✍ با تمام تلخی رفتار #حقوقی‌‌ها و #کارگزاری‌ها و ندانم‌کاری بسیاری از سهام‌داران نوآمده به بازار، به نظر می‌رسد #تقاضا دوباره به بازار برگشته و سهم‌های ارزنده‌ای که از مثبت و صف خرید به منفی و صف فروش رفتند، دوباره در حال جان گرفتن و بازگشت به محدوده‌ی مثبت تابلو هستند.

@tafakorjanbi1398

✍ معاملات امروز (۲۵ آبان‌ماه) هم به پایان رسید. معاملاتی که طبق پیش‌بینی‌ دیشب #تفکر_جانبی 👆 همچنان سویه‌ای #مثبت داشت و می‌رفت تا در همان ساعت نخست بازار عدد #شاخص_کل و #شاخص_هم‌‌وزن را نسبت به سطوح مثبت دیروز بهبود و ارتقاء ببخشد. در میانه‌ی بازار اما، #حقوقی‌‌های بزرگ دوباره زهر خود را ریختند و با منفی کردن چند نماد بزرگ کام خیلی‌ها را تلخ کردند و بسیاری از سهم‌هایی را که به #صف_خرید رسیده بودند یا در آستانه‌ی درآمدن به صف خرید بودند، به ورطه منفی کشاندند و حتی در مواردی به #صف_فروش رساندند. تا اینکه سرانجام بازار با ۹۷۱۷ واحد رشد در #شاخص_کل و ۶۶ واحد رشد در #شاخص_هم‌‌وزن به کار خود پایان داد. در این رفت و برگشت بازار، علاوه بر حقوقی‌‌های بزرگ حکومتی، که معلوم نیست از کجا دستور می‌گیرند و چه نیت سوئی را علیه #دولت و ملت پیش می‌برند، و نیز #کارگزاری‌ها که به فروش فله‌ای #سهام_عدالت در صفوف خرید مشغول هستند و کسی هم جلودارشان نیست، سهام‌داران خرد و تازه‌وارد #حقیقی نیز بی‌تقصیر نبودند و مثل همیشه‌ی روزهای اخیر بی‌توجه به بنیاد و ارزش سهم‌ها، چشم‌بسته فقط می‌فروختند. آن‌قدر که برای مثال در سهمی چون #ساوه، حقوقی با ۳۷ تا سهم، رنج منفی می‌کشید! (این یکی دیگر واقعاً نوبر است!!). با تمام این تفاصیل، همان‌طور که دیشب هم پیش‌بینی کرده بودیم، در معاملات امروز هم #ارزش_معاملات و هم #حجم_معاملات دو برابر دیروز بود و خروج پول #حقیقی زیادی هم نداشتیم و همین‌ها جای امیدواری می‌گذارد که بازار، اگر سهام‌داران اتحاد داشته باشند و اراده کنند، به روند پررونق گذشته بازگردد.

@tafakorjanbi1398

✍ یک پیشنهاد سازنده برای بهبود کیفیت معاملات بورس تهران!

⭕ یکی از دلایل تشدید #هیجان و رفتارهای هیجانی در بازار سرمایه، به ویژه در لحظات آغازین بازار، عدم دسترسی سهام‌داران خرد به اطلاعات ضروری و بایسته است. این عدم دسترسی، به ویژه وقتی اطلاعات صفحه‌ی نخست سایت فناوری بورس تهران (tsetmc) دیر به دیر بالا می‌آید و نرم‌افزار‌های آنلاین #کارگزاری‌ها نیز هنگ می‌کنند، بیش از هر زمان دیگری به تشدید رفتارهای هیجانی و تصمیم‌گیری‌های ناسنجیده‌ی سهام‌داران می‌انجامد.

⭕ از سوی دیگر، بسیاری از سهام‌داران تازه‌وارد بازار سهام متاسفانه تنها #شاخص_کل بورس را می‌شناسند و به آن واکنش نشان می‌دهند و نمی‌دانند که رشد و نزول این شاخص بیشتر بیانگر رشد و نزول سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز است و نه کل بازار. این در حالیست که #شاخص_هم‌‌وزن بورس، که نمایانگر رشد وزنی تمام نمادها، صرف‌نظر از بزرگی و کوچکی آن‌هاست، از اهمیت و کارایی بیشتری در شناخت وضعیت کلی بازار برخوردار است. به عبارتی شاید اگر سهام‌داران خرد در دم بدانند که خیلی از سهم‌ها مثبت یا صف خرید هستند و اوضاع کلی بازار بد نیست، از رفتارهای هیجانی و گله‌وار دست بکشند.

⭕ با این تفاصیل و توضیحات به نظر می‌رسد بد نباشد که درج اطلاعاتی چون شاخص هم‌‌وزن و شاخص کل فرابورس در کنار شاخص کل بورس در نرم‌افزار‌های معاملاتی کارگزاری‌ها و نیز نمایش تعداد صفوف خرید و فروش سهام به اضافه‌ی ارزش کلی این صفوف در صفحه‌ی نخست سایت فناوری بورس تهران، به یک مطالبه‌ی عمومی سهام‌داران از نهادهای یادشده تبدیل و به آن‌ها اطلاع‌رسانی شود. دوستانی که با این پیشنهاد سازنده‌ موافق هستند، می‌توانند یادداشت اخیر را، حتی بدون درج عنوان #تفکر_جانبی در کانال‌ها و گروه‌ها به اشتراک بگذارند.

@tafakorjanbi1398

✍️ همان‌طور که دیشب و در یادداشت فوق (👆) نیز پیش‌بینی کردیم، بازار امروز روندی نوسانی داشت و در آن هر ۳ شاخص کار خود را در دامنه‌ی مثبت آغاز کردند و در ادامه به دلیل ریزش شدید سهم‌های شاخص‌ساز، هر ۳ وارد فاز منفی شدند و هی بر دامنه‌ی منفی آن‌ها افزوده شد. تا اینکه در میانه‌ی بازار شاخص هم‌وزن به #واگرایی با شاخص کل تن داد و شروع به کاستن از منفی‌های خود کرد. آن‌هم در حالیکه هی بر منفی‌های شاخص کل افزوده می‌شد. نتیجه‌ی این رفت و بازگشت شاخص‌ها، در نهایت همانی شد که ما به نوعی دیگر دیشب پیش‌بینی کرده بودیم. اینکه شاخص هم‌وزن رشد بیشتری (افت کمتری) نسبت به شاخص کل خواهد داشت. البته ناگفته نماند که انتظار ما مثبت شدن هر ۳ شاخص در بازار امروز بود. نتیجه‌ای که متاسفانه به خاطر #اردهای_ترس در پیش‌گشایش و تشکیل صف‌های فروش در اغلب نمادهای بازار رقم نخورد. با تمام این تفاصیل، همان‌طور که دیشب و دیروز مکرر به عرض رساندیم بازی «باخت-باخت» حقوقی‌‌های دولتی امروز نتایج خود را نشان داد و نه تنها اغلب سهم‌های شاخص‌ساز رشد نکردند، که حتی به صف فروش هم رسیدند. نتیجه‌ی آشکار این بازی آن شد که در نهایت #شاخص_کل بعد از رشد زورکی ۱۸ هزار واحدی دیروز، امروز با افت ۲۵,۱۶۸ واحدی (۱,۷۵ درصدی) به ۱,۴۱۲,۰۴۴ تنزل یافت و #شاخص_هم‌وزن، که نمایانگر رشد وزنی کل سهم‌های کوچک و بزرگ بازار است، تنها با افت ۳,۶۵۷ واحدی (۰/۷۸ درصدی) به مرز ۴۶۵,۴۸۲ واحدی رسید. در این میان #شاخص_فرابورس نیز با افت ۱۰۸ واحدی به ۱۹,۹۷۶ واحد رسید. نکته‌ی بسیار مهم بازار امروز، حجم و ارزش معاملات بالای آن بود. ارزش کلی معاملات امروز بالای ۲۰ هزار میلیارد تومان و ارزش معاملات خرد آن بالای ۱۹ هزار میلیارد تومان و بیشتر از ۱۰ روز معاملاتی اخیر بود. نکته‌ی مهم دیگر خرید بالای سهام‌داران حقوقی در اغلب سهم‌های کوچک بازار و برخی سهم‌های بزرگ ارزنده مثل #شستا بود. با این حال تحت‌تاثیر فضای دیروز و پریروز بازار، شاخص قدرت خریداران حقیقی تا حدودی تنزل یافت و به ۱,۰۸ رسید، که همچنان مثبت و امیدوارکننده است و رشد خود را در بازار فردا نشان خواهد داد. نکته‌ی مثبت دیگر اینکه تعداد صفوف خرید پایان بازار امروز، اگرچه با ارزش کلی کمتر، بیشتر از نقطه‌ی پایانی بازار دیروز بود و تعداد بیشتری از نمادها نسبت به دیروز معاملات خود را در دامنه‌ی مثبت به پایان رساندند. آنچه همچنان از بازار امروز بورس تهران نتیجه می‌توان گرفت، بازگشت سهم‌های کوچک و متوسط به مدار رشد قبلی آن‌ها و توقف سهم‌های شاخص‌ساز در پشت توقعات نابجای حقوقی‌‌های دولتی بود که فکر می‌کردند با فشار بر سهم‌های کوچک، می‌توانند رشد سهم‌های بزرگ را رقم بزنند. در ضمن، امروز برخلاف دیروز سامانه‌ی معاملاتی #کارگزاری‌ها هم دچار اختلال نشد و همین ظن دستکاری در بازار دیروز را به شدت تقویت می‌کند!

@tafakorjanbi1398

✍ مصوبه‌ی بانک مرکزی مبنی بر ارائه‌ی تسهیلات بانک‌ها (👆) به #کارگزاری‌ها که دیروز ابلاغ شد و احیانا چند روزی اجرایی شدن آن طول خواهد کشید، بهترین فرصت را به کارگزاری‌ها، به این بازیگران کهنه‌کار و تاثیرگذار بازار سهام خواهد داد تا سهامی را که طی ۹ ماه ریزش به کف ارزش ذاتی خود رسیده‌اند، در این قیمت‌های افسانه‌ای مانند بولدوزر جمع کنند و فریز کنند و حالش را ببرند!

@tafakorjanbi1398

✍️ امروز، نه روز سهام‌داران حقیقی و حقوقی، که روز #کارگزاری‌ها بود! کارگزاری‌هایی که همه از دم هنگ کرده بودند و سهام‌داران را مثل گله‌ی گرگ‌دیده این‌سو و آن‌سو می‌فرستادند! که چی؟ که قرار است دو تا عرضه‌ی اولیه آن‌هم با قیمت نه چندان مناسب به مردم قالب کنند. از طرف دیگر معاملات عادی هم امروز از این فضا تاثیر گرفت و هم هیجانی شد و هم‌ بی‌حساب و کتاب. پیشنهاد ما این است که اصلا به سهم‌هایتان دست نزنید که هفته‌ی آینده ان‌شاء‌الله روزهای سبزی خواهیم داشت.

@tafakorjanbi1398

✍️حقوقی #قشهد و #حپارسا هم که کم خرید نکردند امروز! در روزی که روز هنگی عامدانه‌ی #کارگزاری‌ها بود!

@tafakorjanbi1398

✍️ در این بازار اگر سودی است!

⭕ معاملات امروز بورس تهران هم تمام شد. بی‌آنکه اتفاق خاصی در آن بیفتد. بی‌آنکه خانی برود و خانی بیاید. تعیین برنده و بازنده در چنین بازاری مشکل است. شاید برد با کسانی بوده باشد که فروخته‌اند. شاید هم برد از آن کسانی باشد که صبر کرده‌اند و هیجانی رفتار نکرده‌اند. از نظر ما گروه دوم برنده است. چه، این گروه برای صبر خود دلایلی محکم دارد. از گروه اول اما، اگر بپرسی برای چه فروخته‌اند، دلیل قانع‌کننده‌ای ندارند. این گروه اول همان‌ها هستند که فکر می‌کنند بازار #فرابورس، فراتر از #بورس است. همان‌ها که فکر می‌کنند بازار #پایه، یعنی بازار محکم و اسطقس‌دار. همان‌ها که نمی‌دانند قیمت به درآمد سهم، قیمت به فروش سهم، قیمت به ارزش دفتری سهم، خالص ارزش دارایی‌های سهم، سود انتظاری سهم، سود تقسیمی سهم و بدیهیایی از این دست، اصلأ چیست و به چه کار می‌آید. همان‌ها که به این و آن پول می‌دهند، که یک‌شبه پولدار شوند. که سهم خوب گیرشان بیاید. که #سیگنال خوب بخرند. که به حریم امن و خلوت #عساتید راه پیدا کنند و از قِبَلِ کرامات آن‌ها نفعی ببرند. این گروه نه بازار سهام، که کل جامعه‌ی ما را زمین‌گیر کرده است. اصلاً حکومت ما و کاسبان محترمِ تحریم دندان همین آدم‌ها را شمرده‌اند، که به هیچ‌کس روز نمی‌دهند. که تلاش نمی‌کنند اوضاع مردم و مملکت هیچ‌جوری بهبود پیدا کند. چه، خیلی خوب می‌دانند که این جماعتِ #خودزرنگ‌پندار کم نیستند در این مرز و بوم. چه، خوب می‌دانند که با این همه فرار مغزها از کشور، سطح IQ و EQ این مردم حسابی پایین آمده است و می‌توان برای مثال قیمت لبنیات را ظرف دو ماه ۶۰ درصد بالا برد و بعد سرشان منت گذاشت و ۱۰ درصد برخی اقلام کم‌کیفیت را پایین آورد و گفت که ما به فکر معیشت شما هستیم. این وسط نگذریم از آدم‌های #دودوزه‌باز، آدم‌های فرصت‌طلب و در یک عبارت هیولاهایی که سود خود را در آب‌های گل‌آلود می‌جویند و هر روز یک سازی برای آن جماعت دمدمی و #هرهری (گروه اول) می‌زنند و یک روز #دلار را بهانه‌ی نوسانگیری می‌کنند، یک روز #برجام را دست‌آویز قرار می‌دهند، یک روز قیمت‌های جهانی و یک روز هم عطسه‌ی فلان وزیر و نماینده‌ی نالایق را. آدم‌هایی که به قول معروف با معاویه پلو می‌خورند و با علی (ع) نماز می‌خوانند. همه‌شان هم مزدور این و آن نهاد حکومتی هستند و حافظ منافع آن‌ها و به فکر ریزه‌خواری خود. با تمام این اوصاف، از نظر ما، همچنان گروه دوم برنده‌اند. آن‌ها که واقعیت را می‌بینند و فریب بازی‌های روزمره را نمی‌خورند. آن‌ها که خود را اسیر بازی‌های نوسانی #کارگزاری‌ها، صندوق‌ها، #بازارگردان‌های کثیف و حقوقی‌های بی‌وجدانِ حکومتی نمی‌کنند. این گروه می‌دانند که اگر #خدای‌ناکرده در این مملکت ارزانی اتفاق بیفتد، اگر خدای‌ناکرده گشایشی سیاسی اتفاق بیفتد، اگر خدای‌ناکرده قدرت خرید مردم بالا برود، اگر خدای‌ناکرده #تحریم‌ها برداشته شوند، اگر خدای‌ناکرده #صادرات و واردات تسهیل شود، اولین سود آن به جیب شرکت‌ها سرازیر می‌شود و سهم آن‌ها قیمت پیدا می‌کند و سودشان، سود واقعی می‌شود. اگرهم خدای‌ناکرده، زبان‌مان لال، این‌طور نشد، که فکر نمی‌کنیم حالا حالاها بشود و اگر بشود، دست‌کم بدون باج دادن اساسی به روسیه و چین و آمریکا و انگلیس و فرانسه نمی‌شود، همین آش و همین کاسه است و باز باارزش‌ترین چیز همان سهام است که پشتوانه دارد، که ارزش خود را از ریال نمی‌گیرد، که ارزش جایگزینی بالایی دارد.

🔸تیتر یادداشت برگرفته از شعر لسان‌الغیب، حافظ شیرازی است که می‌فرماید:

در این بازار اگر سودی است با درویش خرسند است
خدایا منعمم گردان به درویشی و خرسندی

https://t.me/tafakorjanbi1398

✍️ توجیه معاملات #الگوریتمی!

🔴 #روح‌الله_دهقان، مدیرعامل شرکت مدیریت فناوری بورس:

💢 افرادی که از الگوریتم در معاملات خود استفاده می‌کنند، به عمق سفارش‌های بازار دسترسی ندارند و دسترسی به عمق سفارش‌های بازار برای کاربران سامانه‌های برخط مجاز و قانونی نیست.

💢 در مدل نخست، تنها ۵ مظنه برتر نمایش داده می‌شود که سایت‌ها و کاربران آنلاین به آن دسترسی دارند. دیگری، نمایش عمق سفارش‌ها است که امکان مشاهده تمام سفارش‌های موجود در صف خرید یا فروش را میسر می‌کند.

💢 مشاهده عمق سفارش‌ها تنها برای معامله‌گرانی که در کارگزاری‌ها مشغول به فعالیت هستند، مجاز است. به بیانی دیگر، افرادی که برای خودشان سهم خرید و فروش می‌کنند که همان کاربران آنلاین عادی هستند، بر اساس دستورالعمل افشای اطلاعات، حق دسترسی به این اطلاعات را ندارند.

💢 تا پیش از سال ۱۳۹۵، دسترسی به عمق سفارش‌ها در اختیار افراد قرار نداشت و تنها معامله‌گران کارگزاری‌ها از طریق ایستگاه‌های نامک می‌توانستد به عمق سفارش‌ها دسترسی داشته باشند. از اواخر این سال، با دستور سازمان بورس و اوراق بهادار و به‌منظور گسترش ایستگاه‌های برخط گروهی (آنلاین گروهی) مقرر شد پیام‌های عمق سفارش‌ها برای توسعه سامانه‌های برخط گروهی، در اختیار شرکت‌های نرم‌افزاری (OMS) قرار بگیرد تا معامله‌گرانی که از برخط گروهی استفاده می‌کنند، بتوانند عمق سفارش‎‌ها را مشاهده کنند.

💢 از آنجا که این اطلاعات برای شرکت‌های نرم‌افزاری ارسال می‌شود، از نظر فنی این امکان وجود دارد تا دسترسی به عمق سفارش‌ها در اختیار نهادهایی به‌جز برخط گروهی قرار بگیرد ولی براساس دستورالعمل افشای اطلاعات، شرکت‌های نرم‌افزاری حق افشای عمق سفارش‌ها به درگاهی جز برخط گروهی را ندارند.

💢 اگر این کار انجام شود، تخلف است و این تخلف از طریق بخش فناوری اطلاعات سازمان بورس و اوراق بهادار و مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه (مکنا) قابل بررسی است و شرکت‌هایی که دست به افشای غیرمجاز اطلاعات می‌زنند، قابل شناسایی هستند. همچنین، اگر شرکت نرم‌افزاری از این اطلاعات به‌جز در آنلاین گروهی استفاده کند، این موضوع هم قابل ردیابی و پیگیری است.

🔸پ.ن: اگر تا حالا یک ذره شک داشتیم به کثافت‌کاری‌های الگوریتمی بازار، با این توضیحات مثلاً روشنگرانه، کاملاً مطمئن شدیم که پشت این همه منفی‌های بازار چه خبر است. از کی تا حالا #کارگزاری‌ها و شرکت‌های نرم‌افزاری محرم بورس شده‌اند که به عمق سفارشات دسترسی پیدا کنند؟! 🤔

@tafakorjanbi1398