✍️ گروه‌های #کم‌ریسک و #پرریسک بازار!
🔸علی‌رغم اینکه عده‌ای سعی دارند بر اساس رویکرد ناگزیر #دولت به بازار سرمایه موج‌سواری کنند و سهامی را که هم به لحاظ #بنیادی (فاندامنتال) و هم به لحاظ #تکنیکال در محدوده‌ی #فراریسک (High Risk) قرار دارند به مردم قالب کنند، بازار سرمایه معیارهایی دارد که سرانجام خود را با تمام وجود به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد. آن‌هم وقتی که اغلب کار از کار گذشته است و کسی پاسخگوی زیان سهام‌داران نخواهد بود. به ویژه همین دولتی که به ناچار و از روی بی‌پولی بازار را به سمت خطرناکی سوق می‌دهد.
🔸با این مقدمه، طبق آخرین برآوردهای #بنیادی، از بین 29 گروه (نه #تک‌سهم‌ها) فعال در بازار سهام، گرو‌های #کانی_فلزی، #غذایی، #برقی، #فلزات، #کانی_غیرفلزی، #قند، #لاستیک، #ماشین‌آلات و #دارو، در مقایسه با روند رشد طوفانی و غیراصولی #شاخص_کل بورس، این روزها بسیار بالاتر از میانگین #ریسک بازار معامله می‌شوند.
🔸بنا بر همین مطالعه، گروه‌های #چندرشته‌ای، #قطعات، #لوازم_برقی، #سرمایه‌گذاری، #شیمیایی، #سرمایه‌گذاری_خودرو، #بیمه، #خودرو، #کاشی_و_سرامیک، #رایانه، #ساخت_محصولات_فلزی، #کاغذ و #انبوه‌سازی به ترتیب نزولی، زیر خط میانگین #ریسک بازار هستند و گروه‌های #حمل_و_نقل، #زغال_سنگ، #پالایش، #بانک، #سیمان، #لیزینگ و #تجهیزات باز هم به ترتیب نزولی در محدوده‌ی #کم‌ریسک بازار قرار دارند.
🔸ناگفته نماند که در این رده‌بندی، کل سهم‌های یک گروه با هم سنجیده شده است و این ریسک یا عدم ریسک شامل تمام سهم‌های موجود و متمرکز در یک گروه نمی‌شود. برای مثال در سهم‌های خودرویی، #خودرو، #خساپا و #خگستر به ترتیب در منتهای محدوده‌ی ریسک قرار دارند. یا در سهم‌های بانکی #وتجارت، #دی، #وپارس، #ونوین، #وپست و #وبصادر به ترتیب مرز‌های #ریسک بالا را هم پشت سر گذاشته‌اند.
🔸این بررسی روی‌هم‌رفته نشان می‌دهد که #بورس_تهران به دلیل حضور یک #بازیگر بزرگ با نقش جدید (#دولت) و همراهی چشم‌بسته ی سهام‌داران و سرمایه‌های خرد، از تعادل خارج شده است و لازم است که در روند خود به نوعی تجدید‌نظر کند. اگرنه که به رغم #انتظارات_تورمی و دخالت #دستوری دولت در بازار، روزی این هیاهو فروکش خواهد کرد و آن‌وقت کسی پاسخگوی سهم‌های قفل‌شده در صف‌های فروش چندین و چند میلیاردی نخواهد بود.
https://t.me/tafakorjanbi1398
🔸علی‌رغم اینکه عده‌ای سعی دارند بر اساس رویکرد ناگزیر #دولت به بازار سرمایه موج‌سواری کنند و سهامی را که هم به لحاظ #بنیادی (فاندامنتال) و هم به لحاظ #تکنیکال در محدوده‌ی #فراریسک (High Risk) قرار دارند به مردم قالب کنند، بازار سرمایه معیارهایی دارد که سرانجام خود را با تمام وجود به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد. آن‌هم وقتی که اغلب کار از کار گذشته است و کسی پاسخگوی زیان سهام‌داران نخواهد بود. به ویژه همین دولتی که به ناچار و از روی بی‌پولی بازار را به سمت خطرناکی سوق می‌دهد.
🔸با این مقدمه، طبق آخرین برآوردهای #بنیادی، از بین 29 گروه (نه #تک‌سهم‌ها) فعال در بازار سهام، گرو‌های #کانی_فلزی، #غذایی، #برقی، #فلزات، #کانی_غیرفلزی، #قند، #لاستیک، #ماشین‌آلات و #دارو، در مقایسه با روند رشد طوفانی و غیراصولی #شاخص_کل بورس، این روزها بسیار بالاتر از میانگین #ریسک بازار معامله می‌شوند.
🔸بنا بر همین مطالعه، گروه‌های #چندرشته‌ای، #قطعات، #لوازم_برقی، #سرمایه‌گذاری، #شیمیایی، #سرمایه‌گذاری_خودرو، #بیمه، #خودرو، #کاشی_و_سرامیک، #رایانه، #ساخت_محصولات_فلزی، #کاغذ و #انبوه‌سازی به ترتیب نزولی، زیر خط میانگین #ریسک بازار هستند و گروه‌های #حمل_و_نقل، #زغال_سنگ، #پالایش، #بانک، #سیمان، #لیزینگ و #تجهیزات باز هم به ترتیب نزولی در محدوده‌ی #کم‌ریسک بازار قرار دارند.
🔸ناگفته نماند که در این رده‌بندی، کل سهم‌های یک گروه با هم سنجیده شده است و این ریسک یا عدم ریسک شامل تمام سهم‌های موجود و متمرکز در یک گروه نمی‌شود. برای مثال در سهم‌های خودرویی، #خودرو، #خساپا و #خگستر به ترتیب در منتهای محدوده‌ی ریسک قرار دارند. یا در سهم‌های بانکی #وتجارت، #دی، #وپارس، #ونوین، #وپست و #وبصادر به ترتیب مرز‌های #ریسک بالا را هم پشت سر گذاشته‌اند.
🔸این بررسی روی‌هم‌رفته نشان می‌دهد که #بورس_تهران به دلیل حضور یک #بازیگر بزرگ با نقش جدید (#دولت) و همراهی چشم‌بسته ی سهام‌داران و سرمایه‌های خرد، از تعادل خارج شده است و لازم است که در روند خود به نوعی تجدید‌نظر کند. اگرنه که به رغم #انتظارات_تورمی و دخالت #دستوری دولت در بازار، روزی این هیاهو فروکش خواهد کرد و آن‌وقت کسی پاسخگوی سهم‌های قفل‌شده در صف‌های فروش چندین و چند میلیاردی نخواهد بود.
https://t.me/tafakorjanbi1398