2023.12.13 15:41:42
기업명: 브이원텍(시가총액: 1,787억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)

취득회사 : 시스콘(대한민국)
주요사업 : 산업용로봇 제조업

취득금액 : 60억
자본대비 : 6.20%
- 취득 후 지분율 : 59.55%

예정일자 : 2023-12-26
취득목적 : 추가 지분취득

* 취득방법
현금취득

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231213900486
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=251630

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.12.14(목)


1.사모펀드 "투자처 마땅찮네"…쌓아둔 자금만 4조달러 달해
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004925076?sid=101
: 전체 투자금의 1/3이 현재 미집행중. 높은 금리에 경제환경 불확실로 인해서 "살게 없다" 라고 느끼는건 다 똑같은듯. 다만 기사에도 언급했듯이 엄청난 총알을 가지고 있다라고 볼 수 있음. 결국 환경이 좀 해결되거나, 투자자들의 돈을 빨아들일 만큼의 화끈한 것이 보인다면?


2. 플레이브, 위버스 커뮤니티 오픈…"버추얼 아이돌 처음"
https://entertain.naver.com/read?oid=003&aid=0012263973
: 버추얼 아이돌이 위버스에까지 입성하였음. 물리적 제약과 휴먼 리스크가 없다는 측면에서 팬덤만 확보하면 이런 개꿀따리 비즈니스가 없음. 향후 몇년간 다양한 그룹이 나오며 시장이 확장될 것으로 예상됨


3. 고물가에 의류 신발 안 산다…이자비용은 20% 껑충
https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001786776
: 따뜻해진 겨울날씨에 더해 이자비용상승, 물가상승으로 내수소비는 갈려나가는 중. P 올릴 시기가 다가오면 정부 압박이 들어오고.. 내수 관련주들은 가급적 멀리하는게 좋지 않을까.


4.계란 삶고 스쿼트까지…테슬라, 차세대 휴머노이드 로봇 공개
https://n.news.naver.com/mnews/article/020/0003536819?sid=104
: 테슬라가 공개한 AI 휴머노이드 로봇인 옵티머스 2세대 영상을 보면 발전 속도가 매우 빠름. 상용화 시점에는 더 발전할 로봇이 2천만원대로 나온다면 휴가없이 일하고 파업도 안하는데 안쓸 이유가 있을까.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

주주님께 드리는 글

존경하는 주주 여러분,

루닛에 관심을 갖고 성원해주시는 주주 여러분께 깊이 감사드립니다.

먼저, 주주 여러분께 미래를 밝히는 새로운 소식을 전해드리게 되어 매우 기쁘게 생각합니다. 공시와 언론을 통하여 공개적으로 밝힌 바와 같이, 루닛은 금일 볼파라 헬스(Volpara Health; 이하 “볼파라”)를 인수하는 계약 (Scheme Implementation Agreement; SIA)을 체결하며, 볼파라를 루닛의 식구로 맞이하게 되었습니다.

이는 분명 역사적인 순간이며, 루닛이 창립 이래 최초로 실행하는 인수합병(M&A)으로서, ‘AI를 통한 암 정복’이라는 사명을 달성하기 위해 한 걸음 더 다가가는 중요한 순간입니다.

이번 볼파라의 인수는 지난 8월에 루닛 창립 10주년을 맞이하여 주주분들께 말씀드린 향후 10년 계획을 실행으로 옮기는 첫번째 단계입니다. 저희는 기존의 전통적인 성장 방식에서 벗어나 인수합병 방식의 ‘인오가닉(inorganic·무기적)’ 성장 전략을 모색하겠다고 밝힌 바 있습니다. 이러한 일환으로 실행된 이번 인수 건은 전례를 찾아보기 힘든 성과입니다. 특히 의료 인공지능 분야에서 스타트업 기업이 다른 스타트업을 인수하는 사례는 극히 드물 뿐더러, 국내 상장기업이 다른 기업 그것도 글로벌 기업을 인수하는 사례는 매우 드뭅니다.

뉴질랜드에 본사를 둔 볼파라는 호주 증권거래소에 상장된 회사로, 매출의 97%를 미국시장에서 창출하고 있습니다. 볼파라는 세계 1위 유방 치밀도 제품을 개발하여 성공적으로 상용화한 것으로 잘 알려져 있습니다. 그 뿐만 아니라, 유방촬영술 이미지 품질 분석, 환자 및 규정 준수 보고, EHR 통합 위험 평가 등을 위한 다양한 소프트웨어 제품을 성공적으로 출시하며 유방 영상 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다. 이같은 노력에 힘입어 볼파라는 2D 및 3D 영상을 포함한 미국 내 유방촬영술의 과반에 가까운 42%의 시장점유율을 기록하고 있습니다.

존경하는 주주 여러분, 이번 볼파라 인수는 다섯 가지 전략적 시사점을 갖고 있습니다.

첫째, 루닛은 볼파라 제품의 미국시장 내 높은 설치율을 적극 활용하여 플랫폼 회사로 도약할 수 있습니다. 이를 통해 저희는 지난 창립 10주년 행사에서 선언한 ‘데이터-AI 플랫폼’ 구축을 실행해 나갈 수 있을 것입니다.

둘째, 루닛은 볼파라의 방대한 데이터를 활용할 수 있게 됩니다. 볼파라는 미 전역 의료기관과의 계약을 통해 고객으로부터 비식별 데이터를 지속적으로 제공받을 수 있습니다. 볼파라는 현재까지 약 1억 장 이상의 2D 또는 3D 유방촬영영상 데이터를 축적해왔습니다. 추가적인 노력을 통해 루닛은 경쟁사를 압도하는 규모의 방대한 데이터에 대한 접근성을 확보하여 초거대 AI(Hyperscale AI) 모델을 적용하고 완벽에 가까운 정확도를 달성하며 저희가 미래라고 확신하는 자율형 AI(Autonomous AI)를 성공적으로 개척할 수 있는 기반을 마련하게 될 것입니다.

셋째, 루닛은 세계 최대 의료시장인 미국시장에 대한 사업개발 영역에서 상당한 시너지 효과를 기대할 수 있습니다. 루닛은 이제 미국 시장에 진출한 반면, 볼파라는 이미 미국 유방촬영 시장의 선도 기업입니다. 볼파라 제품은 2,000개 이상 의료기관에서 사용되고 있으며, 미국 내 유방 영상 분야에서 강력한 브랜드 인지도를 구축하였습니다. 이번 인수를 통해 루닛은 루닛 인사이트 MMG 및 루닛 인사이트 DBT 제품을 판매할 수 있는 확실한 채널을 확보하게 되었습니다. 또한, 반대로 미국 외 지역에 분포되어 있는 3,000개 이상의 고객을 확보한 루닛의 채널을 통해 볼파라의 혁신적인 제품도 함께 판매할 수 있게 될 것입니다.

넷째, 제품 측면에서도 상당한 시너지 효과를 기대할 수 있습니다. 저희는 AI의 정확성만이 고객 채택의 유일한 동인이 아니라는 것을 직접 경험하고 있습니다. 고객의 니즈를 충분히 충족시켜야만 보다 적극적인 제품 채택을 기대할 수 있을 것입니다. 이러한 관점에서 볼 때, 볼파라의 제품은 고객의 주요 워크플로(workflow) 문제를 해결하고 나아가 루닛 제품이 '포인트 솔루션'을 넘어 암 검진 영역 전체를 다룰 수 있도록 확장 가능성을 열어줬다는 점에서 고객들에게 보다 다양한 풀 패키지 솔루션을 제공할 것으로 기대됩니다.

다섯째, 루닛은 이번 인수를 통해 매년 견고하게 성장하고 있는 볼파라의 안정적인 대규모 수익원을 확보할 수 있을 것입니다. 이는 상장 기업인 루닛에 점점 더 중요해지는 요소입니다. 볼파라 매출의 대부분은 서비스형 소프트웨어(SaaS) 판매에 의한 안정적인 반복 매출로 2024년에는 약 미화 3천만 달러가 될 것으로 예상됩니다. 이는 루닛의 매출 성장을 가속화하는 데 도움이 될 것입니다. (볼파라는 이미 현금손익분기점을 도달하였습니다.)

하지만, 이번 인수거래가 완전히 성사되려면 내년 2분기 내에 열릴 볼파라 주주총회에서 볼파라 주주들의 승인을 얻는 등 여러 조건이 아직 남아있습니다.

저는 이번 인수가 루닛의 성장에 매우 의미 있는 일이라고 생각합니다. 비록 인수가격이 2,500억원이 넘는 등 투자가 요구되지만, 이번 인수가 루닛에 가져다 줄 가치는 천문학적인 수준이 될 것이라고 확신합니다. 또한 실사 과정에서 암 진단을 혁신하려는 굳은 의지를 바탕으로 한 공통의 조직문화를 확인할 수 있었으며, 양사가 하나의 팀으로 잘 협력할 수 있을 것이라고 확신합니다.

오늘은 매우 기쁘고 가슴벅찬 날입니다. 루닛의 역사에 주주분들의 기억에 길이 남을 날이 될 것입니다. 주주 여러분의 지속적인 관심과 성원에 감사드립니다. 앞으로도 인공지능을 통한 암 정복의 여정을 함께 해주시기를 바랍니다.

주식회사 루닛
대표이사 서범석

CancerX

https://www.youtube.com/watch?v=gHhq2XO7ojg

주요 산업 관련 라이브 진행중

송명섭 연구위원(반도체/하이투자증권) / 임성균 이사(배터리/배터리다이브) / 허혜민 연구위원(바이오/키움증권) / 김현용 연구위원(ICT/현대차증권)

이주만에 컴백😂👍🏻
내년 상반기 주요 임상 데이터 결과 발표를 앞두고 있는 티움바이오를 소개합니다 🫶🏻🫡

https://youtu.be/GWvRz_nfEHc?si=EtIaP_tQeUBnSK7h

해외 영토 넓히는 네이버웹툰…내년 美 상장 앞두고 전력정비
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004925450?sid=101

K-컬쳐 중 제일 관심이 적은 섹터가 아닐까 생각되는 웹툰 산업. 미국 상장을 준비하며, 대장 네이버웹툰이 본격적으로 수출에 드라이브를 거는 중.

- 최근 네이버웹툰은 24년 미국 상장을 추진 중. 글로벌 사업 확장을 핵심 과제로 하는 내년 경영계획을 수립했음.

- 네이버웹툰이 글로벌 사업에 힘을 쏟는 것은 성장 가능성이 높다고 판단해서임. 네이버웹툰이 한국 웹툰을 영어로 번역해 해외에 선보인 것은 2014년부터이고, 미국을 시작으로 중국·태국, 2015년 인도네시아 등에 속속 진출.

- 현재 네이버웹툰 글로벌 월간 MAU는 8,500만 수준이며, 네이버 자회사 왓패드까지 포함한 전체 MAU는 1.75억 명.

- 또한 네이버웹툰은 웹툰스튜디오의 웹툰, 웹소설을 원천 콘텐츠로 하는 300여 개 영상화 프로젝트를 추진 중.

- 글로벌 웹툰 시장 규모는 2030년 500억 달러(약 64조8350억원)에 달할 전망. 영상화를 통한 IP 확장은 수익으로 이어지는 경우가 많음. 지난 4년간 드라마, 영화 등으로 제작된 웹툰 IP의 평균 거래금액은 439배 급증.

2030년까지 로봇 100만대 보급…20조 시장으로 키운다
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012267121?sid=101

최근 로봇 산업 지원정책이 차례로 발표되는 중. 잠재력은 엄청나나, 아직 본격적으로 개화하지 못한 시장이니 만큼 정부의 적극적인 정책이 필요한 산업.

- 정부가 로봇산업을 신성장동력으로 육성하기 위해 2030년까지 민관 합동 3조원 이상 투자 방침을 밝힘.

- 전 영역을 대상으로 로봇을 100만대 이상 보급하고 '지능형로봇법'을 전면 개편하는 한편 2000억원을 투자한다는 계획.

- 이를 통해 2021년 기준 44.4% 수준인 로봇 자체생산 능력을 80% 수준으로 끌어올리고 5.6조 수준인 시장규모도 2030년 20조원 이상으로 키운다는 것.

- 이를 위해 정부는 2030년까지 민관합동으로 3조원 이상을 투자해 기술, 인력, 기업 등 경쟁력을 강화해 매출액 1000억원 이상 지능형 로봇 전문기업을 30개 이상 육성하는 것이 목적.

- 정부는 서비스 제조 등 분야에 상관없이 혁신 로봇을 테스트할 수 있는 장비를 마련하는 것이 목적이라며, 이라며 도로나 건물 형태를 모사한 시설을 통해 자율주행 등 문제를 해소할 수 있게끔 내년 말이나 내후년 초부터 본격 구축에 들어간다고 밝힘.

2024 소부장 연간전망 : 소외된 이웃 (소재/부품)에 관심을 가질때

https://m.blog.naver.com/68083015/223293217223

✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2023.12.15(금)


1. 카카오엔터, 웹툰 AI 인력 확대 나선다
https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2312014
: 웹툰의 수익화에 걸림돌 중 하나는 '연재속도' 더 빠르게 더 많은 작품을 생산하고, 더 좋은 그림체를 보여줄 수 있는 AI가 붙게되면 더 많은 아이디어들을 작품에 녹여낼 수 있음. 해외진출 시점과 맞물려 진행되는 만큼 웹툰의 미래를 밝게 해주는 요소.


2. AI 노트북 시대 열렸다…삼성, '갤럭시 북4' 출시
https://n.news.naver.com/mnews/article/215/0001139228?sid=101
: 내년 초 출시될 삼성 노트북이 머신러닝과 딥러닝 등 새로운 AI 퍼포먼스를 지원하는 NPU가 프로세서에 적용된 AI 노트북임. 삼성의 전략을 보면 모든 가전에 AI를 탑재할 걸로 보이는데 온디바이스는 이제 시작일지도.


3. 인텔, 차세대 AI 반도체 '가우디3' 공개
https://naver.me/GABmkPX4
: 성능 고도화를 위해 세대가 거듭될수록 HBM 탑재량이 늘어나는 모습을 볼 수 있음. 한동안 지속될 트렌드. 전방에서 경쟁을 열심히 할수록 우리회사들도 좋아진다.


출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

시장요약

🌟루닛 볼파라헬스 인수 요약

출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)

14일 루닛이 볼파라헬스를 약 2,500억(장내가에 프리미엄 47%를 붙인 가격)에 인수하겠다고 공시.

루닛이 볼파라헬스를 왜 인수했고, 어떤 효과가 있을지 요약해보자면 :

1. 볼파라는 의료산업 워크플로우 개선 디지털 서비스 제공사. 주력 제품은 유방암 촬영 필요 여부 판단 AI. 해당 제품은 미국 전체 유방촬용술 약 42%에서 사용되며, 미국 의료기관 2천 곳에서 사용됨. 또한 볼파라 매출 97%가 미국에서 발생.

2. 루닛이 볼파라를 인수한 가장 큰 이유가 바로 이것 : 볼파라를 인수하면 볼파라의 미국 내 유통 채널을 자동으로 얻을 수 있기 때문.

3. 더욱이 볼파라는 1억 건 이상의 유방촬영 데이터 보유 + 매년 2천 만 장의 데이터가 수집되고 있음 : '루닛 인사이트 MMG'(루닛의 주력제품) 개발 및 검증에 사용된 유방촬영 영상이 30만장임을 고려한다면 어마어마한 양. 이 정도 양의 영상 확보 위해서는 3천억 이상의 비용 확보 필요하다는 이야기.

4. 한편, 그간 루닛의 제품은 유방촬영, 흉부 엑스레이 등 기능적 관점에서 애플리케이션으로 개발된 셈인데, 볼파라의 기술·유통망과 결합으로 통합 플랫폼 제공이 가능할 것이라는 설명.

5. 즉, 루닛이 잘하는 것은 AI 데이터를 가져와 정제하고 분석해 AI를 만드는 과정이었다면, 부족한 것은 고객-특히 미국-과의 접점이었는데, 볼파라를 인수하면 이를 충족할 수 있다는 것.

6. 더욱이 루닛 매출에 볼파라 매출이 더해지면 내년부터 매출액 500-600억 정도의 MEGA 의료 AI기업이 탄생하는 것. 그러나 무엇보다 기대되는 것은 이들 간 시너지.

7. 이번 인수 건에 자금조달 우려 또한 존재했으나, 루닛 측은 보유현금, 유상증자, 인수금융 등 방법을 균형있게 활용해 재무구조 악화를 최대한 피하겠다는 입장. 볼파라의 경우 아직 적자이나, 이미 보유 현금 기준 BEP를 돌파한 상황이라, 인수가 결정된 상황에서 볼파라의 재무 리스크는 크지 않다고 판단.

8. 의료 AI기업들 중에서는 상장사가 많지 않은데, 이들 사이의 인수합병은 더더욱 찾아보기 힘들어, 이번 인수는 상당히 의미있는 것으로 판단되며, 대주주양도세 뿅망치 기간이 끝나야 가치반영이 가능할 듯.

SAMG엔터, ‘티니핑월드 판교’ 그랜드 오픈…“새로운 콘텐츠 경험 제공”
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005355349?sid=101

- 오늘(12/15) 그랜드오픈. 가오픈 시 오픈되지 않았던 공간들이 오픈되며, 본격적인 모객에 나설 것으로 보임

→ 가오픈 기간 1주일간 블로그 평을 보면, '아직 공개되지 않은 공간이 많아서 오랜 시간 머물 수 없었다', '퀄리티 좋게 공간을 꾸며놓았다'는 의견이 교차하였는데, 오늘부터는 진짜 퀄리티를 판단할 수 있을듯

- 인상적인 점은 호평을 하는 블로거든, 혹평을 하는 블로거든 티니핑 굳즈 하나씩은 사주고 나왔다는 후기들이 많다는 것 + 만쥬 하나씩은 꼭 먹고 나온다는 것?


(참고) YM리서치 프리미어채널 12/11 포스팅 중 일부 발췌

지난주 아이러브캐릭터에서 11월 완구랭킹 순위가 나왔습니다.

기존 티니핑 관련 제품 유통을 담당해오던 삼진인터내셔널이 전체 순위에서 단 1건만 보인 모습이 인상적입니다.

반면, SAMG엔터는 전체 순위에서 총 12건이 보입니다. 제일 큰 강점을 보이는 여아완구 부문만 봐도 순위를 줄세우는 모습을 볼 수 있습니다.

지난 9월만 해도 전체 랭킹에서 삼진인터내셔널 6건, SAMG엔터 2건이 보이던 부분과 비교하면 큰 변화가 있습니다.