🔥Открыт доступ в новый закрытый канал Инвестор+
Друзья, год назад в качестве премиального дополнения, был запущен закрытый канал с ограниченным количеством участников в котором на протяжении всего года мы, используя различные подходы и стратегии, старались обогнать рынок и получить дополнительную доходность при меньших рисках(просадках) или, как любят говорить профессионалы, стремились быть умнее рынка.
Несмотря на умеренный из-за covid-фактора абсолютный результат, в относительном выражении обогнать рынок удалось не только по доходности, но и по риску:
✔️Доходность выше рынка:
▫️Доходность портфеля: +14.1% против полной доходности индекса Мосбиржи 5.3%
✔️Риск ниже рынка:
▫️Максимальная просадка портфеля относительно старта: -8% против -19% у индекса Мосбиржи.
▪️используемые стратегии: идейная, пассивная, спекулятивная.
▪️доля акций: 50-75%
💡Здесь стоит заметить, что управление портфелем представляет из себя более сложную задачу, чем просто торговые сигналы. Думаю, многие здесь понимают, что серия из прибыльных и убыточных сделок со средней условной доходностью 50% г-х не означает получение аналогичной доходности по портфелю, итоговый результат может быть как выше, так и ниже данного значения или вовсе оказаться отрицательным.
👉🏻Формат нового закрытого канала одновременно сочетает в себе полезный контент с элементом обучения и боевой практикой длиною в год, подойдет даже людям с начальным уровнем подготовки👇
▪️Что будет в новом закрытом канале:
✔️доступ к списку пассивных стратегий(портфелей) + новые;
✔️доступ к новым инвестиционным идеям (по мере появления) + их информационное сопровождение;
✔️доступ к закрытому портфелю, который будет наглядно отображать результаты практического применения публикуемой информации;
✔️еженедельный субботний отчет по портфелю с описанием результатов работы и рыночной ситуации;
✔️закрытый чат для участников канала;
✔️приоритетная поддержка в личке по инвестиционным вопросам.
▪️Инструменты и типы сделок: только Российский фондовый рынок (акции, облигации, ETF через Мосбиржу) без маржинальных сделок и производных инструментов срочного рынка. Уровень торговли средний, т.е. 2-3 сделки в месяц, в зависимости от волатильности и ситуации.
▪️Срок 1 год: с 01.07.2020 по 01.07.2021г.
▪️Потенциальная доходность и риски(просадка) закрытого портфеля: в качестве некого ориентира(бенчмарк) будем использовать собственные расчеты и ориентироваться на индекс полной(с учетом див.) доходности Московской биржи(ETF SBMX).
▪️Уровень подготовки: умение пользоваться торговой программой, выставлять стопы и заявки на покупку/продажу.
▪️Условия и стоимость: разовая оплата 15 т.р. на 12 мес. (1.25т.р./мес.).
❗скидка 20% для первых 10 человек: 12т.р.🔥
❗скидка 20% для старых участников и всех кто ранее приобретал пакет пассивных стратегий: 12т.р.🔥
👉🏻Контакты для оплаты: @zzloyinvestor
#закрытыйканал
Друзья, год назад в качестве премиального дополнения, был запущен закрытый канал с ограниченным количеством участников в котором на протяжении всего года мы, используя различные подходы и стратегии, старались обогнать рынок и получить дополнительную доходность при меньших рисках(просадках) или, как любят говорить профессионалы, стремились быть умнее рынка.
Несмотря на умеренный из-за covid-фактора абсолютный результат, в относительном выражении обогнать рынок удалось не только по доходности, но и по риску:
✔️Доходность выше рынка:
▫️Доходность портфеля: +14.1% против полной доходности индекса Мосбиржи 5.3%
✔️Риск ниже рынка:
▫️Максимальная просадка портфеля относительно старта: -8% против -19% у индекса Мосбиржи.
▪️используемые стратегии: идейная, пассивная, спекулятивная.
▪️доля акций: 50-75%
💡Здесь стоит заметить, что управление портфелем представляет из себя более сложную задачу, чем просто торговые сигналы. Думаю, многие здесь понимают, что серия из прибыльных и убыточных сделок со средней условной доходностью 50% г-х не означает получение аналогичной доходности по портфелю, итоговый результат может быть как выше, так и ниже данного значения или вовсе оказаться отрицательным.
👉🏻Формат нового закрытого канала одновременно сочетает в себе полезный контент с элементом обучения и боевой практикой длиною в год, подойдет даже людям с начальным уровнем подготовки👇
▪️Что будет в новом закрытом канале:
✔️доступ к списку пассивных стратегий(портфелей) + новые;
✔️доступ к новым инвестиционным идеям (по мере появления) + их информационное сопровождение;
✔️доступ к закрытому портфелю, который будет наглядно отображать результаты практического применения публикуемой информации;
✔️еженедельный субботний отчет по портфелю с описанием результатов работы и рыночной ситуации;
✔️закрытый чат для участников канала;
✔️приоритетная поддержка в личке по инвестиционным вопросам.
▪️Инструменты и типы сделок: только Российский фондовый рынок (акции, облигации, ETF через Мосбиржу) без маржинальных сделок и производных инструментов срочного рынка. Уровень торговли средний, т.е. 2-3 сделки в месяц, в зависимости от волатильности и ситуации.
▪️Срок 1 год: с 01.07.2020 по 01.07.2021г.
▪️Потенциальная доходность и риски(просадка) закрытого портфеля: в качестве некого ориентира(бенчмарк) будем использовать собственные расчеты и ориентироваться на индекс полной(с учетом див.) доходности Московской биржи(ETF SBMX).
▪️Уровень подготовки: умение пользоваться торговой программой, выставлять стопы и заявки на покупку/продажу.
▪️Условия и стоимость: разовая оплата 15 т.р. на 12 мес. (1.25т.р./мес.).
❗скидка 20% для первых 10 человек: 12т.р.🔥
❗скидка 20% для старых участников и всех кто ранее приобретал пакет пассивных стратегий: 12т.р.🔥
👉🏻Контакты для оплаты: @zzloyinvestor
#закрытыйканал
Энергосбытовые компании - операционные итоги 1 квартала 2020г.
🔝Рост операционной эффективности - главный тренд первого квартала для 80% компаний сектора.
💡Рост операционной эффективности при околонулевой динамике выручки говорит о том, что ключевой причиной роста маржинальности является тарифный фактор. В начале года я обращал внимание на рост сбытовых надбавок по сектору, выделяя Рязаньэнергосбыт(+114%) и Астрахань(+42%), как наиболее интересные дивидендные истории💪
Капитализация 70% компаний из сектора увеличилась с начала года: рост операционной маржинальности является хорошей базой для роста чистой прибыли(дивидендов), что, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости акций.
❗Акции энергосбытовых компаний отличаются низкой ликвидностью и разной дивидендной доходностью, наиболее стабильными дивидендными выплатами обладают Рязаньэнергосбыт, Красноярскэнергосбыт, Пермэнергосбыт и Ставпрольэнергосбыт(префы), к сбытам из группы ТНС из-за их завышенной стоимости следует относиться с дополнительной осторожностью. Более подробно про категории сбытов можно прочитать здесь.
#сбыты
🔝Рост операционной эффективности - главный тренд первого квартала для 80% компаний сектора.
💡Рост операционной эффективности при околонулевой динамике выручки говорит о том, что ключевой причиной роста маржинальности является тарифный фактор. В начале года я обращал внимание на рост сбытовых надбавок по сектору, выделяя Рязаньэнергосбыт(+114%) и Астрахань(+42%), как наиболее интересные дивидендные истории💪
Капитализация 70% компаний из сектора увеличилась с начала года: рост операционной маржинальности является хорошей базой для роста чистой прибыли(дивидендов), что, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости акций.
❗Акции энергосбытовых компаний отличаются низкой ликвидностью и разной дивидендной доходностью, наиболее стабильными дивидендными выплатами обладают Рязаньэнергосбыт, Красноярскэнергосбыт, Пермэнергосбыт и Ставпрольэнергосбыт(префы), к сбытам из группы ТНС из-за их завышенной стоимости следует относиться с дополнительной осторожностью. Более подробно про категории сбытов можно прочитать здесь.
#сбыты
ETF на евробонды - между защитой и доходностью
Как известно, основной причиной, которая вынуждает покупать европоблигации является желание дополнительного дохода. Обменивая валюту на еврооблигации, вместе с дополнительным доходом инвестор принимает и дополнительный рыночный риск.
На Московской бирже ETF(БПИФ) на евроболигации представлен пятью инструментами:
▪️FXTB ETF [FinEx]- низкорисковый долларовый фонд, инвестирующий в портфель краткосрочных казначейских облигаций (векселей) США (Treasury Bills).
▪️SBCB БПИФ [Сбербанк] - биржевой долларовый фонд на "Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций".
▪️VTBU БПИФ [ВТБ]- биржевой долларовый фонд, ориентированный на "Индекс МосБиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций" с правом частичного отклонения от его структуры.
▪️FXRU ETF [FinEx] - долларовый инструмент на Индекс российских корпоративных облигаций (Bloomberg Barclays).
▪️VTBH БПИФ [ВТБ] - биржевой долларовый фонд на портфель высокодоходных облигаций американских компаний из разных секторов с инвестиционными и неинвестиционными рейтингами. Индикатором доходности фонда является ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
❗Рост дисконта стоимости паев относительно курса $ в кризисные периоды наглядно отражает внутренние риски каждого ETF и хорошо показывает, что на самом деле скрывается за красивым описанием каждого инструмента(фото👇)
чтобы включить в график VTBU etf, торги которым начались в начале марта, сравнительная динамика всех etf приведена с 06.03.20.
Лидеры и Аутсайдеры:
Как видно из графика, максимальную устойчивость на пике кризиса(вторая половина марта) ожидаемо показал ETF FXTB. Данный инструмент по своим рискам можно смело рассматривать в качестве полноценной замены валюте. Наиболее слабо в кризисный период выглядели FXRU и особенно VTBH, который показал максимальное отставание от курса, уйдя в моменте на 4% в минус.
Максимальная защита, меньшая доходность: максимально защитный FXTB показал с начала марта наименьшую доходность, а более слабый VTBH, наоборот, стал лидером, подорожав на +4%.
💡Важно понимать, что при выборе ETF нет хороших и плохих структур, главное здесь это насколько каждый инструмент соответствует вашим потребностям, на короткий срок лучшим выбором будет FXTB, на длительный - все остальные.
#usdrub
Как известно, основной причиной, которая вынуждает покупать европоблигации является желание дополнительного дохода. Обменивая валюту на еврооблигации, вместе с дополнительным доходом инвестор принимает и дополнительный рыночный риск.
На Московской бирже ETF(БПИФ) на евроболигации представлен пятью инструментами:
▪️FXTB ETF [FinEx]- низкорисковый долларовый фонд, инвестирующий в портфель краткосрочных казначейских облигаций (векселей) США (Treasury Bills).
▪️SBCB БПИФ [Сбербанк] - биржевой долларовый фонд на "Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций".
▪️VTBU БПИФ [ВТБ]- биржевой долларовый фонд, ориентированный на "Индекс МосБиржи Корпоративных Российских Еврооблигаций" с правом частичного отклонения от его структуры.
▪️FXRU ETF [FinEx] - долларовый инструмент на Индекс российских корпоративных облигаций (Bloomberg Barclays).
▪️VTBH БПИФ [ВТБ] - биржевой долларовый фонд на портфель высокодоходных облигаций американских компаний из разных секторов с инвестиционными и неинвестиционными рейтингами. Индикатором доходности фонда является ETF ISHARES HIGH YIELD CORP BOND.
❗Рост дисконта стоимости паев относительно курса $ в кризисные периоды наглядно отражает внутренние риски каждого ETF и хорошо показывает, что на самом деле скрывается за красивым описанием каждого инструмента(фото👇)
чтобы включить в график VTBU etf, торги которым начались в начале марта, сравнительная динамика всех etf приведена с 06.03.20.
Лидеры и Аутсайдеры:
Как видно из графика, максимальную устойчивость на пике кризиса(вторая половина марта) ожидаемо показал ETF FXTB. Данный инструмент по своим рискам можно смело рассматривать в качестве полноценной замены валюте. Наиболее слабо в кризисный период выглядели FXRU и особенно VTBH, который показал максимальное отставание от курса, уйдя в моменте на 4% в минус.
Максимальная защита, меньшая доходность: максимально защитный FXTB показал с начала марта наименьшую доходность, а более слабый VTBH, наоборот, стал лидером, подорожав на +4%.
💡Важно понимать, что при выборе ETF нет хороших и плохих структур, главное здесь это насколько каждый инструмент соответствует вашим потребностям, на короткий срок лучшим выбором будет FXTB, на длительный - все остальные.
#usdrub
Пассивная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.635 млн.р.
▫️Финрез: +433 т.р. (+19.7% или 34% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -5.3%(с учетом дивидендов)
Новая неделя, новый рекорд: +19.7%(34% г-х)💪
В пятницу сделал ребалансировку портфеля, сократив позиции в Yandex и TCS.
▪️Ключевые события по активам из портфеля:
+9.6% в Yandex: главной новостью, стала сделка Сбербанком и SPO Яндекса по $49.25 за акцию. Рост котировок позволяет задуматься о замене Яндекса на FXIT ETF.
+9.5% в расписках Тинькофф банка: вторая неделя ралли, бумага демонстрирует опережающую динамику относительно банковского сектора, котировки преодолели мой целевой уровень в 1285р., рассчитанный с учетом ковид-фактора и вплотную приблизились к старой цели в 1500р., рассчитанной без учета его влияния.
💡Инетересно, что рост последних недель больше коррелирует с акциями Yandex, чем с банковским сектором, весьма вероятно, что TCS является продолжением текущей сделки между Yandex, Сбербанком и ВТБ-Абрамович. Возможно мы скоро узнаем о вхождении в капитал TCS нового акционера. Наиболее вероятным претендентом является Yandex, который после продажи сервиса "Яндекс.Деньги" смог бы удачно интегрировать на его место решения от TCS, сближению с которым ранее мешало партнерство со Сбером.
👉🏻Напоминаю, что все сделки и динамику стоимости портфеля удобно смотреть в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
P/S: В Закрытом канале опубликован полезный материал с уровнями buy/sell по индексу Мосбиржи + активно приступаем к формированию портфеля (новая пассивная стратегия+идеи), успей присоединиться! Условия здесь.
#стратегия2020
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.635 млн.р.
▫️Финрез: +433 т.р. (+19.7% или 34% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -5.3%(с учетом дивидендов)
Новая неделя, новый рекорд: +19.7%(34% г-х)💪
В пятницу сделал ребалансировку портфеля, сократив позиции в Yandex и TCS.
▪️Ключевые события по активам из портфеля:
+9.6% в Yandex: главной новостью, стала сделка Сбербанком и SPO Яндекса по $49.25 за акцию. Рост котировок позволяет задуматься о замене Яндекса на FXIT ETF.
+9.5% в расписках Тинькофф банка: вторая неделя ралли, бумага демонстрирует опережающую динамику относительно банковского сектора, котировки преодолели мой целевой уровень в 1285р., рассчитанный с учетом ковид-фактора и вплотную приблизились к старой цели в 1500р., рассчитанной без учета его влияния.
💡Инетересно, что рост последних недель больше коррелирует с акциями Yandex, чем с банковским сектором, весьма вероятно, что TCS является продолжением текущей сделки между Yandex, Сбербанком и ВТБ-Абрамович. Возможно мы скоро узнаем о вхождении в капитал TCS нового акционера. Наиболее вероятным претендентом является Yandex, который после продажи сервиса "Яндекс.Деньги" смог бы удачно интегрировать на его место решения от TCS, сближению с которым ранее мешало партнерство со Сбером.
👉🏻Напоминаю, что все сделки и динамику стоимости портфеля удобно смотреть в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
+если нужно, вот промокод на 20% скидку👆: 7HHNIAO8SXP/S: В Закрытом канале опубликован полезный материал с уровнями buy/sell по индексу Мосбиржи + активно приступаем к формированию портфеля (новая пассивная стратегия+идеи), успей присоединиться! Условия здесь.
#стратегия2020
TCS Group - новый относительный максимум
Интересное раскрытие стоимости можно наблюдать в расписках TCS(Тинькофф-банк), которые поломали свой трехлетный коридор относительно обыкновенных акций лидера сектора - Сбербанка:
-уровень сопротивления: Сбербанк х7.00
-уровень поддержки: Сбербанк х4.25
💡Удивительно, что это произошло в столь непростое для финансового сектора время, тем более, в акциях частного банка, ориентированного на потребительское кредитование...
💡Причиной опережающего роста распиок TCS может являться потенциальная продажа его акций крупному игроку, наиболее вероятным претендентом может стать Yandex.
#tcsg
Интересное раскрытие стоимости можно наблюдать в расписках TCS(Тинькофф-банк), которые поломали свой трехлетный коридор относительно обыкновенных акций лидера сектора - Сбербанка:
-уровень сопротивления: Сбербанк х7.00
-уровень поддержки: Сбербанк х4.25
💡Удивительно, что это произошло в столь непростое для финансового сектора время, тем более, в акциях частного банка, ориентированного на потребительское кредитование...
💡Причиной опережающего роста распиок TCS может являться потенциальная продажа его акций крупному игроку, наиболее вероятным претендентом может стать Yandex.
#tcsg
Индекс акций IT-сектора США_vs_Yandex
Более года назад я уже обращал внимание на некоторую зависимость котировок Яндекса от индекса акций IT-сектора США(ETF FXIT).
💡Наличие визуальной корреляции Яндекса и FXIT подтверждается математически, так коэффициент корреляции между ними с июня 2014г.(момент листинга Яндекса на мосбирже) составил +0.92, что является достаточно высоким уровнем относительно существующих математических пределов (от -1 до +1).
❗Достижение акциями Яндекса нового исторического максимума одновременно совпало с ростом коэффициента "Yandex/FXIT" до ~0.50, преодолеть который Яндекс не может уже почти два года.
Визуальное распределение котировок Yandex и ETF FXIT с июня 2014г.👇
#yndx #fxit
Более года назад я уже обращал внимание на некоторую зависимость котировок Яндекса от индекса акций IT-сектора США(ETF FXIT).
💡Наличие визуальной корреляции Яндекса и FXIT подтверждается математически, так коэффициент корреляции между ними с июня 2014г.(момент листинга Яндекса на мосбирже) составил +0.92, что является достаточно высоким уровнем относительно существующих математических пределов (от -1 до +1).
❗Достижение акциями Яндекса нового исторического максимума одновременно совпало с ростом коэффициента "Yandex/FXIT" до ~0.50, преодолеть который Яндекс не может уже почти два года.
Визуальное распределение котировок Yandex и ETF FXIT с июня 2014г.👇
#yndx #fxit
Квартальный обзор портфеля + идеи
О портфеле
▪️Старт: 25.12.19
▪️Стратегия: только акции, только лонг, минимум сделок, горизонт 1 год.
▪️Доходность портфеля: -5.1%(онлайн)
▪️Доходность индекса мосбиржи + дивиденды(ETF SBMX): -8.3%
Спустя полгода интересно вспомнить свои мысли на 2020г.:
25.12.19:."..рост индекса Мосбиржи вряд ли сможет превысить 10-15%"
01.04.20:."..кратного снижения рынка не произойдет"
💡Как видно, сделанные прогнозы в целом соответствовали динамике рынка(etf sbmx), максимальный рост которого с 25 декабря составил 8%, а с 1 апреля по 30 июня индекс прибавил 12%.
❗Здесь хочу сразу сказать, что я ни в коем случае не позиционирую себя в качестве гуру-предсказателя, любые сделанные прогнозы всегда останутся просто прогнозами.
По итогам полугодия портфель обогнал индекс, но есть желание улучшить результат, поэтому делаю серию обменов:
1)продажа TCS/покупка АФК Система - акции двух компаний хорошо отскочили, но мне кажется, что с этих уровней шансов продолжить рост больше у Системы.
2)продажа ТГК-1/покупка Эталон - здесь просто меняю недорогой актив на еще более дешевый.
3)продажа ГАЗ ап/покупка Сургутнефтегаз ао - риск-история с дивидендами ГАЗа не сработала, поэтому просто меняю данную позицию на еще более упавшие обыкновенные акции Сургутнефтегаза в которых сохраняются шансы на очередной вынос.
🔹Краткое описания позиций:
▪️АФК Система - данная идея уже была представлена на канале ранее, ключевой фактор роста - снижение долга/увеличение стоимости активов группы.
▪️Роснефть/Газпрнефть - из-за всем известных событий акции сильно упали, идей для роста дивидендов сейчас нет, продавать поздно, поэтому позиции остаются как есть.
▪️ВТБ - ситуация аналогична нефтяному сектору, из-за вирусного фактора рост прибыли(дивидендов) откладывается.
▪️Самараэнерго ап - позиция с повышенным риском, один из самых дешевых сбытов в секторе, кэш на счетах = капитализации, подробней про данную историю писал здесь.
▪️Сургутнефтегаз ао - еще одна позиция с повышенным уровнем риска, ключевая ставка на продолжение развития ситуации со скупкой акций.
🔹Доходность инвестиционных идей:
▪️открытых (не учитываются в портфеле):
▫️ВТБ (+2%)
▫️Газпром (-2%)
▫️Газпром нефть (+3.5%)
▫️АФК Система (+18%)
▪️закрытых в этом году:
✅ОГК-2 (+51%)
✅ТГК-1 (+24%)
✅TCS гдр (+25%) - закрываю сегодня данную идею в связи с достижением расписками целевого уровня (1300-1500р.)
Данный портфель в режиме онлайн здесь.
#портфель2020 #tcsg
О портфеле
▪️Старт: 25.12.19
▪️Стратегия: только акции, только лонг, минимум сделок, горизонт 1 год.
▪️Доходность портфеля: -5.1%(онлайн)
▪️Доходность индекса мосбиржи + дивиденды(ETF SBMX): -8.3%
Спустя полгода интересно вспомнить свои мысли на 2020г.:
25.12.19:."..рост индекса Мосбиржи вряд ли сможет превысить 10-15%"
01.04.20:."..кратного снижения рынка не произойдет"
💡Как видно, сделанные прогнозы в целом соответствовали динамике рынка(etf sbmx), максимальный рост которого с 25 декабря составил 8%, а с 1 апреля по 30 июня индекс прибавил 12%.
❗Здесь хочу сразу сказать, что я ни в коем случае не позиционирую себя в качестве гуру-предсказателя, любые сделанные прогнозы всегда останутся просто прогнозами.
По итогам полугодия портфель обогнал индекс, но есть желание улучшить результат, поэтому делаю серию обменов:
1)продажа TCS/покупка АФК Система - акции двух компаний хорошо отскочили, но мне кажется, что с этих уровней шансов продолжить рост больше у Системы.
2)продажа ТГК-1/покупка Эталон - здесь просто меняю недорогой актив на еще более дешевый.
3)продажа ГАЗ ап/покупка Сургутнефтегаз ао - риск-история с дивидендами ГАЗа не сработала, поэтому просто меняю данную позицию на еще более упавшие обыкновенные акции Сургутнефтегаза в которых сохраняются шансы на очередной вынос.
🔹Краткое описания позиций:
▪️АФК Система - данная идея уже была представлена на канале ранее, ключевой фактор роста - снижение долга/увеличение стоимости активов группы.
▪️Роснефть/Газпрнефть - из-за всем известных событий акции сильно упали, идей для роста дивидендов сейчас нет, продавать поздно, поэтому позиции остаются как есть.
▪️ВТБ - ситуация аналогична нефтяному сектору, из-за вирусного фактора рост прибыли(дивидендов) откладывается.
▪️Самараэнерго ап - позиция с повышенным риском, один из самых дешевых сбытов в секторе, кэш на счетах = капитализации, подробней про данную историю писал здесь.
▪️Сургутнефтегаз ао - еще одна позиция с повышенным уровнем риска, ключевая ставка на продолжение развития ситуации со скупкой акций.
🔹Доходность инвестиционных идей:
▪️открытых (не учитываются в портфеле):
▫️ВТБ (+2%)
▫️Газпром (-2%)
▫️Газпром нефть (+3.5%)
▫️АФК Система (+18%)
▪️закрытых в этом году:
✅ОГК-2 (+51%)
✅ТГК-1 (+24%)
✅TCS гдр (+25%) - закрываю сегодня данную идею в связи с достижением расписками целевого уровня (1300-1500р.)
Данный портфель в режиме онлайн здесь.
#портфель2020 #tcsg
Умная стратегия на Индекс Мосбиржи
В классическом варианте доля риска(акций) в портфеле считается на основании его риск-профиля, т.е. терпимости к риску(просадкам) его владельца. Но порой бывает необходимо рассчитать долю акций в портфеле на основании текущей экономической и рыночной ситуации. Думаю, многие понимают, что доля акций должна увеличиваться на рыночном негативе и сокращаться на его позитиве.
👆На графике выше представлен бектест работы алгоритма по расчету доли акций(индекса) в портфеле на основании отдельных экономических показателей с учетом текущей рыночной ситуации, как видно результат достаточно неплохой.
На основании данного алгоритма сформирован тестовый портфель(доступен в закрытом канале), результатами его работы буду делиться и здесь.
💡Гарантированно ежегодно обгонять индекс с таким портфелем получится не всегда, но на дистанции в 1-3 г. шансы на успех возрастают.
#imoexplus
В классическом варианте доля риска(акций) в портфеле считается на основании его риск-профиля, т.е. терпимости к риску(просадкам) его владельца. Но порой бывает необходимо рассчитать долю акций в портфеле на основании текущей экономической и рыночной ситуации. Думаю, многие понимают, что доля акций должна увеличиваться на рыночном негативе и сокращаться на его позитиве.
👆На графике выше представлен бектест работы алгоритма по расчету доли акций(индекса) в портфеле на основании отдельных экономических показателей с учетом текущей рыночной ситуации, как видно результат достаточно неплохой.
На основании данного алгоритма сформирован тестовый портфель(доступен в закрытом канале), результатами его работы буду делиться и здесь.
💡Гарантированно ежегодно обгонять индекс с таким портфелем получится не всегда, но на дистанции в 1-3 г. шансы на успех возрастают.
#imoexplus
Пассивная стратегия. Еженедельный отчет + итоги стратегий
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.704 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +502 т.р. (+22.8% или 38% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -4.0%(с учетом дивидендов)
Очередная неделя и новый рекорд: +23%(38% г-х)💪
Новых сделок(ребалансировок) в портфеле не проводилось.
🔹Ключевые события за неделю по активам из портфеля:
▫️TCS Group(+0%): 30.июня: "Олег Тиньков заявил, что продолжает лечить лейкемию, но бизнес не продается и выйдет из кризиса сильным(прайм)" - достаточно странно слышать это от человека, который построил данный бизнес на деньги от продажи предыдущих, думаю, что это скорее элемент торга, Олегу в любом случае здоровья.
▫️ВТБ(+0%): 02 июля: "Дивиденды ВТБ за 2019 год будут зависеть от норматива достаточности капитала на 30 июня"(интерфакс) - ясности с дивидендами от этого больше не стало, данный вопрос является ключевым в среднесрочной динамике котировок банка, думаю что в итоге выплаты за 19г. будут ниже 50% прибыли мсфо. Здесь интересна позиция Минфина, который ждет, что "..все банки смогут справиться как с необходимостью аллоцировать дополнительные резервы, так и с необходимостью возвращать акционерам доходы прошлых лет"(интерфакс).
▫️Полюс(+0%): 30 июня: "Вспышка COVID-19 на предприятии "Полюса" в Красноярском крае ликвидирована" - важное новость, которая снижает риски по добыче на этот год.
💡Напоминаю, что все сделки и динамику стоимости портфеля удобно смотреть в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
🔹Портфель пассивных стратегий по итогам первого полугодия 2020г.:
▫️Средняя доходность: 16% г-х
▫️Максимальная просадка(в среднем): -5.5%
▫️Максимальная прибыль(в среднем): +10.9%
💡Получить доступ к этим и другим стратегиям можно вступив в закрытый канал "Инвестор+", его описание и условия здесь. Доходность закрытого портфеля из канала за прошедшую неделю составила 2.3%.
#стратегия2020
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.704 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +502 т.р. (+22.8% или 38% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -4.0%(с учетом дивидендов)
Очередная неделя и новый рекорд: +23%(38% г-х)💪
Новых сделок(ребалансировок) в портфеле не проводилось.
🔹Ключевые события за неделю по активам из портфеля:
▫️TCS Group(+0%): 30.июня: "Олег Тиньков заявил, что продолжает лечить лейкемию, но бизнес не продается и выйдет из кризиса сильным(прайм)" - достаточно странно слышать это от человека, который построил данный бизнес на деньги от продажи предыдущих, думаю, что это скорее элемент торга, Олегу в любом случае здоровья.
▫️ВТБ(+0%): 02 июля: "Дивиденды ВТБ за 2019 год будут зависеть от норматива достаточности капитала на 30 июня"(интерфакс) - ясности с дивидендами от этого больше не стало, данный вопрос является ключевым в среднесрочной динамике котировок банка, думаю что в итоге выплаты за 19г. будут ниже 50% прибыли мсфо. Здесь интересна позиция Минфина, который ждет, что "..все банки смогут справиться как с необходимостью аллоцировать дополнительные резервы, так и с необходимостью возвращать акционерам доходы прошлых лет"(интерфакс).
▫️Полюс(+0%): 30 июня: "Вспышка COVID-19 на предприятии "Полюса" в Красноярском крае ликвидирована" - важное новость, которая снижает риски по добыче на этот год.
💡Напоминаю, что все сделки и динамику стоимости портфеля удобно смотреть в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
+если нужно, вот промокод на 20% скидку👆: 7HHNIAO8SX🔹Портфель пассивных стратегий по итогам первого полугодия 2020г.:
▫️Средняя доходность: 16% г-х
▫️Максимальная просадка(в среднем): -5.5%
▫️Максимальная прибыль(в среднем): +10.9%
💡Получить доступ к этим и другим стратегиям можно вступив в закрытый канал "Инвестор+", его описание и условия здесь. Доходность закрытого портфеля из канала за прошедшую неделю составила 2.3%.
#стратегия2020
Инвестидея: Petropavlovsk - в ожидании новой дивидендной политики
С 25 июня акции данного российского золотодобытчика начали торговаться на Московской бирже(тикер POGR), производственные и финансовые показатели компании демонстрируют положительную динамику👇, но дальнейшему росту акций мешает отсутствие дивидендов:
✔️Растущая добыча: в 2019г. компания произвела 520 тыс.унций золота, минимальный план на 2020г и 21-24гг. 620(+18%) и 600(+15%) тыс.унций соответственно.
✔️Мощный рост выручки и Ebitda в 2019г. :
▫️Выручка: 48 млрд.р.(+52%)
▫️Ebitda: 17.8 млрд.р.(68%)
▫️Чистая прибыль:1.7 млдр.р.(+2%)
▫️NetDebt/Ebitda: 2.0
💡При сохранении текущих цен на золото (128 тыс.р./унция) и выполнении производственного плана (620 тыс. унций) выручка компании по итогам года может увеличиться до 77 млрд.р.(+60%), а чистая прибыль достигнуть 15.4 млрд.р.(P/E 4.9)
✔️Низкая оценка относительно Полюса и Полиметалла(по итогам 2019г.):
▫️Полюс P/S = 6.2 (Ebitda margin 61%)
▫️Полиметалл P/S = 4.6 (Ebitda margin 48%)
▫️Петропавловск P/S = 1.6 (Ebitda margin 37%)🔥
💡Отсутствие дивидендов - главная причина низкой рыночной стоимости, последний раз компания выплачивала дивиденды в 2013г.(по итогам 2012г.).
❗30 июня компания планировала рассмотрение новой дивидендной политики(payout 50% мсфо), но из-за произошедшего на годовом собрании корпоративного конфликта ее обсуждение сорвалось, вернуться к данному вопросу компания скорей всего сможет только после переизбрания нового совета директоров (+3 мес.).
💡На данный момент непонятно, когда и в каком виде будет принята дивидендная политика, поэтому здесь можно рассмотреть 2 сценария:
✔️Позитивный(payout 50% = ~10% выручки), целевая котировка = 38.7р.(+70%): выполнение производственного плана(>620 тыс.унций) при текущих котировках золота(~128 тыс.р./унц) предполагает ~77 млдр.р. выручки и ~15.4 млрд.р. прибыли(див.2.32р.), что при консервативной 6% див. доходности обеспечивает цену вблизи 38.7р.
❌Негативный(payout 0%), целевая котировка = 14.1р.(-38%): в таком варианте акции отыграют только улучшение фин.показателей, рост которых "потянет" за собой цену акции в соответствии с наблюдаемой исторической зависимостью👇
Сейчас выплате дивидендов мешает только корпоративный конфликт, финансовые возможности компании позволяют нарастить дивиденды, есть неплохие шансы на то, что по итогам 2020г. данный вопрос будет решен положительно.
#pogr
С 25 июня акции данного российского золотодобытчика начали торговаться на Московской бирже(тикер POGR), производственные и финансовые показатели компании демонстрируют положительную динамику👇, но дальнейшему росту акций мешает отсутствие дивидендов:
✔️Растущая добыча: в 2019г. компания произвела 520 тыс.унций золота, минимальный план на 2020г и 21-24гг. 620(+18%) и 600(+15%) тыс.унций соответственно.
✔️Мощный рост выручки и Ebitda в 2019г. :
▫️Выручка: 48 млрд.р.(+52%)
▫️Ebitda: 17.8 млрд.р.(68%)
▫️Чистая прибыль:1.7 млдр.р.(+2%)
▫️NetDebt/Ebitda: 2.0
💡При сохранении текущих цен на золото (128 тыс.р./унция) и выполнении производственного плана (620 тыс. унций) выручка компании по итогам года может увеличиться до 77 млрд.р.(+60%), а чистая прибыль достигнуть 15.4 млрд.р.(P/E 4.9)
✔️Низкая оценка относительно Полюса и Полиметалла(по итогам 2019г.):
▫️Полюс P/S = 6.2 (Ebitda margin 61%)
▫️Полиметалл P/S = 4.6 (Ebitda margin 48%)
▫️Петропавловск P/S = 1.6 (Ebitda margin 37%)🔥
💡Отсутствие дивидендов - главная причина низкой рыночной стоимости, последний раз компания выплачивала дивиденды в 2013г.(по итогам 2012г.).
❗30 июня компания планировала рассмотрение новой дивидендной политики(payout 50% мсфо), но из-за произошедшего на годовом собрании корпоративного конфликта ее обсуждение сорвалось, вернуться к данному вопросу компания скорей всего сможет только после переизбрания нового совета директоров (+3 мес.).
💡На данный момент непонятно, когда и в каком виде будет принята дивидендная политика, поэтому здесь можно рассмотреть 2 сценария:
✔️Позитивный(payout 50% = ~10% выручки), целевая котировка = 38.7р.(+70%): выполнение производственного плана(>620 тыс.унций) при текущих котировках золота(~128 тыс.р./унц) предполагает ~77 млдр.р. выручки и ~15.4 млрд.р. прибыли(див.2.32р.), что при консервативной 6% див. доходности обеспечивает цену вблизи 38.7р.
❌Негативный(payout 0%), целевая котировка = 14.1р.(-38%): в таком варианте акции отыграют только улучшение фин.показателей, рост которых "потянет" за собой цену акции в соответствии с наблюдаемой исторической зависимостью👇
Сейчас выплате дивидендов мешает только корпоративный конфликт, финансовые возможности компании позволяют нарастить дивиденды, есть неплохие шансы на то, что по итогам 2020г. данный вопрос будет решен положительно.
#pogr
Снижение дивидендной доходности энергосбытовых компаний
Несмотря на предоставленную ЦБ возможность переноса в этом году крайних сроков проведения госа с 30 июня на 30 сентября, многие компании уже дали(утвердили) свои дивидендные рекомендации за 2019г.
❗Главной особенностью этого года стало существенное снижение дивидендной доходности акций ключевых представителей сектора(Красноярск, Пермь, Рязань).
Снижение ключевой ставки и ожидания по дальнейшему росту прибыли стали главными факторами роста котировок(снижения див.доходности).
Если в прошлые годы данный сектор можно было смело рекомендовать всем любителям дивидендной доходности 10+, то сейчас ситуация изменилась. Принимать отраслевые риски сектора с его низкой ликвидностью из-за 7-8% дивидендной доходности даже с перспективой некоторого роста прибыли(дивидендов) стало достаточно опасно.
#сбыты
Несмотря на предоставленную ЦБ возможность переноса в этом году крайних сроков проведения госа с 30 июня на 30 сентября, многие компании уже дали(утвердили) свои дивидендные рекомендации за 2019г.
❗Главной особенностью этого года стало существенное снижение дивидендной доходности акций ключевых представителей сектора(Красноярск, Пермь, Рязань).
Снижение ключевой ставки и ожидания по дальнейшему росту прибыли стали главными факторами роста котировок(снижения див.доходности).
Если в прошлые годы данный сектор можно было смело рекомендовать всем любителям дивидендной доходности 10+, то сейчас ситуация изменилась. Принимать отраслевые риски сектора с его низкой ликвидностью из-за 7-8% дивидендной доходности даже с перспективой некоторого роста прибыли(дивидендов) стало достаточно опасно.
#сбыты
Расклад сил в рубле
Несмотря на достаточно скептическое отношение некоторых экономистов к монетарному подходу измерения курса(м2/звр), его помесячная корреляция с рыночным значением с 2004 года составила 95%, что лично для меня является более убедительным показателем, чем чьё-либо мнение.
Сейчас наблюдается отклонение текущего курса usd/rub от своего исторического тренда, рассчитанного на основании "монетарно-рыночных" значений.
💡В моменте ситуация говорит о недооценке рубля относительно своих монетарных факторов и предполагает его укрепление в район 62 руб., что, кстати, совпадает с ожиданиями Грефа, согласно которым, рубль к концу года будет в пределах плюс-минус 60-ти к доллару.
❗Здесь стоит отметить, что наблюдаемое сегодня отклонение курса от своего равновесного значения произошло в результате негативного влияния коронавирусного фактора, соответственно, возврат курса в свое нормальное состояние возможен только в случае нормализации ситуации в экономике(роста цены на нефть).
#usdrub
Несмотря на достаточно скептическое отношение некоторых экономистов к монетарному подходу измерения курса(м2/звр), его помесячная корреляция с рыночным значением с 2004 года составила 95%, что лично для меня является более убедительным показателем, чем чьё-либо мнение.
Сейчас наблюдается отклонение текущего курса usd/rub от своего исторического тренда, рассчитанного на основании "монетарно-рыночных" значений.
💡В моменте ситуация говорит о недооценке рубля относительно своих монетарных факторов и предполагает его укрепление в район 62 руб., что, кстати, совпадает с ожиданиями Грефа, согласно которым, рубль к концу года будет в пределах плюс-минус 60-ти к доллару.
❗Здесь стоит отметить, что наблюдаемое сегодня отклонение курса от своего равновесного значения произошло в результате негативного влияния коронавирусного фактора, соответственно, возврат курса в свое нормальное состояние возможен только в случае нормализации ситуации в экономике(роста цены на нефть).
#usdrub
Полюс - новый рекорд
Сегодня на Мосбирже акции Полюса растут 15й день подряд, что является рекордным значением за всю историю торгов с 2006г.
#plzl
Сегодня на Мосбирже акции Полюса растут 15й день подряд, что является рекордным значением за всю историю торгов с 2006г.
#plzl
Лензолото - сокращение дисконта к золоту или снова про дивиденды
Обыкновенные акции компании за два дня прибавили в цене более 30%. Исторически, рост акций происходил всегда по двум причинам:
1. ДИВИДЕНДЫ: Лензолото является дочкой(кубышкой) Полюса на счетах которой на конец прошлого года хранилось около $200 млн. кэша.(~9.5 т.р. на акцию по тек. курсу). Идея дивидендного распределения данных средств уже не первый год будоражит рынок. По итогам 2019г. компания рекомендовала выплаты только на преф (13,87р.).
2. ЗОЛОТО: Как известно, котировки акций золотодобытчиков достаточно чувствительны к ценам на золото. С 2014г. отношение котировок обыкновенных акций к золоту (LNZL/FXGD) колебалось в пределах 8-19, при визуализации данного отношения в виде уровней получаем следующий коридор👇
-Upside с текущих уровней = +31%
-Downside с текущих уровней = -45%
#lnzl
Обыкновенные акции компании за два дня прибавили в цене более 30%. Исторически, рост акций происходил всегда по двум причинам:
1. ДИВИДЕНДЫ: Лензолото является дочкой(кубышкой) Полюса на счетах которой на конец прошлого года хранилось около $200 млн. кэша.(~9.5 т.р. на акцию по тек. курсу). Идея дивидендного распределения данных средств уже не первый год будоражит рынок. По итогам 2019г. компания рекомендовала выплаты только на преф (13,87р.).
2. ЗОЛОТО: Как известно, котировки акций золотодобытчиков достаточно чувствительны к ценам на золото. С 2014г. отношение котировок обыкновенных акций к золоту (LNZL/FXGD) колебалось в пределах 8-19, при визуализации данного отношения в виде уровней получаем следующий коридор👇
-Upside с текущих уровней = +31%
-Downside с текущих уровней = -45%
#lnzl
Пассивная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.755 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +553 т.р. (+25% или 40% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -3.2%
Очередная рекордная неделя без сделок: +25%(40% г-х)💪
Значимых новостей по активам из портфеля не было, стоит отметить впечатляющую динамику золота, котировки которого достигли максимальной с 2011г. отметки в 1800$, что придало дополнительный импульс акциям золотодобытчиков. На этом фоне оказалась уместной инвест.идея в Petropavlovsk, акции которого успели прибавить более 7%, в компании идет корпоративный конфликт, повышенная волатильность акций скорей всего сохранится.
💡все сделки и стоимость портфеля в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
💰Доходность портфеля закрытого канала "Инвестор+": +3.45%(315% г-х). Подробней
#стратегия2020
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.755 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +553 т.р. (+25% или 40% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -3.2%
Очередная рекордная неделя без сделок: +25%(40% г-х)💪
Значимых новостей по активам из портфеля не было, стоит отметить впечатляющую динамику золота, котировки которого достигли максимальной с 2011г. отметки в 1800$, что придало дополнительный импульс акциям золотодобытчиков. На этом фоне оказалась уместной инвест.идея в Petropavlovsk, акции которого успели прибавить более 7%, в компании идет корпоративный конфликт, повышенная волатильность акций скорей всего сохранится.
💡все сделки и стоимость портфеля в режиме онлайн здесь 👉🏻 intelinvest.ru
+если нужно, вот промокод на 20% скидку: 7HHNIAO8SX💰Доходность портфеля закрытого канала "Инвестор+": +3.45%(315% г-х). Подробней
#стратегия2020
Коридор по золоту относительно $ денежной массы м2
На графике представлен среднесрочный коридор с середины 2015г, но у золота есть еще более верхний(долгосрочный) уровень сопротивления, которой проходит в районе 3600$...
#gold
На графике представлен среднесрочный коридор с середины 2015г, но у золота есть еще более верхний(долгосрочный) уровень сопротивления, которой проходит в районе 3600$...
#gold
Индекс РТС
В постдевалвационный период (с 2015г.) российский долларовый индекс рынка акции(индекс РТС) большую часть времени "стоил" 0.35-0.5 индекса S&P500, визуально данный коридор можно представить в виде границ buy-sell.
💡Сейчас российский рынок снова дешев относительно сша и обладает привлекательным сочетанием риск/доходность: -8% до поддержки и +30% до сопротивления. Для тех кто инвестирует в индексы двух стран, есть дополнительный повод подумать об увеличении доли России в портфеле.
#rtsi
В постдевалвационный период (с 2015г.) российский долларовый индекс рынка акции(индекс РТС) большую часть времени "стоил" 0.35-0.5 индекса S&P500, визуально данный коридор можно представить в виде границ buy-sell.
💡Сейчас российский рынок снова дешев относительно сша и обладает привлекательным сочетанием риск/доходность: -8% до поддержки и +30% до сопротивления. Для тех кто инвестирует в индексы двух стран, есть дополнительный повод подумать об увеличении доли России в портфеле.
#rtsi
Полюс - производственные показатели за 2 квартал
▪️Производство золота:
▫️за II квартал: 690 тыс.унц.(+0.9%)
▫️за полугодие: 1285тыс.унц.(+0.0%)
▫️LTM: 2842 тыс.унц.(+8.6%)
▫️Производственный план на 2020г = 2800 тыс.унц.
Полюс еще раз подтвердил локализацию вспышки covid-19 на Красноярской бизнес-единице, поэтому вирусный риск для выполнения производственного плана стал значительно ниже.
В первом полугодии объемы производства золота сохранились на уровне прошлого года, при сохранении данной динамики, добыча Полюса по итогам 2020г. будет близка к уровню 2019 года(2.84 млн.унц.), что при текущих ценах на золото ~129 т.р. позволит увеличить годовую выручку до ~341 млрд.р.(+32%).
💡Текущие котировки Полюса(13.3 т.р.) предполагают рост выручки до 366 млрд.р., достичь которых при текущих ценах и уровне производства компания сможет примерно по итогам 2021г. С одной стороны, такая ситуация располагает к обмену акций Полюса на "Золотые" ETF, т.к. кроме сырьевого фактора драйверов для роста котировок нет, с другой, у Полюса есть отдаленная перспектива роста добычи за счет разработки Сухого лога(~2026г.), что позволит акциям выглядеть лучше сырья(золота).
💡Акции Полюса на данный момент интересны только, как долгосрочная история под идею роста добычи, которая благодаря запуску Сухого Лога в 26г. может вырасти примерно в 1,5 раза.
#plzl
▪️Производство золота:
▫️за II квартал: 690 тыс.унц.(+0.9%)
▫️за полугодие: 1285тыс.унц.(+0.0%)
▫️LTM: 2842 тыс.унц.(+8.6%)
▫️Производственный план на 2020г = 2800 тыс.унц.
Полюс еще раз подтвердил локализацию вспышки covid-19 на Красноярской бизнес-единице, поэтому вирусный риск для выполнения производственного плана стал значительно ниже.
В первом полугодии объемы производства золота сохранились на уровне прошлого года, при сохранении данной динамики, добыча Полюса по итогам 2020г. будет близка к уровню 2019 года(2.84 млн.унц.), что при текущих ценах на золото ~129 т.р. позволит увеличить годовую выручку до ~341 млрд.р.(+32%).
💡Текущие котировки Полюса(13.3 т.р.) предполагают рост выручки до 366 млрд.р., достичь которых при текущих ценах и уровне производства компания сможет примерно по итогам 2021г. С одной стороны, такая ситуация располагает к обмену акций Полюса на "Золотые" ETF, т.к. кроме сырьевого фактора драйверов для роста котировок нет, с другой, у Полюса есть отдаленная перспектива роста добычи за счет разработки Сухого лога(~2026г.), что позволит акциям выглядеть лучше сырья(золота).
💡Акции Полюса на данный момент интересны только, как долгосрочная история под идею роста добычи, которая благодаря запуску Сухого Лога в 26г. может вырасти примерно в 1,5 раза.
#plzl
Пассивная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.819 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +617 т.р. (+28% или 44% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -2.7%
Новая рекордная неделя: +28%(44% г-х)💪
Золото и IT - сектор продолжают оставаться ключевыми локомотивами роста портфеля.
Ключевые события в портфеле:
🔹В среду провел долгожданный обмен акций Yandex на ETF FXIT с коэффициентом 0.50(продажа 3835р./покупка 7658р.), более подробно про корреляцию двух активов писал ранее. Средняя цена покупки Яндекса в портфеле = 2438р., зафиксированная доходность в позиции составила +57%. Кстати, сейчас условия обмена стали еще лучше.
🔹Полюс опубликовал нейтральные операционные показатели за 2 квартал и объявил финальный дивиденд за 2п2019г.(244,75р./акция) с отсечкой 28.08.2020г.
🔹Прошла дивидендная отсечка в акциях Сургутнефтегаза (див. преф 0,97р./акция), дивидендный гэп в которых был закрыт уже на следующий день.
На следующей неделе при сохранении благоприятных условий планирую провести очередную ребалансировку портфеля.
💡портфель в режиме онлайн: intelinvest.ru
💰Доходность портфеля закрытого канала "Инвестор+": +5.03%(102% г-х).
Все, кто стартовал даже с минимально рекомендованной суммой(400 т.р.) без суеты окупили стоимость годовой подписки(15 т.р.) за первые три недели, разумеется, без фактора удачи здесь не обошлось, но с другой стороны, сам факт ее появления результат правильной аллокации портфеля.
👉🏻Подробней
#стратегия2020
О портфеле
🚩Старт: 25.11.19
🏁Финиш: 25.11.20
▫️Инвестировано: 2.202 млн.р.
▫️Тек.стоимость: 2.819 млн.р.(на 19:00мск)
▫️Финрез: +617 т.р. (+28% или 44% г-х)
✔️план от 8.7% г-х при любом движении рынка
✔️идем лучше полной доходности Индекса Мосбиржи [ETF SBMX]: -2.7%
Новая рекордная неделя: +28%(44% г-х)💪
Золото и IT - сектор продолжают оставаться ключевыми локомотивами роста портфеля.
Ключевые события в портфеле:
🔹В среду провел долгожданный обмен акций Yandex на ETF FXIT с коэффициентом 0.50(продажа 3835р./покупка 7658р.), более подробно про корреляцию двух активов писал ранее. Средняя цена покупки Яндекса в портфеле = 2438р., зафиксированная доходность в позиции составила +57%. Кстати, сейчас условия обмена стали еще лучше.
🔹Полюс опубликовал нейтральные операционные показатели за 2 квартал и объявил финальный дивиденд за 2п2019г.(244,75р./акция) с отсечкой 28.08.2020г.
🔹Прошла дивидендная отсечка в акциях Сургутнефтегаза (див. преф 0,97р./акция), дивидендный гэп в которых был закрыт уже на следующий день.
На следующей неделе при сохранении благоприятных условий планирую провести очередную ребалансировку портфеля.
💡портфель в режиме онлайн: intelinvest.ru
промокод на 20% скидку: 7HHNIAO8SX💰Доходность портфеля закрытого канала "Инвестор+": +5.03%(102% г-х).
Все, кто стартовал даже с минимально рекомендованной суммой(400 т.р.) без суеты окупили стоимость годовой подписки(15 т.р.) за первые три недели, разумеется, без фактора удачи здесь не обошлось, но с другой стороны, сам факт ее появления результат правильной аллокации портфеля.
👉🏻Подробней
#стратегия2020
