Целевая цена YDEX

Аналитики повысили целевую цену акций Яндекса после публикации финансовых результатов за 2024 год. Они ожидают дальнейший рост котировок в течение года. Делимся с вами обновлёнными прогнозами.

Все аналитики указали целевую стоимость акций YDEX выше 5 000 рублей при консенсус-прогнозе в 5 936 рублей. В среднем эксперты ожидают рост котировок на 27% в текущем году, а максимальный потенциал к текущей цене составляет 59% — до 7 405 рублей. Вчера торги закрылись на отметке 4 664,5 руб.

В отчётах отметили:

🟡сохранение высоких темпов роста и фокус на улучшении эффективности бизнесов;
🟡дополнительные возможности для развития бизнеса и поддержания роста в долгосрочной перспективе за счёт развития ИИ-технологий, умных устройств, облачных технологий и финтеха;
🟡сильные фундаментальные показатели бизнеса, которые могут способствовать опережающей позитивной динамике акций группы при начале цикла снижения ставок и развороте рынка;
🟡форвардный мультипликатор EV/EBITDA 7x с дисконтом около 20% по сравнению с медианной оценкой российских ИТ-компаний;
🟡дивиденды в размере 80 рублей на акцию — дополнительный бонус для инвесторов в растущий бизнес.

@ydex_forinvestors 💯

Финансовые результаты Yandex B2B Tech за 2024 год

Yandex B2B Tech, направление Яндекса, которое создаёт и развивает решения для корпоративного сектора, впервые раскрывает финансовые результаты по двум ключевым направлениям: платформа Yandex Cloud, включая технологии ИИ для бизнеса, и виртуальный офис Яндекс 360.

🟡Совокупная выручка Yandex B2B Tech 2024 года составила 32,2 млрд руб., показав рост на 48,4% по сравнению с 2023 годом.

⏩По оценке Яндекса, объём рынка, на котором работает Yandex B2B Tech, в 2024 году исчислялся 240 млрд руб., а доля Yandex B2B Tech на нём составила около 13%. К 2028 году рынок вырастет более чем вдвое, до 510 млрд руб., продемонстрировав среднегодовой темп (CAGR) порядка 21%. Компания ожидает, что Yandex B2B Tech будет расти значительно быстрее рынка.

Более подробно про результаты — по ссылке.

@ydex_forinvestors 💯

Результаты МКПАО «Яндекс» за 1 квартал 2025 года

✔️Бизнес: Выручка выросла на 34% до 306,5 млрд рублей, а скорр. показатель EBITDA вырос на 30% до 48,9 млрд рублей при маржинальности в 16%. Продолжаем расти по всем направлениям и улучшаем маржинальность в ключевых сегментах.

✔️Сохраняем прогноз на 2025: рост выручки более 30% и скорр. EBITDA не менее 250 млрд руб.

✔️Рынки: Яндекс работает на больших и перспективных рынках, в большинстве из которых занимает ведущие позиции. По оценкам компании и внешних экспертов, среднесрочный экономический потенциал этих рынков составляет:

🟡Поиск и рекламные технологии: 3,0–3,2 трлн рублей
🟡Электронная коммерция: 32–35 трлн рублей
🟡Доставка (курьерская, междугородняя, грузовая): 5 трлн рублей
🟡Медиа и развлекательные технологии: 2 трлн рублей
🟡Рынок, на котором работает B2B Tech: свыше 0,5 трлн рублей
🟡Автономный транспорт: 4,6 трлн рублей

✔️Аудитория: У 15 наших сервисов свыше 10 млн активных пользователей в месяц. Поиском Яндекса ежемесячно пользуются около 110 миллионов человек.

✔️Технологии: Мы продолжаем активно внедрять ИИ-технологии в свои продукты. За первый квартал пользователи сервисов взаимодействовали с генеративными нейросетями 6,7 млрд раз. Ответами Нейро в Поиске ежедневно пользуются 9,4 млн человек. А количество подписчиков Алисы Про выросло до 2,1 млн. В этом квартале мы запустили Нейроэксперта — новый сервис, который сам ищет нужную информацию в файлах и ссылках пользователя, создавая интерактивную базу знаний.

✔️Монетизация ИИ и рост продуктивности: Автотаргетинг (автоматизация рекламных объявлений с помощью ИИ) обеспечивает уже 41% рекламной выручки в Поиске и 68% — в РСЯ. Доля ИИ-сервисов в общей выручке платформы Yandex Cloud в 2025 году составит не менее 8%. Мы внедряем генеративный ИИ для повышения продуктивности всех бизнес-процессов: от HR до юридического отдела. Уже половина разработчиков в компании использует наш ассистент для написания кода (SourceCraft Code Assistant), рост продуктивности от его развития может составить десятки процентов.

Операционные результаты отразили в карточках, а пресс-релиз читайте по ссылке.

❗️ Напоминаем, что сегодня в 13:00 по МСК менеджмент проведёт онлайн-звонок по итогам финансовых результатов Яндекса. Подключиться и задать вопросы можно по ссылке.

@ydex_forinvestors 💯