4/10/2026 팩트셋 어닝 인사이트

* 해당 주간 목요일 기준 데이터 *
* ~~크로스아웃~~은 지난주 수치 *

▼ 어닝 성장: S&P500 1분기 EPS 성장율 전망치는 13.2% 12.6% (증가 추세에서 처음으로 감소). 이는 6분기 연속 두자릿 수 성장

▼ 어닝 리비젼: 12/31 자 1분기 EPS 성장율 전망치는 12.8%. 12/31 대비 9개 섹터 하향된 EPS 보고 전망

▼ 어닝 가이던스: S&P500 기업들 가운데 2026년 1분기 부정적인 EPS 가이던스를 발표한 기업은 51개 51개, 긍정적 EPS 가이던스를 발표한 기업은 59개 58개

▼ (그림1) S&P500 지수 (하늘색), 12개월 포워드 이익전망치 (곤색)

▼ (그림2) S&P500 포워드 P/E (향후 12개월)는 20.4. 5년 평균 19.9와 상회, 10년 평균 18.9 상회

▼ (그림3) S&P500 지수 (하늘색), 12개월 트레일링 EPS (곤색)

▼ (그림4) S&P500 트레일링 P/E (이전 12개월)는 27.2. 5년 평균 24.7 상회, 10년 평균 23.2 상회
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금주의 토픽 1: S&P 500 1분기 이익 성장율 19% 가능

▼ (그림5) S&P 500 분기 말 이익 성장률 전망치와 실제 보고된 성장률 비교. 지난 40개 분기 중 37개 분기에서 실제 이익 성장률이 분기 말 전망치를 상회. 지난 10년 평균 5.8%포인트의 이익 성장률 개선폭을 적용할 경우, 3월 31일 기준 전망치인 13.2%에 더해 최종적으로 19.0%의 성장을 기록할 가능성 존재


▼ (그림6) 최근 5년 분기별 S&P 500 어닝 서프라이즈 비율. 최근 5년 동안 S&P 500 기업들은 평균적으로 예상치를 7.3% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 현재 보고된 20개 기업의 1분기 실적은 예상치를 15.7% 상회
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금주의 토픽 2:1분기 금융 섹터 실적 전망

▼ (그림7) 금융 섹터 2026년 1분기 이익 성장률 전망치 추이. 현재 15.1%로, 분기 초 예상치 14.6% 대비 상향. 이는 S&P 500 11개 섹터 중 세 번째로 높은 성장률. 보험 및 소비자 금융 산업의 강력한 실적이 성장을 견인

▼ (그림8) 금융 섹터 내 산업군 별 1분기 이익 성장률 전망치. 금융 섹터 내 5개 산업 모두 전년 대비 성장 예상. 특히 보험(34%)과 소비자 금융(30%) 산업이 두 자릿수 성장을 기록하며 섹터 전체의 상승을 주도. 자본 시장(15%), 금융 서비스(10%), 은행(7%) 산업 역시 견조한 성장세를 보일 것으로 전망

▼ (그림9) 26년 1분기 포함 향후 5개 분기 금융 섹터 이익 성장률 전망치. 2026년 1분기 15.1%를 기록한 후 2분기(5.6%)와 3분기(2.6%)에 일시적으로 둔화될 전망. 그러나 4분기(10.8%)부터 다시 회복세에 진입하여 2027년 1분기에는 12.2%의 두 자릿수 성장을 회복할 것으로 분석
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금주의 토픽 3:1분기 에너지 섹터 실적 전망

▼ (그림10) 에너지 섹터 2026년 1분기 이익 성장률 전망치 추이. 분기 초 0.3% 성장에서 유가 상승에 따라 12.9%까지 상향되었으나 최근 엑손 모빌 $XOM 의 가이던스 하향으로 인해 -0.1% 하락이 예상. 이는 전체 11개 섹터 중 세 번째로 큰 감소폭이나 해당 기업을 제외할 경우 섹터 전체는 12.5%의 견조한 성장을 기록할 것으로 분석

▼ (그림11) 에너지 섹터 내 산업군 별 1분기 이익 성장률 전망치. 정제 및 마케팅 산업과 보관 및 운송(27%) 산업이 성장을 기록할 전망. 반면 통합 석유 및 가스(-19%), 장비 및 서비스(-13%), 탐사 및 생산(-1%) 산업은 전년 대비 이익 감소가 예상. 특히 통합 석유 및 가스 산업의 부진은 섹터 전체의 수익성 지표에 가장 큰 하방 압력으로 작용

▼ (그림12) 26년 1분기 포함 향후 5개 분기 에너지 섹터 이익 성장률 전망치. 에너지 섹터는 2026년 1분기 -0.1%로 일시적 정체를 보인 후 2분기부터 71.0%라는 폭발적인 성장이 기대. 이후 3분기(42.1%), 4분기(40.9%), 2027년 1분기(37.6%)까지 향후 4분기 연속 35% 이상의 강력한 두 자릿수 성장세를 이어갈 것으로 보이며 이는 섹터 전반의 장기적인 실적 개선 흐름을 시사

#팩트셋
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2026-04-10 금

➢ 얼어붙은 소비자 심리와 미국-이란 협상 기대감 감소에 3대 지수 + 러셀 2000 혼조. AI 인프라 관련 업종이 강세를 보인 나스닥만 상승

➢ 다우 -0.56%, 나스닥 0.35%, S&P 500 -0.11%, 러셀 2000 -0.24%

➢ 크게 증가했지만 예상치를 하회한 3월 #CPI, 러시아-우크라이나 휴전 가능성에 시장 상승 출발. 그러나 장시작 후 예상치 보다 높게 나온 기대 인플레이션과 1952년 조사 시작 이래 최저치로 급락한 소비자 심리 지표가 발표되고, 미국-이란 협상을 하루 앞두고 이란의 갈리바프가 이스라엘-레바논 휴전과 동결된 이란 자산 해제를 협상 선결 조건으로 내걸고, 이에 대응해 트럼프가 협상 실패 시 무력 사용을 시사하면서 시장 하락 반전 후 마감

➢ 기술, 임의 소비재, 소재, 부동산 섹터 상승

➢ 미 국채 10년물 금리 상승, 달러 지수 하락

➢ 금, 국제 유가 상승, 은, 비트코인 하락
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➢ 차기 FED 의장 후보 케빈 워시의 상원 인준 청문회가 서류 제출 미비 등의 사유로 당초 예정되었던 4월 16일에서 연기. 이번 지연의 주요 원인은 후보자인 케빈 워시 측으로부터 재무 공개를 포함한 필수 서류 접수가 완료되지 않았기 때문. 케빈 워시는 에스티 로더 $EL 의 상속녀인 제인 로더와 결혼한 신분으로, 상당한 자산 규모를 보유하고 있어 이에 대한 상세한 재무 보고가 인준 과정의 핵심 쟁점이 될 전망. 현 의장 제롬 파월의 임기 만료가 5월로 다가오면서 연준 의장 인준 불확실성 증대

➢ 갈리바프 국회 의장이 이끄는 이란 협상단, 파키스탄의 이슬라마바드 도착

➢ 미국 재무장관 스캇 베센트와 연준 의장 제롬 파월이 화요일 워싱턴 재무부 본부에서 주요 은행 지도자들을 소환해 #앤스로픽 의 최신 인공지능 모델 클로드 미토스 프리뷰 가 가져올 수 있는 사이버 리스크에 대해 논의. 정부 당국은 이 모델이 금융 기관의 네트워크 시스템을 공격하거나 취약점을 악용하는 데 사용될 가능성을 심각하게 인지하고 있으며, 각 은행이 이에 대한 충분한 예방 조치를 취하고 있는지 확인하고자 하는 목적. 이날 회의에는 시티그룹 $C, 모건 탠리 $MS, 뱅크오브어메리카 $BAC, 웰즈 파고 $WFC, 골드만 삭스 $GS 의 CEO 들이 대거 참석하여 인공지능 기술의 양면성에 대해 논의. JP모건 체이스 CEO 제이미 다이먼은 일정상 직접 참석하지 못했으나, 최근 연례 주주 서한을 통해 인공지능이 악의적으로 활용될 경우 금융 시스템에 미칠 영향이 가장 큰 위험 요소 중 하나라고 강조하며 방어적 투자의 필요성을 역설. 앤스로픽은 자사의 인공지능 모델이 가진 공세적 및 방어적 사이버 역량에 대해 정부 관계자들과 지속적으로 논의해왔다고 밝혔으며 특히 이번 클로드 미토스 프리뷰를 마이크로소프트 $MSFT, 애플 $AAPL, 아마존 $AMZN 등 소수의 파트너사에게 먼저 공개한 이유는 이들이 보안 취약점을 사전에 파악하고 보완할 수 있는 기회를 제공하기 위함이라고 밝힘.

➢ #앤스로픽, 급증하는 컴퓨팅 수요와 칩 부족 현상에 대응하기 위해 자체 AI 반도체 직접 설계를 초기 단계에서 논의 중. 다만 아직 구체적인 설계안이나 전담 팀 구성 단계에는 이르지 않았으며, 향후 시장 상황에 따라 구매 비중을 유지할 가능성도 열려 있음. 이는 Google $GOOG , Amazon $AMZN 등 기존 파트너들과의 협력을 유지하면서도 하드웨어 독립성을 확보하려는 시도.

➢ #앤스로픽 #Anthropic 이 클로드 AI 모델 개발 및 운영에 필요한 컴퓨팅 자원 확보를 위해 코어위브 $CRWV 와 다년 데이터 센터 용량 임대 계약 체결. 코어위브 CEO는 이번 계약을 통해 공급될 컴퓨팅 용량에 다양한 엔비디아 $NVDA 칩 아키텍처가 포함될 것이라고 밝힘. 구체적인 재무 조건은 비공개

➢ #앤스로픽 이 클로드 매니지드 에이전트 (Claude Managed Agents) 를 출시하면서 패스트리 $FSLY , 아카마이 $AKAM , 클라우드플레어 $NET 등 주요 클라우드 인프라 기업들의 주가 급락. 이 서비스는 세션 관리, 도구 호출을 위한 하네스, 코드 실행 및 파일 편집이 가능한 샌드박스 환경을 가상화하여 제공. 클라우드플레어 $NET 는 워커스 AI 및 에이전트 SDK를 통해 개발자들이 자율적인 에이전트를 구축할 수 있는 환경을 제공해왔으나 앤스로픽이 직접 관리형 서비스를 내놓으면서 강력한 경쟁 구도 형성. 아카마이 $AKAM 역시 최근 아카마이 인퍼런스 클라우드를 론칭하며 전 세계 인터넷망에서 인공지능 추론 수요를 선점하려 했으나, 모델 공급자인 앤스로픽의 직접적인 서비스 확장은 인프라 기업들의 점유율 하락 우려로 이어짐. 앤스로픽의 이번 발표는 서비스 계층의 수직적 통합을 의미하며, 이는 기존 플랫폼을 거치지 않고 직접 AI 서비스를 이용하게 만드는 촉매제가 될 수 있을 것으로 우려
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➢ 루멘텀 $LITE 은 미국 내 하이퍼스케일러들로부터 쏟아지는 광학 부품 수요로 인해 2027년을 넘어 2028년까지 조만간 매진될 것 같다고 마이클 헐스톤 CEO가 불룸버그 인터뷰에서 언급

➢ TSMC $TSM 3월 연결 매출은 NT$415.19B로 전년 동월 대비 45.2% 상승. 2월 대비로도 30.7% 상승. 1분기 전체 누적 매출은 NT$1,134.10B로 35% 상승하며 컨센서스 NT$1.12T 상회. 1분기 실적 발표는 4월 16일로 예정

➢ 시장 정보 업체 센서 타워의 데이터에 따르면 메타 플랫폼스 $META 의 앱은 새로운 모델인 뮤즈 스파크 (Muse Spark)가 출시된 지난 4월 8일, 미국 iOS 시장에서 전일 대비 87%의 다운로드 증가율을 기록. 이에 따라 미국 애플 앱스토어 순위에서 메타 AI는 4월 7일 60위에서 하루 만에 21위로 급상승. 그러나 iOS에서의 폭발적인 성장과 달리 안드로이드 플랫폼에서의 다운로드 증가는 전일 대비 3%에 그쳐 대조적인 모습. 한편 캐나다, 영국, 프랑스, 독일 등 주요 국가의 iOS 다운로드 수는 각각 51%, 32%, 27%, 25% 증가하며 글로벌 시장 전반에서 긍정적인 반응. 특히 주목할 점은 웹 방문자 수의 변화이다. 4월 8일 미국 내 메타 AI 일일 웹 방문자 수는 전일 대비 450% 이상 급증하며 역대 최고치를 경신. 이는 지난 30일 평균치와 비교했을 때 570% 이상 증가한 수치로, 신규 모델 출시가 앱뿐만 아니라 웹 서비스 전반의 이용량 확대를 견인했음을 시사

➢ 버크셔 해서웨이 $BRK.B 가 그레그 애이블 CEO 취임 이후 처음으로 약 $1.7B 규모의 엔화 채권을 발행하며 일본 시장에 대한 투자 의지를 재확인. 이번 발행은 일본 국채 시장의 변동성이 확대되는 가운데 이루어진 역대 세 번째 규모의 엔화 채권 딜로 기록. 버크셔 해서웨이는 이번 자금 조달을 통해 일본 내 주요 무역 상사들에 대한 지분을 확대하거나 도쿄 해상 홀딩스와 같은 일본 보험사에 대한 투자를 강화할 것으로 전망

➢ 인도의 복제약 제조사 선 파마가 오가논 $OGN 을 약 $12B 에 인수하기 위한 최종 단계에 진입했다는 보도. 오가논은 과거 머크 $MRK 로부터 분사된 기업으로, 주로 여성 건강 및 특허 만료 의약품 포트폴리오를 보유
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