📌 휴젤(시가총액: 3조 6,867억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.06 14:03:32 (현재가 : 292,500원, +0.17%)

매출액 : 1,051억(예상치 : 992억+/ 6%)
영업익 : 534억(예상치 : 441억/ +21%)
순이익 : 403억(예상치 : 331억+/ 22%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,051억/ 534억/ 403억/ +21%
2024.2Q 954억/ 424억/ 370억/ +30%
2024.1Q 743억/ 240억/ 227억/ -10%
2023.4Q 889억/ 367억/ 177억/ +9%
2023.3Q 848억/ 346억/ 416억/ +23%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106900147
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=145020

📌 에이피알(시가총액: 1조 9,209억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.06 14:48:05 (현재가 : 50,400원, +3.81%)

매출액 : 1,741억(예상치 : 1,683억+/ 3%)
영업익 : 272억(예상치 : 319억/ -15%)
순이익 : 160억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억/ -15%
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억
2023.3Q 1,219억/ 219억/ 184억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106800193
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470

트럼프 연설에서 일론머스크 샤라웃중
- 특히 우주(스타링크, 로켓) 관련 언급 ↑

전쟁 없다.

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.11.7(목)


1. 트럼프 '백악관 재입성' 확정에…환율 1400원 찍었다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005054029?sid=101
: 달러 벌어오는 업종이 킹갓제너럴인 상황. 화장품, 조선, 변압기, 라면 등 이미 좋은 놈들이 더 좋을 가능성이 높은 매크로 상황으로 가는 것 아닐까. 3분기와는 반대 양상인 환율과, 4분기 성수기에 돌입하는 업종들을 겹쳐서 보면 좋을듯


2. ‘AI 지각생' 애플 빨간불…'미래 신제품 수익성 우려' 직접 언급
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015029693
: 결국 AI시대의 헤게모니를 쥐지 못했다는것을 인정한 애플. 현재 대다수의 글로벌 리더들은 과소 투자를 했을때가 과잉투자보다 훨씬 리스크가 크다 라고 이야기하고있는데, 리스크 까지 인정한 상황에서 빅테크들은 AI CAPEX를 줄일 수 있을까?


3.구독료 58% 올렸는데 고객 더 늘었다…쿠팡, 분기 최대 매출
https://n.news.naver.com/mnews/article/025/0003398715
: '시장지배력'을 여실히 보여주는 기업의 횡보가 아닐까. 쇼핑의 즐거움, 생필품 배송을 하루 앞당겨 준다는 측면에서 끊기 힘든 마약과 같은 존재가 된 것으로 보임. 아마존이 뒤늦게 익일배송을 따라오려는 것만 보아도 동사의 경쟁력을 확인할 수 있음.(주가는 별개)


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

[하나증권 화장품 박은정]

트럼프 관련 영향 코멘트

- 트럼프는 수입품 관세를 일괄적으로 10% 이상, 특히 중국산 수입 물품에 대해 일률적으로 60%의 징벌적 관세 부과를 언급 중
- 관련해서 지난 7월에도 미국 화장품 기업 중 중국 생산 비중이 높은 기업의 주가 낙폭이 확대된 사례 있음
- 추가적으로 ELF라는 기업은 2023년 기준 90% 이상을 중국에서 생산. 주가 변동폭이 가장 컸는데, 2분기 컨콜에서 중국 생산 비중을 단계별로 낮춘다고 언급함

- 또한 트럼프 집권 1기 시기(2017~2020년)에도 중구게 징벌적 관세 부과를 했던 사례 존재했으며, 트럼프 집권 시기 부터 빠르게 미국 수입에서 중국 비중은 감소 됨
- EX) 미국의 화장품 수입 중 중국 비중: 2001년 10% → 2017년 20% → 2020년 11%


- K-뷰티의 핵심 모멘텀이 비중국, 그리고 미국향 중심이었다 보니, 트럼프 2기 정부 도래와 함께 변화될 환경에 대한 기사가 노출되고 있음. 전반적인 톤은 관세, 통관 강화 등의 불이익에 대해 언급 중

- 통관 강화에 대한 부분은 변화된 미국의 현대화법에 대해서 기업별로 갖추고 있음, 추가적으로 까다로워 지는게 아니라면, 현재 회사들은 대응 중
- 관세는 일괄적 10% 부과인데, 기본적으로 가격대가 낮아 부과 받는다고 하더라도 가격 상승 폭이 크지 않음. 1~10달러 내외의 변동성이라 판단
- 또한 K-뷰티가 가격대가 낮은 것도 매력이나, 그 이상으로 품질이 좋은 강점으로 소비자들은 선택하고 있음.
- 오히려 중국의 해외 수출(미국 수입)도 상승하고 있는데, 오히려 중국산의 징벌적 관세 부과로 우리의 격차를 벌릴 수 있는 부분이 강점으로 생각

- 미국 생산설비에 있어서는, 현재도 코스맥스/한국콜마/잉글우드랩(코스메카) 등은 미국에 생산 사이트를 보유 중. 매출 규모가 작은 측면도 있으나, 기본적으로 한국 보다는 고비용 구조(인건비, 원부자재 조달 등)로 막연하게 미국으로 생산을 이동하기 어려움. 단가 측면에서 맞추기 어려운 부분이 있음
- 그리고 미국에도 생산업체가 존재하긴 하나, 대체로 OEM이며, 소규모 업체가 대부분 우리나라 처럼 대규모로 R&D를 갖추고 종합 ODM사가 아님

- 중국 생산 사이트에 대해서는 우려됨. 트럼프 노믹스의 중국산 수입 물품 전반에 대한 일률적 중과세 부과는 '중국의 대미 수출 급감 → 중국 경기 영향 → 소비 위축 우려 확대' 예상할 수 있음
- 국내 화장품 기업의 경우 1) 중국 화장품 소비 자체의 위축과, 2) 중국 현지에서 생산하는 기업의 수주 감소 가능성 존재
- 대형 브랜드사 중국 기여도: 1H24 기준 (중국+면세) 매출 비중 LG생활건강 22%, 아모레퍼시픽 13% 기여, 실제로 LG생활건강의 전략은 회복시키자 방향, 아모레퍼시픽은 투자를 제한하자 방향
- ODM사의 경우 중국 기여도: 1H24 중국 매출 비중 코스맥스 28%(상해/광저우/잇센JV), 한국콜마 8%(무석), 코스메카 9%(평호), 씨앤씨 4%(상해 1~2공장) 수준

- 한편, 중국 생산 비중 높은 미국 브랜드사들이 생산기지 변경에 대한 논의, 의지 피력 중
- 이에 따라 한국으로의 생산기지 변경에 관련한 수혜를 받을 수 있는 부분 높다고 판단


- 결론적으로 전반적으로 부정적으로 볼 필요 없으며, 보편적 관세 10%가 가격 경쟁력 우위 측면에서 흔들만큼의 수준은 아닐 것, 미국 생산 사이트에 대해서는 두고봐야할 부분이며, 중국 생산 사이트에 대해서는 영향 다소 직접적일 수 있다고 판단


***

2024.11.07 10:22:25
기업명: 씨에스윈드(시가총액: 2조 3,194억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 8,055억(예상치 : 7,292억)
영업익 : 1,096억(예상치 : 745억)
순이익 : 791억(예상치 : 410억)

**최근 실적 추이**
2024.3Q 8,055억/ 1,096억/ 791억
2024.2Q 8,578억/ 1,290억/ 1,082억
2024.1Q 7,367억/ -95억/ -400억
2023.4Q 3,737억/ -32억/ -281억
2023.3Q 3,805억/ 415억/ 179억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107800130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112610

넥스틸 연도별 실적 추이
에너지용 유정관 북미 수출. 최근 2년 연평균 영업이익 1600억원. 시가총액 2600억원

📌 크래프톤(시가총액: 16조 8,129억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.07 15:32:04 (현재가 : 351,000원, +1.01%)

매출액 : 7,193억(예상치 : 6,586억+/ 9%)
영업익 : 3,244억(예상치 : 2,587억/ +25%)
순이익 : 1,221억(예상치 : 2,370억/ -48%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 7,193억/ 3,244억/ 1,221억/ +25%
2024.2Q 7,070억/ 3,321억/ 3,414억/ +67%
2024.1Q 6,659억/ 3,105억/ 3,486억/ +29%
2023.4Q 5,346억/ 1,643억/ -132억/ +49%
2023.3Q 4,503억/ 1,893억/ 2,116억/ +30%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107800367
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=259960

📌 카페24(시가총액: 5,796억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.07 16:07:31 (현재가 : 23,900원, +0.84%)

매출액 : 765억(예상치 : 700억+/ 9%)
영업익 : 67억(예상치 : 43억/ +56%)
순이익 : 59억(예상치 : 40억+/ 48%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 765억/ 67억/ 59억/ +56%
2024.2Q 758억/ 69억/ 67억/ +7%
2024.1Q 669억/ 22억/ 7억/ +340%
2023.4Q 745억/ 40억/ -129억/ +691%
2023.3Q 648억/ -36억/ 234억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241107900438
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042000

2024.11.08 13:12:06
기업명: 알테오젠(시가총액: 20조 6,610억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결)

제목 : 인간 히알루로니다제 원천 기술(ALT-B4) 독점적 라이선스 계약 체결

* 주요내용
※ 투자유의사항

본 계약은 의약품규제기관(미국 FDA, 한국 식약처 등) 의 허가가 완료되어야 이행되는 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 수익 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.

1. 계약 상대방: Daiichi Sankyo (Japan, 2007 Sankyo Co., Ltd.와 Daiichi Pharmaecutical Co., Ltd 합병을 통한 설립, 최근사업연도 매출액 1,601,688M JPY)

2. 계약의 내용: 알테오젠의 하이브로자임 플랫폼 기반 인간 히알루로니다제(ALT-B4)를 적용한 항체-약물접합체(ADC) 치료제 Enhertu®의 피하주사제형 개발 및 판매에 대한 독점적 라이선스 계약

3. 계약체결일 : 2024년 11월 08일

4. 계약 기간: 2024.11.08 - 로열티 기간 만료일까지

5. 계약조건
1) 계약금: US$ 20,000,000 (27,982,000,000원)
- 전년도 매출액(연결 기준) 96,523백만원 대비 28.99% 해당

2) 마일스톤: US$ 280,000,000 (391,748,000,000원)
- ALT-B4를 적용한 제품의 임상을 진행하고, 각 국가별 품목 허가 및 판매 목표를 달성하면 마일스톤 수취 예정

3) 판매 로열티: ALT-B4를 적용한 제품의 첫 상업 판매 시작 이후 판매 목표를 달성하면 계약 지역에서 발생한 순매출의 일정 비율에 해당하는 금액을 판매 로열티로 수취 예정


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108900207
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

📌 산일전기(시가총액: 1조 8,115억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.11.08 13:57:12 (현재가 : 59,500원, +7.79%)

계약상대 : GE VERNOVA (GE Renewable North America, LLC)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) GE Onshore 풍력발전용 변압기 공급
공급지역 : 미국
계약금액 : 136억

계약시작 : 2024-11-06
계약종료 : 2025-03-28
계약기간 : 4개월
매출대비 : 6.35%
기간감안 : 6.35%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241108800271
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=062040

HD현대미포 수주 공시

@ 선종: 18K LNG BV
@ 수량: 4척
@ 선가: 92.5백만달러/척

9월 5일에 받은
18K LNG BV에 비해
선가가 0.1백만달러 높네요.

오늘까지 누적해서
HD현대미포 orderbook에 확보한
LNG BV는 총 7척입니다.

『제조업 일자리 감소라는 현상을 무역적자가 원인이라는 분석은 과거 자료를 봐도 안 맞고 경제학 이론으로도 문제가 많다.』

『트럼프가 원했던 것 중에 하나는 포기해야 한다. 트럼프는 관세 정책과 미국환율 절하를 원하고 있는데 두 정책은 정반대의 효과를 가져오기 때문이다.』

→ 좋은 기사입니다. 일독을 권합니다.

http://www.economy21.co.kr/news/articleView.html?idxno=1014295