АФК СИСТЕМА UPDATE.
По многочисленным просьбам добавил в график рыночную стоимость доли афк в Эталоне (25%) и стоимость прямой доли в Озоне (19.3%).
Пакет в Озоне (19,3%) оценен исходя из мартовской сделки афк, купившей 18,7% за 7,9 млрд.р.
Венчурной дочке Системы (Sistema VC) принадлежит еще 16,3% Озона. Поскольку этот пакет контролируется дочкой афк, я не стал включать его в расчет, т.к. стоимость этого пакета может быть выше[корректировка] стоимости доли афк в самой Sistema VC.
⚠️В перечисленных выше активах доля в МТС формирует около 80% стоимости акций Системы. Т.о., пока афк не вернется к своим мин. дивидендам 1,19 р.(обещают летом подумать) о сокращении дисконта можно забыть.
#afks
По многочисленным просьбам добавил в график рыночную стоимость доли афк в Эталоне (25%) и стоимость прямой доли в Озоне (19.3%).
Пакет в Озоне (19,3%) оценен исходя из мартовской сделки афк, купившей 18,7% за 7,9 млрд.р.
Венчурной дочке Системы (Sistema VC) принадлежит еще 16,3% Озона. Поскольку этот пакет контролируется дочкой афк, я не стал включать его в расчет, т.к. стоимость этого пакета может быть выше[корректировка] стоимости доли афк в самой Sistema VC.
⚠️В перечисленных выше активах доля в МТС формирует около 80% стоимости акций Системы. Т.о., пока афк не вернется к своим мин. дивидендам 1,19 р.(обещают летом подумать) о сокращении дисконта можно забыть.
#afks
САМАРАЭНЕРГО РСБУ 2018 ИЛИ РАКЕТА ЗАРЯЖЕНА [1/2]🚀
Наконец, добрался до этого отчета. Бумага входит в мой венчурный портфель, поэтому оставить без внимания ее ни как нельзя.
Операционный результат:
▫️Полезный отпуск постепенно снижается и это самый большой негатив в отчетности, пока менеджмент не в силах переломить этот тренд.
▫️С каждого кВт.ч. компания на операционном уровне зарабатывает 12,3 коп., что является максимальным значением за последние 9 лет. Отличный результат💪
#sago #sagop
Наконец, добрался до этого отчета. Бумага входит в мой венчурный портфель, поэтому оставить без внимания ее ни как нельзя.
Операционный результат:
▫️Полезный отпуск постепенно снижается и это самый большой негатив в отчетности, пока менеджмент не в силах переломить этот тренд.
▫️С каждого кВт.ч. компания на операционном уровне зарабатывает 12,3 коп., что является максимальным значением за последние 9 лет. Отличный результат💪
#sago #sagop
САМАРАЭНЕРГО РСБУ 2018 ИЛИ РАКЕТА ЗАРЯЖЕНА [2/2]🚀
Финансовый результат:
▫️Чистая прибыль 580 млн.р.
▫️Чистый долг находится на историческом минимуме: долгов нет, чистым кэшем на счетах 768 млн., деньги девать некуда + бонусом идет пакет в мрск волги на 626 млн.р.
Стоимостные коэффициенты:
▫️P/E 2.45
▫️EV/E 1.13 (и это без учета волги❗)
▫️P/BV 0.45
ИТОГ:
Компания стоит очень дешево и по всем фин.показателям готова к выплате дивидендов, которых не было с 2011 г, но когда это произойдет непонятно, рынок с замиранием ждет заседание сд по этому вопросу (апрель-май).
В этой истории имеется очень много косвенных признаков, говорящих о логичности выплаты див., но все решает главный акционер В.Е. Аветисян, который хранит молчание.
Минимально ожидаемый мной дивиденд равен положенному по уставу на преф 5,71 коп. (дд. 16,3%), максимальный 100% чп или 14,27 коп. (дд. 40,8%).
Рост в бумаге в случае выплаты див. может составить до 400%
#sago #sagop
Финансовый результат:
▫️Чистая прибыль 580 млн.р.
▫️Чистый долг находится на историческом минимуме: долгов нет, чистым кэшем на счетах 768 млн., деньги девать некуда + бонусом идет пакет в мрск волги на 626 млн.р.
Стоимостные коэффициенты:
▫️P/E 2.45
▫️EV/E 1.13 (и это без учета волги❗)
▫️P/BV 0.45
ИТОГ:
Компания стоит очень дешево и по всем фин.показателям готова к выплате дивидендов, которых не было с 2011 г, но когда это произойдет непонятно, рынок с замиранием ждет заседание сд по этому вопросу (апрель-май).
В этой истории имеется очень много косвенных признаков, говорящих о логичности выплаты див., но все решает главный акционер В.Е. Аветисян, который хранит молчание.
Минимально ожидаемый мной дивиденд равен положенному по уставу на преф 5,71 коп. (дд. 16,3%), максимальный 100% чп или 14,27 коп. (дд. 40,8%).
Рост в бумаге в случае выплаты див. может составить до 400%
#sago #sagop
САМАРАЭНЕРГО. РАКЕТА ПОЛЕТЕЛА🚀
Только сегодня утром сделал о ней пост и тут такое..🚀
⚠️Если серьезно, то рекомендую всем трезво оценивать ситуацию и покупать только если вы готовы готовы ждать, принимая риски отсутствия див. в этом году.
Очень не хочу, чтобы мои посты воспринимались как впаривание.
#sago #sagop
Только сегодня утром сделал о ней пост и тут такое..🚀
⚠️Если серьезно, то рекомендую всем трезво оценивать ситуацию и покупать только если вы готовы готовы ждать, принимая риски отсутствия див. в этом году.
Очень не хочу, чтобы мои посты воспринимались как впаривание.
#sago #sagop
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.918 млн.р.
Финрез: +109 т.р. (+6.04% за 133 дн. или +16.58% г-х)
доля FXRU: 74.50%
доля СБЕР: 25.50%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
----------------------
+16,58% г-х, Хороший результат!🚀 (план от 10% г-х)✅
Абсолютный фин.рез на максимуме: +109 т.р.✅
Основной плюс приносит в портфель Сбер, который проснулся после нескольких недель флэта и вышел на максимальные уровни с лета прошлого года.
Едем дальше🚀
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.809 млн.р.
Тек.стоимость: 1.918 млн.р.
Финрез: +109 т.р. (+6.04% за 133 дн. или +16.58% г-х)
доля FXRU: 74.50%
доля СБЕР: 25.50%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
----------------------
+16,58% г-х, Хороший результат!🚀 (план от 10% г-х)✅
Абсолютный фин.рез на максимуме: +109 т.р.✅
Основной плюс приносит в портфель Сбер, который проснулся после нескольких недель флэта и вышел на максимальные уровни с лета прошлого года.
Едем дальше🚀
#fxrusber
ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА ИЛИ ПРИЧЕМ ЗДЕСЬ ГАЗПРОМ НЕФТЬ
За 2018 г. Газпром планирует заплатить максимальные исторические дивиденды в размере 10,43 р., из которых по приблизительной оценке 51%(5,33 р.) приходится на дивиденды полученные от Газпром нефти (доля Газпрома 95,68%).
Смотрим внимательно на график👇 и видим, что рост див. Газпрома относительно 2017 составляет +2,39 руб.(10,43-8,04), при этом, рост абсолютной доли див. Газпром нефти составляет близкие +2,45 р.(5,33-2,87).
💡Увеличение Газпромом собственных дивидендов за 2018 г. происходит за счет увеличения дивидендов Газпром нефти.
Как уже говорилось ранее, ключевой идеей в акциях Газпрома является повышение доли дивидендов в чп до 50% мсфо. Недавно Круглов[зам.пред.правления Газпром] уже допускал такой вариант после завершения инвест.цикла в 2020г. (подробней)
💡ВЫВОД - прежде чем Газпром перейдет на 50% мсфо, первым это должна сделать Газпром нефть, которая уже повысила свою див.базу в 2018 г. с 25% до 35% чп мсфо.
Кстати, это косвенно должно затронуть и энергетические дочки Газпрома (огк2,тгк1,мосэнерго), которые недавно уже сообщили об увеличении див.базы с 26% до 35% чп рсбу.
💡Для тех, кто держит Газпром под идею увеличения дивидендов можно подумать над обменом на акции Газпром нефть и/или акции дочек (огк2, тгк1, мосэнерго).👇
Дивидендная доходность при целевых 50% чп МСФО за 2018 г.:
▫️Газпром: 13,34%
▫️Газпром нефть: 11,72%
▫️ОГК-2: 9,47%
▫️ТГК-1: 15,21%
▫️МОСЭНЕРГО: 11,71%
#gazp #sibn
За 2018 г. Газпром планирует заплатить максимальные исторические дивиденды в размере 10,43 р., из которых по приблизительной оценке 51%(5,33 р.) приходится на дивиденды полученные от Газпром нефти (доля Газпрома 95,68%).
Смотрим внимательно на график👇 и видим, что рост див. Газпрома относительно 2017 составляет +2,39 руб.(10,43-8,04), при этом, рост абсолютной доли див. Газпром нефти составляет близкие +2,45 р.(5,33-2,87).
💡Увеличение Газпромом собственных дивидендов за 2018 г. происходит за счет увеличения дивидендов Газпром нефти.
Как уже говорилось ранее, ключевой идеей в акциях Газпрома является повышение доли дивидендов в чп до 50% мсфо. Недавно Круглов[зам.пред.правления Газпром] уже допускал такой вариант после завершения инвест.цикла в 2020г. (подробней)
💡ВЫВОД - прежде чем Газпром перейдет на 50% мсфо, первым это должна сделать Газпром нефть, которая уже повысила свою див.базу в 2018 г. с 25% до 35% чп мсфо.
Кстати, это косвенно должно затронуть и энергетические дочки Газпрома (огк2,тгк1,мосэнерго), которые недавно уже сообщили об увеличении див.базы с 26% до 35% чп рсбу.
💡Для тех, кто держит Газпром под идею увеличения дивидендов можно подумать над обменом на акции Газпром нефть и/или акции дочек (огк2, тгк1, мосэнерго).👇
Дивидендная доходность при целевых 50% чп МСФО за 2018 г.:
▫️Газпром: 13,34%
▫️Газпром нефть: 11,72%
▫️ОГК-2: 9,47%
▫️ТГК-1: 15,21%
▫️МОСЭНЕРГО: 11,71%
#gazp #sibn
ТОП САМЫХ ЭФФЕКТИВНЫХ СБЫТОВЫХ КОМПАНИЙ 2018
Все сбыты опубликовали свои рсбу отчеты, можно подвести небольшие итоги.
Сравнение проходило по операционной эффективности("Прибыль от продаж/Выручка").
💡В большинстве своем, сильные остались сильными, слабые - слабыми. Отдельного внимания заслуживает Самара, которая третий год находится в верхней части списка💪
Привычным антигероем рейтинга становится Дагестан, который последние годы глубоко убыточен на операционном уровне.
#сбыты #sago #sagop
Все сбыты опубликовали свои рсбу отчеты, можно подвести небольшие итоги.
Сравнение проходило по операционной эффективности("Прибыль от продаж/Выручка").
💡В большинстве своем, сильные остались сильными, слабые - слабыми. Отдельного внимания заслуживает Самара, которая третий год находится в верхней части списка💪
Привычным антигероем рейтинга становится Дагестан, который последние годы глубоко убыточен на операционном уровне.
#сбыты #sago #sagop
РОССЕТИ [1/3]
В конце прошлого года Россети обещали в 1 квартале принять новую див. политику в которой ее дивиденды будут увязаны с реальным денежным потоком(дивидендами) от дочек (ссылка)
Новая дивидендная политика еще не принята, а обычка с начала года уже сделала +35%🚀
▫️Россети почти не ведут коммерческой деятельности, основным источником доходов являются дивиденды от дочек, из которых более 60% составляют дивиденды ФСК.
Россети в вопросе выплаты собственных дивидендов действуют очень консервативно, выплачивая последние годы около 10-12% от всех получаемых с дочерних компаний доходов(дивидендов)👇.
▫️Дивидендная доходность акций в моменте составляет мизерные 1,17% и 0,84% по обычке и префу соответственно.
#rsti
В конце прошлого года Россети обещали в 1 квартале принять новую див. политику в которой ее дивиденды будут увязаны с реальным денежным потоком(дивидендами) от дочек (ссылка)
Новая дивидендная политика еще не принята, а обычка с начала года уже сделала +35%🚀
▫️Россети почти не ведут коммерческой деятельности, основным источником доходов являются дивиденды от дочек, из которых более 60% составляют дивиденды ФСК.
Россети в вопросе выплаты собственных дивидендов действуют очень консервативно, выплачивая последние годы около 10-12% от всех получаемых с дочерних компаний доходов(дивидендов)👇.
▫️Дивидендная доходность акций в моменте составляет мизерные 1,17% и 0,84% по обычке и префу соответственно.
#rsti
РОССЕТИ [2/3]
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
💡Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы 👇
#rsti
Несмотря на существующий дисконт акций Россетей к своим активам (~1.6 руб. на акцию), их котировки при текущей див.доходности выглядят завышенными.
На рынке есть масса примеров(сургутнефтегаз), где без реальных дивидендов конский дисконт может сохраняться годами.
💡Текущая котировка Россетей может быть оправдана в случае достижения сопоставимой с ФСК дивидендной доходности (~9.47%). Для этого Россети должны транслировать на дивиденды около 80% дивидендов своих дочек (прежде всего фск), что близко к предельному уровню, т.к. у материнской компании есть еще собственные операционные расходы 👇
#rsti
Что бы вы купили ?
Россети обычка (див.доходность 9,0%) - 105
👍👍👍 24%
ФСК (див.доходность 9,5%) - 324
👍👍👍👍👍👍👍👍 76%
👥 429 человек уже проголосовало.
Россети обычка (див.доходность 9,0%) - 105
👍👍👍 24%
ФСК (див.доходность 9,5%) - 324
👍👍👍👍👍👍👍👍 76%
👥 429 человек уже проголосовало.
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.928 млн.р.
Финрез: +120 т.р. (+6.65% за 140 дн. или +17.32% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-------------------------
+17.32% г-х🚀 (+120 т.р.) - Отличный результат💪. На этой неделе сбер продолжил свое ралли.В среду удалось отбалансироваться на уровне 245/740(продал сбер/купил fxru).
Едем дальше🚀
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.928 млн.р.
Финрез: +120 т.р. (+6.65% за 140 дн. или +17.32% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-------------------------
+17.32% г-х🚀 (+120 т.р.) - Отличный результат💪. На этой неделе сбер продолжил свое ралли.В среду удалось отбалансироваться на уровне 245/740(продал сбер/купил fxru).
Едем дальше🚀
#fxrusber
БАШНЕФТЬ - НЕРВОЗНОСТЬ НАРАСТАЕТ [1/2]
Несмотря на хорошую отчетность и ожидаемо высокую див.доходность (15,50% или 276 р. при 50% мсфо), акции компании последнее время выглядят очень слабо.
⚠️АКЦИИ ПРОДАЕТ НОРВЕЖСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
Одной вероятных из причин такого снижения является продажа акций Норвежским пенсионным фондом, которому на конец 2018 г. принадлежал пакет на 2 млрд.р. (29,16$ млн.)
👉🏻Отчет Норвежского фонда
👉🏻Новость о продаже фондом Башенфти(РБК)
При среднедневном обороте в префе 100 млн.р. продажа такого объема не должна стать существенной проблемой, а при хорошем дивиденде это может и вовсе стать подарком для рынка.
⚠️В БЮДЖЕТ БАШКОРТОСТАНА ЗАЛОЖЕНЫ НИЗКИЕ ДИВИДЕНДЫ
Главной интригой в Башнефти является размер дивиденда за 2018 г. Как всем известно, Роснефть (Сечин) не очень любит делиться прибылью в своих дочках, но присутствие Башкортостана в капитале Башнефти (25%) сделало его более сговорчивым.
Некоторые пытаются заранее узнать размер будущего дивиденда Башнефти по публикациям корректировок бюджета республики в котором он отражает ожидаемые дивидендные доходы.
Смотрим на цифры из бюджета🔍:
💡Дивиденды Башнефти действительно составляют значительную часть дивидендной статьи доходов бюджета региона, особенно это заметно после передачи ему в июле 2015 г. 25% пакета Башнефти👇
#banep
Несмотря на хорошую отчетность и ожидаемо высокую див.доходность (15,50% или 276 р. при 50% мсфо), акции компании последнее время выглядят очень слабо.
⚠️АКЦИИ ПРОДАЕТ НОРВЕЖСКИЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
Одной вероятных из причин такого снижения является продажа акций Норвежским пенсионным фондом, которому на конец 2018 г. принадлежал пакет на 2 млрд.р. (29,16$ млн.)
👉🏻Отчет Норвежского фонда
👉🏻Новость о продаже фондом Башенфти(РБК)
При среднедневном обороте в префе 100 млн.р. продажа такого объема не должна стать существенной проблемой, а при хорошем дивиденде это может и вовсе стать подарком для рынка.
⚠️В БЮДЖЕТ БАШКОРТОСТАНА ЗАЛОЖЕНЫ НИЗКИЕ ДИВИДЕНДЫ
Главной интригой в Башнефти является размер дивиденда за 2018 г. Как всем известно, Роснефть (Сечин) не очень любит делиться прибылью в своих дочках, но присутствие Башкортостана в капитале Башнефти (25%) сделало его более сговорчивым.
Некоторые пытаются заранее узнать размер будущего дивиденда Башнефти по публикациям корректировок бюджета республики в котором он отражает ожидаемые дивидендные доходы.
Смотрим на цифры из бюджета🔍:
💡Дивиденды Башнефти действительно составляют значительную часть дивидендной статьи доходов бюджета региона, особенно это заметно после передачи ему в июле 2015 г. 25% пакета Башнефти👇
#banep
БАШНЕФТЬ - НЕРВОЗНОСТЬ НАРАСТАЕТ [2/2]
Составил табл., в которой отразил ожидаемый Башкирией общий объем дивидендов с 2015 по 2021 г. с учетом всех корректировок👇
▫️Бюджет на 2015 и 2016-17:
после получения в июле 2015г. 25% пакета Башнефти регион в своих корректировках отразил фактические дивиденды за 2015 г., но за 2016-17гг. решил, что их не будет)
▫️Бюджет на 2016 и 2017-18:
в ноябре 2015г. объем див. в 2016г. ожидался на уровне 4 млрд.р., по факту пришло 11,50 млрд.р., по 2017-18 гг. тоже все сильно не точно.
▫️Бюджет на 2017 и 2018-19:
в декабре 2016г. объем див. за 2017 г. ожидался на уровне 5 млрд.р., по факту пришло 6,7 млрд.р., за 2018г. ошиблись еще больше.
▫️Бюджет на 2018 и 2019-20:
в ноябре 2017г. заложили 5 млрд.р. за 2018г, пришло 7,1 млрд.р.
▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)
ИТОГ: За последние годы все цифры заложенные в бюджет по дивидендам были стабильно занижены относительно фактических данных, а в 2018г. в корректировке от 04.06.2018г. регион и вовсе проигнорировал рекомендацию СД Башнефти по дивидендам от 23 мая 2018 г., оставив в бюджете старое значение🤦
У меня сложилось впечатление, что Башкортостан сам не знает сколько Башнефть ему заплатит и для перестраховки просто продолжает закладывать в бюджет заниженные цифры, а порой и просто забивает на их обновление.
P/S: До заседания СД Башнефти по дивидендам осталось около месяца.
#banep
Составил табл., в которой отразил ожидаемый Башкирией общий объем дивидендов с 2015 по 2021 г. с учетом всех корректировок👇
▫️Бюджет на 2015 и 2016-17:
после получения в июле 2015г. 25% пакета Башнефти регион в своих корректировках отразил фактические дивиденды за 2015 г., но за 2016-17гг. решил, что их не будет)
▫️Бюджет на 2016 и 2017-18:
в ноябре 2015г. объем див. в 2016г. ожидался на уровне 4 млрд.р., по факту пришло 11,50 млрд.р., по 2017-18 гг. тоже все сильно не точно.
▫️Бюджет на 2017 и 2018-19:
в декабре 2016г. объем див. за 2017 г. ожидался на уровне 5 млрд.р., по факту пришло 6,7 млрд.р., за 2018г. ошиблись еще больше.
▫️Бюджет на 2018 и 2019-20:
в ноябре 2017г. заложили 5 млрд.р. за 2018г, пришло 7,1 млрд.р.
▫️Бюджет на 2019 и 2020-21:
с декабря 2018г. дивиденды в 2019 г. ждут на уровне 2018 (~159 р.)
ИТОГ: За последние годы все цифры заложенные в бюджет по дивидендам были стабильно занижены относительно фактических данных, а в 2018г. в корректировке от 04.06.2018г. регион и вовсе проигнорировал рекомендацию СД Башнефти по дивидендам от 23 мая 2018 г., оставив в бюджете старое значение🤦
У меня сложилось впечатление, что Башкортостан сам не знает сколько Башнефть ему заплатит и для перестраховки просто продолжает закладывать в бюджет заниженные цифры, а порой и просто забивает на их обновление.
P/S: До заседания СД Башнефти по дивидендам осталось около месяца.
#banep
ГРУППА "ГАЗ" (ОБНОВЛЕНИЕ ИДЕИ)
В моем портфеле (венчурная часть) есть префы газ, компания контролируется Дерипаской и находится в процессе выхода из под санкций.
Краткое описание инвестиционной идеи в этой бумаге я приводил еще в конце декабря, кому интересно можете посмотреть здесь.
На данный момент компания из-за санкций освобождена от раскрытия фин.отчетности, поэтому сейчас нельзя понять, как был отработан 2018г. и на какой див. можно здесь рассчитывать.
🔥КЛЮЧЕВОЙ НОВОСТНОЙ ФОН ПО КОМПАНИИ С НАЧАЛА ГОДА:
▫️14.02.19 «По ГАЗу еще необходимо выполнить ряд внутрикорпоративных процедур, они еще не готовы, находятся в процессе реализации, – отметил Силуанов (цитата по "Интерфаксу"). – Как только сможем эти процедуры выполнить, соответственно, будет обращение к соответствующим американским органам, которые принимают решение, то есть к OFAC
https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/02/14/794207-gruppi-gaz
▫️26.02.19 Специальный инвестиционный контракт между "Группой ГАЗ" и Минпромторгом РФ и правительством Нижегородской области рассчитан на привлечение германского концерна Volkswagen. Об этом пишет в понедельник газета Handelsblatt со ссылкой на председателя совета директоров российской компании Зигфрида Вольфа.
https://tass.ru/ekonomika/6157902
▫️06.03.19 OFAC продлила отсрочку санкций для группы "ГАЗ" сразу на 4 месяца - до 6 июля
▫️06.03.19 Покупка доли в "Группе ГАЗ" сейчас невозможна для Volkswagen из-за санкций, переговоры приостановлены, сообщил РИА Новости глава Volkswagen Group Rus Маркус Озегович.
"Давайте дождемся того, чтобы разрешилась ситуация с санкциями, и посмотрим, как она разрешится — я имею ввиду исключение ГАЗа из SDN-листа, и тогда можно вернуться к этому вопросу. Такая сделка может иметь смысл для наших брендов грузовых автомобилей, но не стоит спекулировать — давайте дождемся снятия санкций", — подчеркнул он.
https://1prime.ru/business/20190306/829781865.html
▫️13.04.19 Группа ГАЗ ведет переговоры с Офисом по контролю над иностранными активами минфина США (OFAC) о снятии санкций, решения пока не принято, сказал журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов.
▫️17.04.19 Государство пока не задумывается о покупке части "Группы ГАЗ" - Мантуров.
▫️17.04.19 Бизнесмен Олег Дерипаска заявил о готовности снизить долю в группе ГАЗ аналогично тому, как он снизил ее в En+. «Да, как это было сделано с En+»,— ответил он на соответствующий вопрос корреспондента Reuters во время посещения завода в Нижнем Новгороде.
Господин Дерипаска подчеркнул, что если с компании не будут сняты санкции США, она обречена на банкротство. Многие поставщики, партнеры и кредитные организации, по его словам, уже прекратили работу с группой.
https://www.kommersant.ru/doc/3946262
---------------------------------
ИТОГ: В этой истории я продолжаю ждать снятия санкций, что должно привести к росту бумаги в моменте и долгосрочно откроет дорогу к реализации дальнейших идей (рост дивидендов, докапитализация, выкуп компании немцами/реорганизация).
#gazap
В моем портфеле (венчурная часть) есть префы газ, компания контролируется Дерипаской и находится в процессе выхода из под санкций.
Краткое описание инвестиционной идеи в этой бумаге я приводил еще в конце декабря, кому интересно можете посмотреть здесь.
На данный момент компания из-за санкций освобождена от раскрытия фин.отчетности, поэтому сейчас нельзя понять, как был отработан 2018г. и на какой див. можно здесь рассчитывать.
🔥КЛЮЧЕВОЙ НОВОСТНОЙ ФОН ПО КОМПАНИИ С НАЧАЛА ГОДА:
▫️14.02.19 «По ГАЗу еще необходимо выполнить ряд внутрикорпоративных процедур, они еще не готовы, находятся в процессе реализации, – отметил Силуанов (цитата по "Интерфаксу"). – Как только сможем эти процедуры выполнить, соответственно, будет обращение к соответствующим американским органам, которые принимают решение, то есть к OFAC
https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/02/14/794207-gruppi-gaz
▫️26.02.19 Специальный инвестиционный контракт между "Группой ГАЗ" и Минпромторгом РФ и правительством Нижегородской области рассчитан на привлечение германского концерна Volkswagen. Об этом пишет в понедельник газета Handelsblatt со ссылкой на председателя совета директоров российской компании Зигфрида Вольфа.
https://tass.ru/ekonomika/6157902
▫️06.03.19 OFAC продлила отсрочку санкций для группы "ГАЗ" сразу на 4 месяца - до 6 июля
▫️06.03.19 Покупка доли в "Группе ГАЗ" сейчас невозможна для Volkswagen из-за санкций, переговоры приостановлены, сообщил РИА Новости глава Volkswagen Group Rus Маркус Озегович.
"Давайте дождемся того, чтобы разрешилась ситуация с санкциями, и посмотрим, как она разрешится — я имею ввиду исключение ГАЗа из SDN-листа, и тогда можно вернуться к этому вопросу. Такая сделка может иметь смысл для наших брендов грузовых автомобилей, но не стоит спекулировать — давайте дождемся снятия санкций", — подчеркнул он.
https://1prime.ru/business/20190306/829781865.html
▫️13.04.19 Группа ГАЗ ведет переговоры с Офисом по контролю над иностранными активами минфина США (OFAC) о снятии санкций, решения пока не принято, сказал журналистам министр финансов РФ Антон Силуанов.
▫️17.04.19 Государство пока не задумывается о покупке части "Группы ГАЗ" - Мантуров.
▫️17.04.19 Бизнесмен Олег Дерипаска заявил о готовности снизить долю в группе ГАЗ аналогично тому, как он снизил ее в En+. «Да, как это было сделано с En+»,— ответил он на соответствующий вопрос корреспондента Reuters во время посещения завода в Нижнем Новгороде.
Господин Дерипаска подчеркнул, что если с компании не будут сняты санкции США, она обречена на банкротство. Многие поставщики, партнеры и кредитные организации, по его словам, уже прекратили работу с группой.
https://www.kommersant.ru/doc/3946262
---------------------------------
ИТОГ: В этой истории я продолжаю ждать снятия санкций, что должно привести к росту бумаги в моменте и долгосрочно откроет дорогу к реализации дальнейших идей (рост дивидендов, докапитализация, выкуп компании немцами/реорганизация).
#gazap
Недельный отчет по портфелю FXRU_SBER
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.917 млн.р.
Финрез: +108 т.р. (+5.99% за 147 дн. или +14.88% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-----------------------
+14.9% г-х.(план от 10% г-х при любом движении рынка).
На этой неделе сбер рекомендовал дивиденды 16 руб. на акцию (дд. 6,9%) или 43,5% чп мсфо. Дивиденды стали максимальными за всю его историю. В 2020 г. по словам Грефа, сбер сможет перейти на 50% чп мсфо.
На данный момент есть мысли по небольшому апгрейду стратегии - жду удачный момент для обмена части валютной доли(fxru) на сургутнефтегаз преф.
Хотел бы провести небольшой опрос:
#fxrusber
Старт: 23.11.18
Инвестировано: 1.808 млн.р.
Тек.стоимость: 1.917 млн.р.
Финрез: +108 т.р. (+5.99% за 147 дн. или +14.88% г-х)
доля FXRU: 75.29%
доля СБЕР: 24.71%
Подробней о портфеле тут:
О стратегии
Мои котировки входа
FAQ
-----------------------
+14.9% г-х.(план от 10% г-х при любом движении рынка).
На этой неделе сбер рекомендовал дивиденды 16 руб. на акцию (дд. 6,9%) или 43,5% чп мсфо. Дивиденды стали максимальными за всю его историю. В 2020 г. по словам Грефа, сбер сможет перейти на 50% чп мсфо.
На данный момент есть мысли по небольшому апгрейду стратегии - жду удачный момент для обмена части валютной доли(fxru) на сургутнефтегаз преф.
Хотел бы провести небольшой опрос:
#fxrusber
Продолжать делиться с вами результатами работы данной стратегии?
ДА - 817
👍👍👍👍👍👍👍👍 96%
НЕТ - 38
👍 4%
👥 855 человек уже проголосовало.
ДА - 817
👍👍👍👍👍👍👍👍 96%
НЕТ - 38
👍 4%
👥 855 человек уже проголосовало.
МАГНИТ.МОМЕНТ ИСТИНЫ
Обновление графика к посту от 18.03.19
-уровень СОПРОТИВЛЕНИЯ: 20 gdr Лента;
-уровень ПОДДЕРЖКИ: 2 гдр X5;
------------
В начале марта котировки ленты хорошо отработали встречу с магнитом, сейчас похожая ситуация наблюдается с котировками X5, локальные расписки которого на московской бирже вплотную подошли к 3600р. (1784*2 = 3568).
Как можно использовать подобную ситуацию?
1️⃣ "лонг магнит / шорт х5" - проверяем на прочность существующую с ноября 2017г. закономерность, говорящей нам в моменте о дешевизне акций магнита относительно котировок X5. Это наиболее оптимальный способ проверки актуальности сложившейся картины без принятия доп. рисков.
Данный трейд, подходит только для тех кому брокер дает в шорт расписки x5.
2️⃣"лонг магнит" - подходит для тех, кто просто ищет подходящий момент покупки акций магнита.
P/S: Взял небольшой объем магнита по 3600 на отскок в район 3700-3800 р., но в целом, продолжаю считать текущий уровень слишком дорогим для большой покупки.
#mgnt
Обновление графика к посту от 18.03.19
-уровень СОПРОТИВЛЕНИЯ: 20 gdr Лента;
-уровень ПОДДЕРЖКИ: 2 гдр X5;
------------
В начале марта котировки ленты хорошо отработали встречу с магнитом, сейчас похожая ситуация наблюдается с котировками X5, локальные расписки которого на московской бирже вплотную подошли к 3600р. (1784*2 = 3568).
Как можно использовать подобную ситуацию?
1️⃣ "лонг магнит / шорт х5" - проверяем на прочность существующую с ноября 2017г. закономерность, говорящей нам в моменте о дешевизне акций магнита относительно котировок X5. Это наиболее оптимальный способ проверки актуальности сложившейся картины без принятия доп. рисков.
Данный трейд, подходит только для тех кому брокер дает в шорт расписки x5.
2️⃣"лонг магнит" - подходит для тех, кто просто ищет подходящий момент покупки акций магнита.
P/S: Взял небольшой объем магнита по 3600 на отскок в район 3700-3800 р., но в целом, продолжаю считать текущий уровень слишком дорогим для большой покупки.
#mgnt
Закрыт лонг в Русгидро по 0,54 р. ✅
▫️Бумага была куплена 12.12.2018 по 0,50 р.(пост)
▫️Прибыль составила 8,0% за 131 дн. (22,29% г-х)✅
---------------------
Бумага неплохо подросла на новостях об утверждении сд минимальных дивидендов(ссылка).
В моменте не вижу большого потенциала для роста (дд. 6,57%).
Долгосрочно идея продолжает выглядеть интересно, все озвученные ранее мной факторы актуальны(#hydr).
P/S: В публичном портфеле(#портфель2019) продолжаю держать позицию💪
Едем дальше🚀
#hydr
▫️Бумага была куплена 12.12.2018 по 0,50 р.(пост)
▫️Прибыль составила 8,0% за 131 дн. (22,29% г-х)✅
---------------------
Бумага неплохо подросла на новостях об утверждении сд минимальных дивидендов(ссылка).
В моменте не вижу большого потенциала для роста (дд. 6,57%).
Долгосрочно идея продолжает выглядеть интересно, все озвученные ранее мной факторы актуальны(#hydr).
P/S: В публичном портфеле(#портфель2019) продолжаю держать позицию💪
Едем дальше🚀
#hydr