13 месяцев прошло с моего поста про роллапы. С тех пор ситуация не выправляется, вайб по ним продолжается ухудшаться. Причем, самый популярный и хайповый Base вообще без токена! Это я про инвест.составляющую.

Вот очередной наброс на форуме AAVE и в твиттере, говорит нам о том, что у AAVE 16 (!!!) инсталляций и часть из них работает в убыток. Что как бы намекает.

Мое мнение по ним остается прежним, как и в целом по инфре: множество сдуется и сожгут свои токены на адопшен, но так и не получат его.

Я, честно говоря, вообще не вижу смысла даже делить чейны на L2/L1 - это все инфраструктура, просто с разными допущениями и технологиями, а также с делегированием части функций кому-то. Это считай терминология, а также классификация чтобы друг с другом как-то равнять, но не более того.
Гораздо важней почему тот или иной блокчейн используется, чем он отличается от другого (кроме финансовых стимуляций), имеет ли какое-то реальное конкурентное преимущество и так далее.

Вероятно тренд на специализированные чейны и возможно далее на апчейны будет нарастать, но не так быстро, потому что пока “предложение превышает спрос”.

@yourweb3friend

Сегодня было скучно, и я решил сравнить кое что.

Оказалось, если исключить Base, то суммарный DeFi TVL Polygon POS и Katana примерно равен TVL всех остальных участников Optimism Superchain вместе взятых.

А маркет кап стейблкоинов на Polygon POS выше в 2,5 раза! DeFiLama пока не показывает стейблы на Katana, но они там точно есть.

DeFi TVL Polygon POS + Katana = $1,464 млрд, Маркет кап стейблкоинов = $2,795 млрд
DeFi TVL Optimism Superchain (без Base) = $1,56 млрд, Маркет кап стейблкоинов = $1,15 млрд
DeFi TVL Optimism Superchain (с Base) = $5,59 млрд, Маркет кап стейблкоинов = $5,26 млрд

Я исключил все параметры вроде: Staking, Pool2, Borrows, Double Count, Liquid Staking, Vesting — так как они искажают расчёты и дают задваиваниями, ценой собственного токена и прочими факторами.

Данные собраны по 22 проектам. На сайте Superchain их больше (около 30), но остальные проекты по размеру в пределах погрешности вообще.

Мой твит об этом тут, там же и картинки если захочется проверить расчет: https://x.com/crypto_vadim/status/1951650185894859021

@yourweb3friend

«Китай банит криптовалюты» это мем 😄
Уже лет 5-6 подряд …

Раньше еще люди любили говорить, что Tether вот-вот схлопнется, тоже раз в год с 2014-го. А сейчас Tether самая прибыльная компания в Web3 с большим запасом прочности.

@yourweb3friend

Pumpfun очень быстро потерял долю своего рынка LetsBONK, другому лаунчпаду для мемов. А еще там Zora видимо часть отъела.

Я далек от целевого пользователя этих платформ, но как быстро там все меняется лишний раз доказывает, что в Web3 многие проекты неустойчивы и проходят через волны популярности, а многих волна накрывает так, что они больше не всплывают.

Это касается не только ланучпадов, а многих других продуктов/чейнов тоже. Если, например, сегодня Hype на взлете, это не значит что через год конкурент, взлом, гос.запреты и прочее не опустят его с небес на землю и наоборот.

Проекты взлетают и падают, все очень сильно зависит от настроений рынка/комьюнити, действий команды и вообще хода событий, включая черных/белых лебедей. Даже просто от цены на токен - ведь высокая цена все еще лучший маркетинг 😄 Люди чисто психологически боготворят и поддерживают проект пока цена токена растет, но как только цена начинает падать и делает это долго - настроения меняются и комьюнити редеет, сразу находится больше поводов «почему цена падает» и почему из-за этого проект плохой. Видел это несколько раз, последний яркий пример - Ethereum.

Про сам Pumpfun, не знаю, у них столько денег собралось и со сборов fee и с запуска токена своего, что я даже не берусь предсказывать что с ними будет дальше. Думаю там сумма ближе к 1 млрд долларов скопилась, вопрос только как они ей распорядятся.

@yourweb3friend

Кто как проводит воскресенье?
Джастин Сан вот например в космос слетал 👀😄

@yourweb3friend

“Кошельки” это один из самых важных элементов в Web3 с точки зрения массового распространения. И не только массового.
Если кто-то считает, что гонка тут уже закончилась и есть явные лидеры, то это не так - все только начинается и много интересного впереди!
Большая часть текущих кошельков - это версии для “криптанов”, а это очень узкая аудитория в рамках мира.

Что нас может ждать в будущем?

1 Кошельки это интерфейс, вероятно многие люди будут пользоваться только ими и не покидать это пространство в принципе. Там будут все нужные приложения внутри сразу (свапы, лэндинги, пересылка/оплата, пополнение cex и так далее), защиты от дрейнов и фишинга и другая безопасность, удобные функции встроены всякие. Причем будет абсолютно неважно какой актив на каком чейне нужен, все будет интегрировано через инфраструктуру «ниже» и спрятано с глаз пользователя окончательно. Можно сделать в интерфейсе единый баланс, одну кнопку обмена всего на все, единый лэндинг (депозит) и другое.

2 Не факт, что будут только кошельки “общего назначения”, потому что defi дегену, трэйдеру, нфт коллекционеру, обычному человеку для оплаты и так далее - нужны разные наборы функций и детализации.

3 На этот рынок выйдут новые игроки. Финтех, банки и прочие, каждый запустит и запускает свой стэйбл, интегрирует это в свое приложение или сделает новое. Ончейн и трэдфи сольется в таких приложениях в одно. Причем учитывая тренд на токенизацию, там будут и акции и tradfi инструменты, и токенизированные доли частных компаний возможно даже и так далее. Там же и оплата будет и платежные всякие вещи.

4 Множество кошельков станут “невидимыми”. То есть пользователь не будет знать, что он в Web3, если не покопает глубже. Никаких сид-фраз и прочего. Но в тоже время, он будет взаимодействовать с блокчейном и сервисами построенными на нем. Включая взаимодействие через AI-агентов.

Кошельки это огромная точка дистрибьюции и для приложений и для чейнов в том числе.
Кошелек выбирает куда роутить ваш свап, какое приложение рекомендовать, где выше проценты, какой стэйбл держать, где безопасней хранить и так далее. Он может стать проводником в Web3. Задачи инфраструктуры, а еще больше приложений - попасть туда. AAVE вот, например, в Metamask встроился - была новость. Hyperliquid в Phantom, Morpho в Base app. Можно сколько угодно рекламироваться, делать дропы, но стоит попасть в нужный канал дистрибьюции и у тебя будет стабильный поток юзеров.

100 тыс - 1 млн криптанов сами разберутся, а 100 млн - 1 млрд обычных юзеров разбираться не будут и последуют рекомендациям.

@yourweb3friend

Вот, кстати, в продолжение, Phantom покупает торговую площадку Solsniper.
Они собрали инвестиции 150 млн по оценке 3 млрд последний раз, и это было в начале 2025.

А в самом 2025 они уже заработали больше чем в 2024, а еще только 7 мес прошло.

@yourweb3friend

Раскрыли механизм, кстати.

Весь забридженный в Linea ETH автоматически стэйкается через Lido и генерирует доход для сети, который идет LP провайдерам.

Кто из чейнов следующий применит данный подход?

Через продукт VaultBridge от Polygon Labs это могут быть не только L2, кстати, и не только ETH.

@yourweb3friend

Трэнд treasure компаний продолжается.
Вот Litecoin отметился, и как уже принято последнее время с юмором 😄

@yourweb3friend

Succinct все ближе к мэйннет. Через несколько часов стартует торговля их токеном Prove на Binance.
Их другой продукт - SP1 в целом популярен, он позволяет любой OP роллап в ZK переделать. Его использует например Mantle, Taiko, Agglayer, Avail.

Я тестнэты не делал, поэтому дроп не получил.
Но посмотрим как они стартанут.

Выглядят неплохо, особенно на трэнде ZK.

@yourweb3friend

Gemini (большая амер.биржа) тизерит запуск чего-то …
И ее активно комментят Ethereum инфлы.

Еще один L2/продукт на Эфире?

@yourweb3friend

Metamask запускает свой стэйбл в коллабе с Stripe.
Я хоть сам metamask перестал использовать, я уверен они еще скажут свое слово. У них и карточка своя есть.

Я слушал недавно спэйс, где выступал один из их BD.
Вещи, которые он там рассказывал были очень разумными. Часть из них и натолкнула меня на недавний пост о кошельках.
Они давно понимают, что отстали в UX, но изменения грядут. Вообще UX это только верхушка айсберга, кроме этого есть куча инфраструктуры вокруг и партнерств и так далее.

@yourweb3friend

Алгоритмы Twitter, Kaito и AI убивают вайб криптотвиттера.
Это все одна и та же спираль, которая вошла в резонанс.

Ладно, “убивает” сказано громко, но многие недовольны.

Что сейчас происходит? Сошлось 3 фактора:

1 Твиттер очень сильно поощряет людей, которые оставляют ценные комментарии. Оставив комментарий к большому аккаунту, ты попадаешь в его поле зрение, то есть вероятность что он или его подписчики увидят твой другой твит вырастает. Это действительно так работает алгоритм, особенно если он тебе ответил или лайкнул. Таким образом формируются “круги” или “пузыри”. Это есть и всегда была лучшая тактика: можно раскрутить свой аккаунт быстро (если он хороший конечно) становясь “reply guy”.

2 Kaito монетизирует внимание, то есть аккаунт в твиттере становится ценным активом. Он буквально зарабатывает тебе деньги минуя KOL агенства. Не буду вдаваться в подробности как, но это факт. У людей есть мотивация раскручивать свой аккаунт.

3 Появился AI, который позволяет фармерам и неумным людям генерировать контент и заполонять им пространство. Снизив качество и порог входа. Складываем это с пунктами 1 и 2 и получаем ситуацию, что все они ломятся в комментарии к хорошим аккаунтам и засоряют фон. Им дали название “AI slop”.

Обсуждаются разные варианты, что с этим делать сейчас.
Изменения доступны на 2-х уровнях: Твиттер, Kaito.

Сомневаюсь, что Twitter будет менять свои алгоритмы как-то, ну разве что начнет лучше бороться с AI контентом и ботами, но я сомневаюсь что это реально.
Второй участник - Kaito. Они могут и работают на своей стороне, обсуждаются разные механизмы, кроме улучшения самих алгоритмов … например, подтверждать личность через ZK KYC, чтобы точно было понятно что владелец аккаунта человек, а еще иметь какие-то средства заблокированные в Kaito, чтобы если что быть слэшнутым. Это все обсуждает комьюнити, сами Kaito пока не выкатили обновления, но обещают вот-вот их сделать.

От себя скажу, криптотвиттер сильно поменялся за последние годы, я очень давно там сижу, думаю лет 6 уже.
Он мне по-прежнему нравится, но он стал другим.

@yourweb3friend

Виталик Бутерин вчера сделал важный пост.
Он сказал, что решить вопрос “быстрого выхода на мэйннет” вместо 7-дневной задержки для OP это важней чем достичь Stage 2.
И потом, он буквально описал дизайн AggLayer, но не назвал его.

Разбираемся!

У меня был пост год назад по поводу бриджей: https://t.me/yourweb3friend/311
Основной тезис кратко: люди платят посредникам, чтобы обходить технические ограничения сейчас … это точка извлечения прибыли из экосистем, то есть там где она уходит во вне. Виталик добавил второй момент, что даже если это “ок” - посредники морозят свою ликвидность на целых 7 дней, это дорого и долго. Кроме того, эта ликвидность же может быть использована где-то еще, кроме как сидеть во всех этих бриджах с нескольких сторон - например в DeFI.
Этот дизайн несовершенен и он поменяется в будущем, а возможно вообще исчезнет как класс инфраструктуры.

Далее было предложение от него, как это можно решить в будущем и цитата:

ENG Original “In the longer term, we can solve this with aggregation: N proofs from N rollups (plus txs from privacy-protocol users) can be replaced by a single proof that proves the validity of the N proofs. This becomes economical to submit once per slot, enabling the endgame: near-instant native cross-L2 asset movement through the L1.”

РУС Перевод “В долгосрочной перспективе мы можем решить это с помощью агрегации: N доказательств от N роллапов (плюс транзакции от пользователей приватных протоколов) могут быть заменены одним доказательством, которое подтверждает корректность всех этих N доказательств. Это становится экономически оправданным при отправке раз в слот, открывая путь к финальной цели: почти мгновенному перемещению активов между L2 напрямую через L1.”

Это буквально почти основная идея Agglayer, который Polygon разрабатывает уже 1,5 года.

Только AggLayer пошел еще дальше, он будет использоваться не только для роллапов Ethereum, но и для любого чейна, не только EVM совместимого, и даже не только чейна. Ближайшая точка по скорости финализации около 10 секунд - быстрей чем предлагает Виталик.
Такой дизайн AggLayer делает большой вклад в развитие Ethereum, потому что AggLayer работает поверх него и фактически столбит еще больше его значение как общепринятого settlement layer.

На какой он сейчас стадии? Q3 2025 даст большую веху, версия 0.4 выйдет в прод и принесет финализации 10 секунд, поверх этого уже можно будет строить новый UX, который сейчас в активной разработке. Один из важных партнеров Succinct вышел в мэйннет вчера, это децентрализованная сеть пруверов для AggLayer, они будут вычислять zk пруфы. И следом идет релиз Espresso, они специализируется на децентрализованных sequencers и как раз обеспечивают fast finality.

Сам твит тут: https://x.com/VitalikButerin/status/1953131251436818684

@yourweb3friend

Вот, кстати, подоспело подтверждение тезиса.
Bybit вписывается еще больше за Mantle, возможно вдохновляясь успехами Base.

Mantle сейчас первый L2 по market cap именно благодаря этому и тому, что у Base нет токена 😄

Твит: https://x.com/mantle_official/status/1953275563831099715

@yourweb3friend