ماند و #سود خود را در نهایت نصیب کسانی خواهد کرد، که سهم ما را #مفت خریده‌اند. از همین رو، هم‌راستا با پیشنهاد و یادداشت امروز ظهر با عنوان «حضور در صف‌های خرید برای رسوایی سهام‌داران حقوقی»، پیشنهاد دیگر #تفکر_جانبی میانگین کم کردن در این قیمت‌های #اصلاحی است. به طوری که هم بتوان زودتر از #زیان خارج شد و هم #سهام‌داران_عمده را در #بزخری سهام ناکام گذاشت. چه، بی‌تردید آن‌ها در این قیمت‌ها دیگر حاضر به عرضه‌ی سهام خود نیستند و تنها به #نوسانگیری از ما می‌پردازند.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ این را کجای دل‌مان بگذاریم؟!

💢 طرف ۳۷ تا سهم #ساوه (سیمان ساوه) توی #عرضه_اولیه این سهم گیرش آمده و قیمت سهم تا ۱۵۶۰۰ تومان هم بالا رفته و عرضه نداشته که بفروشد و حالا آمده توی قیمت ۶۸۰۰ تومان یک قران دو قران پایین‌تر می‌خواهد #رنج_منفی بکشد! این را کجای دل‌مان بگذاریم؟!

@tafakorjanbi1398

✍ آنچه باید همه درباره‌ی #بازار_سهام بدانیم!

⭕ خانم یا آقای محترم سهام‌داری که تازه به بازار سهام پیوسته‌اید، #تفکر_جانبی به نوبه‌ی خود ورود شما را به بازار سهام تبریک می‌گوید و برایتان آرزوی موفقیت می‌کند. تردید نکنید که به خوب بازاری تشریف آورده‌اید. ما هم حقیقتش مثل شما روزی تازه‌واردِ این بازار بودیم و خبط و خطا زیاد داشته‌ایم. هیچ‌کس وسط این بازار به دنیا نیآمده است و هر کسی هم جز این بگوید، یا نادان است و یا تبهکار! و اما با اجازه‌ می‌خواهیم یک بار برای همیشه خیلی خودمانی با شما صحبت کنیم و بعضی #حقایق_بدیهی بازار را با شما در میان بگذاریم.

⭕ #بازار_سهام به رغم ظاهر ساده‌ی آن، اصلا بازار ساده‌ای نیست. نه که #هفت‌خوان_رستم باشد، ولی دو سه خوانی دارد که باید از آن گذر کرد تا به مقصود رسید. دشواری این بازار به #تصمیم‌های درستی برمی‌گردد که باید یک سهام‌دار بگیرد. اصل نخست این بازار هم #سهام‌داری است و نه #سهام‌بازی. سهام‌داری هم دست‌کم یک پروسه‌ی یک‌ساله است. به عبارتی معروف، ما در بازار سهام #آینده‌ی یک سهم را می‌خریم و نه اکنون آن را. البته بعد از اینکه خوب از #ارزندگی آن سهم مطمئن شدیم. پس بدین‌ترتیب خرید و فروش روزانه یا یک روز در میان سهام، اسمش هر چه هست، سهام‌داری نیست. سهام‌داری مثل #باغبانی است. باید کاشت و داشت و بعد برداشت کرد. هیچ باغبانی از یک نهال نوپا، انتظار میوه‌های درشت و رسیده و آب‌دار ندارد.

⭕ نکته‌ی بعدی اینکه باید از تجارب دیگران (بخوانید قدیمی‌ها) در این بازار استفاده کرد. البته وقتی که به صدق و صحت آن شخص پی بردیم و فهمیدیم که دوز و کلکی توی کارش نیست. این هم که همه کلاهبردارند و فقط منافع شخصی خودشان را دنبال می‌کنند، اتهامی بیش نیست. سودی، #سود است که پایدار باشد و همه‌ی سهام‌داران در آن شریک باشند و این حقیقت را قدیمی‌های بازار خوب می‌فهمند. در همین راستا، یکی از فلاسفه‌ی بزرگ غربی عبارت مشهوری دارد که می‌گوید: «مردمی که به سنت و تجربه پشت کنند، باید همه چیز را از نو آغاز و تجربه کنند». در بازار سهام هم همین‌طور است. راستش این بازار منم منم برنمی‌دارد. باید به حرف آدم‌های باتجربه‌ گوش کرد تا مجبور نشوی با کلی #زیان از نو آغاز کنی یا بازار را سرشکسته ترک بگویی‌.

⭕ نکته‌ی مهم دیگری که باید به یاد داشت، ارزشی است که یک سهام‌دار برای #دارایی خود قائل است. فکر نمی‌کنیم هیچ‌کس یک #خودرو یا ملک یا هر کالای دیگر را امروز بخرد و همین امروز یا فردا حاضر باشد همان را با ترس و لرز و #زیر_قیمت بفروشد. چنین کاری عین #ساده‌لوحی است. سهام ما هم دارایی ماست و باید همان‌طور هم از آن #صیانت کنیم. این هم که فکر کنیم با فروختن این سهم و خریدن آن یکی سهم، که #صف_خرید هم هست، ضررمان جبران می‌شود و رستگار می‌شویم، تفکری سراسر اشتباه است. چه بسا سهامی که می‌فروشیم در ابتدای یک روند #صعودی باشد و سهامی که می‌خریم در آستانه‌ی یک روند #نزولی قرار داشته باشد. پس سهم به سهم شدن بی‌هدف هم یکی از آفت‌های بزرگ بازار سهام است.

⭕ مسئله‌ی آخر، که خیلی هم مهم است، مسئله‌ی #عرضه_و_تقاضا است. بازار سهام هم تابع این قانون بدیهی تمام بازارهاست. یعنی #تقاضا و قیمت را در آن، #عرضه تعیین می‌کند. تقاضا معمولاً به دنبال چیزی می‌گردد، که عرضه‌ی آن کم باشد. وقتی کسی ببیند، همه در حال عرضه‌ی یک کالا هستند، خودبه‌خود از طرح تقاضا می‌ترسد و انصراف می‌دهد. به خاطر همین هم هست که مکرر به سهام‌داران توصیه می‌شود که در #صف_فروش، به عرضه‌ی سهام خود نپردازند. چون تقاضا در چنین شرایطی پا پس می‌کشد و نه تنها دارایی ما به فروش نمی‌رسد، که افت ارزش هم پیدا می‌کند.

⭕ این‌ها شاید مهم‌ترین نکات باشد که باید در بازار سهام رعایت کرد. باقی مسائل فرع بر این چند اصل است. و مادامی که این اصول رعایت نگردد، در بازار سهام #بازیچه می‌شویم و دیگران از ما بهره می‌کشند. درست همان‌طور که این روزها شاهدیم برای مثال #حقوقی‌‌های بازار با تعداد ناچیزی از سهام رِنج منفی می‌کشند و روند سهم را عوض می‌کنند. امیدوارم این مطلب را چند بار با خودتان مرور کنید تا ملکه‌ی ذهن‌تان شود و به سلک یک سهام‌دار واقعی دربیایید. در ضمن، اگر صلاح کل بازار و از جمله خودتان را می‌خواهید، این واقعیت‌ها را به گوش نزدیکان خود هم برسانید. باشد که #بورس_تهران از این بی‌منطقی و بلاتکلیفی حاکم بر آن دور شود و به جای این همه زیانی که بر همه‌ی ما خواسته و ناخواسته وارد شده، فائق بیاییم و به سود برسیم. والسلام.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍ متاسفانه در مورد سهم #ساوه نتیجه‌ای که باید، رقم نخورد و #حقوقی نامرد سهم هم با خرید ما شروع به خرید کرد و فقط منفی #پایانی سهم را بیشتر کرد. این هم تجربه‌ی دلسردکننده‌ای برای ما بود. برای ما که تمام توان خود را گذاشتیم و آنچه در وسع‌مان بود (۲۵۰ میلیون تومان) خرید کردیم. واقعیت این است که ما سفته‌باز نیستیم و منابع میلیاردی هم نداریم که یک سهم را صف خرید کنیم و بعد سبد خود را سر مردم خالی کنیم. ما همواره با مخاطبان کانال صداقت پیشه کرده‌ایم و در مقام یک سهام‌دار خرد خواسته‌ایم که حقایق بازار را به دوستان خود منتقل کنیم و با هم نتیجه بگیریم. سهم #ساوه واقعاً فروشنده نداشت و این‌ها هم که می‌فروختند، آدم‌های ترسو و تازه‌واردی بودند که احتمالا همین دیروز و پریروز سهم را خریده بودند یا همان ۳۷ تا سهم #عرضه_اولیه‌ی خود را داشتند. سهم از قله‌ی قیمتی خود حدود ۳۰۰ درصد پایین‌تر نشسته است. p/e پایینی دارد. eps عالی دارد. میلیاردها تومان پول وارد سهم شده توی این دو سه ماه اخیر، که هنوز از آن خارج نشده است. اصلأ چه فایده دارد گفتن این حقایق، وقتی کانال‌هایی هستند که دروغ‌های گنده می‌بافند و سهمی را که هزار درصد بالای ارزش ذاتی آن معامله می‌شود، به مردم می‌اندازند؟ این سهم بالاخره راه خودش را خواهد رفت. چه ما سهام‌دار آن باشیم و چه نباشیم. ولی خب باید خودمان هم بخواهیم. وقتی ارزش سهم را می‌دانیم چه فایده دارد که هی سفارش قیمت پایین بگذاریم و کاری کنیم که روز بعد هم سهم یک پله پایین بیاید و هی توی سر خودمان بزنیم؟ کمی تعقل بد نیست!

@tafakorjanbi1398

✍ آنچه باید همه درباره‌ی #بازار_سهام بدانیم!

⭕ خانم یا آقای محترم سهام‌داری که تازه به بازار سهام پیوسته‌اید، #تفکر_جانبی به نوبه‌ی خود ورود شما را به بازار سهام تبریک می‌گوید و برایتان آرزوی موفقیت می‌کند. تردید نکنید که به خوب بازاری تشریف آورده‌اید. ما هم حقیقتش مثل شما روزی تازه‌واردِ این بازار بودیم و خبط و خطا زیاد داشته‌ایم. هیچ‌کس وسط این بازار به دنیا نیآمده است و هر کسی هم جز این بگوید، یا نادان است و یا تبهکار! و اما با اجازه‌ می‌خواهیم یک بار برای همیشه خیلی خودمانی با شما صحبت کنیم و بعضی #حقایق_بدیهی بازار را با شما در میان بگذاریم.

⭕ #بازار_سهام به رغم ظاهر ساده‌ی آن، اصلا بازار ساده‌ای نیست. نه که #هفت‌خوان_رستم باشد، ولی دو سه خوانی دارد که باید از آن گذر کرد تا به مقصود رسید. دشواری این بازار به #تصمیم‌های درستی برمی‌گردد که باید یک سهام‌دار بگیرد. اصل نخست این بازار هم #سهام‌داری است و نه #سهام‌بازی. سهام‌داری هم دست‌کم یک پروسه‌ی یک‌ساله است. به عبارتی معروف، ما در بازار سهام #آینده‌ی یک سهم را می‌خریم و نه اکنون آن را. البته بعد از اینکه خوب از #ارزندگی آن سهم مطمئن شدیم. پس بدین‌ترتیب خرید و فروش روزانه یا یک روز در میان سهام، اسمش هر چه هست، سهام‌داری نیست. سهام‌داری مثل #باغبانی است. باید کاشت و داشت و بعد برداشت کرد. هیچ باغبانی از یک نهال نوپا، انتظار میوه‌های درشت و رسیده و آب‌دار ندارد.

⭕ نکته‌ی بعدی اینکه باید از تجارب دیگران (بخوانید قدیمی‌ها) در این بازار استفاده کرد. البته وقتی که به صدق و صحت آن شخص پی بردیم و فهمیدیم که دوز و کلکی توی کارش نیست. این هم که همه کلاهبردارند و فقط منافع شخصی خودشان را دنبال می‌کنند، اتهامی بیش نیست. سودی، #سود است که پایدار باشد و همه‌ی سهام‌داران در آن شریک باشند و این حقیقت را قدیمی‌های بازار خوب می‌فهمند. در همین راستا، یکی از فلاسفه‌ی بزرگ غربی عبارت مشهوری دارد که می‌گوید: «مردمی که به سنت و تجربه پشت کنند، باید همه چیز را از نو آغاز و تجربه کنند». در بازار سهام هم همین‌طور است. راستش این بازار منم منم برنمی‌دارد. باید به حرف آدم‌های باتجربه‌ گوش کرد تا مجبور نشوی با کلی #زیان از نو آغاز کنی یا بازار را سرشکسته ترک بگویی‌.

⭕ نکته‌ی مهم دیگری که باید به یاد داشت، ارزشی است که یک سهام‌دار برای #دارایی خود قائل است. فکر نمی‌کنیم هیچ‌کس یک #خودرو یا ملک یا هر کالای دیگر را امروز بخرد و همین امروز یا فردا حاضر باشد همان را با ترس و لرز و #زیر_قیمت بفروشد. چنین کاری عین #ساده‌لوحی است. سهام ما هم دارایی ماست و باید همان‌طور هم از آن #صیانت کنیم. این هم که فکر کنیم با فروختن این سهم و خریدن آن یکی سهم، که #صف_خرید هم هست، ضررمان جبران می‌شود و رستگار می‌شویم، تفکری سراسر اشتباه است. چه بسا سهامی که می‌فروشیم در ابتدای یک روند #صعودی باشد و سهامی که می‌خریم در آستانه‌ی یک روند #نزولی قرار داشته باشد. پس سهم به سهم شدن بی‌هدف هم یکی از آفت‌های بزرگ بازار سهام است.

⭕ مسئله‌ی آخر، که خیلی هم مهم است، مسئله‌ی #عرضه_و_تقاضا است. بازار سهام هم تابع این قانون بدیهی تمام بازارهاست. یعنی #تقاضا و قیمت را در آن، #عرضه تعیین می‌کند. تقاضا معمولاً به دنبال چیزی می‌گردد، که عرضه‌ی آن کم باشد. وقتی کسی ببیند، همه در حال عرضه‌ی یک کالا هستند، خودبه‌خود از طرح تقاضا می‌ترسد و انصراف می‌دهد. به خاطر همین هم هست که مکرر به سهام‌داران توصیه می‌شود که در #صف_فروش، به عرضه‌ی سهام خود نپردازند. چون تقاضا در چنین شرایطی پا پس می‌کشد و نه تنها دارایی ما به فروش نمی‌رسد، که افت ارزش هم پیدا می‌کند.

⭕ این‌ها شاید مهم‌ترین نکاتی باشد که باید در بازار سهام رعایت کرد. باقی مسائل فرع بر این چند اصل است. و مادامی که این اصول رعایت نگردد، در بازار سهام #بازیچه می‌شویم و دیگران از ما بهره می‌کشند. درست همان‌طور که این روزها شاهدیم برای مثال #حقوقی‌‌های بازار با تعداد ناچیزی از سهام رِنج منفی می‌کشند و روند سهم را عوض می‌کنند. امیدوارم این مطلب را چند بار با خودتان مرور کنید تا ملکه‌ی ذهن‌تان شود و به سلک یک سهام‌دار واقعی دربیایید. در ضمن، اگر صلاح کل بازار و از جمله خودتان را می‌خواهید، این واقعیت‌ها را به گوش نزدیکان خود هم برسانید. باشد که #بورس_تهران از این بی‌منطقی و بلاتکلیفی حاکم بر آن دور شود و به جای این همه زیانی که بر همه‌ی ما خواسته و ناخواسته وارد شده، فائق بیاییم و به سود برسیم.

@tafakorjanbi1398

✍ این از آن صحنه‌هایی است که عمق ناشی‌گری را در بازار سهام نشان می‌دهد. آخر فروش ۷ تا سهم #عرضه_اولیه‌ای چه دردی را از سهام‌دار دوا می‌کند و چه سودی را به وی می‌رساند. خوش به حال خریداران که دارند مشت مشت سهم‌های مردم را مفت جمع می‌کنند در این بازار #گاوی!

@tafakorjanbi1398

✍ تصویر فوق نمادهای #پرتراکنش فرابورس را در آخرین دقایق بازار امروز نشان می‌دهد. نمادهایی که همه #عرضه_اولیه‌ای بودند و برخی از آن‌ها برخلاف عرضه اولیه‌های بورس تهران هنوز رشد چندانی نکرده‌اند و کامی از بازار نگرفته‌اند. به تابلوی معاملات هر یک از این نمادها مراجعه کنید، خواهید دید که تعداد اندکی از سهام‌داران در حال جمع کردن سهم عرضه اولیه‌ی تعداد زیادی از سهام‌داران تازه‌وارد هستند تا در موقع مقتضی سود آن را سرازیر جیب‌های خود کنند. خلاصه این محدوده را جدی بگیرید و برای خرید زیر نظر داشته باشید! چه، نتیجه‌ی آن را در آینده‌ی نزدیک خواهید دید.

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ گزارش آبان‌ماه سهم ارزنده‌ی #آریا دریک نگاه!

🔸میزان فروش ماهیانه‌ی شرکت در آبان‌ماه: ۱۵,۶۲۵,۹۰۳ میلیون ریال.
🔸فروش نسبت به مهر‌ماه امسال: ۳ درصد کاهش.
🔸فروش نسبت به آبان‌ماه سال گذشته: ۱۶۳ درصد افزایش.
🔸میزان فروش داخلی شرکت در آبان‌ماه: ۳,۳۶۲,۱۷۸ میلیون ریال بوده، که نسبت به مهرماه کاهش ۱۲ درصدی داشته است.
🔸میزان فروش صادراتی شرکت در آبان‌ماه: ۱۲,۲۶۳,۷۲۵ میلیون ریال بوده، که نسبت به مهر‌ماه افزایش ۱ درصدی داشته است.
🔸مبلغ فروش شرکت از ابتدای سال مالی تا انتهای آبان‌ماه: ۹۲,۳۸۸,۶۹۰ میلیون ریال بوده، که نسبت به فروش شرکت در مدت مشابه سال گذشته رشد ۶۸ درصدی داشته است.
🔸سود هر سهم (eps): ۱۳۵۰ تومان.
🔸نسبت قیمت به سود هر سهم: ۱۱.۷۹
🔸نسبت قیمت به سود هر سهم (p/e) گروه: ۱۴.۵۲

🔹پ.ن: درست مثل سهم فوق‌العاده ارزنده‌ی #پیزد (مجتمع صنایع لاستیک یزد)، در سهم ویژه و ارزنده‌ی #آریا (پلیمر آریا‌ساسول)، که چهارمین #ای_پی_اس (سود هر سهم) را در کل بورس تهران دارد، تنها دلیلی که باعث منفی شدن ناچیز معاملات دو سه روز اخیر شد، نه بنیاد چشمگیر سهم، که هیجان ناشی از فروش افرادی بود که این سهم‌ها را به عنوان #عرضه_‌اولیه در پرتفوی خود دارند. بدون‌شک این دو سهم‌ آینده‌‌ای مثال‌زدنی خواهند داشت و الان فقط به دلیلی که برشمردیم فرصت خرید داده‌اند. این را خریدهای میلیاردی سهام‌داران حقیقی در #پیزد و خرید سنگین هر روز #حقوقی در #آریا به ما می‌گوید. نسبت خریدار به فروشنده نیز در هر دو سهم همچنان بسیار بالاست.

@tafakorjanbi1398

✍️ نگذاریم برخلاف سیر طبیعی بازار، #تقاضا به جای #عرضه قیمت سهم‌ها را تعیین کند. چون عرضه‌ی سنگینی در کار نیست.

@tafakorjanbi1398