📈 Сегодня наш источник посетил секцию ПМЭФ, посвящённую инвестициям в малые компании - Венчурный ландшафт России. Главные тезисы:
• Уход иностранных компаний - хорошая возможность для развития российских стартапов
• Большая часть венчурных фондов ищет инвестиции в ниши SaaS, B2B-софт, искусственного интеллекта и финтеха
• Для развития венчурных инвестиций нужно упростить законодательство в сфере VC и стимулировать корпорации покупать стартапы
• Ликвидности в стране достаточно, её нужно куда-то девать, поэтому люди хотят направить свои деньги в стартапы
• Помимо ритейл-инвесторов, важно также стимулировать институциональных инвесторов
• Инсайт - фракция "Новые люди" внесёт в Госдуму закон о стимулировании инвестиций крупных корпораций в венчурные фонды
• Рынок перестраивается в сторону технологий и становится более качественным, есть компании, которые могут приносить не 3-4 икса, а 10 иксов
• Рынок IPO — основной драйвер ликвидности для венчурных фондов
👉 Полное видео дискуссии здесь.
#бум_IPO #политика_IPO
ИКСЫ ☄️
• Уход иностранных компаний - хорошая возможность для развития российских стартапов
• Большая часть венчурных фондов ищет инвестиции в ниши SaaS, B2B-софт, искусственного интеллекта и финтеха
• Для развития венчурных инвестиций нужно упростить законодательство в сфере VC и стимулировать корпорации покупать стартапы
• Ликвидности в стране достаточно, её нужно куда-то девать, поэтому люди хотят направить свои деньги в стартапы
• Помимо ритейл-инвесторов, важно также стимулировать институциональных инвесторов
• Инсайт - фракция "Новые люди" внесёт в Госдуму закон о стимулировании инвестиций крупных корпораций в венчурные фонды
• Рынок перестраивается в сторону технологий и становится более качественным, есть компании, которые могут приносить не 3-4 икса, а 10 иксов
• Рынок IPO — основной драйвер ликвидности для венчурных фондов
👉 Полное видео дискуссии здесь.
#бум_IPO #политика_IPO
ИКСЫ ☄️
Аналитики на ПМЭФ оценили число готовых к выходу на IPO российских компаний.
• Минэкономразвития РФ в рамках федерального проекта «Взлет — от стартапа до IPO» ставит цель к 2030 году вывести на IPO порядка 30 компаний
• Сбербанк ожидает 10-15 IPO российских компаний до конца следующего года
• Тинькофф: порядка 30 компаний находятся в высокой степени готовности к выходу на IPO
• Потребность куда-то разместить средства только усилилась, IPO - хорошая возможность
• 80% торгов акциями сейчас осуществляется физическими лицами, розничные инвесторы становятся значимой силой не только на рынке акций, но и на рынке облигаций
• Рынок IPO в России постепенно оживает — к такому выводу пришли участники конференции
☄️ По нашей информации, размещений на Мосбирже и новых биржах может быть значительно больше, чем прогнозируют участники рынка.
#бум_IPO
• Минэкономразвития РФ в рамках федерального проекта «Взлет — от стартапа до IPO» ставит цель к 2030 году вывести на IPO порядка 30 компаний
• Сбербанк ожидает 10-15 IPO российских компаний до конца следующего года
• Тинькофф: порядка 30 компаний находятся в высокой степени готовности к выходу на IPO
• Потребность куда-то разместить средства только усилилась, IPO - хорошая возможность
• 80% торгов акциями сейчас осуществляется физическими лицами, розничные инвесторы становятся значимой силой не только на рынке акций, но и на рынке облигаций
• Рынок IPO в России постепенно оживает — к такому выводу пришли участники конференции
☄️ По нашей информации, размещений на Мосбирже и новых биржах может быть значительно больше, чем прогнозируют участники рынка.
#бум_IPO
Утром на ПМЭФ прошла сессия на тему "Внутренние IPO: реанимация в условиях ограничений". Главные тезисы, максимально коротко:
• Мосбиржа ожидает до 10 выпусков в этом году и до 40 IPO в ближайшие годы
• Представитель Совкомбанка: ожидается рекорд по количеству IPO в ближайшие годы
• В основном, на IPO хотят выйти компании из секторов медицины и IT
• Важно возвращение институциональных инвесторов на рынок IPO, для более грамотного формирования цены
• Мосбиржа заинтересована в том, чтобы путь от желания выйти на IPO до самого IPO проходил более гладко и быстро для эмитентов
• Чтобы инвестор покупал акции на IPO, он должен заработать, нельзя проводить сделки по максимальной цене, особенно если это exit мажоритарного акционера
👉 Полная запись конференции здесь.
#бум_IPO
• Мосбиржа ожидает до 10 выпусков в этом году и до 40 IPO в ближайшие годы
• Представитель Совкомбанка: ожидается рекорд по количеству IPO в ближайшие годы
• В основном, на IPO хотят выйти компании из секторов медицины и IT
• Важно возвращение институциональных инвесторов на рынок IPO, для более грамотного формирования цены
• Мосбиржа заинтересована в том, чтобы путь от желания выйти на IPO до самого IPO проходил более гладко и быстро для эмитентов
• Чтобы инвестор покупал акции на IPO, он должен заработать, нельзя проводить сделки по максимальной цене, особенно если это exit мажоритарного акционера
👉 Полная запись конференции здесь.
#бум_IPO
Исполнительный директор ИВА Партнерс заявил, что текущие условия для IPO на российском рынке "как никогда подходящие".
Любой достойный эмитент сейчас может разместить акции, особенно компании малой и средней капитализации, так как им достаточно спроса со стороны частных инвесторов. Интереса физических лиц достаточно и для компаний капитализацией до 10 млрд рублей. Как показал опыт IPO Генетико, инвесторы покупают акции компаний роста даже при активном сопротивлении брокеров, которые не готовы собирать книгу под IPO.
Компании, желающие разместиться на бирже с капитализацией 30-60 млрд рублей, могут столкнуться с отствуием спроса, ведь инвестиционные фонды, НПФ и иностранные инвесторы перестали участвовать в отечественных IPO.
👉 Ранее ИКСЫ рассказали о двух типах IPO на российском рынке: https://t.me/xxxx_rus/100
#бум_IPO
Любой достойный эмитент сейчас может разместить акции, особенно компании малой и средней капитализации, так как им достаточно спроса со стороны частных инвесторов. Интереса физических лиц достаточно и для компаний капитализацией до 10 млрд рублей. Как показал опыт IPO Генетико, инвесторы покупают акции компаний роста даже при активном сопротивлении брокеров, которые не готовы собирать книгу под IPO.
Компании, желающие разместиться на бирже с капитализацией 30-60 млрд рублей, могут столкнуться с отствуием спроса, ведь инвестиционные фонды, НПФ и иностранные инвесторы перестали участвовать в отечественных IPO.
👉 Ранее ИКСЫ рассказали о двух типах IPO на российском рынке: https://t.me/xxxx_rus/100
#бум_IPO
Агентство инноваций Москвы опубликовало статистику по венчурному инвестированию, основные показатели:
• главный вывод - рынок венчурных инвестиций чувствует себя не очень, объём сделок -97% г/г
• просадка на рынке венчурных инвестиций совпадает по времени с расцветом инвестиционных платформ, которые позволяют инвестировать в растущие компании частным инвесторам
• аналитики Иксов считают, что эта ситуация может привести к переделу на рынке венчурных инвестиций: деньги частных инвесторов заменят деньги венчурных фондов
Страница Агентства инноваций Москвы о состоянии рынка венчурного финансирования: https://ventureguide.innoagency.ru/russia/
#бум_IPO ИКСЫ ☄️
• главный вывод - рынок венчурных инвестиций чувствует себя не очень, объём сделок -97% г/г
• просадка на рынке венчурных инвестиций совпадает по времени с расцветом инвестиционных платформ, которые позволяют инвестировать в растущие компании частным инвесторам
• аналитики Иксов считают, что эта ситуация может привести к переделу на рынке венчурных инвестиций: деньги частных инвесторов заменят деньги венчурных фондов
Страница Агентства инноваций Москвы о состоянии рынка венчурного финансирования: https://ventureguide.innoagency.ru/russia/
#бум_IPO ИКСЫ ☄️
Топ-5 крупнейших венчурных сделок в России в 1 полугодии 2023. Эти пять сделок составили 71% объёма венчурных инвестиций России.
Для сравнения, на Мосбирже лишь за один июнь объём нетто-покупок акций частными инвесторами составил $145 млн!
Переток даже 1% средств розничных инвесторов с фондового рынка в венчур даст новую жизнь российскому рынку венчурных инвестиций и позволит профинансировать новые быстрорастущие компании, которые нужны нашей экономике.
#бум_IPO
Для сравнения, на Мосбирже лишь за один июнь объём нетто-покупок акций частными инвесторами составил $145 млн!
Переток даже 1% средств розничных инвесторов с фондового рынка в венчур даст новую жизнь российскому рынку венчурных инвестиций и позволит профинансировать новые быстрорастущие компании, которые нужны нашей экономике.
#бум_IPO
Управляющий партнер венчурного фонда Восход (структура Интерроса) дал интервью Коммерсанту. Главные тезисы инвестора в быстрорастущие компании:
• рынок адаптируется, инвестиционные модели трансформируются, полного коллапса не произошло: сделок мало, но они есть, инвесторы есть, стартапы есть и даже есть IPO
• денег в глобальной венчурной индустрии стало меньше в принципе. Инвесторы стали менее толерантны к риску, деньги стоят дороже
• раньше все смотрели на рост любой ценой, теперь обращают внимание на эффективность, возможность проекта выйти на положительную рентабельность
• deeptech, микроэлектроника, клеточные технологии - инвестиционный фокус фонда
• по направлению БПЛА есть много не решенных пока задач, мы считаем, что это серьезная индустрия, которая будет локомотивом большого набора технологий
• у фонда есть проекты в космосе - это мировой тренд
• много денег идет в генеративный ИИ, но в России таких проектов мало
• очень важно участие инстуционалов или привлечение новых частных инвесторов для инвестиций на последующих, более крупных, раундах
• создание экосистемы выходов - первострепенная задача
• сейчас снижаются формальные требования для выхода на биржу
• государственная поддержка необходима для развития венчурной индустрии
Подробнее здесь.
#бум_IPO
• рынок адаптируется, инвестиционные модели трансформируются, полного коллапса не произошло: сделок мало, но они есть, инвесторы есть, стартапы есть и даже есть IPO
• денег в глобальной венчурной индустрии стало меньше в принципе. Инвесторы стали менее толерантны к риску, деньги стоят дороже
• раньше все смотрели на рост любой ценой, теперь обращают внимание на эффективность, возможность проекта выйти на положительную рентабельность
• deeptech, микроэлектроника, клеточные технологии - инвестиционный фокус фонда
• по направлению БПЛА есть много не решенных пока задач, мы считаем, что это серьезная индустрия, которая будет локомотивом большого набора технологий
• у фонда есть проекты в космосе - это мировой тренд
• много денег идет в генеративный ИИ, но в России таких проектов мало
• очень важно участие инстуционалов или привлечение новых частных инвесторов для инвестиций на последующих, более крупных, раундах
• создание экосистемы выходов - первострепенная задача
• сейчас снижаются формальные требования для выхода на биржу
• государственная поддержка необходима для развития венчурной индустрии
Подробнее здесь.
#бум_IPO
Основателю Zorko Владиславу Пантелееву мы задали несколько вопросов и сегодня размещаем один из его ответов.
👉 Попасть в Zorko тут: zorko-exchange.ru
В чем была цель создания Zorko?
— Идея родилась из 2 составляющих: запрос на новый продукт и запрос на «Иксы». Идея инвестиционной платформы в том, чтобы дать инвестору уникальный для России продукт/инструмент вложений - акции быстрорастущих компаний. Для сравнения, из существующих компаний: Газпром около 10% IRR за 10 лет, Лукойл около 15% IRR за 10 лет. Это в рублях. Если в долларах, то будет хуже.
Моё вдохновение сегодня идет от конкуренции с Западом. Я хочу сделать pre-IPO тематику и тематику раундов инвестирования более раскрученной среди широкого круга инвесторов. Сделать так, чтобы доступ к сделкам, в которых ранее участвовали в основном западные или прозападные венчурные и PE-фонды, а также олигархические структуры, стали доступны любому инвестору из России. Имею в виду сделки, где можно «добыть» иксы. Пусть теоретически не везде, но они возможны.
Желание преумножить капитал значительно, я считаю, и будет двигателем прогресса и в том числе источником новых богатых и умных русских как в лице инвесторов, так и в лице основателей компаний (эмитентов).
Как результат инвесторы получат более востребованный продукт, общество в целом будет развиваться, а эмитенты найдут инвесторов и обретут интересную ответственность.
👉 Zorko: zorko-exchange.ru
#бум_IPO ИКСЫ ☄️
👉 Попасть в Zorko тут: zorko-exchange.ru
В чем была цель создания Zorko?
— Идея родилась из 2 составляющих: запрос на новый продукт и запрос на «Иксы». Идея инвестиционной платформы в том, чтобы дать инвестору уникальный для России продукт/инструмент вложений - акции быстрорастущих компаний. Для сравнения, из существующих компаний: Газпром около 10% IRR за 10 лет, Лукойл около 15% IRR за 10 лет. Это в рублях. Если в долларах, то будет хуже.
Моё вдохновение сегодня идет от конкуренции с Западом. Я хочу сделать pre-IPO тематику и тематику раундов инвестирования более раскрученной среди широкого круга инвесторов. Сделать так, чтобы доступ к сделкам, в которых ранее участвовали в основном западные или прозападные венчурные и PE-фонды, а также олигархические структуры, стали доступны любому инвестору из России. Имею в виду сделки, где можно «добыть» иксы. Пусть теоретически не везде, но они возможны.
Желание преумножить капитал значительно, я считаю, и будет двигателем прогресса и в том числе источником новых богатых и умных русских как в лице инвесторов, так и в лице основателей компаний (эмитентов).
Как результат инвесторы получат более востребованный продукт, общество в целом будет развиваться, а эмитенты найдут инвесторов и обретут интересную ответственность.
👉 Zorko: zorko-exchange.ru
#бум_IPO ИКСЫ ☄️
💥 Бум IPO в Индии
В Индии инвесторы массово вкладываются в небольшие IPO размером до $100 млн: с начала года состоялось уже 92 таких размещения. У некоторых компаний книга заявок была переподписана в 50 и даже более чем 100 раз.
Такое стало возможным благодаря ралли в крупных индийских акциях. При этом от новых размещений инвесторы ожидают более высокую доходность. На фото - доходность индекса новых компаний против доходности основных индексов индийского рынка Nifty 👆
"Малые компании имеют неограниченный потенциал для стимулирования индийской экономики", — считает представитель индийской биржи.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-01/mega-ipos-flop-in-india-boosting-demand-for-smaller-offerings
#бум_IPO
В Индии инвесторы массово вкладываются в небольшие IPO размером до $100 млн: с начала года состоялось уже 92 таких размещения. У некоторых компаний книга заявок была переподписана в 50 и даже более чем 100 раз.
Такое стало возможным благодаря ралли в крупных индийских акциях. При этом от новых размещений инвесторы ожидают более высокую доходность. На фото - доходность индекса новых компаний против доходности основных индексов индийского рынка Nifty 👆
"Малые компании имеют неограниченный потенциал для стимулирования индийской экономики", — считает представитель индийской биржи.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-01/mega-ipos-flop-in-india-boosting-demand-for-smaller-offerings
#бум_IPO
Итоги прошедшей конференции «от стартапа до IPO: привлечение финансирования для компаний малой капитализации». #бум_IPO
• 11 компаний готовы выйти на IPO в ближайшие 2 года
• в настоящее время наблюдается активное развитие краудфандинга
• спрос компаний МСП на меры господдержки достаточно высок
• более половины компаний планирующих IPO видят проблему в нестабильности рынка и недостаточности представленного на нем капитала для компаний, желающих получить хорошие мультипликаторы при размещении
• четверть потенциальных эмитентов опасаются низкого спроса при размещении акций
• 20% опрошенных представителей быстрорастущих компаний ожидают увеличение налоговых льгот для инвесторов и компаний, создание отдельных кластеров на фондовом рынке
• IPO может позволить сделать exit для ранних инвесторов и основателей
• процесс подготовки к IPO сейчас занимает до 2 лет и является самым затратным способом привлечения капитала
• эмитенту полезно перед выходом на IPO проводить финансирование на инвест платформах, таких как Zorko
• для проведения аналогов сделок SPAC нужно разработать законодательную базу.
• 11 компаний готовы выйти на IPO в ближайшие 2 года
• в настоящее время наблюдается активное развитие краудфандинга
• спрос компаний МСП на меры господдержки достаточно высок
• более половины компаний планирующих IPO видят проблему в нестабильности рынка и недостаточности представленного на нем капитала для компаний, желающих получить хорошие мультипликаторы при размещении
• четверть потенциальных эмитентов опасаются низкого спроса при размещении акций
• 20% опрошенных представителей быстрорастущих компаний ожидают увеличение налоговых льгот для инвесторов и компаний, создание отдельных кластеров на фондовом рынке
• IPO может позволить сделать exit для ранних инвесторов и основателей
• процесс подготовки к IPO сейчас занимает до 2 лет и является самым затратным способом привлечения капитала
• эмитенту полезно перед выходом на IPO проводить финансирование на инвест платформах, таких как Zorko
• для проведения аналогов сделок SPAC нужно разработать законодательную базу.
Новая Кремниевая долина в Индии?
Индия привлекательна своей дешевой рабочей силой: IT-сервисами в стране пользуются
десятки тысяч компаний по всему миру. За небольшие деньги по сравнению с европейскими аналогами бизнес может получить техподдержку, инфраструктурные решения и тд. Но причем здесь стартапы и венчур?
За последние 5 лет число стартапов в Индии выросло с 8.5 тыс. до 92.5 тыс. В 2021 году объем венчурных инвестиций в Индию (VC и PE) достиг исторической отметки в $70 млрд, что составляет 12% от всех венчурных инвестиций в мире. В 2022 году фонды из России, начали обращать внимание на индийский рынок и добавлять в свой портфель компании из этого региона. Более того, к инвестициям в индийские стартапы подключились мировые лидеры венчурного рынка: I2BF Global Ventures, Finsight Ventures, DTS Global.
VC-фонды выделяют три перспективных направления в регионе:
• fintech
• SaaS
• consumer tech
Объем вложений в эти секторы в 1п 2023 года составил 89% от общего объема инвестиций в страну.
Но почему интерес международных VC фондов пал именно на Индию, ведь перспективные стартапы можно найти практически в любой стране?
Индия привлекательна для инвестирования не столько из-за размеров экономики, сколько из-за ее быстрого роста. По темпам роста она обгоняет все страны Запада и даже Китай в среднем более чем в 2 раза. Такими темпами Индия может стать топ-3 крупнейших экономик мира к 2050 году.
немного фактов:
• Индия известна высококвалифицированными программистами и инженерами мирового уровня: CEO ведущих компаний США - индусы
• Индия - вторая страна с самым высоким темпом роста онлайн-продаж в мире
• Средний возраст жителя Индии 27 лет против 37 лет у китайцев
Так же не будем забывать о буме IPO МСП в Индии. В этом году 92 компании провели размещение на фондовом рынке, продав акций на сумму до $100 млн. Индекс IPO малого и среднего бизнеса показывает опережающую динамику: в этом году он вырос на 26% по сравнению с ростом на 9% в эталонном индексе Nifty 50.
#где_ИКСы #бум_IPO
Индия привлекательна своей дешевой рабочей силой: IT-сервисами в стране пользуются
десятки тысяч компаний по всему миру. За небольшие деньги по сравнению с европейскими аналогами бизнес может получить техподдержку, инфраструктурные решения и тд. Но причем здесь стартапы и венчур?
За последние 5 лет число стартапов в Индии выросло с 8.5 тыс. до 92.5 тыс. В 2021 году объем венчурных инвестиций в Индию (VC и PE) достиг исторической отметки в $70 млрд, что составляет 12% от всех венчурных инвестиций в мире. В 2022 году фонды из России, начали обращать внимание на индийский рынок и добавлять в свой портфель компании из этого региона. Более того, к инвестициям в индийские стартапы подключились мировые лидеры венчурного рынка: I2BF Global Ventures, Finsight Ventures, DTS Global.
VC-фонды выделяют три перспективных направления в регионе:
• fintech
• SaaS
• consumer tech
Объем вложений в эти секторы в 1п 2023 года составил 89% от общего объема инвестиций в страну.
Но почему интерес международных VC фондов пал именно на Индию, ведь перспективные стартапы можно найти практически в любой стране?
Индия привлекательна для инвестирования не столько из-за размеров экономики, сколько из-за ее быстрого роста. По темпам роста она обгоняет все страны Запада и даже Китай в среднем более чем в 2 раза. Такими темпами Индия может стать топ-3 крупнейших экономик мира к 2050 году.
немного фактов:
• Индия известна высококвалифицированными программистами и инженерами мирового уровня: CEO ведущих компаний США - индусы
• Индия - вторая страна с самым высоким темпом роста онлайн-продаж в мире
• Средний возраст жителя Индии 27 лет против 37 лет у китайцев
Так же не будем забывать о буме IPO МСП в Индии. В этом году 92 компании провели размещение на фондовом рынке, продав акций на сумму до $100 млн. Индекс IPO малого и среднего бизнеса показывает опережающую динамику: в этом году он вырос на 26% по сравнению с ростом на 9% в эталонном индексе Nifty 50.
#где_ИКСы #бум_IPO