РОССЕТИ [2/3]
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
💡Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы 👇
#rsti
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
💡Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы 👇
#rsti
Что бы вы купили ?
Россети обычка (див.доходность 9,0%) - 105
👍👍👍 24%
ФСК (див.доходность 9,5%) - 324
👍👍👍👍👍👍👍👍 76%
👥 429 человек уже проголосовало.
Россети обычка (див.доходность 9,0%) - 105
👍👍👍 24%
ФСК (див.доходность 9,5%) - 324
👍👍👍👍👍👍👍👍 76%
👥 429 человек уже проголосовало.
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.928 млн.р.
Финрез: +120 т.р. (+6.65% за 140 дн. или +17.32% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-------------------------
+17.32% г-х🚀 (+120 т.р.) - Отличный результат💪. На этой неделе сбер продолжил свое ралли.В среду удалось отбалансироваться на уровне 245/740(продал сбер/купил fxru).
Едем дальше🚀
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.928 млн.р.
Финрез: +120 т.р. (+6.65% за 140 дн. или +17.32% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-------------------------
+17.32% г-х🚀 (+120 т.р.) - Отличный результат💪. На этой неделе сбер продолжил свое ралли.В среду удалось отбалансироваться на уровне 245/740(продал сбер/купил fxru).
Едем дальше🚀
#fxrusber
БАШНЕФТЬ - НЕРВОЗНОСТЬ НАРАСТАЕТ [1/2]
Несмотря на хорошую отчетность и ожидаемо высокую див.доходность (15,50% или 276 р. при 50% мсфо), акции компании последнее время выглядят очень слабо.
⚠️АКЦИИ ПРОДАЕТ НОРВЕЖСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
Одной вероятных из причин такого снижения является продажа акций Норвежским пенсионным фондом, которому на конец 2018 г. принадлежал пакет на 2 млрд.р. (29,16$ млн.)
👉🏻Отчет Норвежского фонда
👉🏻Новость о продаже фондом Башенфти(РБК)
При среднедневном обороте в префе 100 млн.р. продажа такого объема не должна стать существенной проблемой, а при хорошем дивиденде это может и вовсе стать подарком для рынка.
⚠️В БЮДЖЕТ БАШКОРТОСТАНА ЗАЛОЖЕНЫ НИЗКИЕ ДИВИДЕНДЫ
Главной интригой в Башнефти является размер дивиденда за 2018 г. Как всем известно, Роснефть (Сечин) не очень любит делиться прибылью в своих дочках, но присутствие Башкортостана в капитале Башнефти (25%) сделало его более сговорчивым.
Некоторые пытаются заранее узнать размер будущего дивиденда Башнефти по публикациям корректировок бюджета республики в котором он отражает ожидаемые дивидендные доходы.
Смотрим на цифры из бюджета🔍:
💡Дивиденды Башнефти действительно составляют значительную часть дивидендной статьи доходов бюджета региона, особенно это заметно после передачи ему в июле 2015 г. 25% пакета Башнефти👇
#banep
Несмотря на хорошую отчетность и ожидаемо высокую див.доходность (15,50% или 276 р. при 50% мсфо), акции компании последнее время выглядят очень слабо.
⚠️АКЦИИ ПРОДАЕТ НОРВЕЖСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
Одной вероятных из причин такого снижения является продажа акций Норвежским пенсионным фондом, которому на конец 2018 г. принадлежал пакет на 2 млрд.р. (29,16$ млн.)
👉🏻Отчет Норвежского фонда
👉🏻Новость о продаже фондом Башенфти(РБК)
При среднедневном обороте в префе 100 млн.р. продажа такого объема не должна стать существенной проблемой, а при хорошем дивиденде это может и вовсе стать подарком для рынка.
⚠️В БЮДЖЕТ БАШКОРТОСТАНА ЗАЛОЖЕНЫ НИЗКИЕ ДИВИДЕНДЫ
Главной интригой в Башнефти является размер дивиденда за 2018 г. Как всем известно, Роснефть (Сечин) не очень любит делиться прибылью в своих дочках, но присутствие Башкортостана в капитале Башнефти (25%) сделало его более сговорчивым.
Некоторые пытаются заранее узнать размер будущего дивиденда Башнефти по публикациям корректировок бюджета республики в котором он отражает ожидаемые дивидендные доходы.
Смотрим на цифры из бюджета🔍:
💡Дивиденды Башнефти действительно составляют значительную часть дивидендной статьи доходов бюджета региона, особенно это заметно после передачи ему в июле 2015 г. 25% пакета Башнефти👇
#banep
БАШНЕФТЬ - НЕРВОЗНОСТЬ НАРАСТАЕТ [2/2]
Составил табл., в которой отразил ожидаемый Башкирией общий объем дивидендов с 2015 по 2021 г. с учетом всех корректировок👇
▫️Бюджет на 2015 и 2016-17:
после получения в июле 2015г. 25% пакета Башнефти регион в своих корректировках отразил фактические дивиденды за 2015 г., но за 2016-17гг. решил, что их не будет)
▫️Бюджет на 2016 и 2017-18:
в ноябре 2015г. объем див. в 2016г. ожидался на уровне 4 млрд.р., по факту пришло 11,50 млрд.р., по 2017-18 гг. тоже все сильно не точно.
▫️Бюджет на 2017 и 2018-19:
в декабре 2016г. объем див. за 2017 г. ожидался на уровне 5 млрд.р., по факту пришло 6,7 млрд.р., за 2018г. ошиблись еще больше.
▫️Бюджет на 2018 и 2019-20:
в ноябре 2017г. заложили 5 млрд.р. за 2018г, пришло 7,1 млрд.р.
▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)
ИТОГ: За последние годы все цифры заложенные в бюджет по дивидендам были стабильно занижены относительно фактических данных, а в 2018г. в корректировке от 04.06.2018г. регион и вовсе проигнорировал рекомендацию СД Башнефти по дивидендам от 23 мая 2018 г., оставив в бюджете старое значение🤦
У меня сложилось впечатление, что Башкортостан сам не знает сколько Башнефть ему заплатит и для перестраховки просто продолжает закладывать в бюджет заниженные цифры, а порой и просто забивает на их обновление.
P/S: До заседания СД Башнефти по дивидендам осталось около месяца.
#banep
Составил табл., в которой отразил ожидаемый Башкирией общий объем дивидендов с 2015 по 2021 г. с учетом всех корректировок👇
▫️Бюджет на 2015 и 2016-17:
после получения в июле 2015г. 25% пакета Башнефти регион в своих корректировках отразил фактические дивиденды за 2015 г., но за 2016-17гг. решил, что их не будет)
▫️Бюджет на 2016 и 2017-18:
в ноябре 2015г. объем див. в 2016г. ожидался на уровне 4 млрд.р., по факту пришло 11,50 млрд.р., по 2017-18 гг. тоже все сильно не точно.
▫️Бюджет на 2017 и 2018-19:
в декабре 2016г. объем див. за 2017 г. ожидался на уровне 5 млрд.р., по факту пришло 6,7 млрд.р., за 2018г. ошиблись еще больше.
▫️Бюджет на 2018 и 2019-20:
в ноябре 2017г. заложили 5 млрд.р. за 2018г, пришло 7,1 млрд.р.
▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)
ИТОГ: За последние годы все цифры заложенные в бюджет по дивидендам были стабильно занижены относительно фактических данных, а в 2018г. в корректировке от 04.06.2018г. регион и вовсе проигнорировал рекомендацию СД Башнефти по дивидендам от 23 мая 2018 г., оставив в бюджете старое значение🤦
У меня сложилось впечатление, что Башкортостан сам не знает сколько Башнефть ему заплатит и для перестраховки просто продолжает закладывать в бюджет заниженные цифры, а порой и просто забивает на их обновление.
P/S: До заседания СД Башнефти по дивидендам осталось около месяца.
#banep
ГРУППА "ГАЗ" (ОБНОВЛЕНИЕ ИДЕИ)
В моем портфеле (венчурная часть) есть префы газ, компания контролируется Дерипаской и находится в процессе выхода из под санкций.
Краткое описание инвестиционной идеи в этой бумаге я приводил еще в конце декабря, кому интересно можете посмотреть здесь.
На данный момент компания из-за санкций освобождена от раскрытия фин.отчетности, поэтому сейчас нельзя понять, как был отработан 2018г. и на какой див. можно здесь рассчитывать.
🔥КЛЮЧЕВОЙ НОВОСТНОЙ ФОН ПО КОМПАНИИ С НАЧАЛА ГОДА:
▫️14.02.19 «По ГАЗу еще необходимо выполнить ряд внутрикорпоративных процедур, они еще не готовы, находятся в процессе реализации, – отметил Силуанов (цитата по "Интерфаксу"). – Как только сможем эти процедуры выполнить, соответственно, будет обращение к соответствующим американским органам, которые принимают решение, то есть к OFAC
https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/02/14/794207-gruppi-gaz
▫️26.02.19 Специальный инвестиционный контракт между "Группой ГАЗ" и Минпромторгом РФ и правительством Нижегородской области рассчитан на привлечение германского концерна Volkswagen. Об этом пишет в понедельник газета Handelsblatt со ссылкой на председателя совета директоров российской компании Зигфрида Вольфа.
https://tass.ru/ekonomika/6157902
▫️06.03.19 OFAC продлила отсрочку санкций для группы "ГАЗ" сразу на 4 месяца - до 6 июля
▫️06.03.19 Покупка доли в "Группе ГАЗ" сейчас невозможна для Volkswagen из-за санкций, переговоры приостановлены, сообщил РИА Новости глава Volkswagen Group Rus Маркус Озегович.
"Давайте дождемся того, чтобы разрешилась ситуация с санкциями, и посмотрим, как она разрешится — я имею ввиду исключение ГАЗа из SDN-листа, и тогда можно вернуться к этому вопросу. Такая сделка может иметь смысл для наших брендов грузовых автомобилей, но не стоит спекулировать — давайте дождемся снятия санкций", — подчеркнул он.
https://1prime.ru/business/20190306/829781865.html
▫️13.04.19 Группа ГАЗ ведет переговоры с Офисом по контролю над иностранными активами минфина США (OFAC) о снятии санкций, решения пока не принято, сказал журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов.
▫️17.04.19 Государство пока не задумывается о покупке части "Группы ГАЗ" - Мантуров.
▫️17.04.19 Бизнесмен Олег Дерипаска заявил о готовности снизить долю в группе ГАЗ аналогично тому, как он снизил ее в En+. «Да, как это было сделано с En+»,— ответил он на соответствующий вопрос корреспондента Reuters во время посещения завода в Нижнем Новгороде.
Господин Дерипаска подчеркнул, что если с компании не будут сняты санкции США, она обречена на банкротство. Многие поставщики, партнеры и кредитные организации, по его словам, уже прекратили работу с группой.
https://www.kommersant.ru/doc/3946262
---------------------------------
ИТОГ: В этой истории я продолжаю ждать снятия санкций, что должно привести к росту бумаги в моменте и долгосрочно откроет дорогу к реализации дальнейших идей (рост дивидендов, докапитализация, выкуп компании немцами/реорганизация).
#gazap
В моем портфеле (венчурная часть) есть префы газ, компания контролируется Дерипаской и находится в процессе выхода из под санкций.
Краткое описание инвестиционной идеи в этой бумаге я приводил еще в конце декабря, кому интересно можете посмотреть здесь.
На данный момент компания из-за санкций освобождена от раскрытия фин.отчетности, поэтому сейчас нельзя понять, как был отработан 2018г. и на какой див. можно здесь рассчитывать.
🔥КЛЮЧЕВОЙ НОВОСТНОЙ ФОН ПО КОМПАНИИ С НАЧАЛА ГОДА:
▫️14.02.19 «По ГАЗу еще необходимо выполнить ряд внутрикорпоративных процедур, они еще не готовы, находятся в процессе реализации, – отметил Силуанов (цитата по "Интерфаксу"). – Как только сможем эти процедуры выполнить, соответственно, будет обращение к соответствующим американским органам, которые принимают решение, то есть к OFAC
https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/02/14/794207-gruppi-gaz
▫️26.02.19 Специальный инвестиционный контракт между "Группой ГАЗ" и Минпромторгом РФ и правительством Нижегородской области рассчитан на привлечение германского концерна Volkswagen. Об этом пишет в понедельник газета Handelsblatt со ссылкой на председателя совета директоров российской компании Зигфрида Вольфа.
https://tass.ru/ekonomika/6157902
▫️06.03.19 OFAC продлила отсрочку санкций для группы "ГАЗ" сразу на 4 месяца - до 6 июля
▫️06.03.19 Покупка доли в "Группе ГАЗ" сейчас невозможна для Volkswagen из-за санкций, переговоры приостановлены, сообщил РИА Новости глава Volkswagen Group Rus Маркус Озегович.
"Давайте дождемся того, чтобы разрешилась ситуация с санкциями, и посмотрим, как она разрешится — я имею ввиду исключение ГАЗа из SDN-листа, и тогда можно вернуться к этому вопросу. Такая сделка может иметь смысл для наших брендов грузовых автомобилей, но не стоит спекулировать — давайте дождемся снятия санкций", — подчеркнул он.
https://1prime.ru/business/20190306/829781865.html
▫️13.04.19 Группа ГАЗ ведет переговоры с Офисом по контролю над иностранными активами минфина США (OFAC) о снятии санкций, решения пока не принято, сказал журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов.
▫️17.04.19 Государство пока не задумывается о покупке части "Группы ГАЗ" - Мантуров.
▫️17.04.19 Бизнесмен Олег Дерипаска заявил о готовности снизить долю в группе ГАЗ аналогично тому, как он снизил ее в En+. «Да, как это было сделано с En+»,— ответил он на соответствующий вопрос корреспондента Reuters во время посещения завода в Нижнем Новгороде.
Господин Дерипаска подчеркнул, что если с компании не будут сняты санкции США, она обречена на банкротство. Многие поставщики, партнеры и кредитные организации, по его словам, уже прекратили работу с группой.
https://www.kommersant.ru/doc/3946262
---------------------------------
ИТОГ: В этой истории я продолжаю ждать снятия санкций, что должно привести к росту бумаги в моменте и долгосрочно откроет дорогу к реализации дальнейших идей (рост дивидендов, докапитализация, выкуп компании немцами/реорганизация).
#gazap
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.917 млн.р.
Финрез: +108 т.р. (+5.99% за 147 дн. или +14.88% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-----------------------
+14.9% г-х.(план от 10% г-х при любом движении рынка).
На этой неделе сбер рекомендовал дивиденды 16 руб. на акцию (дд. 6,9%) или 43,5% чп мсфо. Дивиденды стали максимальными за всю его историю. В 2020 г. по словам Грефа, сбер сможет перейти на 50% чп мсфо.
На данный момент есть мысли по небольшому апгрейду стратегии - жду удачный момент для обмена части валютной доли(fxru) на сургутнефтегаз преф.
Хотел бы провести небольшой опрос:
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.917 млн.р.
Финрез: +108 т.р. (+5.99% за 147 дн. или +14.88% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-----------------------
+14.9% г-х.(план от 10% г-х при любом движении рынка).
На этой неделе сбер рекомендовал дивиденды 16 руб. на акцию (дд. 6,9%) или 43,5% чп мсфо. Дивиденды стали максимальными за всю его историю. В 2020 г. по словам Грефа, сбер сможет перейти на 50% чп мсфо.
На данный момент есть мысли по небольшому апгрейду стратегии - жду удачный момент для обмена части валютной доли(fxru) на сургутнефтегаз преф.
Хотел бы провести небольшой опрос:
#fxrusber
Продолжать делиться с вами результатами работы данной стратегии?
ДА - 817
👍👍👍👍👍👍👍👍 96%
НЕТ - 38
👍 4%
👥 855 человек уже проголосовало.
ДА - 817
👍👍👍👍👍👍👍👍 96%
НЕТ - 38
👍 4%
👥 855 человек уже проголосовало.
МАГНИТ.МОМЕНТ ИСТИНЫ
Обновление графика к посту от 18.03.19
-уровень СОПРОТИВЛЕНИЯ: 20 gdr Лента;
-уровень ПОДДЕРЖКИ: 2 гдр X5;
------------
В начале марта котировки ленты хорошо отработали встречу с магнитом, сейчас похожая ситуация наблюдается с котировками X5, локальные расписки которого на московской бирже вплотную подошли к 3600р. (1784*2 = 3568).
Как можно использовать подобную ситуацию?
1️⃣ "лонг магнит / шорт х5" - проверяем на прочность существующую с ноября 2017г. закономерность, говорящей нам в моменте о дешевизне акций магнита относительно котировок X5. Это наиболее оптимальный способ проверки актуальности сложившейся картины без принятия доп. рисков.
Данный трейд, подходит только для тех кому брокер дает в шорт расписки x5.
2️⃣"лонг магнит" - подходит для тех, кто просто ищет подходящий момент покупки акций магнита.
P/S: Взял небольшой объем магнита по 3600 на отскок в район 3700-3800 р., но в целом, продолжаю считать текущий уровень слишком дорогим для большой покупки.
#mgnt
Обновление графика к посту от 18.03.19
-уровень СОПРОТИВЛЕНИЯ: 20 gdr Лента;
-уровень ПОДДЕРЖКИ: 2 гдр X5;
------------
В начале марта котировки ленты хорошо отработали встречу с магнитом, сейчас похожая ситуация наблюдается с котировками X5, локальные расписки которого на московской бирже вплотную подошли к 3600р. (1784*2 = 3568).
Как можно использовать подобную ситуацию?
1️⃣ "лонг магнит / шорт х5" - проверяем на прочность существующую с ноября 2017г. закономерность, говорящей нам в моменте о дешевизне акций магнита относительно котировок X5. Это наиболее оптимальный способ проверки актуальности сложившейся картины без принятия доп. рисков.
Данный трейд, подходит только для тех кому брокер дает в шорт расписки x5.
2️⃣"лонг магнит" - подходит для тех, кто просто ищет подходящий момент покупки акций магнита.
P/S: Взял небольшой объем магнита по 3600 на отскок в район 3700-3800 р., но в целом, продолжаю считать текущий уровень слишком дорогим для большой покупки.
#mgnt
Закрыт лонг в Русгидро по 0,54 р. ✅
▫️Бумага была куплена 12.12.2018 по 0,50 р.(пост)
▫️Прибыль составила 8,0% за 131 дн. (22,29% г-х)✅
---------------------
Бумага неплохо подросла на новостях об утверждении сд минимальных дивидендов(ссылка).
В моменте не вижу большого потенциала для роста (дд. 6,57%).
Долгосрочно идея продолжает выглядеть интересно, все озвученные ранее мной факторы актуальны(#hydr).
P/S: В публичном портфеле(#портфель2019) продолжаю держать позицию💪
Едем дальше🚀
#hydr
▫️Бумага была куплена 12.12.2018 по 0,50 р.(пост)
▫️Прибыль составила 8,0% за 131 дн. (22,29% г-х)✅
---------------------
Бумага неплохо подросла на новостях об утверждении сд минимальных дивидендов(ссылка).
В моменте не вижу большого потенциала для роста (дд. 6,57%).
Долгосрочно идея продолжает выглядеть интересно, все озвученные ранее мной факторы актуальны(#hydr).
P/S: В публичном портфеле(#портфель2019) продолжаю держать позицию💪
Едем дальше🚀
#hydr
КОГДА ГАЗПРОМ НЕФТЬ СТАНЕТ ТАТНЕФТЬЮ..
Две очень хорошо исторически коррелирующих между собой акций, но с одной лишь разницей - Татнефть платит более 50% чп мсфо дивидендов, Газпром нефть пока только 35%, но ситуация может скоро измениться (подробней об этом здесь).
Пока Газпром нефть не перешла дивиденды в 50% мсфо, оптимальные точки входа в ее акции можно искать по котировкам обыкновенных акций Татнефти:
▫️уровень "СОПРОТИВЛЕНИЯ" - 2/3 котировки Татнефть об.
▫️уровень "ПОДДЕРЖКИ" - 2/5 котировки Татнефть об.
💡При прочих равных, повышение доли дивидендов в чистой прибыли будет приближать акции Газпром нефти к целевым 500 руб. Для примера, при 50% мсфо дивиденд за 2018 г. мог уже сейчас составить 39,72 р., что при средней див.доходности 8-8,5% дало бы котировку 467-496 руб. за акцию Газпром нефти.
#sibn
Две очень хорошо исторически коррелирующих между собой акций, но с одной лишь разницей - Татнефть платит более 50% чп мсфо дивидендов, Газпром нефть пока только 35%, но ситуация может скоро измениться (подробней об этом здесь).
Пока Газпром нефть не перешла дивиденды в 50% мсфо, оптимальные точки входа в ее акции можно искать по котировкам обыкновенных акций Татнефти:
▫️уровень "СОПРОТИВЛЕНИЯ" - 2/3 котировки Татнефть об.
▫️уровень "ПОДДЕРЖКИ" - 2/5 котировки Татнефть об.
💡При прочих равных, повышение доли дивидендов в чистой прибыли будет приближать акции Газпром нефти к целевым 500 руб. Для примера, при 50% мсфо дивиденд за 2018 г. мог уже сейчас составить 39,72 р., что при средней див.доходности 8-8,5% дало бы котировку 467-496 руб. за акцию Газпром нефти.
#sibn
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ (АКЦИИ ВТБ)
Решение ВТБ по дивидендам за 2018г.(ссылка):
ао: 0,00109867761463259 руб.(дд. 3,11%)
ап1: 0,00024127074137541 (дд. от номинала 2,41% )
ап2: 0,0024127074137541 (дд. от номинала 2,41% )
Комментарий министра финансов Антон Силуанов [председатель набсовета ВТБ] от 23.04.19:
-Из-за внедрения стандартов "Базель III" ВТБ направит на дивиденды за 2018г. 15% чп мсфо.
-Согласно новой стратегии ВТБ, при выплате дивидендов за 2019г. банк обещает вернуться к див. уровню 50% чп мсфо. ссылка на новость
💡В 2019 и 2022 г. ВТБ рассчитывает заработать 200 и 310 миллиардов рублей чистой прибыли соответственно. рейтер
🔥Описание инвест.идеи:
Если ВТБ за 2019г. заработает 200 млрд.р. чп, что является вполне достижимой целью (подробней здесь), то при див.доле 50% чп мсфо общий размер дивидендов(ао+ап) составит 100 млрд.р.
С 2014г. доля обычки в общем объеме дивидендов составляла от 24 до 84% (в среднем 54%) график👇
Если за 2019г. доля обычки в общих дивидендах будет близка к средним 50%, то дивиденд на нее вырастет до 0,0038579 р., что дает 10,92% дивидендной доходности относительно текущих котировок.
Если предположить, что дд обычки на отсечке в 2020г. составит повышенные 8% (для примера у сбера обычки дд сейчас 6,78%), то ее котировка составит 0,0482 р. или +36% к текущему рынку. Дополнительным бонусом(+3%) в этой истории могут стать дивиденды втб за 2018 г.
🚀Параметры инвест.идеи:
▫️обыкновенные акции ВТБ
▫️покупка
▫️инвестиционный горизонт 1 год.
▫️цель: 0,0482 р.
▫️потенциал: +36%
Под данную идею взял сегодня обычку по 0,0351 р.
#vtbr
Решение ВТБ по дивидендам за 2018г.(ссылка):
ао: 0,00109867761463259 руб.(дд. 3,11%)
ап1: 0,00024127074137541 (дд. от номинала 2,41% )
ап2: 0,0024127074137541 (дд. от номинала 2,41% )
Комментарий министра финансов Антон Силуанов [председатель набсовета ВТБ] от 23.04.19:
-Из-за внедрения стандартов "Базель III" ВТБ направит на дивиденды за 2018г. 15% чп мсфо.
-Согласно новой стратегии ВТБ, при выплате дивидендов за 2019г. банк обещает вернуться к див. уровню 50% чп мсфо. ссылка на новость
💡В 2019 и 2022 г. ВТБ рассчитывает заработать 200 и 310 миллиардов рублей чистой прибыли соответственно. рейтер
🔥Описание инвест.идеи:
Если ВТБ за 2019г. заработает 200 млрд.р. чп, что является вполне достижимой целью (подробней здесь), то при див.доле 50% чп мсфо общий размер дивидендов(ао+ап) составит 100 млрд.р.
С 2014г. доля обычки в общем объеме дивидендов составляла от 24 до 84% (в среднем 54%) график👇
Если за 2019г. доля обычки в общих дивидендах будет близка к средним 50%, то дивиденд на нее вырастет до 0,0038579 р., что дает 10,92% дивидендной доходности относительно текущих котировок.
Если предположить, что дд обычки на отсечке в 2020г. составит повышенные 8% (для примера у сбера обычки дд сейчас 6,78%), то ее котировка составит 0,0482 р. или +36% к текущему рынку. Дополнительным бонусом(+3%) в этой истории могут стать дивиденды втб за 2018 г.
🚀Параметры инвест.идеи:
▫️обыкновенные акции ВТБ
▫️покупка
▫️инвестиционный горизонт 1 год.
▫️цель: 0,0482 р.
▫️потенциал: +36%
Под данную идею взял сегодня обычку по 0,0351 р.
#vtbr
СТРАТЕГИЯ <FXRU_SBER> (ОБНОВЛЕНИЕ)
Как и говорил ранее, делаю небольшое обновление стратегии:
💡В валютную часть портфеля, которая на данный момент представлена только евробондами (ETF FXRU) добавлен новый инструмент - сургутнефтегаз преф с долей 25%.
🤷♂️OFF: Для тех, кто недавно на канале:
▫️О стратегии
▫️Мои котировки входа
▫️FAQ
еженедельные отчеты 👉🏻#fxrusber
🔥Покупка префа прошла вчера по 39,205р. путем продажи FXRU по 741,1-741,2 р.
+одновременно отбалансировался в сбере по 235,20.
❗Новые целевые доли активов в портфеле:
▫️Сбербанк обычка: 25%
▫️Сургутнефтегаз преф: 25%
▫️ETF FXRU: 50%
Почему сургут преф?
▫️Бумага имеет более высокую волатильность (риск) по сравнению с FXRU, хорошо коррелирует с валютой и имеет сопоставимую с FXRU долгосрочную доходность (подробней здесь). Включение данного инструмента в портфель повысит частоту балансировок, что даст на дистанции более высокий доход;
Почему по 39,20?
▫️Фундаментально, относительно текущего курса $ и ожидаемого дивиденда за 2018 г. (7,62р.) бумага в моменте торгуется справедливо и обладает ограниченным потенциалом снижения (подробней 👉🏻 #sngsp).
Почему доля 25%?
▫️Доля 25% отражает мое личное отношение к риску и определена "на глаз", не имея под собой какого либо математического обоснования. Я считаю, что для более расположенных к риску инвесторов FXRU может быть и на 100% заменен префом, вопрос лишь в уровнях входа и отношении к риску, т.к. не многие готовы 75% портфеля держать в одной акции и принимать ее повышенный риск (волатильность).
Что касается меня и моего текущего портфеля, то в случае чрезмерного снижения или роста котировок префа я допускаю увеличение или снижение его доли от 0 до 75%.
#fxrusber
Как и говорил ранее, делаю небольшое обновление стратегии:
💡В валютную часть портфеля, которая на данный момент представлена только евробондами (ETF FXRU) добавлен новый инструмент - сургутнефтегаз преф с долей 25%.
🤷♂️OFF: Для тех, кто недавно на канале:
▫️О стратегии
▫️Мои котировки входа
▫️FAQ
еженедельные отчеты 👉🏻#fxrusber
🔥Покупка префа прошла вчера по 39,205р. путем продажи FXRU по 741,1-741,2 р.
+одновременно отбалансировался в сбере по 235,20.
❗Новые целевые доли активов в портфеле:
▫️Сбербанк обычка: 25%
▫️Сургутнефтегаз преф: 25%
▫️ETF FXRU: 50%
Почему сургут преф?
▫️Бумага имеет более высокую волатильность (риск) по сравнению с FXRU, хорошо коррелирует с валютой и имеет сопоставимую с FXRU долгосрочную доходность (подробней здесь). Включение данного инструмента в портфель повысит частоту балансировок, что даст на дистанции более высокий доход;
Почему по 39,20?
▫️Фундаментально, относительно текущего курса $ и ожидаемого дивиденда за 2018 г. (7,62р.) бумага в моменте торгуется справедливо и обладает ограниченным потенциалом снижения (подробней 👉🏻 #sngsp).
Почему доля 25%?
▫️Доля 25% отражает мое личное отношение к риску и определена "на глаз", не имея под собой какого либо математического обоснования. Я считаю, что для более расположенных к риску инвесторов FXRU может быть и на 100% заменен префом, вопрос лишь в уровнях входа и отношении к риску, т.к. не многие готовы 75% портфеля держать в одной акции и принимать ее повышенный риск (волатильность).
Что касается меня и моего текущего портфеля, то в случае чрезмерного снижения или роста котировок префа я допускаю увеличение или снижение его доли от 0 до 75%.
#fxrusber
Закрыт лонг в Магнит по 3700р. ✅
▫️Бумага была куплена 22.04.2019 по 3600 р.с расчетом на краткосрочный отскок в район 3700-3800р. (подробней)
▫️Прибыль составила +2,78% за 3 дн.✅
---------------------
Как ни странно, но своим ростом Магнит обязан X5, который опубликовал сильную отчетность за 1кв. 2019г. (котировки +4,70%).
Если котировки Х5 и дальше продолжат опережать котировки Магнита, то текущий график можно будет считать уже неактуальным👇🗑️
⏳Ждем чем ответит Магнит (публикация отчета за 1кв. запланирована на 30 апреля).
#mgnt
▫️Бумага была куплена 22.04.2019 по 3600 р.с расчетом на краткосрочный отскок в район 3700-3800р. (подробней)
▫️Прибыль составила +2,78% за 3 дн.✅
---------------------
Как ни странно, но своим ростом Магнит обязан X5, который опубликовал сильную отчетность за 1кв. 2019г. (котировки +4,70%).
Если котировки Х5 и дальше продолжат опережать котировки Магнита, то текущий график можно будет считать уже неактуальным👇🗑️
⏳Ждем чем ответит Магнит (публикация отчета за 1кв. запланирована на 30 апреля).
#mgnt
САМАРАЭНЕРГО - ДИВИДЕНДОВ ЗА 2018 НЕ БУДЕТ
Решение совета директоров:
▫️Дивиденды по привилегированным акциям Общества по результатам 2018 финансового года не выплачивать.
▫️Дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2018 финансового года не выплачивать.
ссылка на решение сд
🤦Печально, бумага полетела вниз, но это венчур, моя доля в портфеле(1,5%) адекватна рискам, помним про то, что я говорил ранее:
"рекомендую всем трезво оценивать ситуацию и покупать только если вы готовы готовы ждать, принимая риски отсутствия див. в этом году."
https://t.me/zloyinvestor/234
Продолжаю держать акции дальше, их стоимость по прежнему очень низкая, идея с дивидендами остается актуальной и переносится на следующий год💪
🚀Всем тем, кто не успел купить по низам, но хочет поучаствовать в данной истории, предоставляется хорошая возможность войти в идею по хорошим ценам, подробности 👇
#sago #sagop #портфель2019
Решение совета директоров:
▫️Дивиденды по привилегированным акциям Общества по результатам 2018 финансового года не выплачивать.
▫️Дивиденды по обыкновенным акциям Общества по результатам 2018 финансового года не выплачивать.
ссылка на решение сд
🤦Печально, бумага полетела вниз, но это венчур, моя доля в портфеле(1,5%) адекватна рискам, помним про то, что я говорил ранее:
"рекомендую всем трезво оценивать ситуацию и покупать только если вы готовы готовы ждать, принимая риски отсутствия див. в этом году."
https://t.me/zloyinvestor/234
Продолжаю держать акции дальше, их стоимость по прежнему очень низкая, идея с дивидендами остается актуальной и переносится на следующий год💪
🚀Всем тем, кто не успел купить по низам, но хочет поучаствовать в данной истории, предоставляется хорошая возможность войти в идею по хорошим ценам, подробности 👇
#sago #sagop #портфель2019
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.916 млн.р.
Финрез: +107 т.р. (+5.92% за 154 дн. или +14.02% г-х)
доля FXRU: 50.81%
доля СУРГУТ. АП: 25.31%
доля СБЕР: 23.88%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии (обновление 1)
Мои котировки входа
FAQ
--------
+14,02% г-х (план от 10% г-х при любом движении рынка).
⚠️На этой неделе сделал небольшой апдейт стратегии, добавив в нее префы сургутнефтегаза (подробней). Это означает увеличение риска портфеля, т.е., из-за более высокой волатильности префа потенциальная значение отрицательной доходности портфеля теперь может быть больше -7,8%, но и потенциальная положительная доходность теперь тоже должна стать выше 59,1% (таблица)
Стоит ли делать такой размен, каждый должен решить сам🙇♂️
Едем дальше🚀
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.916 млн.р.
Финрез: +107 т.р. (+5.92% за 154 дн. или +14.02% г-х)
доля FXRU: 50.81%
доля СУРГУТ. АП: 25.31%
доля СБЕР: 23.88%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии (обновление 1)
Мои котировки входа
FAQ
--------
+14,02% г-х (план от 10% г-х при любом движении рынка).
⚠️На этой неделе сделал небольшой апдейт стратегии, добавив в нее префы сургутнефтегаза (подробней). Это означает увеличение риска портфеля, т.е., из-за более высокой волатильности префа потенциальная значение отрицательной доходности портфеля теперь может быть больше -7,8%, но и потенциальная положительная доходность теперь тоже должна стать выше 59,1% (таблица)
Стоит ли делать такой размен, каждый должен решить сам🙇♂️
Едем дальше🚀
#fxrusber
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.941 млн.р.
Финрез: +132 т.р. (+7.31% за 161 дн. или +16.58% г-х)
доля FXRU: 50.852%
доля СУРГУТ. АП: 24.92%
доля СБЕР: 24.56%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии (обновление 1)
Мои котировки входа
FAQ
--------
+16,58% г-х (план от 10% г-х при любом движении рынка) - Хороший результат, балансировок не делал т.к. крутил шашлыки и был на природе)🌳
⚠️Мой майский расслабон заканчивается, в ближайшие дни планирую много интересного контента на канале🔥
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.941 млн.р.
Финрез: +132 т.р. (+7.31% за 161 дн. или +16.58% г-х)
доля FXRU: 50.852%
доля СУРГУТ. АП: 24.92%
доля СБЕР: 24.56%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии (обновление 1)
Мои котировки входа
FAQ
--------
+16,58% г-х (план от 10% г-х при любом движении рынка) - Хороший результат, балансировок не делал т.к. крутил шашлыки и был на природе)🌳
⚠️Мой майский расслабон заканчивается, в ближайшие дни планирую много интересного контента на канале🔥
#fxrusber
ТОП МРСК/ФСК ПО РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 1КВ2019
Продолжаем следить за маржинальностью передачи э/э*(предыдущий пост):
▫️Лидер: ЛЕНЭНЕРГО (+26%🚀) - лучший показатель в секторе за последние 5 лет;
▫️Антилидер️: УРАЛ (-15%❗) - худший показатель в секторе за последние 5 лет;
Выводы: В среднем по сектору, 1 квартал 2019 отработан слабее последних двух лет +появились рекордные дисбалансы в эффективности (ленэнерго/урал).
Можно сделать острожный прогноз, что в среднем финпоказатели мрск в этом году окажутся слабее 2018г.
⚠️За исключением отдельных историй, я бы не стал сейчас лезть в этот сектор.
*Формула: (выручка от передачи э/э - себестоимость передачи э/э - коммерческие и управленческие расходы)/(выручка от передачи э/э)*100
#мрск
Продолжаем следить за маржинальностью передачи э/э*(предыдущий пост):
▫️Лидер: ЛЕНЭНЕРГО (+26%🚀) - лучший показатель в секторе за последние 5 лет;
▫️Антилидер️: УРАЛ (-15%❗) - худший показатель в секторе за последние 5 лет;
Выводы: В среднем по сектору, 1 квартал 2019 отработан слабее последних двух лет +появились рекордные дисбалансы в эффективности (ленэнерго/урал).
Можно сделать острожный прогноз, что в среднем финпоказатели мрск в этом году окажутся слабее 2018г.
⚠️За исключением отдельных историй, я бы не стал сейчас лезть в этот сектор.
*Формула: (выручка от передачи э/э - себестоимость передачи э/э - коммерческие и управленческие расходы)/(выручка от передачи э/э)*100
#мрск
БАШНЕФТЬ ДИВИДЕНДЫ
▫️ао/ап: 158,95 руб. (дд. ап 8,24%)
решение сд
Негатив👎, дали всего ~29% чп мсфо, так мало Роснефть еще никогда не давала, в рублях это ровно столько, как и за 2017г.
Очевидно, что вопрос о дивидендах решался исходя из логики дать по минимуму, но не меньше прошлого года.
Исходя из исторической дд. префа (8,11% - 9,08%) коридор в префе составляет 1750-1959 р.
Кстати, это первый раз за всю историю, когда решение сд совпало с ожиданиями бюджета Башкортостана:
"▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)" (мой пост)
Вспоминаются слова главы республики годичной давности, а сейчас члена сд - Хамитова:
"13.04.18 Также власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. "Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года", - сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений." (ссылка) - это же надо быть такими клоунами🤦
#banep
▫️ао/ап: 158,95 руб. (дд. ап 8,24%)
решение сд
Негатив👎, дали всего ~29% чп мсфо, так мало Роснефть еще никогда не давала, в рублях это ровно столько, как и за 2017г.
Очевидно, что вопрос о дивидендах решался исходя из логики дать по минимуму, но не меньше прошлого года.
Исходя из исторической дд. префа (8,11% - 9,08%) коридор в префе составляет 1750-1959 р.
Кстати, это первый раз за всю историю, когда решение сд совпало с ожиданиями бюджета Башкортостана:
"▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)" (мой пост)
Вспоминаются слова главы республики годичной давности, а сейчас члена сд - Хамитова:
"13.04.18 Также власти республики рассчитывают на увеличенные дивиденды от компании по итогам 2018 года. "Еще в 2019 году будут усиленные дивиденды по результатам 2018 года", - сказал Хамитов, не уточнив суммы возможных поступлений." (ссылка) - это же надо быть такими клоунами🤦
#banep
USD/RUB[монетарный курс.апрель 2019]
Вышли данные за 01.04.19:
▫️Денежная масса М2...46 140 млрд.р. (+8,88% за 12 мес.)
▫️Межд. резервы............487 803 млн.$ (+6,51% за 12 мес.)
▫️Монетарный курс(M2/межд.рез) = 94,59р. (+2,23% за 12 мес.)
💡В начале апреля сложились хорошие условия для продолжения укрепления рубля, в данной ситуации курс видится ниже 64 руб. за долл.
⬆️60% м.курса = 56,75(уровень поддержки)👇
⬇️85% м.курса = 80,40(уровень сопротивления)👇
#usdrub
Вышли данные за 01.04.19:
▫️Денежная масса М2...46 140 млрд.р. (+8,88% за 12 мес.)
▫️Межд. резервы............487 803 млн.$ (+6,51% за 12 мес.)
▫️Монетарный курс(M2/межд.рез) = 94,59р. (+2,23% за 12 мес.)
💡В начале апреля сложились хорошие условия для продолжения укрепления рубля, в данной ситуации курс видится ниже 64 руб. за долл.
⬆️60% м.курса = 56,75(уровень поддержки)👇
⬇️85% м.курса = 80,40(уровень сопротивления)👇
#usdrub
