✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2026.1.19(월)


1. "고려아연 뺏긴 韓 정부, 국제 흐름과 정반대 길 걸어"
https://n.news.naver.com/mnews/article/053/0000055117?sid=101
: 올해는 희토류가 연초부터 많은 주목을 받고 있음. 첨단산업을 위해 전략적으로 필요한 소재이면서 중국이 협상카드로 많이 꺼내드는 영역이기 때문에, 지정학적 관점에서 가치를 부여할 필요가 있을 것으로 보임.


2. ‘서학개미’ 안 돌아오자… 당국 ‘국장 3배 레버리지 ETF’ 검토
https://v.daum.net/v/20260118190438348
: 막는다고 막아지는게 아니라면 길을 열어주는 것도 하나의 방법이 될 수 있을 것. 책임은 본인이 지는 것.


3.걸그룹 캣츠아이 신곡 '인터넷 걸', 英오피셜 싱글 차트 2주 연속 진입
https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01820406645318704
: 26년은 BTS가 캐리하면서 캣츠아이까지 붙을 수 있는 해임. 시장이 바라보는 숫자보다 더 큰 숫자가 나올 가능성이 높음.


4."AI 게임체인저" 기대감 폭발…삼성, '끝판왕' 승부수 던졌다
https://www.hankyung.com/article/2026011875211
: 낸드부터 하이브리드 본딩을 도입하는 삼성전자. 그동안 밀려닜었던 테크 리더쉽을 되찾을 기회가 될련지 주목 해봐야.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

Nanya Tech, 지난 분기 EPS 3.58대만달러로 5년래 최고치... 올해 설비투자 2.7배 폭증

Nanya Tech는 월요일 이배영(李培瑛) 총경리 겸 대변인 주재로 온라인 기업설명회(IR)를 열고 2025년 4분기 연결 재무 보고서를 발표했다.

Nanya Tech는 지난 4분기 매출총이익률과 영업이익률이 모두 전분기 대비 두 자릿수 퍼센트 포인트(p) 상승했으며, 단기 순이익 110억 8,300만 대만달러(전분기 대비 608.9% 증가, 전년 대비 804.2% 증가)를 기록했다.

분기당 주당순이익(EPS)은 3.58대만달러로 역대 5번째로 높은 수준이자, 2019년 3분기 이후 7년 만에 최고치를 경신했다. 연간 EPS는 2.13대만달러를 기록하며 2년 연속 적자 행진을 멈췄다.

Nanya Tech의 2026년 설비투자(CAPEX)는 약 500억 대만달러로 예상되어 전년 대비 273.13% 급증할 전망이며, 이는 이사회의 최종 승인을 앞두고 있다. Nanya Tech는 제품 다각화 전략을 지속하여 128GB DDR5 RDIMM 5600/6400 제품이 기능 테스트를 통과했으며, DDR4와 LPDDR4의 공급 최적화도 병행하고 있다.

기술 및 생산 능력 계획 측면에서 10나노급 3세대 공정(1C), 4세대 공정(1D) 및 맞춤형 AI 프로젝트는 계획대로 진행 중이다. 신규 공장은 2027년 초에 장비 반입을 시작하여 차세대 메모리 솔루션을 제공할 예정이다.


1. 2025년 4분기 성과 (어닝 서프라이즈)
실적 반등: 매출 300억 9,400만 대만달러(전분기 대비 60.3%↑).

수익성 극대화: DRAM 평균판매단가(ASP) 30% 이상 상승에 힘입어 매출총이익률 49.0% 기록 (흑자 전환).

역대급 EPS: 분기 EPS 3.58대만달러로 2019년 3분기 이후 7년 만에 최고치 달성 (역대 5위).


2. 2025년 연간 실적 (흑자 전환 성공)
연간 매출: 665억 8,700만 대만달러 (전년 대비 95.1%↑).

적자 탈출: 당기순이익 66억 300만 대만달러를 기록하며 2년 연속 적자 행진 종식.

기타 지표: 연간 EPS 2.13대만달러, 주당 순자산가치 54.99대만달러.

3. 2026년 투자 및 기술 로드맵
설비투자(CAPEX) 확대: 2026년 약 500억 대만달러 투자 예정 (2025년 이월 예산 포함 공격적 투자).

차세대 공정: 10나노급 3세대(1C) 및 4세대(1D) 공정, AI 프로젝트 정상 진행 중.

생산 거점: 신규 공장은 2027년 초 장비 설치 시작 예정.

4. 제품 경쟁력 및 ESG 성과
제품 라인업: 128GB DDR5 RDIMM 기능 테스트 통과 및 고속 모노 다이(7200Mb/s) 기술 확보.

시장 대응: DDR4 및 LPDDR4 공급 최적화를 통한 시장 수요 밀착 대응.

ESG 경영: CDP 기후 변화·수자원 안보 'A 리스트' 선정 및 TCSA 대만 100대 지속가능 모범기업상 수상.

https://www.ctee.com.tw/news/20260119701157-430501

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2026.1.20(화)


1. 오세훈·정원오, 서울 집값·공급부족 두고 설전
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006203340?sid=101
: 구청장이 계속 시장에게 태클을 거는 것은 아무래도 선거 시즌이 점점 시작되고 있다는 증거가 아닐지. 2월말 출마선언까지는 관련주들 및 정책주들의 변동성이 커질 것으로 예상됨


2. SK하닉, 4Q 실적 발표…연간 영업익 삼성 넘어서나
https://v.daum.net/v/20260119174342132
: 앞서거니 뒤서거니 하고있지만, 이번 사이클의 처음과 끝의 주인공은 하이닉스라는 것은 이미 명확. 수급이슈 등으로 저평가 받고 있지만 트리거만 나타나면 업사이드는 가장 높을 것


3.54년만에 달 가는 美로켓, 발사대로…우주비행사들 "준비됐다"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260118002700075?input=1195m
: 26년 첫 가장 강력한 이벤트인 아르테미스 프로젝트가 다시 재개되기 까지 1달도 남지 않은 시간. 해당 이벤트를 기점으로 본격적인 우주경쟁의 불이 붙게 될것


4. 에이비엘바이오, 이중항체 ADC 미국 임상 1상 IND 승인
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260119133800017
: 수급상 우선순위에 밀려서 주가는 횡보중이지만 트리거만 있으면 언제든지 상방으로 갈 수 있는 회사임. 하방은 이미 수 많은 lo로 지지해주는 상황.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

저희 YM리서치 Premier 서비스는 2023년 8월에 유한회사 와이엠코퍼레이션 상호로 유사투자자문업 신고 절차가 완료되어 있음을 알려드립니다.

속보: 지난해 12월 일본을 방문한 중국인, 전년 대비 45% 감소

일본의 가네코 야스유키 국토교통상은 20일 기자회견에서 2025년 12월 일본을 방문한 중국인 관광객 수가 약 33만 명으로, 전년 동기 대비 약 45% 감소했다고 밝혔다. 이는 코로나19 확산이 계속되던 2022년 1월 이후 처음으로 나타난 전년 대비 감소다.

https://tchina.kyodonews.net/articles/-/3833

한병도 "李 신년기자회견, 대한민국 대도약 천명"
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005465379?sid=100

한 원내대표는 이 대통령 신년기자회견에서 다뤄질 주요 현안들을 짚기도 했다. 먼저 청년 창업과 스타트업 같은 중소벤처기업의 전폭적인 지원책을 비롯해 안전한 일터를 위한 각종 정책들이 논의될 예정이다. 근로감독관 증원과 일터 지킴이 등이 예시다.

뿐만 아니라 이번 한중정상회담 결과로 한한령 해제 가능성, 한반도 평화 등이 부각되면서 K컬처📌에 대한 대대적인 육성방안과 함께 남북한 긴장완화 조치📌등 외교·안보 현안도 회견에서 다뤄질 전망이다.

📌 알테오젠(시가총액: 27조 1,274억)
📁 투자판단관련주요경영사항 (인간 히알루로니다제 제품(ALTB4) 독점적 라이선스 계약 체결)
2026.01.20 14:38:51 (현재가 : 507,000원, +2.22%)

제목 : 인간 히알루로니다제 제품(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항
본 계약은 의약품규제기관의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구 개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약상대방: Tesaro, Inc. (미국, GSK의 자회사)
- GSK plc (GSK) 최근 사업연도(2024) 매출액: ￡31,376M(약 62조원)

2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 인간 히알루로니다제(ALT-B4)를 적용한 GSK 항암 치료제 dostarlimab의 피하주사 제형 개발 및 상업화에 대한 독점적 라이선스 계약

3. 계약체결일: 2026년 1월 20일

4. 계약 기간: 로열티 기간 만료일까지

5. 계약 금액
1) 계약금: USD 20,000,000 (약 295억원)
- 2024년도 매출액(연결 기준) 1,029억원 대비 약 28.7% 해당

2) 마일스톤: USD 265,000,000 (약 3,905억원)
- ALT-B4를 적용한 제품의 임상, 품목허가 및 상업화에 따른 각 마일스톤 달성 시 수취

3) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 후 발생한 순매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260120900306
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

트럼프, 21일 다보스 연설…그린란드·가자구상 직접 밝힌다
https://n.news.naver.com/article/016/0002588591?sid=104

- 한국시간 1/21 오후 10:30
- 작년은 관세정책 + 나토 방위비 증액 요구
- 올해는 그린란드 압박 + 대EU 관세

실리콘투는 올리브영의 미국 진출과 관련해 벤더사로 참여하는 방안이 지속적으로 언급돼 왔습니다. 현재까지 계약상 확정된 사항은 없으나 논의는 긍정적으로 논의 중인 것으로 파악됩니다.

—-
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202512011937470960106020

#현지 적응 열쇠 ‘벤더사’… 실리콘투·랜딩·그레이스 거론


올리브영이 미국 진출에서 가장 공을 들인 부분은 현지 벤더사 선정입니다. K뷰티 시장이 본격 호황을 맞으며 미국에는 이미 다양한 유통사가 활동 중인데요.


현재 후보군으로는 △미국 인프라가 탄탄한 실리콘투 △얼타뷰티 공급 경험이 있는 랜딩인터내셔널 △올리브영과 오랜 협력 이력을 가진 그레이스 등이 거론됩니다.

안녕하세요, 알테오젠입니다.

오늘 제기된 이슈인 키트루다 SC 제품의 로열티율과 관련하여 당사의 입장을 전해드립니다.

MSD와 알테오젠 간 체결된 계약에 따라, 계약의 세부적인 마일스톤 및 로열티 조건은 비공개 사항입니다.
알테오젠은 2020년 MSD사와 처음 라이선스 계약을 계약을 체결한 후 2024년 2월 키트루다 제품에 대한 독점적 계약으로 변경하며 추가 마일스톤과 로열티를 수령하게 됐습니다. 
공시를 통해서도 공개한 바와 같이 키트루다 SC 제품을 통해 당사가 수령할 수 있는 마일스톤 총액은 $1B(약 1조4770억원)이고 판매액 및 누적판매액에 따라 이를 모두 수령한 후, 로열티로 전환하게 됩니다. 이 로열티는 당사 특허가 유효한 2043년 초 까지, 지금부터 수령한다면 18년 간 수령할 수 있습니다(통상적인 신약 라이선스 계약은 10년의 로열티 수령기간을 갖습니다). 

계약 체결 이후 해당 내용에 대해 일관되게 비공개 원칙을 유지해 왔으며, 현재도 확인해 드릴 수 없는 점 양해 부탁드립니다.
현재 당사 법무팀이 MSD와 관련 사안에 대해 소통하고 있으며, 추후 공유 가능한 사항이 발생할 경우 별도로 안내드리겠습니다.

금일 주가 하락으로 인해 회사의 근간에 대한 우려가 있으실 수 있으나, 하이브로자임 플랫폼을 필두로 당사의 펀더멘탈은 여전히 견조합니다.
현재 3개 상업화 품목을 보유하고 있으며, 2030년까지 6개 이상의 추가 상업화 품목 확보를 목표로 사업 개발을 진행하고 있습니다.

현재 주요 진행 상황은 다음과 같습니다.

① 신규 라이선스 계약
당사는 ALT-B4 기술에 대해 약 10여 개 제약·바이오 기업과 라이선스 계약을 논의 중입니다.
현재 2개 이상의 회사가 실사(due diligence) 단계에 있으며, 올해 체결된 GSK 계약에 이어 추가적인 기술이전을 기대하고 있습니다.

② 기존 파트너사 추가 계약
이미 ALT-B4 사용 권리를 보유한 일부 파트너사와는 추가 제품에 대한 라이선스 계약도 논의 중입니다.

③ ALT-B4 계약 확장
당사는 현재까지 MSD, AstraZeneca, Sandoz, Daiichi Sankyo, GSK 등 총 7개 글로벌 제약사와 하이브로자임 기술이전 계약을 체결했습니다.
이 중 MSD의 키트루다(Keytruda), Daiichi Sankyo의 엔허투(Enhertu), GSK의 젬퍼리(Jemperli) 등 3개 제품 외의 파이프라인은
비공개 약정에 따라 세부 제품 공개가 제한되어 있으나, 단일클론항체, 이중항체, ADC 등 다양한 모달리티와 타깃의 제품들이 개발 중입니다.
경쟁사와 달리, 당사는 특정 바이오 타깃에 대해 독점권을 부여하지 않는 비즈니스 전략을 통해 더 많은 제품에 ALT-B4를 적용할 수 있는 구조적 강점을 보유하고 있습니다.

④ 라이선스 계약의 상업화 가능성
많은 주주분들께서 인지하고 계신 것처럼, ALT-B4는 이미 상업화된 블록버스터 의약품과의 co-formulation을 통해 피하주사(SC) 전환을 가능하게 하는 플랫폼입니다.
이에 따라 일반적인 신약 개발과 달리 개발 성공 가능성이 상대적으로 높고, 상업화 역시 글로벌 빅파마가 담당하기 때문에 상업적 성공 가능성 또한 높게 평가하고 있습니다.

BTS, 광화문·경복궁서 컴백 알린다…촬영·장소 사용 허가
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015857431?sid=103

하이브 측은 국가유산청에 낸 신청 자료에서 "글로벌 온라인 동영상 서비스(OTT) 플랫폼을 통해 전 세계 190개국, 3억명의 가입자에게 생중계가 진행될 예정"이라고 설명했다.

그러면서 "월드컵·올림픽과 유사한 규모의 글로벌 생중계 이벤트"가 될 수 있다며 "5천만명 이상의 시청자가 K-헤리티지와 K-컬처를 접하게 될 것"이라고 전했다.

→ 글로벌 OTT 중 가입자 3억명이 있는 플랫폼은 "넷플릭스"가 유일함

트럼프, 그린란드 관련 위협 재차 강조… “되돌아갈 수 없다”(BBC)

미국 대통령 도널드 트럼프는 그린란드를 장악하겠다는 자신의 입장을 다시 한 번 분명히 하며 “되돌아갈 수는 없다”고 말했다.

그는 기자회견에서 덴마크의 자치령인 그린란드를 확보하기 위해 어디까지 갈 의향이 있느냐는 질문을 받자, “직접 보게 될 것”이라고 답했다.

이번 발언은 프랑스 대통령 에마뉘엘 마크롱이 “규칙 없는 세계로의 전환”을 경고하고, 캐나다 총리 마크 카니가 “과거의 질서는 돌아오지 않을 것”이라고 말한 직후 나왔다.

트럼프 대통령은 수요일 세계경제포럼(WEF) 연설을 위해 스위스 다보스로 향할 예정이었지만, 에어포스원에서 발생한 경미한 전기 문제로 항공기가 회항했다.

미 재무장관 스콧 베센트는 수요일 다보스에서 기자들에게 트럼프 대통령이 원래 오전 10시(중부유럽시)에 도착할 예정이었으나 약 3시간 늦어질 것이라고 밝혔다.

트럼프는 “그린란드와 관련된 많은 회의들이 예정돼 있다”고 말했다.

앞서 장시간 진행된 기자회견에서도 그는 “그린란드에서 상황은 꽤 잘 풀릴 것”이라고 언급했다.

BBC가 ‘그린란드를 위해 나토가 분열되는 대가를 치를 의향이 있느냐’고 묻자, 트럼프는 다음과 같이 답했다.
“나토를 위해 나보다 더 많은 일을 한 사람은 없다. 모든 면에서 그렇다.
나토도 만족할 것이고, 우리도 만족할 것이다. 세계 안보를 위해 나토는 필요하다.”

다만 그는, 만약 미국이 공격을 받을 경우 나토가 미국을 방어해줄지에 대해서는 의문을 제기했다.
“우리는 나토를 구하러 갈 거라는 걸 안다. 하지만 그들이 우리를 구하러 올지는 솔직히 잘 모르겠다.”

현재 나토는 32개 회원국으로 구성돼 있으며, 미국은 그중 12개 창립국 중 하나다.
나토의 핵심 원칙 중 하나인 집단방위 조항(제5조)은 회원국 중 한 곳이 공격을 받으면 전체가 공격을 받은 것으로 간주한다고 규정하고 있다.

트럼프 대통령은 그린란드를 확보하기 위해 군사력을 사용할 가능성을 배제하지 않았다.
NBC 뉴스가 화요일 ‘무력으로 그린란드를 점령할 수 있느냐’고 묻자, 그는 “노 코멘트”라고 답했다.

한편 BBC 뉴스나이트와의 인터뷰에서 그린란드 산업·천연자원 담당 장관 나아야 나탄니엘센은, 트럼프 대통령의 요구에 대해 그린란드 국민들이 “당혹스러워하고 있다”고 말했다.

그녀는 “우리는 미국인이 되고 싶지 않다는 점을 분명히 밝혀왔다”며
“우리 문화와, 우리 미래를 스스로 결정할 권리에 어떤 가치를 두고 있는지 묻고 싶다”고 말했다.

다보스 세계경제포럼을 앞두고, 트럼프 대통령은 마크롱 대통령과 나토 사무총장 마르크 뤼터가 자신에게 보냈다고 주장하는 문자 메시지 스크린샷을 공개했다.
뤼터는 그린란드 문제에 대한 해법을 찾겠다는 의지를 보였고, 마크롱은 “당신이 무엇을 하고 있는지 이해할 수 없다”고 말하면서도 파리에서 다른 정상들과의 회동을 제안했다.

유럽연합 집행위원장 우르줄라 폰 데어 라이엔은 화요일 연설에서 유럽이 북극 안보에 대해 “전적으로 헌신하고 있다”고 강조하면서도, 이는 협력을 통해서만 가능하다고 말했다.
그녀는 트럼프의 관세 위협을 “실수”라고 지적했다.

트럼프 대통령은, 만약 유럽 8개국이 그린란드 인수에 반대할 경우, 2월 1일부터 해당 국가들에서 수입되는 모든 제품에 10%의 관세를 부과하겠다고 밝혔다.

폰 데어 라이엔은 유럽연합이 그린란드와 덴마크 왕국에 “완전한 연대”를 보낸다며, 이들의 주권은 “협상의 대상이 아니다”라고 말했다.

캐나다 총리 마크 카니 역시 나토 제5조에 대한 캐나다의 헌신은 “확고하다”고 강조하며,
“우리는 그린란드와 덴마크를 굳건히 지지하며, 그린란드의 미래를 스스로 결정할 권리를 전적으로 존중한다”고 밝혔다.

마크롱 대통령은 다보스 연설에서 “나는 깡패보다는 존중을, 폭력보다는 법치를 선호한다”고 말했다.

앞서 트럼프는, 마크롱이 미국 주도의 가자 ‘평화위원회’ 참여 초대를 거절했다는 보도 이후, 프랑스산 와인과 샴페인에 200% 관세를 부과하겠다고 위협한 바 있다.

마크롱은 영토 주권을 압박 수단으로 활용하는 관세의 “끝없는 누적”은 “근본적으로 용납할 수 없다”고 비판했다.

현재 유럽의회는 미국과 7월에 합의된 무역협정의 승인 절차를 중단하는 방안을 검토 중이며, 이는 미·유럽 간 긴장을 한층 더 고조시킬 수 있다는 평가가 나온다.

https://www.bbc.com/news/articles/cvgr19m642zo

폰트에서 포쓰가 느껴지는

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2026.1.23(금)


1. 씨어스테크놀로지, 입원환자 모니터링 플랫폼 '씽크' 전용 운영센터 개소…스마트병원 확장
https://m.sedaily.com/NewsView/2K7EHO93HU
: 올해는 국내 성장에 더불어 해외 성장도 가속화 될 예정임. 국내에서 해외를 뚫게 되는 몇 안되는 AI 바이오 회사.


2. "지금 들어가도 될까?"…전문가들은 '이재명식' 주목
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000474884
: ETF, 대형주로의 쏠림이 이번 사이클을 설명하는 키워드. 상승장이 지속된다면 이런 흐름은 지속될 것.


3.한수원, 협력社와 미국 원전시장 공략…최대 전시회 참여
https://www.electimes.com/news/articleViewAmp.html?idxno=364401
: 본격적으로 미국 원전시장을 개척 하기 시작한 K원전, 조금씩 성과를 기대해볼 수 있는 시기가 도래하고 있음.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

BTS, 미국 콘서트 회차 추가
: 고양 공연 3회차 전석 매진

■ 22일 진행된 고양 콘서트 ’팬클럽 선예매‘에서 3회차 전석 완판

- 4월 9일, 11일, 12일 총 사흘간 고양종합운동장 주경기장에서 ‘BTS WORLD TOUR ‘ARIRANG’ IN GOYANG’을 개최

■ 미국 탬파와 스탠퍼드 공연은 높은 인기에 힘입어 두 지역 모두 1회씩 추가 공연 확정

- 스탠퍼드 스타디움에서 단독 공연을 여는 것은 콜드플레이(Coldplay)에 이어 방탄소년단이 두 번째

■ 오늘 미국 공연 추가로 총 34개 도시, 81회 공연으로 확대✨

- K-팝 투어 사상 최다 회차
- 2027년 일본·중동 등 추가 도시 공개 가능성이 남아 있으며, 이미 발표된 도시 내 공연 회차 확대 여지도 유효