05-20 盘后
国内新闻
1. 1-4月全国一般公共预算收入80926亿元，同比下降2.7%，扣除特殊因素影响后可比增长2%左右。企业所得税收入17898亿元，同比增长0.9%；个人所得税收入5007亿元，同比下降7%；印花税1358亿元，同比下降17.1%，证券交易印花税339亿元，同比下降52.7%
2. 版署发布5月国产网络游戏审批信息，共96款游戏获批
3. 《国家医疗保障局办公室关于加强区域协同 做好2024年医药集中采购提质扩面的通知》提出形成全国联盟集中采购，积极推进2024年集采扩面
4. 据彭博，监管计划本周在欧洲与投资者会面，证监会副主席方星海将于周三在巴黎、周四在伦敦与投资者进行交流
5. 瑞银：料今年内地房产销量跌5%至10%
6. 港大孔繁毅：料香港合胞病毒7-9月达感染高峰，死亡率高于流感
7. 江西贵溪一小学发生持刀伤人案，二死10伤

国内公司
1. 山西汾酒：股东拟减持不超800万股股份
2. 伊利股份：拟以10亿元-20亿元回购公司股份，全部予以注销并减少注册资本
3. 南侨食品：4月净利润同比增长46.39%
4. 新研股份收年报问询函，要求说明是否面临较大偿债压力
5. 海目星：近期在中红外飞秒激光关键技术及其医疗领域应用中取得了重大突破
6. 国际医学：拟1亿元-1.5亿元回购股份
7. 百洋医药：拟8.8亿元收购百洋制药60.199%股权
8. 鸣志电器：新永恒公司拟减持股份不超过1.9%股份
9. 科博达：股东上海富婕、上海瀛日、上海鼎韬、张江汉世纪拟减持不超过3%股份
10. 科达利：拟投设美国控股子公司并建设美国新能源动力电池精密结构件生产基地
11. 凌云股份：拟以2380万元收购凌云世东50%股权
12. 固德威：拟询价转让1.25%股份
13. 江天化学：正筹划购买三大雅100%股权
14. 王府井：拟1亿元-2亿元回购股份
15. 中国电信：4月5G套餐新增用户290万户
16. 中国联通：截至4月5G套餐用户累计达2.71亿户
17. 光大银行：60亿美元中期票据计划已向香港联交所提出申请
18. \*ST金科收年报问询函，要求说明报告期房地产销售收入增长且毛利率大幅提升的原因及合理性
19. 腾讯控股：5月20日斥资10.04亿港元回购254万股
20. 理想汽车：一季度收入总额256亿元，同比增加36.4%；净利润5.911亿元，同比减少36.7%；汽车总交付量80400辆，同比增长52.9%。预计二季度车辆交付量105,000至110,000辆，同比增长21.3%至27.1%；收入总额299亿元至314亿元，同比增长4.2%至9.4%
21. 搜狐：一季度总收入1.39亿美元，品牌广告收入为1600万美元，在线游戏收入1.18亿美元
22. 亿航智能：一季度营收同比增长178%，经营现金流转正，连续2季度实现正向经营现金流。EH216系列自动驾驶航空器交付26架，去年同期11架
23. 携程美股盘后：一季度营收119.2亿元，预期116.4亿元；调整后每ADS收益6元，预期4.08元
24. 农夫山泉在微信公众号发布《自2月25日来针对农夫山泉和创始人钟睒睒的谣言及其真相》
25. 大摩：调高恒指目标最乐观见22500点，看高沪深300指数至4400点
26. 高盛：上调沪深300目标至4100点，维持A股“增持”评级

国际简讯
1. 国际刑事法院就以总理及国防部长涉嫌战争罪申请逮捕令
2. 伊朗政府曾向美国寻求协助，寻找载有伊朗总统莱希的直升机，美称“出于后勤原因”未能提供援助
3. 伊朗新一届总统选举定于6月28日举行
4. 俄称已完全控制乌东比洛霍里夫卡
5. 维基解密创办人阿桑奇正式获准对美引渡继续在英国提出上诉
6. 耶伦反对向亿万富翁征收全球财富税的提议
7. 撞毁巴尔的摩大桥的集装箱船体20日开始移走
8. 韩广电审议部门决定屏蔽涉歌颂金正恩视频

全球市场
1. 美联储梅斯特：今年降息三次的预期不再合适；如果经济意外恶化可以降息，而如果通胀回落进程停滞或逆转，可以维持利率甚至加息。杰斐逊：判断通胀放缓是否会持续为时尚早。戴利：目前没有看到需要加息的任何证据，对通胀可持续地下降尚无信心。博斯蒂克：降息周期开始后的稳定利率可能比过去十年中的高
2. 俄罗斯临时恢复汽油出口至6月30日，7月至8月底继续限制出口
3. 阿斯利康宣布将15亿美元在新加坡建立专门生产抗体药物偶联物和靶向癌症疗法的工厂
4. 摩根大通：预计全年净息收约910亿美元，此前预期约900亿美元；预计全财年经调整后支出约920亿美元，此前预计约910亿美元。CEO戴蒙暗示自己可能会提前退休
5. 知情人士透露，索尼影视娱乐和阿波罗全球已与派拉蒙签署保密协议，允许他们查看派拉蒙的非公开财务信息，以讨论正在进行的谈判
6. 特斯拉将在弗里蒙特和帕洛阿尔托的制造工厂和工程办公室裁减约600名员工
7. 特斯拉为韩国员工提供自愿离职方案，已解散在韩超充团队
8. 马斯克旗下脑机接口公司Neuralink获FDA批准进行第二名患者治疗
9. 微软推出新款Surface电脑，遵循其Copilot+标准
10. Eric Balchunas：上调SEC批准现货以太坊ETF的概率至75%，传言称SEC可能会在是否批准以太坊现货ETF的问题上180度大转弯

美股涨跌不一，道指跌0.49%，纳指涨0.65%创新高，标普500涨0.09%。摩根大通跌4.46%为4月12日以来最大单日跌幅，思科跌2.14%，领跌道指。科技股多数上涨，奈飞涨超3%，英伟达涨超2%，微软、AMD涨超1%，特斯拉跌超1%。金属采矿、半导体板块涨幅居前，世纪铝业涨超5%，美国铝业公司、南方铜业、科磊、泛美白银涨超3%，美光科技、高通、恩智浦涨超2%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.65%；理想汽车跌超12%，爱奇艺跌近5%，唯品会、哔哩哔哩、微博跌超3%，富途控股跌超2%，百度、京东、蔚来跌超1%

欧股收盘，德国DAX涨0.33%至18767.06点，法国CAC40涨0.35%至8195.97点，英国富时100持平报8424.20点

美元指数震荡收涨0.122%报104.62，欧元兑美元跌0.12%报1.0857，英镑兑美元涨0.05%报1.2706，澳元兑美元跌0.42%报0.6667，美元兑日元涨0.37%报156.26，美元兑瑞郎涨0.16%报0.9106，离岸人民币对美元跌134基点报7.2471

现货黄金在创下2450的历史新高后持续回落，收涨0.48%报2426.36美元/盎司。白银亦在美盘末大幅回调，尾盘一度接近抹去日内所有涨幅，收涨1.03%报31.82美元/盎司，再创11年来新高
COMEX黄金期货涨0.53%报2430.3美元/盎司，白银期货涨2.55%报32.055美元/盎司
美油盘中触及80关口后回落，6月合约跌0.45%报79.22美元/桶。布油7月合约跌0.32%报83.71美元/桶
伦敦基本金属集体收涨，铜涨2.72%，锌涨3.43%，镍涨1.73%，铝涨0.56%，锡涨0.61%，铅涨2.12%

国内商品期货夜盘多数走高，纸浆涨1.92%，丁二烯橡胶涨1.73%，纯碱涨1.58%，苯乙烯涨1.54%，玻璃涨1.53%，菜油涨1.01%，原油涨0.21%。基本金属方面，沪锌涨2.54%，沪铅涨1.38%，沪镍涨1.29%，沪铜涨0.99%。沪金涨0.8%，沪银涨7.71%

比特币涨至7万美元大关，为4月中旬以来首次，较日低上涨4000美元。以太坊涨超17%，为18个月来最大涨幅

05-21 GMT
1. 央行主管媒体援引专家：未来宏观政策的重心要更多转向提升消费需求
2. 央行20亿元7天期逆回购，当日20亿元逆回购到期
3. 澳洲联储会议纪要：未来利率变动难以确定，将通胀率恢复到目标水平仍是最高优先事项
4. 发改委：去年增发的1万亿国债相关资金已全部下达到地方；扩大汽车、家电、手机等商品消费和文旅等服务消费；加快中央预算内投资下达和地方政府专项债券发行使用进度
5. 阿里云宣布通义千问GPT-4级主力模型Qwen-Long价格直降97%
6. 李家超：7月公布港交所极端天气运作谘询结果
7. 余承东：和江淮合作的产品对标迈巴赫、劳斯莱斯
8. 上交所：对南京化纤立即启动交易核查
9. 武汉下调个人按揭贷款利率下限至3.25%
10. 监管严查证券基金机构私募资管业务结构化发债违规行为
11. 百度文心大模型的两款主力模型ENIRE Speed、ENIRE Lite全面免费
12. 所罗门群岛新总理马内莱：澳洲依然是所罗门群岛首选合作伙伴
13. 4月全国城镇不包含在校生16—24岁劳动力失业率为14.7%，25—29岁劳动力失业率为7.1%，30—59岁劳动力失业率为4.0%

# 盘面
指数：深、创均一度跌超1%；沪跌0.42%报3157.97点，深跌0.71%，创跌0.77%，科创50跌0.7%，万得全A跌0.64%
板块：造船ST瑞科20%跌停；低空经济概念雷科防务跌停；民爆回调，金奥博跌超7%；贵金属板块湖南黄金、赤峰黄金、银泰黄金、山东黄金跌超5%；亚振家居午后闪崩跌停。
猪肉股正虹科技2板；AIPC概念英力股份20%，福日电子、春秋电子等涨停；BC电池概念海目星20%；玻璃基板概念金瑞矿业、沃格光电涨停；复合集流体概念英联股份涨停；游戏股冲高回落，凯撒文化涨停；地产冲高回落，特发服务涨近15%，渝开发、新华联涨停，我爱我家、财信发展触板；昨日天地板的南京化纤尾盘地天板，江南高纤一笔涨停；股吧一则“我是庄，1点20分拉涨停。”中通客车13点20分左右封涨停。
北上净卖19.67亿元，终结连3日净买。净卖工业富联2.15亿元、中远海控1.95亿元、潍柴动力1.17亿元，净买宁德时代5.49亿元、洛阳钼业3.34亿元、中国中免2.92亿元
1148上涨，4093下跌，19+14涨停，6+41跌停，成交7992亿元，缩量1962亿元

国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.12%，10年期主力合约跌0.07%
地产债延续强势，万得地产债30指数涨0.45%，“21万科06”涨超6%，“22万科04”涨近6%

国内商品期市涨跌不一，集运指数欧线涨逾6%再创新高，中国北方40英尺HC高柜集装箱非常短缺；氧化铝涨逾5%，沪银涨近4%一度涨7%，沪锌、工业硅涨逾2%，铁矿石、锰硅、苯乙烯、LPG、烧碱涨逾1%；红枣跌逾6%，甲醇跌逾1%，沪金下跌

港股大幅回调，恒指跌2.12%报19220.62点，科指跌3.74%止步7连涨且失守4000点，国指跌2.07%，均止步连涨。汽车股领跌，理想汽车跌超19%，小鹏汽车跌超10%；科技股、高息股、中字头股齐跌，百度跌超4%；医药股京东健康跌逾8%，阿里健康跌近7%，药明生物跌逾6%，中国生物制药跌逾5%；有色股大幅回撤，山东黄金、洛阳钼业跌逾7%；餐饮股、半导体股、生物科技股、濠赌股、光伏股、海运股等下跌。煤炭股部分逆势上涨，中国神华涨约2%创新高；手机产业链多数上涨，高伟电子涨近5%，瑞声科技涨约4%

现货白银跌幅扩大至2%，此前一度涨2%

日经225跌0.31%报38946.93点，信越化学跌1.86%，软银集团跌1.64%，基恩士跌1.59%，索尼跌1.42%。
韩国综指跌0.65%报2724.18点，LSCorp跌4.37%，KY跌3.5%，三星SDI跌2.95%。
澳洲标普200跌0.15%报7851.70点

加密货币在亚盘初续涨，以太坊涨破3700美元关口

05-21 盘后
国内新闻
1. 全国地方党委金融办主任会议召开。李强对做好地方金融工作作出重要批示，强调坚持金融服务实体经济，推动金融高质量发展。何立峰：统筹做好房地产风险、地方政府债务风险、地方中小金融机构风险等相互交织风险的严防严控
2. 住建部：做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作
3. 自然资源部《土地储备管理办法》（征求意见稿）
4. 国家数据局印发《数字中国建设2024年工作要点清单》
5. 6月1日起上海将12项辅助生殖技术纳入医保支付
6. 广东调整医美外科项目，美容外科可打玻尿酸等注射类项目
7. 光伏行业协会组织召开光伏行业高质量发展座谈会：鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制

国内公司
1. 恒瑞医药：氟唑帕利胶囊新适应症获批上市
2. 豪悦护理：杭州希望众创实业投资合伙企业拟减持不超过150万股
3. 士兰微：拟与厦门半导体投资集团、厦门新翼科技共同向子公司厦门士兰集宏半导体增资41.50亿元并签署《8英寸SiC功率器件芯片制造生产线项目之投资合作协议》
4. 宝明科技：签署终止马鞍山宝明科技复合铜箔生产基地项目相关协议
5. 伟星股份：参股子公司伟星光学终止创业板上市申请
6. 上工申贝：拟参与美国ICON公司破产重整投资。ICON公司成立于2006年，主要从事设计、生产及销售碳纤维轻型双座运动型飞机
7. 华铁应急：控股股东与海控产投签署股份转让协议， 约定以7.258元/股的价格向海控产投协议转让上市公司合计2.75亿股，占上市公司截至2024年5月20日总股本的14.01%，股票复牌
8. 新宙邦：拟3.5亿美元投建路易斯安那州电池化学品项目
9. 龙佰集团：控股股东、实控人、名誉董事长许刚逝世
10. 卫星化学：连云港石化部分装置复产
11. 安利股份：公司及控股子公司同时成为阿迪达斯合格供应商
12. 深交所：对中通客车立即启动交易核查，针对相关投资者编造、传播虚假信息，误导其他投资者进行交易，扰乱证券市场的行为，我所依规对相关账户采取限制交易十五日的监管措施，并将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处
13. 中通客车：经自查，公司不存在违反信息披露公平披露的情形
14. 上交所：南京化纤股票价格大幅波动，针对相关投资者编造、传播误导性信息扰乱市场正常交易秩序的行为，本所依规对相关账户采取暂停交易十五日的监管措施，并已将发现的涉嫌违法违规情况移交进一步查处
15. 南京化纤：股票价格波动较大，可能存在非理性炒作
16. 针对“北信瑞丰基金欠薪”传言，相关人士表示并没有拖欠工资，而是调整发薪日期。当问及是否三年没发年终奖情况时，该人士表示不清楚
17. 上海世茂建设：所有存续公司债券将自5月22日开市起停牌
18. 弘阳地产预计将无法支付“弘阳地产 7.3% N20240521”应付本金及利息，将触发违约
19. 香港高等法院颁令将碧桂园控股有限公司呈请聆讯延期至6月11日
20. 小鹏汽车：一季度营收65.5亿元，预期61.1亿元，同比升62.3%，环比下滑49.8%； 净亏损13.7亿元，上年同期亏损23.4亿元，调整后每股亏损0.75元；汽车总交付21821辆，同比增加19.7%。预计二季度交付量29000至32000辆，预期38147辆；营收75亿元至83亿元
21. 同程旅行：一季度收入38.663亿元，同比增加49.5%；期内经调整净溢利5.585亿元，同比增加10.9%；平均月付费用户同比增加2.9%至4260万人
22. Boss直聘：一季度营收17亿元，预期16.6亿元，同比增加33.4%；经调整净利润5.3亿元，同比增加116.6%；MAU 4660万，同比增加17.4%
23. 满帮：一季度营收22.7亿元，同比增长33.3%；Non-GAAP运营利润4.9亿元，净利润7.6亿元，同比分别增长78.2%和46.9%。履约订单数3930万，同比增长29.6%
24. 京东集团拟发售本金总额合计15亿美元的2029年到期可换股优先票据
25. 消息称多家出版社联合抵制京东618低价售书
26. 据The Information，TikTok计划本周裁员，计划解散全球用户运营部门，裁员将影响1000名员工中的很大一部分
27. 越南官员要求富士康在越南自愿减少30%的电力消耗，该请求未对富士康生产造成影响

国际简讯
1. 王毅会见伊朗副外长萨法里
2. 外交部对美国国会前议员加拉格尔采取反制措施
3. 据华邮，以色列与美国就搁置大规模进攻拉法计划达成一致，之前派遣两个师进入该市的计划将不会推进，行动将更加克制
4. 据CNN，埃及情报部门擅自更改提交给哈马斯的以色列已签署的停火协议
5. 据路透，爱尔兰政府将于宣布承认巴勒斯坦国
6. 以色列表示将归还从美联社扣押的直播设备
7. 捷克外长利帕夫斯基：欧盟批准将俄罗斯被冻结资产收益用于乌克兰
8. 阿根廷总统米莱拒为暗讽西班牙首相夫人“贪腐”言论道歉，西班牙将永久撤回大使
9. 欧盟最终批准具有里程碑意义的人工智能法案
10. 由IMEC牵头的欧洲实验室获得25亿欧元的芯片法案资助
11. 吉卜力工作室获颁戛纳“荣誉金棕榈奖”
12. 新加坡航空一架飞机遇到严重乱流，被迫转飞曼谷，机上一人死亡，30人受伤

全球市场
1. 美联储理事沃勒：需要“再有几个月”良好的通胀数据才能考虑降息；如果数据支持，可能考虑在今年年底降息；可以排除通胀重新加速的可能性。巴尔重申需在更长时间内维持高利率。博斯蒂克：要确保通胀不会反弹，预计Q4前不会降息
2. 加拿大4月CPI月率0.5%，预期前值0.6%
3. 欧洲央行行长拉加德：非常有信心我们已控制住通胀，如果通胀路径保持不变，欧洲央行6月降息的可能性很大
4. 美国至5月17日当周API原油库存248万桶，预期-310，前值-310.4
5. 美国能源部宣布将出售近100万桶汽油储备
6. 据知情人士，印度已罕见要求其国有炼油商和私营加工商信实工业与俄罗斯共同谈判一项长期供应协议，印度政府希望其炼油厂以固定折扣从俄罗斯锁定至少三分之一的合同供应量
7. 英伟达CEO黄仁勋表示，与戴尔的合作将把人工智能推广至更广泛的客户群，并帮助企业和组织创建自身的“人工智能工厂”
8. 据FT，亚马逊云叫停英伟达Hopper芯片订单，等待新芯片Blackwell
9. 苹果公司在美国推出限时促销活动，旧机换新机的折抵额度提高10至30美元
10. 因限制Spotify等竞争对手而遭欧盟18亿欧元反垄断罚款，苹果提出上诉
11. 特斯拉弗里蒙特工厂再次发生火灾，调查进行中
12. 礼来降糖药国内获批
13. 美国FDA在对Larimar Therapeutics旗下Nomlabofusp临床项目进行了二期数据审查后，取消了对该药物的部分临床限制
14. Zoom：2025Q1营收11.4亿美元，预期11.3亿美元，上年同期11.05亿美元，利润指引不及预期
15. 梅西百货：Q1毛利率39.2%，预期39.6%
16. 投资于OpenAI等人工智能公司的Alpha Intelligence Capital正筹集设立一个2.5亿美元的基金，并且已获得淡马锡等政府拥有的投资机构的支持
17. 消息人士：SEC周一要求纳斯达克和芝加哥期权交易所修改现货以太坊ETF申请，这表明监管机构可能准备批准这些申请
18. VanEck的现货以太坊ETF已被添加到美国证券存托与清算公司网站列表。出现在名单上并不表示对任何未解决的监管或其他批准结果的指示

美股收涨，道指涨0.17%，纳指涨0.22%，标普500涨0.25%。IBM涨2.08%，摩根大通涨2.07%，领涨道指。科技股多数上涨，特斯拉涨6.66%，微软、苹果、英伟达、谷歌小涨。太阳能、银行、汽车涨幅居前，第一太阳能涨超8%，路特斯涨超7%，Sunrun涨超4%，花旗集团、摩根大通、美国银行涨超2%。贵金属、航空、运输股走低，联合太平洋、XPO、美国航空跌超3%，联合大陆航空、捷蓝航空跌近3%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.27%；网易跌超5%，京东跌超4%，哔哩哔哩、理想汽车、百度、微博跌超3%，阿里巴巴、富途控股跌超2%；小鹏汽车冲高超25%后回落收涨超5%，蔚来小幅上涨

欧股小幅下跌，德国DAX跌0.23%报18726.36点，法国CAC40跌0.66%报8141.46点，英国富时100跌0.08%报8417.52点

美元指数横盘震荡涨0.029%报104.65，欧元兑美元跌0.03%报1.0854，英镑兑美元涨0.04%报1.2710，澳元兑美元跌0.03%报0.6666，美元兑日元跌0.06%报156.17，美元兑瑞郎涨0.04%报0.9110，离岸人民币对美元涨3个基点报7.2468

现货黄金自纪录高位回落，最低触及2406.26，收涨0.48%报2426.36美元/盎司；现货白银徘徊在11年新高附近，收涨0.63%报32.02美元/盎司
COMEX黄金期货跌0.55%报2425.2美元/盎司，白银期货跌0.68%报32.205美元/盎司
美油6月合约跌1.36%报78.22美元/桶。布油7月合约跌1.41%报82.53美元/桶
伦敦基本金属涨跌不一，铜跌0.62%，锌涨0.29%，镍跌1.5%，铝涨3.25%一度涨超5%创2022年6月以来最高，锡跌1.05%，铅跌0.49%

国内商品期货夜盘，焦炭涨3.27%，焦煤涨3.04%，纯碱涨2.71%，铁矿石涨2.51%，玻璃涨1.02%。菜粕跌1.32%。基本金属涨跌不一，沪铝涨1.11%，沪锌涨0.32%，沪锡涨0.01%，不锈钢跌0.21%，沪镍跌0.25%，沪铜跌0.69%，沪铅跌1.77%。沪金跌0.38%，沪银涨0.31%

以太坊站上3800美元/枚，为3月15日以来首次，日内涨8.57%

05-22 GMT
1. 亚马逊旗下云服务部门澄清，并未停止对英伟达芯片的任何订单，从Grace Hopper芯片过渡到Blackwell芯片仅适用于Project Ceiba
2. 梵蒂冈国务卿：希望在中国设立常设办事处
3. 广州超前谋划2条高速磁悬浮 到上海仅需3小时
4. 央行20亿元7天期逆回购，当日20亿元逆回购到期
5. 民用机场协会在第五届中国机场发展大会上发布《电动垂直起降航空器（eVTOL）起降场技术要求》团体标准
6. 新西兰联储维持利率在5.50%不变，连续第七次暂停加息，符合预期。新西兰联储现金利率预期轨迹现显示将从2025年后期开始降息
7. 旭辉集团：应于5月29日偿还“PR旭辉01”部分本息，将在宽限期内继续筹措资金
8. 南京化纤一字跌停，南京化纤证券部工作人员回应：股价波动是市场行为，公司一直在提示风险
9. 有股民在同花顺雷科防务股吧发言：十点准时表演。同花顺回应：考虑以后会有更加严格的审核
10. 韩国没有计划在6月解除卖空禁令。青瓦台消息人士称，韩国计划维持目前的卖空禁令，直到适当的制度实施
11. 越南公安部长苏林当选国家主席
12. 正心谷资本：将于近期开始启动与上海润时私募基金管理有限公司（简称“润时私募”）的整合
13. 英国4月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值3.2%；月率0.3%，预期0.2%，前值0.6%。核心CPI年率3.9%，预期3.6%，前值4.2%；月率0.9%，预期0.7%，前值0.6%
14. 交易员削减对英国央行6月份降息押注，现预计英国央行2024年仅降息38个基点，交易员已不再完全定价英国央行今年将降息两次
15. 爱尔兰总理：爱尔兰挪威西班牙承认巴勒斯坦国，挪威和西班牙将于5月28日承认
16. 以色列正召回驻挪威和爱尔兰外交官
17. 欧洲基准电价上涨至每兆瓦时100欧元，为今年以来最高水平
18. 台湾经济日报援引台湾业界消息，大陆铜箔基板(CCL)厂商通知下游客户涨价
19. 加拿大鲍尔集团据报关闭在华公司

# 盘面
指数：沪指涨0.02%报3158.54点，深涨0.12%，创涨0.88%，科创50涨0.9%，万得全A涨0.18%
板块：光伏股爆发，东方日升20%，天合光能、拓日新能、晶澳科技、清源股份、TCL中环、金刚光伏等近20股涨停；地产股我爱我家5天4板，渝开发、新华联涨停，金地集团、天地源、绿地控股等午后炸板；新型城镇化概念启迪设计20%、汇绿生态一字板、德必集团炸板；卫星导航概念隆盛科技20%，雷科防务涨停；AIPC概念反复活跃，英力股份二板20%，奕东电子20%；医美概念漱玉平民20%、汉商集团涨停，悦心健康午后炸板。
宠物股乖宝宠物跌近8%；旅游股走低，长白山跌超5%；化肥板块走弱，藏格矿业跌超5%；钛白粉、贵金属及民爆等跌幅居前。
北向净买47.76亿元，净买宁德时代4.86亿元、紫金矿业3.71亿元、隆基绿能3.29亿元，净卖比亚迪2.39亿元
3108上涨，2020下跌，39+14涨停，4+30跌停，成交8313亿元，增量320亿元

国债期货集体上涨，30年期主力合约涨0.29%，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。
2024年第一期特别国债上市首日大涨，“特国2401”涨19.7%，盘中一度涨23%二次临停，成交额415.4万元；“24特国01”涨1.32%，盘中一度涨25%二次临停，成交额7586.08万元；银行间市场“24特别国债01”收益率报2.571%，略高于票面利率2.57%

国内商品期市涨跌不一，菜籽涨逾6%，焦炭、焦煤涨逾4%，线材、纯碱涨逾3%，菜粕涨近2%。胶合板跌停，低硫燃料油跌近3%，氧化铝涨逾2%，原油跌近2%，国际铜、沪铜、沪铅跌逾1%

港股上午盘三大指数上涨，恒指涨0.18%，国指、科指涨0.31%、0.6%。科技股走势分化，快手、小米、腾讯上涨，京东、百度、阿里巴巴走低，联想集团涨超13%创新高；内房股再度活跃，碧桂园服务、世茂集团领衔上涨；小鹏汽车绩后大涨超13%；航空股美兰空港涨幅居前；辅助生殖概念贝康医疗、锦欣生殖走俏。有色股继续回调，啤酒股、家电股、锂电股普跌

港股窄幅震荡，午后恒指、国指转跌，恒指跌0.13%报19195.6点，科指涨0.3%一度涨1.4%仍未收复4000点，国指跌0.05%。科技股涨跌各异，快手涨2.2%，小米、腾讯小幅上涨，网易跌3.1%，京东跌2.3%，联想集团涨超12%创新高，携程跌2.1%，同程旅行跌近13%；光伏板块午后爆发，新特能源涨17%，协鑫科技涨12%；汽车股小鹏汽车绩后涨13%、蔚来涨超5%，航空股、苹概股、高铁基建股、军工股普涨。黄金股、铜业股续跌，中国黄金国际、五矿资源跌约4%；内房股早盘冲高午后回落转跌，家电股、建材水泥股等产业链齐跌

日经225跌0.85%报38617.10点，丰田汽车、东京电子、迅销、日本电装跌超1%，软银集团涨超2%。
韩国综指跌0.03%报2723.46点，KB金融集团跌超3%，三星电子跌近1%，现代汽车涨超9%，起亚汽车涨近4%，SK海力士涨近3%。
台指涨1.48%报21551.83点再创收盘新高，盘中一度涨1.56%至21567.48点再创新高；台积电涨2.73%报864新台币，盘中再创新高865新台币；华硕涨6.75%报522新台币，盘中创新高535新台币；宏碁涨停。
澳洲标普200跌0.05%报7848.10点

日本10年期国债收益率涨至1%，为2012年4月来首次

(final updated 19:13 CST)

05-22 盘后
国内新闻
1. 《广东省推动低空经济高质量发展行动方案(2024—2026年)》：适度超前布局低空基础设施，推动数字低空建设，通过政府投资基金等方式支持低空产业发展，支持头部企业以市场化方式实施并购重组
2. 广州房协发布《广州市住房“以旧换新”活动倡议书》，参与首批房地产项目122个，中介机构12家
3. 乘联会：5月1-19日乘用车市场零售90.0万辆，同比下降5%，较上月同期增长19%；批发84.5万辆，同比增长3%，较上月同期增长3%。新能源车市场零售41.2万辆，同比增长26%，较上月同期增长10%；批发43.0万辆，同比增长37%，较上月同期增长6%
4. 据相关人士透露，6月1日起，由于水泥“新标”执行，水泥生产成本将会进一步增加，东北地区水泥企业计划价格再上涨50元/吨

国内公司
1. 重药控股：与京东集团签署战略合作框架协议
2. 歌尔股份：终止分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司至创业板上市
3. 神州数码：控股子公司为中国移动新型智算中心的供应商
4. 金瑞矿业：公司产品主要应用于液晶玻璃基板的生产，与半导体芯片封装玻璃基板存在差异
5. 隆利科技：玻璃基板材料目前处于研发和专利储备阶段，暂未大规模量产，未对经营造成重大影响
6. 雷曼光电：公司的新型PM驱动玻璃基封装技术不能应用于半导体集成电路芯片封装，目前处于试产阶段，尚未产业化应用且未形成收入
7. 华鲁恒升：拟投资17亿元建设酰胺原料优化升级项目及20万吨/年二元酸项目
8. 杰瑞股份：初步签署伊拉克曼苏里亚项目开发生产合同
9. 岳阳林纸：子公司诚通碳汇与三利木业（加蓬）签署《战略合作框架协议》
10. 军信股份：公司重组事项拟于近期上会
11. 深高速：拟192.3亿元建设机荷高速改扩建工程项目
12. 泛海控股境外全资附属公司发行的美元私募票据未能如期兑付
13. 有投资人表示接到万达商管关于兑付20%分期款的通知，已对5月29日应兑付的2024年、7.25%票面利率债券的20%分期款备足资金，并向投资人表示将会如期兑付
14. 拼多多：一季度营收868.1亿元，预期756亿元，同比增长131%；净利润279.98亿元，预期131.8亿元，上年同期81.01亿元；调整后Non-GAAP净利润306.02亿元，预期155.3亿元，同比增202%；调整后每ADS收益20.72元，预期10.54元。美股盘前剧震，短线拉升后跳水跌9%，再转涨超8%
15. 快手：一季度收入294.08亿元，同比增16.6%；调整后利润净额43.88亿元，同比增10347.6%。电商业务GMV同比增长28.2%至2881亿元。日活、月活分别达3.94亿及6.97亿，分别同比增长5.2%和6.6%。实施160亿港元股份购回计划
16. 唯品会：一季度营收276亿元，同比增长0.4%，不及预期；商品交易总额524亿元，同比增长8%；调整后净利润26亿元，同比增长25%
17. 阿里巴巴向其东南亚电子商务平台Lazada再次注资2.3亿美元
18. 恒大汽车：被要求退回奖励补贴19亿
19. 中国一汽宣布与蔚来签署战略合作框架协议，将围绕可充可换电池车型研发、电池资产管理及运营等多方面进行合作。一汽还宣布与科大讯飞展开大模型合作
20. 小米回应“退还徐汇滨江地块”传言：在上海的经营发展顺利如常
21. 李泽钜：若项目提供合理回报 定会在香港投资
22. 荣耀新机将搭载谷歌人工智能功能，将由谷歌云提供支持

国际简讯
1. 外交部发布关于对美国军工企业及高级管理人员采取反制措施的决定
2. 外交部：愿同梵蒂冈推动双方关系不断改善
3. 美国公布对华新一轮关税细则，8月开始将落地电动汽车等产品
4. 以色列召回驻西班牙大使进行“磋商”，并谴责西班牙、爱尔兰和挪威大使承认巴勒斯坦国的决定
5. 英国首相苏纳克宣布将在今年7月4日举行大选
6. 美共和党全国委员会总部接可疑包裹 警方封锁总部调查
7. 彭博社/Morning Consult一项民调显示，在亚利桑那州、佐治亚州、密歇根州、内华达州、北卡罗来纳州、宾夕法尼亚州和威斯康星州的受访者中，超过一半的受访者预测人工智能会对隐私产生负面影响，近一半的受访者认为人工智能未来会对就业产生负面影响，半数选民支持在美国禁用TikTok

全球市场
1. 美联储会议纪要：有许多与会者表示不确定政策限制程度，多名与会者愿意在有需要的时候收紧政策。官员讨论了需在更长时间内维持利率不变的必要性，或在劳动力市场走弱的情况下降息的问题。一些官员注意到金融环境过于宽松的风险。与会者评估称，要想对通胀持续上升至2%有更大的信心，需要比此前预期更长的时间
2. “美联储传声筒”Nick Timiraos：因通胀进展受挫，美联储官员预计等待降息时间将更长
3. 高盛CEO所罗门：预计美联储今年将不会降息；没有看到支持美联储降息的数据
4. 美国4月成屋销售年化总数连续2个月下降至414万户，预期423万户，前值由419万户修正422万户。月率-1.9%，预期0.8%，前值-4.3%
5. 拜登考虑任命Sandra Thompson和Christy Romero担任美国联邦存款保险公司主席
6. 日本4月出口额同比增长8.3%至8.98万亿日元，连续5个月同比增长。进口额同比增长8.3%至9.44万亿日元。贸易逆差4625亿日元，同比扩大7.6%
7. 美国至5月17日当周EIA原油库存182.5万桶，预期-254.7万桶，前值-250.8万桶。EIA战略石油储备库存为2023年4月7日当周以来最高；增幅录得2023年12月29日当周以来最大，连续23周增加
8. 俄罗斯能源部：4月石油产量超过配额，将向欧佩克提交补偿计划
9. 欧洲汽车制造商协会：特斯拉4月注册量13951辆，同比下降2.3%，跌至15个月低点
10. 苹果已开始申请驳回美国司法部对App Store、智能手机市场和其他反垄断诉讼的起诉
11. 新闻集团与OpenAI签署具有里程碑意义的多年全球合作伙伴关系，新闻集团的新闻内容将被引入OpenAI
12. 迪士尼皮克斯动画工作室周二开始裁员约14%，约有175人将受影响
13. Comcast推出Peacock、Netflix和Apple TV+捆绑服务定价15美元/月
14. 杜邦公司宣布将以免税的方式将其电子、水务和工业业务分拆为三家独立的上市公司
15. 阿斯利康计划到2030年将年度总收入较2023年提高75%至800亿美元
16. 礼来与Aktis Oncology合作加码核药领域，总交易额超11亿美元
17. 诺和诺德位于丹麦巴克斯韦尔的建筑发生火灾，消防队员已到达现场
18. 松下首席执行官楠见雄规表示将在未来两年寻求提高表现不佳部门的盈利能力，同时考虑出售
19. 福克斯商业新闻记者：SEC和现货以太坊ETF发行人认为在S-1文件问题上还有一定的工作要做
20. 英伟达盘后：Q1营收260亿美元，预期246.9亿美元，同比增长262%；净利润148.8亿美元，同比增长628%；调整后毛利润率78.9%，预期77.0%；调整后每股收益6.12美元，预期5.65美元。数据中心收入226亿美元，预期211.3亿美元；游戏收入26亿美元，预期26.2亿美元。预计Q2收入280亿美元上下2%，预期268亿美元。季度现金股息从每股4美分提高至每股10美分；宣布1拆10拆股，2024年6月7日生效。称公司“料将迎来下一轮增长”。盘后涨近6%股价超1000美元
21. 美国最大票务平台母公司Live Nation美股盘后直线跌超10%，消息称美国司法部寻求将其拆分

美股收跌，道指跌0.51%，纳指跌0.18%，标普500跌0.27%。陶氏跌2.22%，安进跌1.73%，领跌道指。科技股多数下跌，特斯拉跌3.48%，苹果、英伟达、谷歌微跌。疫苗股Moderna涨超13%创2022年以来最大单日涨幅，BioNTech涨超11%。贵金属、有色、油气板块跌幅居前，美国黄金公司跌近9%，南方铜业、世纪铝业、美国白银公司跌超7%，科尔戴伦矿业跌超6%，美国铝业公司、泛美白银跌超4%。太阳能、通讯设备板块走高，第一太阳能涨超18%，阿特斯太阳能涨超14%，Sunrun涨近8%，艺电涨近5%，爱立信、诺基亚涨超2%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.16%；阿里巴巴跌超4%，百度、微博跌超2%，京东、腾讯音乐跌超1%，拼多多涨超1%

欧股全线下跌，德国DAX跌0.24%报18682.11点，法国CAC40跌0.61%报8092.11点，英国富时100跌0.56%报8369.07点

美元指数反弹至周内新高上逼105关口，收涨0.279%报104.94，欧元兑美元跌0.29%报1.0823，英镑兑美元涨0.07%报1.2719，澳元兑美元跌0.69%报0.6619，美元兑日元涨0.4%报156.80，美元兑瑞郎涨0.52%报0.9157，离岸人民币对美元跌82基点报7.2549

现货黄金接连失守五大关口，收跌1.74%报2378.75美元/盎司，为5月17日以来新低；现货白银4日以来首度走低，收跌3.73%报30.79美元/盎司
COMEX黄金期货跌1.8%报2382.3美元/盎司，白银期货跌3.39%报30.99美元/盎司
国际原油连跌三日，美油6月合约跌1.79%报77.25美元/桶，布油7月合约跌1.51%报81.63美元/桶
伦敦基本金属全线收跌，铜跌4.26%，锌跌2.63%，镍跌4.48%，铝跌3.12%，锡跌2.15%，铅跌1.05%
COMEX铜跌超4%

国内商品期货夜盘，20号胶涨1.98%，焦炭涨1.47%，焦煤涨1.4%，菜粕涨1.28%，橡胶、丁二烯橡胶涨超1%。原油跌1.34%，甲醇跌1.33%。基本金属多数收跌，氧化铝跌3.52%，沪铜跌2.79%，沪镍跌2.54%，沪锡跌1.76%，沪铝跌1.64%，沪锌跌1.43%，沪铅跌0.19%，不锈钢涨0.1%。沪金跌1.89%，沪银跌3.49%

$NVDA NVIDIA Q1 FY25 (ending in April).

• Revenue +18% Q/Q to $26.0B ($1.5B beat).
• Gross margin 78% (+2pp Q/Q).
• Operating margin 65% (+3pp Q/Q).
• Non-GAAP EPS $6.12 ($0.54 beat).
• Dividend raised by 150%.

Q2 FY25 guidance:
• Revenue ~$28.0B ($1.2B beat).

$NVDA Q1 2025

Revenue +262%
*Data Center +427%
*Gaming +18%
*Professional Vis. +45%
*Automotive +11%
EBIT +690%
*marg. 65% (30)
EPS +629%

05-23 GMT
1. 据韩媒：韩国国民年金基金考虑将黄金和大宗商品纳入资产选择范围
2. 波音据报因监管审查，延迟向中国客户交付飞机
3. 知情人士：武汉的华源证券拟通过竞价方式收购中植系旗下北京中植基金销售有限公司，中植基金将名下标类业务、相关资产、员工、系统和机构整体转让予华源证券
4. 东部战区位台湾海峡，台岛北部、南部、东部及金门岛、马祖岛、乌丘屿、东引岛周边，开展联合演训
5. 上交所摸排拟申报IPO企业情况，关注监管风险及申报障碍
6. 福建海警位乌丘屿、东引岛附近海域开展综合执法演练
7. 央行20亿元7天期逆回购，当日有20亿元逆回购到期
8. 多地政府出台大规模设备更新和消费品以旧换新方案，明确供销社参与其中
9. 发改委等四部门发布《关于做好2024年降成本重点工作的通知》：落实好研发费用税前加计扣除、科技成果转化税收减免等结构性减税降费政策，重点支持科技创新和制造业发展，强化企业科技创新主体地位。适当降低先进技术装备和资源品进口关税；营造良好的货币金融环境；推动贷款利率稳中有降，在保持商业银行净息差基本稳定的基础上，促进社会综合融资成本稳中有降；制定关于完善市场准入制度的意见，修订新版市场准入负面清单，持续深入开展民生领域反垄断执法专项行动
10. 证监会：优先支持突破关键核心技术“卡脖子”企业股债融资
11. 美国FCC ：竞选广告中需要披露人工智能信息
12. 韩国推出26万亿 (约190亿美元) 韩元芯片支持计划，其中17万亿韩元是对特定投资的财政支持以及税收优惠，同时韩国将设立1万亿韩元基金支持无厂半导体公司和供应商，还将延长今年年底到期的半导体产业税收优惠
13. 华源证券回应竞购中植基金资产：相关事项正在有序推进中
14. 1-4月全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%。太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦，同比增长52.4%；风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.6%
15. 东方财富网股吧社区将开展内容专项治理
16. 联想集团：第四财季净利润2.48亿美元，同比增长118%，预期1.584亿美元；营收138.3亿美元，同比增长9%，预期130.9亿美元。财年净利润10.1亿美元，预期9.35亿美元
17. 万科将旗下物流公司270亿元股权质押给招商银行，获招行牵头200亿银团贷款，目前已到账100亿
18. 哈佛董事会拒绝给13名挺巴学生颁发文凭
19. 知情人士称阿里巴巴在考虑发行可转债，拟募集约50亿美元资金，最早可能在本周发行，但尚未做出最终决定

# 盘面
指数：沪跌1.33%报3116.39点，深跌1.56%，创跌1.38%，科创50跌1.67%，万得全A跌1.6%
板块：黄金、有色普跌，利源股份跌停，晓程科技跌超10%，寒锐钴业、玉龙股份、盛达资源、章源钨业、北方铜业等跌超6%；教育板块昂立教育等跌超5%；BC电池概念帝尔激光、永和智控跌7%；医美股悦心健康触跌停，传媒股新华都差一分跌停。
PEEK材料逆势走强，肯特股份20%未封，沃特股份涨停，富恒新材涨逾13%；军工走高，新余国科20%，万方发展、长城军工涨停，天海防务涨超14%；AIPC续涨，英力股份20%三板，隆扬电子等涨停；碳纤维概念康达新材涨停，电磁屏蔽概念隆扬电子、正业科技20%；养殖股正虹科技4板，湘佳股份涨停；地产分化，渝开发涨停，城建发展涨逾7%，而海南高速跌停，新大正等跌超6%。
北向净卖32.66亿元，净卖工业富联1.72亿元、潍柴动力1.72亿元、韦尔股份1.54亿元、TCL中环1.34亿元，净买长江电力5.44亿元、贵州茅台3.74亿元、通威股份3.65亿元、紫光股份2.95亿元
735上涨，4578下跌，25+12涨停，4+24跌停，成交8477亿元，增量164亿元

国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.41%，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.03%
深交所“特国2401”跌15.91%盘中临停，上交所“24特国01”跌0.73%
万科债多数上涨，“22万科07”涨超8%

国内商品期市多数下跌，胶合板跌逾7%，沪银跌近5%一度跌超6%，氧化铝、国际铜、沪铜、沪镍跌逾4%，线材跌近4%，燃油跌近3%，纸浆、烧碱、硅铁、沪金跌逾2%，菜籽跌近2%，集运欧线跌逾1%。菜粕、郑棉涨逾1%

港股全天大跌，恒指跌1.7%报18868.71点失守万九，科指跌2.41%，国指跌1.7%，恒指、国指3连跌。科技股、大金融股集体下跌，网易跌近8%领跌蓝筹，阿里巴巴跌超5%，京东跌超4%，众安在线跌7%，中信证券、中国平安、招商银行等跌超2%，惟快手绩后涨约2%；锂矿股赣锋锂业跌逾7%，天齐锂业、五矿资源跌近5%；内房、有色、黄金股熄火，融创中国跌近7%，紫金矿业、江西铜业股份跌逾3%；航空、半导体、消费、生物科技、汽车、电力、濠赌股齐跌，李宁跌超5%，百济神州、泰格制药、康龙化成、百胜中国、中国中免跌逾4%。煤炭股少部分上涨，兖矿能源、中国神华飘红

日经225涨1.26%报39103.22点，收复39000点关口，软银集团涨逾4%，日立涨逾2%。
韩国综指跌0.06%报2721.81点，LSCorp跌4.44%，KY跌2.22%，现代汽车跌1.99%。
台指涨0.26%报21607.43点，再创收盘新高，盘初涨0.54%报21668.84点再创新高，盘中虽一度跳水转跌但重拾升势；台积电涨1.27%报875元新台币，一度涨1.5%至877新台币再创新高，鸿海涨2.37%、联发科涨1.69%。
澳洲标普200跌0.46%报7811.80点

现货黄金失守2360美元

(final updated 17:35 CST)

05-23 盘后
国内新闻
1. 习近平主持召开企业和专家座谈会强调，紧扣推进中国式现代化主题，进一步全面深化改革
2. 李强在河南调研：推进种业领域创新平台建设，加快产业化步伐，培育更多良种，从源头上保障国家粮食安全
3. 监管部门前不久对部分保险资管公司进行窗口指导，强调聚焦主业，以保险资金运用管理为核心，要求控制个人投资者投资保险资管产品的规模，并建议不新增发行面向个人投资者的保险资管产品
4. 中基协：截至4月底公募基金资产净值合计30.78万亿元
5. 香港4月综合CPI同比1.1%，预期2%，前值2%
6. 香港将撤销对货运燃油附加费的规管
7. 乘联会：本月狭义乘用车零售约165.0万辆，同比下降5.3%，环比上月增长7.5%；新能源零售预计77.0万辆，环比增长13.7%，同比增长32.7%；渗透率预计进一步提升至46.7%
8. 据FT，工信部要求汽车制造商到2025年国产芯片使用比例达25%
9. 《北京市加快医药健康协同创新行动计划（2024-2026）》：在细胞基因治疗、脑机接口、合成生物学等前沿技术领域部署“核爆点”专项；推动名优中成药大品种开展符合现代医学规范的临床应用
10. 上海最新生育数据：2023年总和生育率0.6，平均初育年龄31.66岁
11. 深圳市暴雨黄色预警信号扩展至全市
12. 据路透，国家粮食和物资储备局计划购买15000吨钴，将是单笔购买规模最高纪录，目前的钴价已接近五年来的最低点

国内公司
1. 百润股份：董事长刘晓东解除留置
2. 迈威生物：9MW2821在多种晚期实体瘤的I/II期临床研究中显示突出的治疗有效性与安全性
3. TCL中环：下调可转债发行总额，由不超过138亿元改为不超过49亿元
4. 格林美：与湖北供销集团、回收哥签署合资设立两新回收数字化平台
5. 合兴包装：拟6000万元-1.2亿元回购股份
6. 大中矿业：股东梁欣雨减持1.08%股份
7. 氯碱化工：拟收购广西氯碱40%股权
8. 兰花科创：拟以1亿元-2亿元回购股份
9. 陕西能源：拟约78.8亿元投建赵石畔煤电电厂二期2×1000MW机组项目
10. 宁波能源：子公司甬创电力以2135.34万元收购黎川巴尔蔓51%股权
11. 城发环境：终止向不特定对象发行可转债事项并撤回申请文件
12. 卓朗科技：公司与英伟达没有业务合作
13. 南威软件：与华为云签订阿尔及利亚一网通项目合同，总金额5368.76万元
14. 姚记科技：终止收购和增资VJ Holding
15. 中国银行：400亿美元中期票据计划于香港联交所上市
16. 万科A：全资子公司为公司申请银行贷款提供担保 涉及金额达77.84亿元
17. 小米集团：一季度总收入755.1亿元，预期735.4亿元，同比增长27.0%；毛利率22.3%，预期21.3%；经调整净利润64.9亿元，预期51.3亿元，同比增长100.8%。智能手机收入465亿元，预期450.5亿元。今年计划交付12万辆小米SU7
18. 网易：一季度营收269亿元，预期267.4亿元，上年同期250亿元；毛利润170亿元，预期165.9亿元；净利润76.34亿元，同比增长13%。在线游戏服务净收入214.6亿元，同比增长7%；创新及其他业务净收入19.7亿元，同比增长6.1%。美股盘前跌幅收窄至3.8%
19. 云音乐：一季度净营收20亿元，同比增长3.6%
20. 有道：一季度净营收14亿元，同比增长19.7%
21. 哔哩哔哩：一季度营收56.6亿元，同比增加12%，预期56亿元；经调整净亏损4.56亿元，同比收窄56%；经营现金流6.38亿元。日活1.024亿，同比增加9%
22. 微博：一季度净收入3.955亿美元，预期3.879亿美元，同比下降4.4%；净利润4943.8万美元，同比下降50.8%；每股摊薄净收益0.19美元，同比下降54.8%。3月月活5.88亿，日活2.55亿
23. 贝壳：一季度净收入23亿美元，同比下降19.2%；净利润4.32亿元；经调整净利润13.92亿元；交易额6299亿元，同比下降35.2%；移动月活4770万，2023年同期为4540万
24. 阿里巴巴拟发行总额为45亿美元的高级可转换票据，到期日2031年，票面利率0.5%，将购买股价上涨100%的看涨期权
25. 阿里巴巴发布2024财年年报，收入同比增长8%至9411.68亿元，经调整EBITA同比增长12%至1650.28亿元。淘天集团收入4349亿元，国际数字商业集团收入增长46%，菜鸟集团收入增长28%；阿里云经调整EBITA同比增长49%

国际简讯
1. 李强将出席第九次中日韩领导人会议
2. 东部战区持续位台岛北部、南部海空域开展对海突击、对陆打击、防空反潜等科目训练
3. 东部战区发布舰艇编队多方向抵近台岛战巡演练态势图
4. 伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”称使用巡航导弹对以色列最大的港口海法港发动了袭击，并对位于戈兰高地的一处以色列军事目标发动了无人机袭击
5. 牛津大学亲巴勒斯坦静坐活动 警方逮捕10多名学生
6. 普京允许扣押美国在俄罗斯的资产以作为补偿
7. 据彭博，泽连斯基将出席6月G7领导人峰会
8. 挪威将关闭对俄口岸，收紧俄游客入境限制
9. 伊朗发布首份坠机调查报告，没有发现弹痕或类似情况，直升机在到达高空后起火

全球市场
1. 美国5月标普全球制造业PMI初值50.9，为2个月以来新高，预期50，4月终值50，初值49.9；服务业PMI初值54.8，为12个月以来新高，预期51.3，4月终值51.3，初值50.9；综合PMI初值54.4，为25个月以来新高，预期51.1，4月终值51.3，初值50.9
2. 美国5月Markit制造业PMI创两个月新高且突破50大关，服务业PMI创12个月新高，综合PMI创25个月新高
3. 美国至5月18日当周初请失业金21.5万人，为4月27日当周以来新低；预期22万人，前值22.2万人修正为22.3万人
4. 美国4月新屋销售总数年化63.4万户，预期67.9，前值69.3修正至66.5
5. 美联储博斯蒂克：货币政策在放缓经济增长方面的效果不如前几个周期，更有必要长期维持较高利率；美国降通胀所需时间可能比欧洲要长，不会陷入更加紧缩的环境
6. 交易员将美联储首次降息时间预估从11月推迟到12月
7. 欧元区5月制造业PMI初值47.4，为15个月来新高，预期46.2，4月终值45.7、初值45.6；服务业PMI初值53.3，预期53.5，4月终值53.3、初值52.9；综合PMI初值52.3，为12个月来新高，预期52，4月终值51.7、初值51.4
8. 德国5月制造业PMI初值45.4，为4个月来新高，预期43.1，4月终值42.5、初值42.2；服务业PMI初值53.9，为11个月来新高，预期53.5，4月终值53.2、初值53.3；综合PMI初值52.2，为12个月来新高，预期51，4月终值50.6、初值50.5
9. 法国5月制造业PMI初值46.7，为3个月来新高，预期45.8，4月终值45.3，初值44.9；服务业PMI初值49.4，为2个月来最低，预期51.7，4月终值51.3，初值50.5；综合PMI初值49.1，为2个月来最低，预期51，4月终值50.5，初值49.9
10. 欧洲央行副行长金多斯：6月降息25个基点似乎是合理的。管委维勒鲁瓦：很有可能在6月份降息，最迟到明年将通胀率提升至2%
11. 英国5月制造业PMI初值51.3，预期49.4，4月终值49.1，初值48.7；服务业PMI 52.9，预期54.7，前值55
12. 交易员排除了英国央行6月份降息的可能性
13. 据日经亚洲，Tesla has reportedly asked suppliers to begin building components outside of mainland China and Taiwan by next year
14. 特斯拉或放弃2030年销量达2000万辆的目标
15. 据财新，因为波音25小时舱音纪录仪(CVR)组件中电池的评审尚未通过中国民航局认证，波音暂停向中国交付客机
16. NASA：波音“星际客机”飞行测试目标时间不早于6月1日
17. 微软必应问题导致 Copilot、DuckDuckGo 和 ChatGPT 搜索功能大面积中断
18. 亚马逊投资者否决所有14项决议，CEO暗示“仍无计划分红”
19. 格芯股东Mubadala寻求通过出售格芯股票筹集9.5亿美元
20. 投行纷纷上调英伟达目标价，杰富瑞看高至1350美元
21. 新思科技：Q2营收14.6亿美元，同比增长15%，预期14.4亿美元；调整后每股收益3美元，预期2.95美元
22. Snowflake：Q1营收8.287亿美元，同比增长近33%，预期7.863亿美元；调整后每股盈利0.14美元，预期0.17美元
23. 据路透，三星HBM芯片因发热和功耗问题未通过英伟达测试
24. 喜达屋房地产收入信托基金下调单月、单季赎回上限
25. 美国SEC批准交易所层面的现货以太币ETF计划，但还没有对发行人放行
26. SEC批准多个现货以太坊ETF的19b-4表格，包括贝莱德、富达和灰度的ETF。还需要S-1注册声明生效才能开始交易，可能还需数周甚至3个月

美股收跌，道指跌1.53%创2023年3月以来最差单日表现，纳指跌0.39%，标普500跌0.74%。波音跌7.55%创四个月最大跌幅，英特尔跌4.26%，领跌道指。科技股普跌，英伟达逆市涨9.32%一度涨12%创新高，格芯跌超8%，英特尔跌超4%，特斯拉、AMD跌超3%，苹果跌超2%，谷歌、亚马逊跌超1%。地产、太阳能、贵金属板块跌幅居前，Sunrun跌超7%，第一工业地产、安博、波士顿物产、赫克拉矿业跌超3%，黄金矿业跌超2%。纸品、百货商店板块走高，Suzano涨超5%，柯尔百货涨超2%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.71%；哔哩哔哩跌超12%，蔚来跌超8%，小鹏汽车跌超7%，理想汽车跌超5%，京东跌超4%，唯品会、富途控股、爱奇艺、网易、满帮跌超3%，阿里巴巴跌超2%，腾讯音乐跌超1%。拼多多涨超4%

欧股涨跌不一，德国DAX涨0.03%报18686.63点，法国CAC40涨0.13%报8102.33点，英国富时100跌0.37%报8339.23点

美债收益率冲高回落，2Y涨7.2基点报4.952%，10Y盘中逼近4.5%关口，收涨5.5基点报4.483%

美元指数先跌后涨，PMI公布后持续拉升收涨0.078%报105.03，再创周内新高。欧元兑美元跌0.07%报1.0815，英镑兑美元跌0.15%报1.2700，澳元兑美元跌0.19%报0.6607，美元兑日元涨0.08%报156.93，美元兑瑞郎跌0.15%报0.9144，离岸人民币对美元跌30基点报7.2579
越南盾汇率创新低，分析师料越南央行即将加息50bp

现货黄金日内大跌50美元失守2330关口，收跌2.15%报2327.69美元/盎司，为5月9日以来新低；现货白银退守30大关，收跌2.14%报30.13美元/盎司
COMEX黄金期货跌2.6%报2330.6美元/盎司，白银期货跌3.72%报30.325美元/盎司
国际原油连4日走低，刷新三个月低位。WTI原油呈倒V型走势，美盘时段回吐日内全部涨幅，6月合约跌0.76%报76.98美元/桶。布油7月合约跌0.51%报81.48美元/桶
伦敦基本金属全线收跌，铜跌0.58%，锌跌0.33%，镍跌1.36%，铝跌0.85%，锡跌0.1%，铅跌0.8%


国内商品期货夜盘，PVC涨3.28%，20号胶涨1.64%，玻璃涨1.14%。纸浆跌1.22%。基本金属多数收跌，沪镍跌1.13%，不锈钢跌0.72%，沪锡跌0.6%，沪铜跌0.39%，沪铅跌0.24%，沪铝跌0.21%，沪锌涨0.37%，氧化铝涨1.96%。沪金跌2.05%，沪银跌2.45%

以太坊短线下跌350美元，一度失守3500美元/枚

05-24 GMT
1. 英国5月Gfk消费者信心指数 -17，预期-18，前值-19
2. 日本4月核心CPI年率 2.2%，预期2.2%，前值2.6%
3. 央行20亿元7天期逆回购，当日有20亿元逆回购到期
4. 澳门第一季度GDP实质增长25.7%，已恢复至2019年同期的87.2%
5. 海警2304舰艇编队位台岛以东海域开展综合执法演练
6. 20年期超长期特别国债今日首发，加权中标利率2.49%
7. 据路透援引消息人士，英伟达下调供应中国市场的H20人工智能芯片价格
8. 康方生物回应大跌：ASCO披露的AK112无进展生存期和HR数据，数据结果优异，不存在低于预期之说
9. 马斯克新表态反对美国对中国电动汽车征收关税
10. 英国4月季调后零售销售月率-2.3%，预期-0.4%，前值0%修正为-0.2%；年率-2.7%，预期-0.2%，前值0.8%修正为0.4%

# 盘面
指数：尾盘加速下跌，沪跌0.88%报3088.87点失守3100，深跌1.23%，创跌1.81%，科创50跌2.05%，万得全A跌1.04%。本周沪跌2.07%，深跌2.93%，创跌2.49%
板块：地产全线回撤，特发服务跌近10%，城建发展、我爱我家、渝开发跌停；低空经济全日萎靡，上工申贝、立航科技跌停，中信海直差2分、声迅股份差5分跌停，广哈通信、蓝海华腾、深城交等跌超10%；半导体链走低，淳中科技跌停，雷神科技、劲拓股份跌近10%，寒武纪跌超6%；玻璃基板概念金瑞矿业跌停。
电力股、虚拟电厂概念涨停潮，九洲集团、众智科技、万胜智能、国能日新20%，湖南发展、明星电力、广西能源、大连热电、乐山电力等十余股涨停；高速铜连接概念得润电子涨停，华丰科技尾盘炸20%板；电磁屏蔽概念隆扬电子2板20%，消费电子板块隆扬电子20%；养殖板块正虹科技5板，晓鸣股份涨超7%一度涨近16%；乳业股西部牧业20%，麦趣尔涨停；农业股播恩集团、万方发展涨停。
北上净卖40.39亿元，连2日净卖。净卖贵州茅台5.46亿元、五粮液3.66亿元、比亚迪3.6亿元，净买立讯精密4.42亿元、工业富联3.51亿元、长江电力1.54亿元
1313上涨，3851下跌，37+20涨停，9+19跌停，成交7639亿元，缩量838亿元

国债期货全线下跌，30年期主力合约跌0.19%，10年期主力合约跌0.08%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.05%

国内商品期市涨跌不一，工业硅、集运欧线、锰硅涨逾4%，硅铁、玻璃涨逾3%。胶合板跌逾4%，菜籽跌逾2%，菜粕跌逾1%

港股连续回调午后跌幅扩大，恒指跌1.38%报18608.94点，创两周新低，周跌4.83%；科指跌2.48%一度跌3%，创三周新低，周跌7.61%；国指跌1.44%，周跌4.75%；恒指国指4连跌。科技股、大金融股、中字头股等权重走低，快手跌超4%，哔哩哔哩绩后跌超11%，中国人寿、中金公司、招商银行等连跌；生物科技股大跌，康方生物收跌近23%一度跌近45%，百济神州跌逾6%；内房股跌幅较大，富力地产、万科企业、远洋集团跌幅靠前；汽车股、光伏股、濠赌股、餐饮股、手游股等普跌，中升控股跌近9%领跌蓝筹，李宁、蔚来跌逾6%。电力股逆势，华电国际电力涨6%，中国电力等涨超3%；石油股、海运股部分上涨，中海油涨超2%

日经225跌1.17%报38646.11点，周跌0.36%；富士电机跌超11%，软银集团、东京电子跌超2%，迅销、基恩士跌超1%，日立逆势涨近3%。
韩国综指跌1.25%报2687.82点，周跌1.36%；三星电子跌超3%，三星生物制剂、现代摩比斯跌超2%，LG新能源、现代汽车、浦项制铁、三星SDI跌超1%。
台指跌0.19%报21565.34点，周涨1.44%。
澳洲标普200跌1.08%报7727.60点，周跌1.11%

(final updated 21:33 CST)

05-24 盘后
国内新闻
1. 习近平在山东考察时强调，以进一步全面深化改革为动力，奋力谱写中国式现代化山东篇章
2. 1-4月实际使用外资3602亿元，同比下降27.9%
3. 一季度全国自行车出口整车约1099.9万辆，同比增长29.3%
4. 国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》
5. 发改委等六部门《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》：推广新一代影院装备系统，大规模实施影院LED屏放映系统更新计划
6. 人社部拟增加网络主播、生成式人工智能系统应用员等19个新职业
7. 证监会正式发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，大股东不得融券卖出本公司股份，大股东如通过协议转让后丧失大股东身份还应当在六个月内继续遵守限制，离婚、解散分立等分割股票后各方持续共同遵守减持限制，可责令当事人一定期限内购回违规减持股份并向上市公司上缴价差
8. 证监会同意红枣、玻璃期权注册
9. 证监会发布《投资研究时序数据参考模型》等3项金融行业标准
10. 上交所发布《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第4号——询价转让和配售》
11. 中金所：7月1日起，对在国债期货合约上信息量和委托成交比达到一定标准的非期货公司会员、客户收取梯度申报费
12. 珠海出台房地产新政，全面取消商品住房限购、取消商品住房限售年限、鼓励支持住房“以旧换新”、将双缴职工公积金贷款最高限额调整为100万元等
13. 湖北一精神障碍患者持刀伤人 致八死一伤

国内公司
1. 华恒生物：马鞍山基石拟减持不超过2%股份
2. 紫光股份：拟通过全资子公司紫光国际以现金收购新华三30%股权，收购总价为21.43亿美元
3. 圣龙股份：控股股东及一致行动人拟减持不超2.96%股份
4. 亚威股份：部分董事拟合计减持不超2.41%股份
5. 正威新材：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案
6. 新凤鸣、桐昆股份：拟对泰昆石化（印尼）印尼北加炼化一体化项目进行调整，投资金额由原计划的86.24亿美元调整为59.48亿美元，项目规模由1600万吨/年炼油，对二甲苯（PX）产能520万吨/年，乙烯80万吨/年，调整为1000万吨/年炼油，对二甲苯（PX）产能200万吨/年，乙烯120万吨/年
7. 上海电力：子公司上海上电电力投资拟以不低于经备案评估值公开挂牌转让所持有上海舜华新能源系统10.62%股权
8. 郑州煤电：郑煤集团相关煤炭资产距注入上市公司的条件还有差距
9. 中无人机：股东成都产投拟减持不超0.83%股份
10. 数字政通发布“星揆计划——构建空天地一体化城市级低空经济SAAS平台”“碳汇监测管理数字化平台”
11. 中信证券：杨明辉因到龄退休，申请辞去中信证券总经理等职务。执行董事、董事长张佑君先生代为履行公司总经理职责
12. 上交所：本周对南京化纤等股票进行重点监控
13. 深交所：本周对正丹股份、\*ST围海等涨跌异常证券进行重点监控
14. 上海金融法院公开开庭审理原告刘某某、郑某某诉被告金力泰、袁某、罗某证券虚假陈述责任纠纷一案。该案是2019年修订《证券法》以来，全国首例因上市公司董监高未履行增持承诺引发的证券侵权纠纷案件
15. 惠誉将万科企业的长期外币及本币发行人违约评级由“BB+”下调至“BB-”，展望为负面。同时将万科地产(香港)的长期发行人违约评级由“BB”下调至“B+”
16. 据彭博，私募基金太盟(PAG)正考虑收购大连万达旗下近500家购物中心，估值约1000亿元
17. 标普授予阿里巴巴拟发行优先无抵押美元可转债“A+”评级
18. 高盛将拼多多评级从中性上调至买进
19. 据路透，特斯拉大幅削减上海Model Y产量

国际简讯
1. 国际法院命令以色列停止拉法军事进攻，以色列必须采取措施确保调查人员无阻碍地进入加沙地带，在一个月内提交有关采取措施的报告
2. 消息人士称普京准备通过承认目前战线的停火谈判，停止在乌克兰的军事行动，并表示如果乌克兰和西方不作出回应将继续战斗
3. 韩国医学院扩招尘埃落定，各医学院2025学年度将按计划扩招
4. 应用材料收到美国商务部工业与安全局的传票，要求提供与某些中国客户发货有关的信息

全球市场
1. 美国4月耐用品订单初值月率0.7%，预期-0.8%，3月终值0.9%，初值2.6%
2. 美国5月一年期通胀率预期3.3%，预期3.4%，前值3.5%
3. 美国5月密歇根大学消费者信心指数终值69.1，预期67.5，前值67.4
4. “新债王”冈拉克：美国经济最早将于今年陷入衰退，信用卡拖欠率上升、零售销售数据走软
5. 加拿大3月零售销售月率-0.2%，预期0%，前值-0.1%
6. 沃尔玛美国拟裁员568人
7. 谷歌投资3.5亿美元参股沃尔玛旗下电商平台Flipkart
8. 波音CFO预计波音2024年的自由现金流将为负，部分原因是交付延迟，而3月份的现金流预期仅为数十亿美元

美股收涨，道指涨0.01%周跌2.33%，纳指涨1.1%周涨1.41%连5周上涨，标普500涨0.7%周涨0.03%连5周上涨。英特尔涨2.13%，摩根大通涨1.93%，领涨道指。科技股多数上涨，特斯拉、AMD涨超3%，英伟达、英特尔、Meta涨超2%。太阳能、半导体、汽车板块涨走高，Sunrun涨超11%，第一太阳能涨超10%，Workhouse涨近10%，Rivian涨近5%，高通涨超4%，美光科技、纳微半导体涨超2%。软件、航空板块走低，Workday跌15%创2016年2月来最大单日跌幅，捷蓝航空跌超2%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数跌0.35%，周跌8.84%；理想汽车涨超3%，拼多多涨超2%一度涨超7%、腾讯音乐涨超2%，哔哩哔哩、小鹏汽车、富途控股涨超1%；网易跌超4%，京东跌近3%，百度跌超1%

欧股涨跌不一，德国DAX涨0.02%至18694.42点，周跌0.05%；法国CAC40跌0.09%至8094.97点，周跌0.89%；英国富时100跌0.26%至8317.59点，周跌1.22%

美元指数跌0.27%报104.7421，周涨0.24%。欧元兑美元涨0.29%报1.0847，周跌0.2%；英镑兑美元涨0.31%报1.274，周涨0.32%；澳元兑美元涨0.35%报0.663，周跌0.97%；美元兑日元涨0.05%报157.003，周涨0.85%；美元兑加元跌0.47%报1.3665，周涨0.4%；美元兑瑞郎涨0.04%报0.9147，周涨0.6%；离岸人民币对美元跌38基点报7.2618，本周累计跌281基点

COMEX黄金期货跌0.09%报2335.2美元/盎司，周跌3.4%，白银期货涨0.28%报30.54美元/盎司，周跌2.3%
美油7月合约涨1.21%报77.8美元/桶，周跌2.24%；布油8月合约涨0.91%报81.85美元/桶，周跌2.54%
伦敦基本金属多数收跌，铜跌0.8%周跌3.13%，锌跌0.13%周涨0.91%，镍涨1.13%周跌3.65%，铝涨1.39%周涨1.76%，锡跌0.75%周跌3.07%，铅跌0.04%周涨0.94%

国内商品期货夜盘，LPG涨1.3%，玻璃涨1.1%，原油涨0.41%。基本金属涨跌不一，沪铝涨0.6%，不锈钢涨0.55%，沪锌涨0.1%，沪铅涨0.05%，沪镍跌0.09%，沪铜跌0.44%，沪锡跌0.82%。沪金跌0.13%，沪银涨0.53%

美国和英国股市于下周一休市一日；CME贵金属、美油期货合约交易于北京时间28日02:30暂停，股指期货合约交易于北京时间28日01:00暂停；ICE布油期货合约交易提前于北京时间28日01:30结束

05-25 GMT
1. 国家数据局承担数据标注基地建设任务的城市名单发布
2. 网传海南澄迈县“大尺度”放开限购，当地住建局：没听说
3. 国家烟草专卖局党组成员、副局长接受中央纪委国家监委审查调查
4. 陕西等多地取消房贷利率下限、下调首付比
5. 江西一煤矿发生煤矿安全事故，三人死亡
6. 据路透，知情官员称以色列情报机构摩萨德负责人会见美国中情局局长和卡塔尔首相后，已决定下周将根据调解人埃及和卡塔尔牵头的新提案开始谈判
7. 亚美尼亚总理帕希尼扬视察途中遭遇恶劣天气，所乘直升机紧急降落。目前情况一切正常
8. 苏丹法希尔市局势恶化，冲突已致22死超110伤
9. 美军与波音签订超74亿美元军售合同，涉及联合直接攻击炸弹相关零部件供应及维修服务等
10. 沙特计划最早在6月出售沙特阿美价值数十亿美元股份
11. 欧盟数据保护委员会称 ChatGPT 的数据准确性仍未达标
12. ICQ 聊天软件将于6月26日关闭

05-26 GMT
国内新闻
1. 习近平在考察山东并主持召开企业和专家座谈会时指出，新质生产力的内涵，可以做更多深入探讨
2. 北京市医保局：在京东、美团平台开展非处方药品线上支付测试
3. 国家烟草专卖局副局长徐𬎆被查
4. 浙江省温州市文成县一房屋局部坍塌，已至两死

国内公司
1. 云南白药：董事陈发树、路红东、陈焱辉辞职
2. 中信金属：拟择机减持艾芬豪股份
3. 传闻称国泰君安与海通合并，媒体求证：不实
4. 中国恒大清盘人欲出售恒大汽车29%股份，后者股票将于今日复牌
5. 接近抖音电商的人士称，2023年抖音电商GMV约2.7万亿，2024年的GMV目标是4万亿，该目标已经非常接近拼多多去年的成绩

国际简讯
1. 习近平将出席中国—阿拉伯国家合作论坛第十届部长级会议开幕式并发表主旨讲话
2. 李强会见韩国总统尹锡悦、韩国三星集团会长李在镕、日本首相岸田文雄
3. 相关产业据报拟请求主管机关对欧盟某些猪肉展开反倾销调查
4. 加拿大以国家安全为由勒令两家华人公司停运
5. 马克龙到访德国，系24年来法国总统首次对德进行国事访问
6. 以军轰炸10余个加沙地带避难设施 造成约200人死亡
7. 特拉维夫等以色列中部地区遭火箭弹袭击，哈马斯宣称负责
8. 以军缩小在加沙地带拉法以东部队规模
9. 泽连斯基敦促拜登习近平参加乌克兰和平会议
10. 据Axios，黑石集团首席执行官苏世民公开表态支持特朗普
11. 印度一游乐场发生火灾酿24死 死者多为儿童
12. 美国说唱歌手Nicki Minaj因涉嫌持有软毒品，在荷兰阿姆斯特丹的机场被拘留
13. 迪士尼传奇音乐大师舍曼逝世，终年95岁

全球市场
1. 据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗批准了将石油产量提高到400万桶/日的计划
2. 津巴布韦成为第100个批准 Starlink 运营的国家

以太坊突破3800美元

美国和英国股市于5月27日休市一日；CME旗下贵金属、美国原油期货合约交易于北京时间28日02:30暂停，股指期货合约交易于北京时间28日01:00暂停；ICE旗下布伦特原油期货合约交易提前于北京时间28日01:30结束