이스라엘과 레바논 10일간 휴전

[3월 방산 수출 데이터(KITA)]

▶️ 탄 최대 출하. 폴란드 & UAE 향(**UAE는 4개월 avg 0.7억불) 수출 증가 추정.

- 종합(HS93+8710): 3.62억달러(+2%yoy, -14%mom)
- 자주포: 출하 없음.
- 자주포 부분품: 출하 없음.
- 천무 모듈: 출하 없음.
- 전차: 출하 없음.
- 탄: 역대 최대 출하(3.2억불). 폴란드 2억불, UAE 0.5억불, 영국 0.3억불.
**미사일 2.5억불, 장약 0.7억불(영국) 추정
- 항공기: 출하 없음.

Yageo 1분기 영업이익 AI 수요 및 가격 인상 힘입어 전년 대비 40% 급증 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- Yageo는 AI 관련 애플리케이션의 강력한 수요에 힘입어 2026년 1분기 순이익이 전년 동기 대비 44.7% 증가한 80억 대만달러를 기록했다.
- AI 제품 모멘텀으로 수주잔고 비율이 1을 상회하고 있으며 2분기 가동률은 70~75% 수준까지 상승할 것으로 전망된다.
- 원자재 가격 상승에 대응하여 운영 효율을 개선하고 필요 시 제품 가격을 조정함으로써 수익성을 방어할 계획이다.
- 일본 Shibaura Electronics 인수 이후 센서 매출 비중이 13%로 확대되었으며 MLCC와 탄탈륨 캐패시터 비중도 각각 상승했다.
- 자동차 시장의 둔화로 자성 부품 매출은 다소 감소했으나 전체 매출은 전년 대비 22.7% 증가하며 견조한 성장세를 나타냈다.
https://www.digitimes.com/news/a20260416PD200/yageo-passive-components-profit-price-ai-demand.html

HD현대중공업 상선 수주 공시

@ 선종: LPG 운반선(VLGC)
@ 수량: 4척
@ 선가: 114.5백만달러/척

계속 나오는 가스선

“손실 20%까진 원금보장 해드립니다”…5월 출시 국민참여형 국민성장펀드란?

그렇다면 국민들이 산 펀드는 어디에 투자하게 될까. 금융당국은 국민참여성장펀드의 주된 투자 대상을 아예 정해뒀다. 당국은 “개별 자펀드는 펀드 결성 금액의 60% 이상을 첨단전략산업기업과 그 관련기업에 투자해야 한다”고 밝혔다. 첨단전략산업기업이란 인공지능(AI), 반도체, 이차전지, 수소, 미래차, 바이오, 방산, 로봇 등 12개 산업을 나타낸다.

나머지 40%는 운용사가 어느 정도 자율성을 갖고 투자할 수 있다. 다만 30% 이상은 코스닥 기술특례 상장사나 비상장기업에 투자해야 한다. 덩치가 큰 유가증권시장(코스피) 투자는 자펀드 결성 금액의 10% 이내로 제한했다.

https://www.mk.co.kr/news/economy/12020584

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

메리츠 김선우입니다. SK하이닉스의 1Q26 영업이익을 37.5조원으로 전망하며, 2분기 다양한 모멘텀에 기반한 가치 재평가를 예상합니다.

1) 2분기 산업 평균을 상회하는 DRAM/NAND 판가 상승, 2) ADR 발행 계획 구체화, 3) 주주환원 의지 재확인이 도출되는 구간으로 평가되기 때문입니다.

현재 GPU 중심에서 CPU 중심 연산력이 추가로 강조되며, 2027년 서버 DRAM 수요는 나날이 상향조정 중이나, 산업 내 공급은 이를 대응하기엔 턱없이 부족한 실정입니다.

산업 밖에서 펼쳐지는 막연한 우려를 딛고, 메모리 주가는 26년 연말까지 견조하게 상승할 전망입니다.

▶ SK하이닉스 (000660): 결국 증분의 함수. 2Q 모멘텀 폭발

[1Q26 Preview - 사상 최대 실적 경신 속도 완급 조절]

- 1Q26 영업이익은 37.5조원으로 전분기 19.2조원 대비 95% 증가한 사상 최대 실적으로 예상

- 이는 시장 기대치 (블룸버그 컨센서스 37조원)에 부합하지만, 대규모 서프라이즈를 기록했던 삼성전자 대비 일부 아쉬움이 남는 실적

- 하지만 경쟁사와 달리 이미 성과급 충당금 10%가 반영된 수치라는 점에서 인상적

- DRAM 및 NAND 영업이익률은 각각 74%, 48%로 예상되는데, 이중 커머디티 DRAM 영업이익률은 업계 최고 수준인 84%로 추정

- DRAM과 NAND 출하량/판가 증감률은 각각 -1%/+69%, +1%/+71% 수준으로 전망

- 선두업체가 판가 전략을 과감하고 전략적으로 펼치며 더 높은 수준의 판가 상승을 견인한데 반해, 동사는 중장기적 계약 유도 전략 속 유연한 대응에 나섰던 것으로 파악

[2Q26, 다양한 모멘텀 발현되며 가치 평가 가속화 예상]

- 동사는 더욱 심화되는 메모리 공급 부족 상황 속, 차분기 가장 강력한 개선세를 시현할 전망

이는 1) 기저효과 및 후행적으로 강력한 판가 전략을 통해 산업 평균을 상회하는 DRAM/NAND 판가 상승을 기록 (+40%/+38%)하며

2) ADR 발행 계획 구체화 (4월말~5월초 Deal Roadshow에서의 미주 투자자 긍정적 피드백)되고

3) 주주총회에서는 경시되었던 주주환원 의지 재확인이 도출되는 구간으로 평가되기 때문

- 아울러 머지않아 동사 특유의 ‘구속력 있는 LTA’가 체결되며, 주주환원과 배척되었던 ‘100조원 안전 현금 보유 우선 정책’ 조기달성 및 구조적 실적 개선 가시성이 확보될 전망

- 투자의견 Buy 유지하며, 적정주가의 경우 170만원으로 상향 (2026년 P/B 3.8배 vs ROE 94.1%)

https://vo.la/0ZEUEoE (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[옵티머스, 덱스트러스 특허 4가지 공개: 다가오는 상용화 일정]

안녕하세요? 삼성 모빌리티 임은영입니다.

지난주에 테슬라가 AI5 칩 테이프아웃에 이어, 옵티머스 덱스트러스 관련 특허를 4가지 등록하고, 설계도가 공개되었습니다.
스페이스X 상장에 온통 관심이 집중되면서, 테슬라가 소외받는 분위기에서, 반전이 나타나고 있습니다.

테슬라가 공개한 특허는 4가지로, 전완부 조립 설계, 건 구동 손 설계, 손 관절 조립, 손목 관절 설계입니다.
하드웨어의 마지막 병목으로 언급되어 왔던 덱스트러스가 해결되면서, 이제 옵티머스도 양산 준비를 마쳤습니다.
AI5 칩(4분기), 로보택시(4월), 옵티머스(8월)가 모두 양산 준비를 마치면서, 하반기에는 Physical AI가 우주와 함께 주요 테마가 될 것으로 예상합니다.


■ 핵심 기술

- 액추에이터 배치: 손 안에 모터를 넣는 대신 액추에이터를 전완부로 옮기고, 얇은 케이블(힘줄)이 손목을 지나 각 손가락으로 연결되는 구조

- 22도 자유도: 각 손가락에 4자유도, 손목에 2자유도로 총 22자유도를 구현

- 액추에이터 수는 50개: 전완부 하우징 안에 선형 액추에이터 25개(손 제어용 23개 + 손목 제어용 2개)가 집적되며, 로봇 전체로는 팔 양쪽 합산 50개

- 손목 케이블 설계: 케이블 묶음이 전완부에서는 수평 배열로 있다가 손목의 전환 구간을 거쳐 수직 배열로 바뀌는 방식으로, 손목이 움직일때, 손가락이 덩달아 움직이는 '크로스토크' 문제를 해결.


(2026/4/20 공표자료)

[4행정 중/고속엔진 육상 발전소 공급망]

@ 엔진 라이센서

- HD현대중공업 엔진기계
- 바르질라(Wartsila)
- 에버렌스(Everllence)
- 커민스(Cummins)
- 캐터필라(Caterpillar)

@ 엔진 제작사

1) 라이센서이자 자기 제품 제작

- HD현대중공업 엔진기계
- 바르질라(Wartsila)
- 에버렌스(Everllence)
- 커민스(Cummins)
- 캐터필라(Caterpillar)

2) 라이센서와 제휴-면허 생산

- STX엔진(에버렌스, 커민스 제품)

@ 육상 발전소 배전반

- ABB
- 에스엔시스(ABB 제품 면허 생산)
- 다양한 업체들

@ 육상 발전소 EPC

- 엔진 제작사들이 EP 혹은 EPC 수행

@ 육상 발전 엔진 애프터마켓 서비스

- HD현대마린솔루션
- 혹은 자체 MRO 비즈니스 수행

연료 위기로 전 세계 전기차 판매 급증 - Yahoo Finance
(by https://t.me/TNBfolio)
- 글로벌 연료 가격 급등에 대응하여 소비자들이 대안을 찾으면서 전 세계적으로 전기차 판매가 크게 증가했다.
- 인도는 지난 3월 판매량이 전년 대비 87% 급증했으며 영국도 같은 달 역대 최고치의 전기차 판매 기록을 세웠다.
- 미국은 올해 1분기 중고 전기차 판매량이 전년 대비 17% 성장하며 시장 전반에 걸친 전기차 수요 확대를 증명했다.
- 분석가들은 이러한 급증세가 이란 전쟁으로 인한 에너지 위기 속에서 글로벌 차량의 전동화를 가속화하고 있다고 분석했다.
- 전문가들은 향후 판매 속도가 완만해지더라도 전기차 수요는 이전보다 높은 수준에서 새로운 정상 상태를 형성할 것으로 전망했다.
https://finance.yahoo.com/sectors/energy/articles/iran-war-could-reignite-global-190000191.html

‘불닭’ 입은 ‘K아몬드’…삼양식품, 바프 인수로 글로벌 영토 확장

21일 업계에 따르면 삼양식품은 최근 바프 인수를 위한 최종 계약을 체결하고 본격적인 통합 작업에 착수했다. 이번 인수는 라면 사업에 편중된 수익 구조를 다변화하고, 글로벌 시장에서 독보적인 스낵 포트폴리오를 구축하기 위한 김정수 삼양라운드스퀘어 부회장의 강한 의지가 반영된 것으로 알려졌다.

특히 이번 인수는 바프가 북미 시장에서 정점을 찍고 있는 시점에 이뤄져 주목받고 있다. 최근 미국 코스트코(Costco)가 선정한 '이달에 반드시 사야 할 아이템(Must-Haves) TOP 11'에 '바프 허니버터 아몬드'가 이름을 올리며 현지에서의 폭발적인 인기를 입증했기 때문이다. 코스트코 측은 "중독적인 단짠의 조화가 기존 견과류 믹스의 수준을 한 단계 높였다"며 11위 선정 이유를 밝혔다.

이번 인수로 삼양식품은 '라면 회사'라는 이미지를 벗고 명실상부한 '글로벌 종합식품기업'으로 거듭나게 됐다. 단순한 제조업을 넘어 시즈닝 기술과 원물 가공 역량을 확보함으로써, 향후 소스, 스낵, 간편식(HMR)을 아우르는 사업 확장이 용이해졌기 때문이다.

식품업계 관계자는 "불닭볶음면이 K-푸드의 '매운맛'을 상징한다면, 바프는 '다양한 풍미'의 상징"이라며 "미국 대형 유통 체인에서 인정받은 두 브랜드의 결합은 해외 현지 유통 매대의 점유율을 획기적으로 높이는 계기가 될 것"이라고 분석했다.

삼양식품은 향후 바프의 생산 라인을 고도화하고, '불닭맛 아몬드'를 포함한 글로벌 전용 전략 상품을 순차적으로 출시해 해외 매출 비중을 더욱 끌어올린다는 방침이다.

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=100826

📌 LIG디펜스앤에어로스페이스(시가총액: 19조 9,980억) #A079550
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.04.21 17:15:08 (현재가 : 909,000원, -1.3%)

계약상대 : -
계약내용 : ( 상품공급 ) -
공급지역 : -
계약금액 :

계약시작 : 2026-04-20
계약종료 : 2029-11-30
계약기간 : 3년 7개월
매출대비 : -%
기간감안 : %


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260421800653
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=079550

유보기한 2026-04-22

HSBC , 인텔( $INTC)에 대한 투자의견을 '보유(Hold)'에서 '매수(Buy)'로 상향 , 목표주가를 50달러에서 95달러로 상향

"당사는 밸류에이션 방식을 주가수익비율(PE) 멀티플 기반으로 전환하되, 핵심 사업(Core Business)에 대해 2027년 예상 타겟 PE 26배를 적용한 사업별 가치 합산(SOTP) 방식을 채택했습니다. 외부 고객과 관련된 불확실성이 여전히 존재하기 때문에 이번 가치 평가에서 파운드리 사업은 제외했습니다.

50달러에서 95달러로 상향 조정된 목표주가는 약 45%의 상승 여력을 의미합니다. 주로 서버용 CPU 출하량 증가와 가격 인상이 수익성을 크게 개선할 잠재력을 가지고 있으며, 이러한 핵심 사업의 가치 상승을 근거로 투자의견을 '보유'에서 '매수'로 상향합니다."

WARSH: WE ARE DEALING WITH THE LEGACY OF FED'S POLICY ERRORS
(@WalterBloomberg)