МРСК ЦП - одна из немногих относительно надежных историй в сетевом секторе
мсфо за 1кв.LTM:
▫️Ebitda margin: 21%
▫️ND/Ebtda = 1.3
▫️EV/Ebitda = 2.8
▫️P/E = 5.0
▫️P/E 2021 = 3.6-5.0
▫️Див.доходность за 2020г.(payout 45%): 9.1%
▫️Див.доходность за 2021г.(payout 45%): 9-12%
💡Большого апсайда в котировках пока не видно, но на фоне слабых показателей сектора акции мсрк цп продолжают выгодно отличаться приемлемой див.доходностью и невысокой стоимостью. Ожидаемая полная доходность акций на горизонте года составляет не менее 15-20%.
#mrkp
мсфо за 1кв.LTM:
▫️Ebitda margin: 21%
▫️ND/Ebtda = 1.3
▫️EV/Ebitda = 2.8
▫️P/E = 5.0
▫️P/E 2021 = 3.6-5.0
▫️Див.доходность за 2020г.(payout 45%): 9.1%
▫️Див.доходность за 2021г.(payout 45%): 9-12%
💡Большого апсайда в котировках пока не видно, но на фоне слабых показателей сектора акции мсрк цп продолжают выгодно отличаться приемлемой див.доходностью и невысокой стоимостью. Ожидаемая полная доходность акций на горизонте года составляет не менее 15-20%.
#mrkp
Лукойл - дивидендная доходность под 15%
отчет по мсфо за 1кв.:
▫️Выручка: 1876 млрд.р.(+13%)
▫️Ebitda: 314 млрд.р.(+108%)
▫️Прибыль: 158 млрд.р.
▫️FCF(100% в дивиденды): 146 млрд.р.(+276%) или 211р. на акцию🔥
💡Добыча за исключением газа пока находится ниже доковидных уровней, а по деньгам результат уже лучше 2019г., в 1 квартале компания заработала около 211р. дивидендов.
Дивидендная доходность за 21г. может составить около 15%: фин.показатели этого года и свободный денежный поток на котором основаны дивиденды должны быть не хуже 2019г., что предполагает и соотв. размер дивидендов, который в 2019г. с учетом обратного выкупа составил 624 млрд.р. или 900р. на акцию исходя из текущего их количества..
Если дивидендные ожидания оправдаются, то Лукойл имеет все шансы стать "нефтяной Северсталью", направляющей на дивиденды около половины своей Ebitda.
#lkoh
отчет по мсфо за 1кв.:
▫️Выручка: 1876 млрд.р.(+13%)
▫️Ebitda: 314 млрд.р.(+108%)
▫️Прибыль: 158 млрд.р.
▫️FCF(100% в дивиденды): 146 млрд.р.(+276%) или 211р. на акцию🔥
💡Добыча за исключением газа пока находится ниже доковидных уровней, а по деньгам результат уже лучше 2019г., в 1 квартале компания заработала около 211р. дивидендов.
Дивидендная доходность за 21г. может составить около 15%: фин.показатели этого года и свободный денежный поток на котором основаны дивиденды должны быть не хуже 2019г., что предполагает и соотв. размер дивидендов, который в 2019г. с учетом обратного выкупа составил 624 млрд.р. или 900р. на акцию исходя из текущего их количества..
Если дивидендные ожидания оправдаются, то Лукойл имеет все шансы стать "нефтяной Северсталью", направляющей на дивиденды около половины своей Ebitda.
#lkoh
Полюс - история роста с невысокой дивидендной доходностью
отчет по мсфо за 1к21г.:
▫️Выручка: 76.6 млрд.р.(+30%)
▫️Ebitda: 47.7 млрд.р.(+37%)
▫️Прибыль: 33.6 млрд.р.
▫️Дивиденд за 1кв.: не менее 121р.
💡По итогам этого года Полюс относительно своего производственного плана и текущих цен на золото скорей всего сохранит выручку и Ebitda на уровне 2020г. Форвардная дивидендная доходность акций составляет невысокие 3.5-4%, но ключевой идей являются не дивиденды, а существенный рост добычи к 2026г, что предполагает удвоение котировок на горизонте ближайших 5 лет.
#plzl
отчет по мсфо за 1к21г.:
▫️Выручка: 76.6 млрд.р.(+30%)
▫️Ebitda: 47.7 млрд.р.(+37%)
▫️Прибыль: 33.6 млрд.р.
▫️Дивиденд за 1кв.: не менее 121р.
💡По итогам этого года Полюс относительно своего производственного плана и текущих цен на золото скорей всего сохранит выручку и Ebitda на уровне 2020г. Форвардная дивидендная доходность акций составляет невысокие 3.5-4%, но ключевой идей являются не дивиденды, а существенный рост добычи к 2026г, что предполагает удвоение котировок на горизонте ближайших 5 лет.
#plzl
Индексная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.056млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: 11% г-х
▫️Доходность в $.: 21% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
Продолжаем идти в режиме "депозитная доходность+", на предстоящей 1-2 июня плановой ребалансировке доля Российского индекса будет полностью сокращена, доминирующим активом в портфеле постепенно становится валюта, доля золота уходит на 2 план.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: 35% г-х со старта 29 июня 20г.
#стратегия2021
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.056млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: 11% г-х
▫️Доходность в $.: 21% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
Продолжаем идти в режиме "депозитная доходность+", на предстоящей 1-2 июня плановой ребалансировке доля Российского индекса будет полностью сокращена, доминирующим активом в портфеле постепенно становится валюта, доля золота уходит на 2 план.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: 35% г-х со старта 29 июня 20г.
#стратегия2021
Газпром отчет за 1к21г. - объемы и цены на газ "выздоровели"
Объемы экспорта газа в 1 квартале находились вблизи максимальных исторических значений последних лет, но в рублях Газпром пока еще продолжает получать меньше доковидного 2019г.
Чистая экспортная цена реализации природного газа(за вычетом акциза и таможенных пошлин) в 1 кв. составила 11.2 тыс.р./тыс.куб.м., шансы по итогам этого года выйти на рекордные 3 трлн.руб. экспортной газовой выручки сохраняются, акции Газпрома уже торгуются вблизи хаев 2019г., справедливо отражая дивидендный вклад 1 квартала на уровне 8.26р.
#gazp
Объемы экспорта газа в 1 квартале находились вблизи максимальных исторических значений последних лет, но в рублях Газпром пока еще продолжает получать меньше доковидного 2019г.
Чистая экспортная цена реализации природного газа(за вычетом акциза и таможенных пошлин) в 1 кв. составила 11.2 тыс.р./тыс.куб.м., шансы по итогам этого года выйти на рекордные 3 трлн.руб. экспортной газовой выручки сохраняются, акции Газпрома уже торгуются вблизи хаев 2019г., справедливо отражая дивидендный вклад 1 квартала на уровне 8.26р.
#gazp
Интер РАО мсфо 1к21г. - компания оценена на уровне фин.вложеий
Ирао продолжает копить кэш, размер денежных средств на счетах по итогам 1 квартала составил 337 млрд.р. или около 240 млрд.р. с учетом долга + 30% пакет собственных акций рыночной стоимостью 162 млрд.р.
Акции Интер РАО оценены рынком на уровне кэша и стоимости казначейского пакета. Дальнейшая судьба этих значительных фин.вложений непонятна, компания не раскрывает своих планов по данным активам, но заявляет, что ищет пути для повышения доходности своих акций и рассматривает вариант выплаты дивидендов акциями.
💡Акции Интер РАО стоит очень недорого, но данная ситуация все больше напоминает вечно дешевый Сургутнефтегаз в котором аналогичные ожидания по раскрытию стоимости длятся уже много лет.
#irao
Ирао продолжает копить кэш, размер денежных средств на счетах по итогам 1 квартала составил 337 млрд.р. или около 240 млрд.р. с учетом долга + 30% пакет собственных акций рыночной стоимостью 162 млрд.р.
Акции Интер РАО оценены рынком на уровне кэша и стоимости казначейского пакета. Дальнейшая судьба этих значительных фин.вложений непонятна, компания не раскрывает своих планов по данным активам, но заявляет, что ищет пути для повышения доходности своих акций и рассматривает вариант выплаты дивидендов акциями.
💡Акции Интер РАО стоит очень недорого, но данная ситуация все больше напоминает вечно дешевый Сургутнефтегаз в котором аналогичные ожидания по раскрытию стоимости длятся уже много лет.
#irao
Годовая доходность индекса Мосбиржи - итоги мая
Инвесторы, купившие индекс ровно год назад получили с учетом дивидендов 45% доходности - это один из лучших результатов за последние 10 лет.
💡История говорит и том, что за рекордной доходностью следует ее снижение, т.е. кто покупает индекс сейчас вряд ли через год смогут похвастаться доходностью существенно выше 20%.
#imoex
Инвесторы, купившие индекс ровно год назад получили с учетом дивидендов 45% доходности - это один из лучших результатов за последние 10 лет.
💡История говорит и том, что за рекордной доходностью следует ее снижение, т.е. кто покупает индекс сейчас вряд ли через год смогут похвастаться доходностью существенно выше 20%.
#imoex
В ФСК повторяется история 4-летней давности - акции вблизи максимумов, дивидендная доходность на минимуме.
Фактический payout ФСК всегда был ниже 50%(35% по итогам 20г.), поэтому покупка акций по текущим ценам может быть оправдана только в ожидании увеличения payout или/и роста прибыли, но ни того, ни другого компания не обещает, а даже наоборот, прогнозирует снижение прибыли на 20%.
#fees
Фактический payout ФСК всегда был ниже 50%(35% по итогам 20г.), поэтому покупка акций по текущим ценам может быть оправдана только в ожидании увеличения payout или/и роста прибыли, но ни того, ни другого компания не обещает, а даже наоборот, прогнозирует снижение прибыли на 20%.
#fees
Цены на сталь и железную руду в Китае
На фоне борьбы Китая с высокими ценами на сырье снижение цен на сталь и железную руду от майских исторических максимумов составило уже около 25%.
В борьбе с металлургами Россия не одинока)
👉🏻Металлурги должны вернуть бюджету РФ 100 млрд руб сверхдоходов в виде налогов - Белоусов - Прайм
#сталь
На фоне борьбы Китая с высокими ценами на сырье снижение цен на сталь и железную руду от майских исторических максимумов составило уже около 25%.
В борьбе с металлургами Россия не одинока)
👉🏻Металлурги должны вернуть бюджету РФ 100 млрд руб сверхдоходов в виде налогов - Белоусов - Прайм
#сталь
Татнефть: добыча нефти в мае вышла на докризисные уровни
В мае добыча нефти по группе составила 2.4 млн.т., что еще пока ниже рекордного мая 2019г.(2.6 млн.т.), но уже соответствует здоровым уровням 2016-18г.
💡Акции Татнефти значительно отстают от сектора, восстановление добычи это хороший сигнал к перелому тренда.
#tatn
В мае добыча нефти по группе составила 2.4 млн.т., что еще пока ниже рекордного мая 2019г.(2.6 млн.т.), но уже соответствует здоровым уровням 2016-18г.
💡Акции Татнефти значительно отстают от сектора, восстановление добычи это хороший сигнал к перелому тренда.
#tatn
Индексная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.051млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: 10% г-х
▫️Доходность в $.: 20% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
На этой неделе на плановой ребалансировке полностью вышли из российского индекса, валюта сместила золото с первого места, теперь активом №1 в портфеле с долей 51% стал $, суммарно на кэш($+руб) приходится около 75% портфеля. Внутренний алгоритм не видит привлекательного апсайда по фондовым индексам и предпочитает на этих уровнях уходить из дорогих акций в дешевеющую валюту.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: 35% г-х со старта 29 июня 20г.
🔥на 1 июля запланирован рестарт портфеля, подключиться к каналу можно уже сейчас, подписка будет действовать до 1 июля 22г. Подробнее о канале
#стратегия2021
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.051млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: 10% г-х
▫️Доходность в $.: 20% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
На этой неделе на плановой ребалансировке полностью вышли из российского индекса, валюта сместила золото с первого места, теперь активом №1 в портфеле с долей 51% стал $, суммарно на кэш($+руб) приходится около 75% портфеля. Внутренний алгоритм не видит привлекательного апсайда по фондовым индексам и предпочитает на этих уровнях уходить из дорогих акций в дешевеющую валюту.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: 35% г-х со старта 29 июня 20г.
🔥на 1 июля запланирован рестарт портфеля, подключиться к каналу можно уже сейчас, подписка будет действовать до 1 июля 22г. Подробнее о канале
#стратегия2021
Индекс Мосбиржи бьет исторические рекорды или когда радость сегодняшнего дня становится проблемой завтрашнего
Небольшой апдейт к предыдущему посту на тему текущей и будущей доходности индекса.
На графике ниже приведена годовая полная доходность индекса Мосбиржи(с учетом дивидендов) в режиме "сейчас" и "год назад" с 2011г.
💡Как видно из графика, жесткой зависимости между будущей и текущей доходностью нет, но заметно, что по мере роста текущей доходности, ее будущий разброс годовых значений все больше смещается в отрицательную зону, т.е. высокая доходность этого года как бы "забирает" потенциал у следующего.
Текущий годовой return индекса на конец мая составил 45%, что относительного аналогичного значения прошлого года в 11% очень близко к предельным историческим 50%. Другими словами, прошедшие 12 мес. подтвердили тенденцию последних 10 лет - индекс, принесший инвесторам за год 11% доходности никогда не давал больше 50% доходности в следующие 12 мес.
💡Текущая доходность индекса в 45% является одновременно радостью и проблемой, т.к. согласно наблюдениям, максимальный годовой апсайд по индексу с этого уровня составляет всего 16% против более 20% потенциального снижения. Следует помнить, что точность подобных выводов во многом зависит от фактора выборки и отсутствия гарантий новых исторических рекордов.
#imoex
Небольшой апдейт к предыдущему посту на тему текущей и будущей доходности индекса.
На графике ниже приведена годовая полная доходность индекса Мосбиржи(с учетом дивидендов) в режиме "сейчас" и "год назад" с 2011г.
💡Как видно из графика, жесткой зависимости между будущей и текущей доходностью нет, но заметно, что по мере роста текущей доходности, ее будущий разброс годовых значений все больше смещается в отрицательную зону, т.е. высокая доходность этого года как бы "забирает" потенциал у следующего.
Текущий годовой return индекса на конец мая составил 45%, что относительного аналогичного значения прошлого года в 11% очень близко к предельным историческим 50%. Другими словами, прошедшие 12 мес. подтвердили тенденцию последних 10 лет - индекс, принесший инвесторам за год 11% доходности никогда не давал больше 50% доходности в следующие 12 мес.
💡Текущая доходность индекса в 45% является одновременно радостью и проблемой, т.к. согласно наблюдениям, максимальный годовой апсайд по индексу с этого уровня составляет всего 16% против более 20% потенциального снижения. Следует помнить, что точность подобных выводов во многом зависит от фактора выборки и отсутствия гарантий новых исторических рекордов.
#imoex
Индекс SP500: радость сегодняшнего дня становится проблемой завтрашнего
Привожу такой же анализ для индекса SP500, текущая ситуация в котором аналогична индексу Мосбиржи - высокая доходность "сейчас" предполагает более низкий апсайд "завтра".
▪️За последние 12 мес. полная доходность индекса SP500 составила около 41%, что является максимальной исторической отдачей относительно 10% доходности за предыдущие 12 мес. период.
▪️41% доходности "сейчас" согласно историческому соотношению предполагает максимальный апсайд по индексу в ближайшие 12 мес. не более 9%.
💡Следует помнить, что данные выводы чувствительны к фактору выборки + прошлые закономерности не гарантируют соблюдение их рынком в будущем.
#sp500
Привожу такой же анализ для индекса SP500, текущая ситуация в котором аналогична индексу Мосбиржи - высокая доходность "сейчас" предполагает более низкий апсайд "завтра".
▪️За последние 12 мес. полная доходность индекса SP500 составила около 41%, что является максимальной исторической отдачей относительно 10% доходности за предыдущие 12 мес. период.
▪️41% доходности "сейчас" согласно историческому соотношению предполагает максимальный апсайд по индексу в ближайшие 12 мес. не более 9%.
💡Следует помнить, что данные выводы чувствительны к фактору выборки + прошлые закономерности не гарантируют соблюдение их рынком в будущем.
#sp500
Транснефть - рекордный payout и низкая дивидендная доходность
По итогам 2020г. payout компании составил рекордные 50% прибыли по мсфо, что по сравнению с 1% по итогам 2011г. выглядит достаточно щедро, но в терминах дивидендной доходности префы компании не представляют в моменте интереса.
Как известно, около 70% префов Транснефти принадлежит структурам Газпромбанка, поэтому причина низкой дивидендной доходности(высокой цены) вполне объяснима😉
#trnfp
По итогам 2020г. payout компании составил рекордные 50% прибыли по мсфо, что по сравнению с 1% по итогам 2011г. выглядит достаточно щедро, но в терминах дивидендной доходности префы компании не представляют в моменте интереса.
Как известно, около 70% префов Транснефти принадлежит структурам Газпромбанка, поэтому причина низкой дивидендной доходности(высокой цены) вполне объяснима😉
#trnfp
Татнефть мсфо 1кв.21г. - рекордная выручка и налоговый провал в рентабельности
мсфо за 1 квартал:
▫️Добыча нефти: 8.7 млн.т.(-12%)
▫️Выручка: 258 млрд.р. (+30%)
▫️Ebitda: 66 млрд.р. (+30%)
▫️Прибыль: 44 млрд.р.(+77%)
Относительно провального 1 квартала 20г. основные фин.показатели показали мощный рост, но с выходом на доковидные уровни 2019г. пока все сложно 👇
▪️Выручка 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Татнефть: +13%
🔝Газпром нефть: +4%
🔝Лукойл: +1%
🔻Газпром: -0.3%
🔻Роснефть: -18%
🔻Башнефть: -29%
▪️Ebitda 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Газпром: +10%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром нефть: -3%
🔻Роснефть: -23%
🔻Татнефть: -23%
🔻Башнефть: -53%
▪️Прибыль 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Роснефть: +8%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром: -17%
🔻Газпром нефть: -23%
🔻Татнефть: -27%
🔻Башнефть: -64%
💡Татнефть показала лучший в секторе прирост выручки относительно "здорового" 2019г., но при этом очень сильно сдала позиции по маржинальности, что выразилось в очень слабых относительно сектора показателях Ebitda и прибыли ("спасибо" росту налогов).
💡Относительно Ebitda котировки акций соответствуют своему среднеисторическому уровню, рост капитализации сейчас во многом упирается в налоговый фактор, который лишил компанию части прибыли(дивидендов). Сейчас менеджмент ведет переговоры с правительством и рассчитывает на некоторое смягчение потерь от нового налогового режима, но когда и сколько средств компания сможет вернуть непонятно, ясность по данному вопросу постепенно сдвигается на конец этого года.
#tatn #tatnp
мсфо за 1 квартал:
▫️Добыча нефти: 8.7 млн.т.(-12%)
▫️Выручка: 258 млрд.р. (+30%)
▫️Ebitda: 66 млрд.р. (+30%)
▫️Прибыль: 44 млрд.р.(+77%)
Относительно провального 1 квартала 20г. основные фин.показатели показали мощный рост, но с выходом на доковидные уровни 2019г. пока все сложно 👇
▪️Выручка 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Татнефть: +13%
🔝Газпром нефть: +4%
🔝Лукойл: +1%
🔻Газпром: -0.3%
🔻Роснефть: -18%
🔻Башнефть: -29%
▪️Ebitda 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Газпром: +10%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром нефть: -3%
🔻Роснефть: -23%
🔻Татнефть: -23%
🔻Башнефть: -53%
▪️Прибыль 1кв.21г. относительно 1кв.19г.:
🔝Роснефть: +8%
🔝Лукойл: +5%
🔻Газпром: -17%
🔻Газпром нефть: -23%
🔻Татнефть: -27%
🔻Башнефть: -64%
💡Татнефть показала лучший в секторе прирост выручки относительно "здорового" 2019г., но при этом очень сильно сдала позиции по маржинальности, что выразилось в очень слабых относительно сектора показателях Ebitda и прибыли ("спасибо" росту налогов).
💡Относительно Ebitda котировки акций соответствуют своему среднеисторическому уровню, рост капитализации сейчас во многом упирается в налоговый фактор, который лишил компанию части прибыли(дивидендов). Сейчас менеджмент ведет переговоры с правительством и рассчитывает на некоторое смягчение потерь от нового налогового режима, но когда и сколько средств компания сможет вернуть непонятно, ясность по данному вопросу постепенно сдвигается на конец этого года.
#tatn #tatnp
Капитализация Тинькофф к 2023г. может вырасти более чем в два раза
Олег Тиньков на своей странице в Facebook: "..я верю, что капитализация Тинькофф в ближайшие пару лет достигнет 30 млрд долларов".
С учетом того, что ранее в апреле банк анонсировал достижение в 2023г. не менее 75 млрд.р. прибыли, P/E группы через два года может вырасти с текущих 20 до 29, что предполагает относительно сегодняшнего курса $ стоимость акций в районе 11 т.р.(+111%).
Таким образом, Тиньков рассчитывает на рост капитализации группы не только за счет увеличения фин.показателей, но и за счет удорожанию стоимостных коэффициентов.
💡Если существующий тренд на удорожание мультипликаторов банка сохранится, то сценарий $30 млрд. капитализации при ~$1 млрд. прибыли может оказаться вполне реальным, в конце концов, ~30 годовых прибылей за растущего представителя финтех-индустрии и сегодня далеко не удивительны.
#tcsg
Олег Тиньков на своей странице в Facebook: "..я верю, что капитализация Тинькофф в ближайшие пару лет достигнет 30 млрд долларов".
С учетом того, что ранее в апреле банк анонсировал достижение в 2023г. не менее 75 млрд.р. прибыли, P/E группы через два года может вырасти с текущих 20 до 29, что предполагает относительно сегодняшнего курса $ стоимость акций в районе 11 т.р.(+111%).
Таким образом, Тиньков рассчитывает на рост капитализации группы не только за счет увеличения фин.показателей, но и за счет удорожанию стоимостных коэффициентов.
💡Если существующий тренд на удорожание мультипликаторов банка сохранится, то сценарий $30 млрд. капитализации при ~$1 млрд. прибыли может оказаться вполне реальным, в конце концов, ~30 годовых прибылей за растущего представителя финтех-индустрии и сегодня далеко не удивительны.
#tcsg
Банк России сегодня повысил ключевую ставку на 50 б.п. - до 5,5%, в длинных ОФЗ повышение уже давно в рынке.
#офз
#офз
Индексная стратегия. Еженедельный отчет
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.040 млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: +8% г-х
▫️Доходность в $.: +19% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
Укрепление рубля продолжает снижать рублевую доходность портфеля в котором более 50% сейчас приходится на валютные активы, в $ выражении доходность составляет приемлемые 19% г-х. Аппетит к покупке валюты сохраняется, при дальнейшем укреплении курса будем вновь увеличивать долю $ на плановой ребалансировке 1-2 июля.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: +34% г-х со старта 29 июня 20г.
🔥на 1 июля запланирован рестарт портфеля, подключиться к каналу можно уже сейчас, подписка будет действовать до 1 июля 2022г.
👉🏻Подробнее о результатах
#стратегия2021
О портфеле
▫️Старт: 01.12.20
▫️Финиш: 01.12.21
▫️Инвестировано(без пополнений): 1.0 млн.р.($13.1тыс)
▫️Тек.стоимость: 1.040 млн.р.($14.4 тыс)
▫️Доходность в руб.: +8% г-х
▫️Доходность в $.: +19% г-х
▫️Максимальная просадка со старта в руб.|$: -1%|0%
👉🏻онлайн портфель: intelinvest.ru
Укрепление рубля продолжает снижать рублевую доходность портфеля в котором более 50% сейчас приходится на валютные активы, в $ выражении доходность составляет приемлемые 19% г-х. Аппетит к покупке валюты сохраняется, при дальнейшем укреплении курса будем вновь увеличивать долю $ на плановой ребалансировке 1-2 июля.
💰Доходность закрытого портфеля "Инвестор+", основанного на пассивной(всепогодной) стратегии: +34% г-х со старта 29 июня 20г.
🔥на 1 июля запланирован рестарт портфеля, подключиться к каналу можно уже сейчас, подписка будет действовать до 1 июля 2022г.
👉🏻Подробнее о результатах
#стратегия2021
Алроса - рекордный май
Майские объемы продаж алмазно-бриллиантовой продукции составили рекордные 27 млрд.р., последний раз таким удачным май был только в 2017г.
Хорошие объемы продаж объясняются высоким спросом, который по словам менеджмента уже превысил допандемийные уровни 2019г.
Опережающая динамика котировок относительно выручки объясняется жирными дивидендами, размер которых близок к предельно возможным, при сохранении на алмазном рынке существующего позитивного тренда дивиденды по итогам 21г. могут составить около 14р./акцию.
Наблюдаемое сегодня алмазное ралли может одновременно выступать хорошим поводом, как для покупки акций, так и для их продажи, ответ на этот вопрос пока остается открытым.
#alrs
Майские объемы продаж алмазно-бриллиантовой продукции составили рекордные 27 млрд.р., последний раз таким удачным май был только в 2017г.
Хорошие объемы продаж объясняются высоким спросом, который по словам менеджмента уже превысил допандемийные уровни 2019г.
Опережающая динамика котировок относительно выручки объясняется жирными дивидендами, размер которых близок к предельно возможным, при сохранении на алмазном рынке существующего позитивного тренда дивиденды по итогам 21г. могут составить около 14р./акцию.
Наблюдаемое сегодня алмазное ралли может одновременно выступать хорошим поводом, как для покупки акций, так и для их продажи, ответ на этот вопрос пока остается открытым.
#alrs
