카이스트 교수님이 말아주시는 HBM 및 AI반도체 이야기(삼프로TV)
https://youtu.be/jgnxAwj-tUw

요약 노트 : https://lilys.ai/digest/859292?s=1

- HBM의 중요성
- 삼성전자와 하이닉스의 반도체 전략 차이
- HBM과 GPU의 미래
- AI의 미래와 우리나라가 나아가야할 방향

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.2(화)


1. 산업장관 "대왕고래 투자유치 설명회 진행중…메이저 업체 관심"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014780961
: 아직 죽지 않은 산유국의 꿈. 원유는 마치 슈뢰딩거의 고양이와 같은 상황이기에 주식 측면으로는 쉽게 죽을 수는 없는 상황.


2.테슬라, 2분기 납품 감소 전망에도…증시 개장 전 200弗 돌파
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005004349
: 이미 알려진 악재는 악재가 격언처럼, 6월 중국 인도량은 최대치라는 뉴스와 8/8일 로보택시 예정이 오히려 주가에 반영되는 모습. 테슬라가 견조하다면 당연히 관련 자율주행이나 2차전지에도 훈풍이 오지 않을까?


3. 알테오젠 자회사 알토스바이오, 아일리아 바이오시밀러 유럽 허가 신청
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005003938?sid=105
: 하반기 시작하자마자 바이오가 오르기 시작함. LO나온다고 시장에서 돌고있는 펩트론을 비롯하여 하반기에 LO 나올 수 있는 알테오젠, 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 지아이이노베이션, 퓨쳐켐에 관심 필요.


4. K조선, 하루 동안 '3조5000억' 잭팟…'초대박' 터졌다
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005004171?sid=101
: 선주가 돈을 쓸어담고 있는데, 배가 비싸서 배를 안산다는 발상을 하긴 어려움. 점점 높아진 선가가 뉴노멀로 가고 있고, 수주 역시 지속적으로 나오고 있음. 여러척을 발주하면서 할인을 받거나, 선수금 비중을 높이는 비중으로 협상이 오고가고 있지 않을까 추정됨


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

6월 27일 국회예산정책처에서 발간한 <제22대 국회 조세정책 개선과제>에 따르면, "금투세는 국회에서 합의한 사안으로, 수년간 연기 또는 전면 철회 시 정책 비일관성에 따른 투자자 및 금융시장의 혼란 등 부작용이 있다"고 언급

→ 이와 더불어, 민주당에서 [배당분리과세+금투세 시행]을 당론으로 정했다는 얘기가 시장에 돌면서 은행/보험 LONG, 코스닥 학살로 시장이 움직이고 있음

: 금일 전세계에서 가장 큰 낙폭을 보이고 있는 코스닥 주가 흐름은 우연일지? 필연일지?

트럼프 도그마 텐트럼

아이러니하게도 아시아 주요 증시 중 유독 한국만 큰 폭의 하락을 맞고 있습니다.
어쨌든 한국은 금리와 트럼프 관세 정책에 더 민감해서 그렇지 않나 싶습니다

현재 아시아 장 중 10년물 하락세를 보이고 있고 금일 잡오프닝 발표에 따라 추가적인 하락세를 보일 것으로 예상 됩니다

즉, 트럼프 도그마로 인한 금리 급등 현상이 매크로 데이터 둔화세에 부딪힌다면 장기간 유지되지 않을 것으로 판단됩니다.

하지만 역시 경기둔화 데이터에 따른 증시 반응 또한 예측의 단계가 아니라는 것입니다.
이미 Bad is Good을 반영하는 시기는 아니지 않나 싶습니다.

미국 증시 역시 나스닥 역사상 신고가임에도 불구하고 신고가 < 신저가 비율이 높은 상황으로 건강하지 못한 시장 환경을 보여주고 있습니다.

지난주부터 반복적으로 말씀드렸지만 레버리지 관리는 필수. 현금 확보는 선택입니다.

그렇다고 현재 크레딧 리스크를 보이는 곳은 없습니다.
이후 시장 안정의 모멘텀이 어떤 것이 있을지 깊은 고민이 필요해 보입니다.

하반기 시작하자 말자 험난한 시장에 고생 많으셨습니다.

부산發 컴포즈 커피, 필리핀 기업에 팔린다..매각규모 4700억
https://naver.me/GzEpUVKt
- 매도가 예술

오랜만에 금투세 관련 토론회에 나갑니다.
국민의힘 산하 여의도연구원에서 주관하는 토론회인데요.
(*정치적 성향과는 무관하고, 정책 때문에 나가는 겁니다)

상속세, 금투세, 종부세 3개 분야를 다루는데
제가 금투세 발제를 맡았습니다.
오후 3시에 와이스트릿 라이브 켤까 합니다.
많은 지원 사격 부탁드립니다.

https://www.news1.kr/articles/5466583

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.3(수)


1. [르포]K뷰티에 푹 빠진 세계 최대 이커머스 아마존, "스타 브랜드 찾아 키우겠다"
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000809440?sid=101
: 아마존이 콕 찝어서 K-뷰티가 필요하고, 이 영역을 키워주겠다고 선언했는데 섹터가 장기적으로 부러진다는 것은 쉽지 않음. 마침 7월 16일부터 양일간 아마존 프라임데이를 앞두고 있음. 단기 변동성을 활용하는 지혜가 필요할 것 같음


2. 기아 아메리카, 회사 역사상 상반기 최고 EV 판매 기록
https://www.prnewswire.com/news-releases/kia-america-records-highest-first-half-ev-sales-in-company-history-302187822.html
: 현대의 경쟁력은 내연기관을 넘어 하이브리드, 전기차로 확대대고 있음. 장기적 관점에서 회사의 경쟁력이 상승하고 있는 것으로 보임.


3. 에이비엘바이오, 제3자 배정 유상증자 진행…"ADC 개발"
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012642828?sid=102
: 자금조달 규모가 큰데 산업은행 포함 FI 대상 소폭 할증 발행에다가 상환의무가 없는 우선주라 투자자 입장에서 주가가 올라야 엑싯이 가능함. 내년까지 최소 3개의 차세대 이중항체 ADC IND 신청이 목표라는데 마침 오늘 대표이사 IR이 있어서 들어보면 좋을듯.


4. 테슬라, 2분기 車 인도량 4.8% 감소…주가는 9% 급등
https://n.news.naver.com/article/277/0005440348?sid=104
: 시장 전망치를 비트한것이 핵심임. 사실 테슬라말고도 대부분의 완성차 브랜드들의 상반기 북미 전기차 판매량이 꽤 우수함. 테슬라의 경우 단순 차 뿐만 아니라 로보택시, AI 등 꿈과 희망이 풍부하므로 미래가치를 주가에 반영 할 수 있음


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

[미래에셋 EV/배터리팀]

[Battery Ev newS Tracker]
배터리/전기차 뉴스 업데이트
(7월 2일, 화요일)

■ 배터리 셀/소재/장비

(생산) 현대차, 남양연구소에 LFP 배터리 라인 신설 추진
동사는 내년 남양연구소에 각형 LFP 배터리 생산 라인을 구축할 계획. 이를 위해 현대차는 하반기 각형 LFP 배터리 조립 공정 설비 발주를 준비 중인 것으로 파악. 구체적 생산 규모 등은 연내 결정될 전망. 동사에서 각형 LFP 배터리 라인을 구축하면 글로벌 완성차 중 첫 사례 될 것.
[7월 2일/etnews]
https://han.gl/B5uBu

(정책) 인도, 주요 광물 확보 위해 아프리카 국가들과 협의 중
인도의 광산부 장관은 업계 행사에서 인도는 정부 대 정부 차원에서 중요한 광물 확보를 위해 아프리카 및 중남미 국가들과 협의 중이라고 밝힘. 인도 정부는 호주에서도 리튬 블록을 추진하고 있다고 밝힌 바 있음.
[7월 2일/etnews]
https://han.gl/B5uBu

■ EV 완성차/부품

(생산량) 리비안, 2분기 인도량 13,790대, 가이던스 부합
동사는 2분기 전기차 인도량은 약 13,790대(+1.48% QoQ, -1.3% YoY)로, 2분기 가이던스인 13,000~13,300대에 부합. 동사는 일리노이주 노멀 공장을 폐쇄하면서 성장 둔화를 예상했으며, 이로 인해 효율성을 높이면서 비용을 대폭 감소했다고 설명하며, 하반기에 생산량을 늘릴 계획이라고 밝힘.
[7월 2일/Electrek]
https://han.gl/YJWHC

(판매량) GM 블레이저, 이쿼녹스 EV 출시로 분기 최고 매출 기록
동사는 2분기 인도량 21,930대(+34% QoQ) 기록. 동사는 쉐비 블레이저 6,634대, 이쿼녹스 EV 1,013대, 실버라도 EV 2,196대를 판매. 이러한 새로운 모델의 출시로 2분기 전기차 판매량 성장 견인. 이 외에도 캐딜락 리릭 판매량은 7,294대로 에스컬레이드에 이어 캐딜락의 두 번째로 많이 팔린 모델 등극. 허머 EV 판매량은 2,929대(+76% QoQ)로 역대 최고 분기 판매량.
[7월 2일/Electrek]
https://han.gl/QyD9u

(판매량) 중국 6월 전기차 판매량 역대 경신
지커는 6월 20,106대를 인도해 올들어 누적 87,870대를 달성. 이는 니오의 누적 인도량인 87,426대보다도 많은 수치. 후발주자 Xpeng은 6월 10,668대를 포함해 상반기 52,028대를 인도해 여전히 뒤처진 상태. 하이브리드 차량을 포함하면 리오토가 선두를 유지. 6월 47,774대를 인도해 상반기 총 18만 8,981대를 기록.
[7월 2일/한경]
https://han.gl/9OJik

근거가 생기는 중
- 멍부 특 : 겪어봐야 앎. 근데 겪어도 모르는 사람도 많음

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.4(목)


1. 넥슨 '퍼스트 디센던트', 美·日 등 스팀 글로벌 매출 1위
https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000850113
: 기대 밖의 게임들이 최근들어 터지면서 게임 섹터 분위기가 개선되고 있음. 게임 출시 모멘텀을 제외하고 보면 다음달 게임스컴이 가장 큰 관심이지 않을지


2. 롯데손보 주춤하자 티웨이 엑시트…회수 속도내는 JKL
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005780389
: 발목을 잡던 오버행이 해소된 상황. 만년 피크아웃설이 돌던 lcc에 대한 시각이 바뀔 수 있는 이벤트일지 지켜볼만.


3. 현대차, 인도네시아 배터리셀 공장 준공…정의선 “인니와 협력 결실”
https://m.etnews.com/20240703000199
: 현대차그룹이 인니 공장 준공을 기점으로 본격적으로 저가형 전기차들을 내놓을 예정임. 현대차그룹의 저가형 EV돌파가 제대로 시장에 먹혀들어갈지??


4. 증권사 CEO들 "금투세 내년 시행 반대…원점서 재논의"
https://n.news.naver.com/article/015/0005005078?sid=101
: 금감원, 증권사 다 반대함. 정부도 안하겠다고 함. 민주당만 하겠다고 함


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

에이비엘바이오; 드날리 4조에 항암제 L/O 더해진다
[신한 제약/바이오 엄민용]
☎️ 02-3772-1546

▶️ 이중항체 항암제 빅파마 L/O통한 가치 입증될 것
사노피와 뇌투과 플랫폼 적용된 파킨슨병 치료제 ABL301을 2022년 1.3조원 기술이전 후 임상 1상 진행 중.
그러나 이중항체 항암제는 빅파마 기술이전 및 검증이 부재했던 상황.
연내 이중항체 항암제 ABL503, ABL103의 빅파마 기술이전 가시성 높아 기대감 주가에 반영될 것

▶️ 피어그룹 드날리 BBB셔틀 검증으로 어느새 시총 4조
사노피와 파킨슨병 치료제 ABL301 임상 1상 순항 중.
최근 피어그룹 Denali가 로슈의 알츠하이머 치료제 트론티네맙 임상 1/2상 중간결과 발표하며 BBB셔틀 검증이 완료되어 시총 4조원 중으로 저평가 판단
지난달 I-MAB과 공동개발 중인 ABL111이 BMS의 옵디보, 화학요법에 더해져 위암 1차 치료제 진입위한 3제 병용 임상 개시.
ABL503과 ABL103 이중항체 2개가 연내 기술이전을 목표로 인 것으로 추정. 빅파마로부터 이중항체 항암제 첫 검증되는 해가 될 것
2026년 상업화될 것으로 계획 중인 ABL001 담도암 2차 치료제 또한 전세계 Best-in-class 제품으로 기대.
2025년 임상 2/3상 결과 발표 및 FDA로부터 Fast track 지정되어 2026년 상업화 목표

▶️ Valuation & Risk
2025년 이중항체 ADC 개발 및 임상 1상 IND 3건 신청을 목표로 Lonza의 자회사 Synaffix의 ADC 기술을 도입해 공동연구 진행 중.
이를 위해 자금 1,400억원 조달하였으나 2025년 사노피, 시스톤, 유한양행을 통해 약 600억원 이상 마일스톤 수취 및 L/O 계약금으로 약 4,000억원 확보
및 2026년 ABL001 상업화 시 안정적 재무구조 기대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=326991
위 내용은 2024년 7월 4일 7시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[단독] 삼성전자, 엔비디아 뚫었다… HBM3E 퀄테스트 최종 통과

삼성전자가 마침내 엔비디아에 5세대 HBM(고대역폭메모리)인 HBM3E 퀄테스트(품질 검증)에서 승인을 얻었다. 조만간 이후 절차를 밟아 공식적으로 HBM 공급을 위한 양산에 본격 나설 것으로 보인다.

4일 반도체업계에 따르면 삼성전자는 최근 엔비디아로부터 HBM3E 퀄테스트 PRA(Product Readiness Approval)를 통보받았다. 이후에는 공급을 위한 협상 작업에 돌입할 것으로 전망된다.

이는 삼성이 엔비디아 측의 요청으로 HBM과 메모리 개발 담당 임원들을 미국에 급파한지 한달 여만에 나온 성과다. 앞서 삼성은 발열 등의 문제로 예정대로 퀄테스트를 통과하지 못하고 있는 것으로 알려졌고 이후에도 승인 소식이 알려지지 않아 우려를 샀다.

엔비디아 최고경영자(CEO)인 젠슨 황이 나서서 삼성의 퀄테스트 실패가 아니라고 상황을 전하기도 했다. 젠슨 황 CEO는 지난달 4일 대만 컴퓨텍스 참가를 겸해 열린 기자간담회에서 "삼성의 HBM 테스트는 어제도 진행 중이었고 통과하지 못한게 아니다"라고 말하며 퀄테스트 실패 보도가 사실이 아님을 밝혔다. 이어 "삼성과의 작업은 잘 진행되고 있고 인내심이 필요하다"고 말했다.

삼성 입장에서도 엔비디아에 HBM 공급이 절실했지만 엔비디아도 신속하게 HBM을 납품받아야 하는 처지다. 넘쳐나는 AI(인공지능) 반도체 수요와 HBM 탑재량이 급증하는 차세대 GPU(그래픽처리장치)인 '루빈(Rubin)' 양산을 앞두고 업계에서 HBM 생산능력(CAPA)이 압도적인 삼성을 공급사로 확보하기 위한 노력을 기울인건 마찬가지다.

이로써 삼성은 HBM에서의 불확실성을 제거하고 본격적인 양산을 시작하면서 메모리 사업에 날개를 달 것으로 보인다. 하반기부터는 HBM 실적이 퀀텀점프에 나설 가능성도 제기된다.

https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2024/07/04/2024070400015.html

🚀“반도체 수출 사상 최고에도 주가는 왜 이럴까?” - IT의 神
: 영상요약노트

https://lilys.ai/digest/873655?s=1

-미국 테크 시장 전망이 긍정적이나 국내 시장은 일시적 어려움을 겪을 것으로 전망.

-반도체 사이클 막바지에 접어들어 겨울에 대비 필요성을 강조하며, 미국 대선 전까지는 미국 시장이 호황을 유지할 것으로 예상.

-투자 시점을 조정하고 10월 이전까지는 조심, 10월 이후로 국내 주식에 주목을 기울일 것을 권고.

-아신TV 의견을 요약한 내용입니다-

🎉 실리콘투 스타일코리안 중동 팔로워 100만 달성

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.7.5(금)


1. 1300여개 올리브영서 검증…실리콘투 통해 180개국 수출
https://n.news.naver.com/article/015/0005005800
: 우리나라 화장품 브랜드들이 성공하는데에는 올리브영과 실리콘투의 역할이 매우 컸음. 2개 기업 모두 가파르게 성장하고 있고, 성장은 계속해서 강하게 나올 것.


2. 1조 배터리 잭팟…삼성SDI '美 공급' 초읽기
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001169418
: 이제 2차전지 시장의 다음 주자는 ESS. 본격적으로 중국이 완전히 장악한 이 시장에서 국내 셀기업들이 조금씩 해내는 모습들이 나오는 중.


3. ‘중국 경기 불안’ ‘달러 강세’ ‘운동화 부진’ 3대 악재에 흔들리는 나이키
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003844250
: 30년이 넘게 지속되었던 나이키 패권을 보면서 오히려 생각해야 할 것은 소비재 트렌드는 생각보다 훨씬 더 오래 지속될 수 있다는 점. 그리고 사람들은 그것을 잊는다는 점.


4. 여심 흔든 3000원짜리 ‘작은 바늘’의 비밀
https://www.thescoop.co.kr/news/articleView.html?idxno=302470
: 현재까지 브이티는 일본, 중국, 온라인, 오프라인 모든 메인 진출 채널에서 성공을 거두었음. SNS 마케팅이 화장품 소비의 중요한 요소가 된 상황에서 리들샷의 특성은 시대적 특성에 부합한다는 생각. 아직 미국은 본격적으로 열리지도 않았음을 고민해봐야할 시점


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

2024.07.05 08:44:33
기업명: 삼성전자(시가총액: 505조 436억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 740,000억(예상치 : 738,340억)
영업익 : 104,000억(예상치 : 83,127억)
순이익 : -(예상치 : 71,839억)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 740,000억/ 104,000억/ -
2024.1Q 719,156억/ 66,060억/ 67,547억
2023.4Q 677,799억/ 28,247억/ 63,448억
2023.3Q 674,047억/ 24,335억/ 58,442억
2023.2Q 600,055억/ 6,685억/ 17,236억


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제이투케이바이오 탐방후기

Sk증권 컨센이 좋아서 기대했는데 그것 좀 높다고 회사에서 보고 있네요.
하지만 QoQ 성장은 한다고 합니다.
화장품의 좋은 분위기가 느껴 진다고 하네요.