📈 Сегодня наш источник посетил секцию ПМЭФ, посвящённую инвестициям в малые компании - Венчурный ландшафт России. Главные тезисы:
• Уход иностранных компаний - хорошая возможность для развития российских стартапов
• Большая часть венчурных фондов ищет инвестиции в ниши SaaS, B2B-софт, искусственного интеллекта и финтеха
• Для развития венчурных инвестиций нужно упростить законодательство в сфере VC и стимулировать корпорации покупать стартапы
• Ликвидности в стране достаточно, её нужно куда-то девать, поэтому люди хотят направить свои деньги в стартапы
• Помимо ритейл-инвесторов, важно также стимулировать институциональных инвесторов
• Инсайт - фракция "Новые люди" внесёт в Госдуму закон о стимулировании инвестиций крупных корпораций в венчурные фонды
• Рынок перестраивается в сторону технологий и становится более качественным, есть компании, которые могут приносить не 3-4 икса, а 10 иксов
• Рынок IPO — основной драйвер ликвидности для венчурных фондов
👉 Полное видео дискуссии здесь.
#бум_IPO #политика_IPO
ИКСЫ ☄️
• Уход иностранных компаний - хорошая возможность для развития российских стартапов
• Большая часть венчурных фондов ищет инвестиции в ниши SaaS, B2B-софт, искусственного интеллекта и финтеха
• Для развития венчурных инвестиций нужно упростить законодательство в сфере VC и стимулировать корпорации покупать стартапы
• Ликвидности в стране достаточно, её нужно куда-то девать, поэтому люди хотят направить свои деньги в стартапы
• Помимо ритейл-инвесторов, важно также стимулировать институциональных инвесторов
• Инсайт - фракция "Новые люди" внесёт в Госдуму закон о стимулировании инвестиций крупных корпораций в венчурные фонды
• Рынок перестраивается в сторону технологий и становится более качественным, есть компании, которые могут приносить не 3-4 икса, а 10 иксов
• Рынок IPO — основной драйвер ликвидности для венчурных фондов
👉 Полное видео дискуссии здесь.
#бум_IPO #политика_IPO
ИКСЫ ☄️
Заявления главы Департамента финансовой политики Ивана Чебескова на ПМЭФ о новых финансовых инструментах:
• Основная задача — создание инструментов и механизмов финансирования компаний на разных стадиях их роста
• Компании должны использовать фондовый рынок для привлечения капитала
• Привлечение средств с рынка должно быть дешевле
☄️ Для размещения небольших компаний стоит создавать отдельные инструменты, отдельные секции на бирже и механизмы стимулирования
#политика_IPO
• Основная задача — создание инструментов и механизмов финансирования компаний на разных стадиях их роста
• Компании должны использовать фондовый рынок для привлечения капитала
• Привлечение средств с рынка должно быть дешевле
☄️ Для размещения небольших компаний стоит создавать отдельные инструменты, отдельные секции на бирже и механизмы стимулирования
#политика_IPO
Два типа IPO в России: в каких инвесторам стоит участвовать, а в каких нет? Все IPO, которые планируются на российском рынке, можно разделить на два типа: (1) IPO старых компаний и (2) IPO быстрорастущих и технологических компаний.
IPO старых компаний — это размещение акций больших компаний, у которых нет особых перспектив роста, зато есть стабильный бизнес.
• На IPO старым компаниям нужно привлекать миллиарды рублей по высоким оценкам - однако сейчас это сложно из-за отсутствия западных инвесторов. Раньше такие компании стремились попасть в зарубежные индексы типа MSCI, чтобы их акции автоматически купили западные фонды - но сейчас таких индексов больше нет.
• Зачем IPO старых компаний нужно инвесторам - большой вопрос. Лучшие компании в России из традиционных секторов платят 12-15% дивдоходности - и любому, кто размещает, нужно просто платить больше. Ничем другим они удивить инвестора не смогут.
• Для общества в целом такие размещения - это игра с нулевой суммой. Таким компаниям не нужен новый капитал, поэтому такие IPO обычно связаны лишь со сменой владельца акций.
IPO быстрорастущих и технологических компаний — это размещение акций небольших компаний, которые создали бизнес-модель и хотят привлечь деньги для её масштабирования.
• Таким компаниям нужно привлечь не более 1-2 миллиардов рублей, часто меньше - это объём, который рынок может легко переварить. Мотивация таких компаний - развить бизнес и заработать на росте капитализации.
• Бизнесы таких компаний могут вырасти в разы в реальном выражении, а инвестиции могут показать кратный рост. Притом, что компаний с реально растущим бизнесом на бирже практически нет (кроме пары исключений - Самолет, Яндекс и Позитив).
• Более, того, такие IPO выгодны для всего общества - так как они позволяют внедрять новые технологии, повышать эффективность экономики, создавать новые рабочие места и стимулировать предпринимательство.
Мы положительно относимся к IPO быстрорастущих и технологических компаний, и скептически относимся к IPO старых компаний. Считаем крайне позитивным появление в России новых инвестиционных платформ/бирж, таких как Zorko от PFL Advisors и Мосбиржи, которые позволяют размещать акции именно небольшим компаниям. Именно такие IPO выгодны для предпринимателей, инвесторов и государства. Win-Win-Win.
ИКСЫ ☄️ #политика_IPO
IPO старых компаний — это размещение акций больших компаний, у которых нет особых перспектив роста, зато есть стабильный бизнес.
• На IPO старым компаниям нужно привлекать миллиарды рублей по высоким оценкам - однако сейчас это сложно из-за отсутствия западных инвесторов. Раньше такие компании стремились попасть в зарубежные индексы типа MSCI, чтобы их акции автоматически купили западные фонды - но сейчас таких индексов больше нет.
• Зачем IPO старых компаний нужно инвесторам - большой вопрос. Лучшие компании в России из традиционных секторов платят 12-15% дивдоходности - и любому, кто размещает, нужно просто платить больше. Ничем другим они удивить инвестора не смогут.
• Для общества в целом такие размещения - это игра с нулевой суммой. Таким компаниям не нужен новый капитал, поэтому такие IPO обычно связаны лишь со сменой владельца акций.
IPO быстрорастущих и технологических компаний — это размещение акций небольших компаний, которые создали бизнес-модель и хотят привлечь деньги для её масштабирования.
• Таким компаниям нужно привлечь не более 1-2 миллиардов рублей, часто меньше - это объём, который рынок может легко переварить. Мотивация таких компаний - развить бизнес и заработать на росте капитализации.
• Бизнесы таких компаний могут вырасти в разы в реальном выражении, а инвестиции могут показать кратный рост. Притом, что компаний с реально растущим бизнесом на бирже практически нет (кроме пары исключений - Самолет, Яндекс и Позитив).
• Более, того, такие IPO выгодны для всего общества - так как они позволяют внедрять новые технологии, повышать эффективность экономики, создавать новые рабочие места и стимулировать предпринимательство.
Мы положительно относимся к IPO быстрорастущих и технологических компаний, и скептически относимся к IPO старых компаний. Считаем крайне позитивным появление в России новых инвестиционных платформ/бирж, таких как Zorko от PFL Advisors и Мосбиржи, которые позволяют размещать акции именно небольшим компаниям. Именно такие IPO выгодны для предпринимателей, инвесторов и государства. Win-Win-Win.
ИКСЫ ☄️ #политика_IPO
Премьер Мишустин дал ряд поручений ведомствам по итогам конференции ЦИПР:
• представить план по развитию венчурного финансирования IT-компаний
• направить на развитие высокотехнологичных направлений дополнительные 11 млрд рублей
• простимулировать создание частных отраслевых венчурных фондов, в том числе за счёт предоставления налоговых льгот
• разработать специальную программу финансирования проектов в сфере информационных технологий
Подробнее здесь.
IPO новых быстрорастущих технологических компаний уже очень скоро.
#политика_IPO
• представить план по развитию венчурного финансирования IT-компаний
• направить на развитие высокотехнологичных направлений дополнительные 11 млрд рублей
• простимулировать создание частных отраслевых венчурных фондов, в том числе за счёт предоставления налоговых льгот
• разработать специальную программу финансирования проектов в сфере информационных технологий
Подробнее здесь.
IPO новых быстрорастущих технологических компаний уже очень скоро.
#политика_IPO