10-29 GMT
1. 专家：新一轮债务置换规模或将达到6万亿至10万亿元
2. 日本9月失业率2.4%，预期前值2.5%
3. 据FT：瑞幸咖啡正计划重新登陆美国市场，最早于明年在美国上市
4. 神舟十九号瞄准10月30日04时27分发射；2025年中国载人航天工程计划实施神舟二十号、神舟二十一号、天舟九号3次飞行任务
5. 央行3828亿元7天期逆回购，当日1584亿元逆回购到期
6. 日本财务大臣加藤胜信：预计大选后日元将大幅贬值
7. 2024胡润百富榜：字节跳动张一鸣以3500亿元第一次成为中国首富，是过去26年来第18位中国首富，也是第一位“80后”中国首富；个人财富50亿元以上的企业家147位，比去年减少12%；上榜企业家总财富21万亿元，比去年下降10%
8. 央行征信中心声明：“2024年征信恢复新规”系不实言论，目前并未有新规定发布
9. 汇丰控股：前三季度营业收益净额522.38亿美元，去年同期506.21亿美元；除税前利润300.32亿美元，去年同期293.71亿美元。拟回购不超过30亿美元股票
10. 波音宣布发行1.125亿股普通股，普通股发行的净收益将约为158.1亿美元；同时宣布提供50亿美元的存托股份，净收益将约为49.1亿美元
11. 福建发布第三批惠台利民政策措施：为台胞提供开立证券账户便利服务，做好台资企业上市培育服务
12. 普华永道：截至6月30日止年度营业额约553.8亿美元，同比升4.3%，不计汇率因素增3.7%；亚太地区收入跌5.6%至93亿美元，美国升3.4%至243.3亿美元；欧洲、中东及非洲地区涨8.6%至217.4亿美元
13. 德国11月Gfk消费者信心指数 -18.3，预期-20.5，前值由-21.2修正为-21

# 盘面
指数：放量回调，沪跌1.08%报3286.41点，深跌1.33%，创跌2.32%，科创50跌1.13%，万得全A跌1.2%
板块：钢铁回调，山东钢铁、杭钢股份、盛德鑫泰、本钢板材、武进不锈、兰花科创、昊华能源等跌超5%；煤炭板块云维股份逼近跌停；NNN概念雅本化学跌超10%，CRO板块皓元医药跌逾10%；白酒、油气、地产跌幅靠前；部分高位股尾盘跳水，恒银科技尾盘集合竞价前闪崩天地板，川润股份、山东华鹏炸板转跌，惟海能达24天20板、青岛金王13天10板、四川长虹10天8板。
消费电子逆势活跃，华映科技、欧菲光、水晶光电、福日电子等涨停；智谱AI概念续涨，豆神教育二板20%、思美传媒、正和生态、中科金财涨停；福建板块午后异动，平潭发展、厦门信达、榕基软件涨停。
1062上涨，4247下跌，116+36涨停，3+16跌停，成交额20621亿元再度突破2万亿，增量1992亿元

国债期货集体上涨，30年期主力合约涨0.52%，结束五日连跌，10年期主力合约涨0.12%，5年及2年期主力合约涨0.05%

国内期货主力合约涨少跌多。苹果涨超2%，豆粕、豆二、烧碱、沪银、沪金涨超1%；集运欧线跌超7%，SC原油跌超4%，苯乙烯跌超3%，工业硅、对二甲苯、PTA、燃料油跌超2%，沪镍、PVC、焦煤、碳酸锂、菜油、鸡蛋、棉纱跌超1%

离岸人民币兑美元跌破7.15，日内跌超100点，创8月19日以来新低

恒指涨0.49%报20701.14点，科指涨1.09%，国指涨0.36%。茶百道涨约10%午后一度急升逾43%，蔚来汽车涨约10%，高伟电子放量涨超8%，携程集团、比亚迪电子、舜宇光学科技涨逾3%，汇丰控股涨逾3%领涨蓝筹，京东、百度涨近3%，网易、美团涨超2%；重庆钢铁股份大跌超12%，鞍钢股份跌近7%，旭辉控股跌约5%，青岛啤酒跌逾5%，华润啤酒跌近3%，农夫山泉跌近2%，锦欣生殖跌8.8%早盘一度涨15%

日经225涨0.77%报38903.68点，三菱日联金融涨3.01%，软银集团涨2.92%，三井住友金融涨2.59%，RECRUIT涨1.52%，KDDI涨1.15%；中外制药跌1.74%。
韩国综指涨0.21%报2617.8点；韩国锌业涨18.6%创新高，三星电子涨2.58%，三星物产涨1.64%，新韩金融涨1.25%；LG化学跌6.05%，SK海力士跌2.91%，现代摩比斯跌2.17%，起亚汽车跌1.88%，POSCOFutureM跌1.85%。
台指跌1.17%报22926.59点；鸿海、联发科跌超2%，台积电跌近1%。
澳洲标普200涨0.34%报8249.2点

比特币突破71000美元/枚，刷新6月7日以来新高

据路透，知情人士称，中国考虑在下个月批准未来几年内发行超过10万亿人民币债券，以提振经济。如果特朗普在选战胜出，中国可能考虑宣布更强有力的财政刺激方案。
中国的财政政策要走法律程序，任何细节都将在11月4日至8日举行的全国人大常委会会议后公布。知情人士称，会议的最后一天将批准新的财政刺激方案，其中包括6万亿债券发行，这些资金部分将通过特别国债来筹集。这6万亿计划在三年内筹集，主要用于帮助地方政府应对隐性债务风险。

10-29 盘后
国内新闻
1. 发改委宏观经济研究院院长黄汉权：要抓住当前预期回稳、信心增强的窗口期，推出有力度、超常规的政策组合拳
2. 国务院国资委：加快建设世界一流资源循环再利用产业集团
3. 财政部：截至9月末全国地方政府债务余额447403亿元
4. 据路透，考虑下个月批准未来几年内发行超过10万亿人民币债券；如果特朗普在选战胜出，可能考虑宣布更强有力的财政刺激方案
5. 刘世锦回应10万亿刺激计划：重点并非“10万亿”，而是为了稳定经济，有必要采取短期刺激措施
6. 国有四大行的大额存单利率均已跌破2%
7. 神舟十九号载人飞船发射任务取得圆满成功
8. 南京站公布列车晚点原因：机械师处置野猪侵线时被撞身亡
9. 湖北宜昌社区书记遭杀死 凶手疑为住在案发地附近摊贩

国内公司
1. 牧原股份：第三季度净利润96.52亿元，同比增长930.20%扭亏；营收399.09亿元，同比增长28.33%。拟10派8.31元，分红总额45.05亿元
2. 双汇发展：第三季度净利润15.08亿元，同比增长1.18%
3. 青岛啤酒：第三季度净利润13.48亿元，同比下降9.03%
4. 迎驾贡酒：第三季度净利润为6.25亿元，同比增长2.86%
5. 东鹏饮料：第三季度净利润9.77亿元，同比增长78.42%
6. 迈瑞医疗：第三季度净利润30.76亿元，同比下降9.31%，为上市以来首次单季度净利润同比下滑
7. 云南白药：第三季度净利润为11.38亿元，同比下降12.16%
8. 同仁堂：控股子公司同仁堂商业拟1.05亿元受让红惠医药51%股权
9. 泰格医药：前三季度净利润8.13亿元，同比下降56.72%
10. 翰宇药业：第三季度净亏损2444.68万元
11. 海尔智家：前三季度净利润151.54亿元，同比增长15.3%
12. TCL科技：前三季度净利润15.25亿元，同比下降5.34%
13. 北方华创：第三季度净利润16.82亿元，同比增长55.02%；营收80.18亿元，同比增长30.12%
14. 中微公司：第三季度净利润3.96亿元，同比增长152.63%；营收20.59亿元，同比增长35.96%
15. 紫光国微：第三季度净利润2.72亿元，同比下降57.3% 
16. 卓胜微：前三季度净利润4.25亿元，同比下降48.05%
17. 三安光电：第三季度净利润6287.02万元，同比增加2278.24%
18. 太辰光：第三季度净利润同比增加99.9%
19. 三环集团：前三季度净利润16.03亿元，同比增长40.38%
20. 中兴通讯回应联想专利诉讼：难以理解但表示尊重
21. 旭升集团：控股股东筹划控制权变更，股票停牌
22. 知情人士：比亚迪将聘请斯特兰蒂斯英国前高管负责欧洲业务扩张
23. 江淮汽车：第三季度净利润3.24亿元，同比增长1,028.38%；营收109.08亿元，同比下降5.57%
24. 赛力斯：网上有关“赛力斯520计划”的传闻不实
25. 国轩高科：第三季度净利润1.41亿元，同比增长69.82%
26. 消息称自今日起，隆基绿能光伏组件价格上涨1-2分/瓦，目前包括天合光能、晶科、通威、晶澳在内头部组件企业出货价格均已向上微调1-3分/瓦
27. 特变电工：前三季度净利润同比下降54.17%
28. 德业股份：第三季度净利润同比增加229.52%
29. 大唐发电：前三季度净利润44.3亿元，同比增长56.22%
30. 湖北宜化：筹划购买宜昌新发投100%股权
31. 宝钢股份：第三季度净利润同比下降64.77%
32. 中国铝业：拟受让中铝山东、中州铝业100%股权，交易对价96.21亿元
33. 北方稀土：第三季度净利润3.6亿元，同比增长10.94%
34. 山西焦煤：前三季度净利润同比下降49.52%
35. 中国石油：第三季度营收7024.1亿元，同比减少12.4%，预期7406.9亿元；净利润439.11亿元，同比减少5.3%
36. 海螺水泥：第三季度净利润18.73亿元，同比减少15.13%
37. 旗天科技：前三季度净亏损2003.14万元
38. 中船防务：前三季度净利润1.87亿元，同比增长674%
39. 顺丰控股：第三季度净利润28.1亿元，同比增长34.59%；营收724.51亿元，同比增长12.07%
40. 中国移动内部人士：计划裁员超过10%不实
41. 中国软件：前三季度净亏损3.38亿元
42. 昆仑万维：第三季度净亏损2.37亿元
43. 掌趣科技：第三季度净利润5710.78万元，同比增长179.80%
44. 中青宝：实际控制人李瑞杰因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案
45. 天地在线：拟筹划收购佳投集团100%股权，并募集配套资金，股票停牌
46. 2板百大集团：第三季度净利润7923.98万元，同比增长61923.90%；营收3763.33万元，同比下降17.04%；主要系持有二级市场股票股价上升所致
47. 银之杰：前三季度净利润亏损6299.8万元
48. 招商银行：第三季度净利润384.41亿元，同比增长0.79%；营收796.81亿元，同比减少2.55%
49. 中国人保：第三季度净利润136.44亿元，同比增长2093.6%；营收1772.69亿元，同比增长28.5%
50. 中信证券：第三季度净利润62.29亿元，同比增长21.94%；营收159.58亿元，增长11.54%
51. 小米15系列手机售价4499元起，10月31日正式开售；小米SU7 Ultra预售价81.49万元
52. 万洲国际：前三季度生物公允价值调整后收入188.66亿美元，上年同期194.88亿美元；拥有人应占利润11.52亿美元，上年同期5.85亿美元
53. 中国恒大：清盘人已获取少量价值回收，目前未有重组方案

国际简讯
1. 欧盟决定对中国电动汽车征收为期五年的最终反补贴税
2. 商务部：对原产于美国、沙特阿拉伯、马来西亚和泰国的进口乙醇胺继续征收反倾销税
3. 加拿大运输署撤销针对中国大陆航司的限制措施
4. 中方决定将芬兰列入单方面免签政策范围
5. 韩媒：一名韩国人在华涉间谍罪被捕，侦查部门指其向韩国泄露企业的半导体相关机密
6. 黎巴嫩真主党29日任命纳伊姆·卡西姆为新任领导人。以国防部长：倒计时已经开始
7. 内塔尼亚胡据悉将召开会议，试图通过外交途径解决黎巴嫩问题
8. 伊朗政府发言人表示，德黑兰将把军事预算提高200%
9. 对冲基金Vantage Point Asset Management正加码日股和美元，押注特朗普获胜
10. 美国佛罗里达大学选举实验室的数据显示，5100万人已经在美国总统大选中投票，相当于2020年美国大选所有选票的32%
11. 英国财政部：明年4月最低工资将从每小时11.44英镑提高至12.21英镑
12. 马斯克计划两年内向火星发射星际飞船

全球市场
1. 美国9月JOLTs职位空缺744.3万人，预期800万人，前值由804万人修正为786.1万人，创三年新低
2. 美国10月谘商会消费者信心指数108.7，为2024年1月以来新高，预期99.5，前值由98.7修正为99.2
3. 美国8月S&P/CS20座大城市未季调房价指数同比升5.2%，预期5.1%，前值5.92%
4. 业界消息称苹果已投入下世代M5芯片开发，采用台积电3nm制程生产
5. 英飞凌宣布推出20μm硅功率晶圆，全球最薄
6. 消息人士：OpenAI正在同时使用英伟达和AMD的芯片；OpenAI已预订2026年台积电的产能；博通和OpenAI正在开发一种人工智能推理芯片
7. 微软副总法律顾问Rima Alaily指责谷歌利用不正当手段打击微软
8. 知情人士：马斯克xAI拟按约400亿美元的估值寻求新一轮融资
9. 辉瑞：Q3销售额177亿美元，同比增长31%，预期149.5亿美元；调整后每股收益1.06美元，预期0.62美元
10. 诺华：Q3营收128.23亿美元，同比增长近9%，预期127.6亿美元；调整后经营溢利51.5亿美元，同比增长17%，预期48亿美元
11. 艾伯维与Aliada宣布达成收购协议，Aliada在研药物ALIA-1758是一种抗焦谷氨酸化β淀粉样蛋白（3pE-Aβ）抗体
12. PayPal：Q3营收78.5亿美元，同比增长6%，预期78.8亿美元；调整后每股收益1.2美元，预期0.99美元
13. 麦当劳：Q3营收68.7亿美元，同比增长3%，预期68.1亿美元；调整后每股收益3.23美元，预期3.2美元；同店销售同比下滑1.5%，预期下滑0.67%；预计年度运营利润率将在40%的中高区间
14. 阿迪达斯：Q3营业额64.38亿欧元，同比增长7.3%；纯利4.43亿欧元，同比增长70.9%
15. BP：Q3调整后每股收益0.1389美元，预期0.13美元；调整后息税前利润52.3亿美元，预期47.8亿美元；调整后净利润22.7亿美元，同比减少31%，预期20.5亿美元；宣布进行17.5亿美元的股票回购
16. 高盛：黄金明年剑指3000美元
17. 谷歌盘后：Q3 EPS为2.12美元，预期1.84美元；营收882.68亿美元，上年同期766.9亿美元，预期863.1亿美元；税后营收745.5亿美元，预期728.8亿美元。谷歌云营收113.5亿美元，预期107.9亿美元；YouTube广告营收89.2亿美元，预期88.9亿美元；谷歌广告营收658.5亿美元，预期655亿美元。盘后涨超5%
18. AMD盘后：Q3营收68亿美元，预期67.1亿美元；调整后每股收益0.92美元，预期0.92美元；调整后运营收益17.2亿美元，预期17.1亿美元；调整后运营利润率25％，预期25.4％；研发支出16.4亿美元，预期16.1亿美元；预计Q4营收72亿美元至78亿美元，预期75.5亿美元。盘后大跌7.7%
19. VISA盘后：Q4每股收益2.65美元，预期2.58美元；营收96.17亿美元，预期95.9亿美元；净利润53.18亿美元，预期52亿美元。考虑裁员大约1400名员工。盘后跌超1%

美股涨跌不一，道指跌0.36%，标普500涨0.16%，纳指涨0.78%创新高。家得宝、可口可乐跌超1%，领跌道指。Meta涨2.62%，谷歌A在三季报前涨1.78%，亚马逊涨1.3%，微软涨1.26%；特斯拉跌1.14%。芯片股普涨，Arm、博通涨逾4%，AMD涨近4%，高通涨超2%，美光科技涨近2%。福特汽车绩后跌超8%。特朗普媒体科技集团涨近9%盘中多次熔断。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.44%；小鹏汽车跌超4%，蔚来、微博跌超3%，爱奇艺、理想汽车、腾讯音乐跌超2%；光伏股重挫，大全新能源跌近23%，晶科能源跌近13%，阿特斯太阳能跌近10%

欧股全线下跌，德国DAX跌0.27%报19478.07点，法国CAC40跌0.61%报7511.11点，英国富时100跌0.8%报8219.61点

美债收益率有所回落，基准的10年期美债收益率收报4.256%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.100%

美元指数先涨后跌，盘中一度涨至104.64的日内高点，但随后回吐日内全部涨幅转跌，收跌0.03%报104.28。欧元兑美元涨0.06%报1.0818，英镑兑美元涨0.34%报1.3016，澳元兑美元跌0.35%报0.6560，美元兑日元涨0.06%报153.36，美元兑瑞郎涨0.25%报0.8674，离岸人民币对美元涨21个基点报7.1429

受美国总统大选和中东冲突的不确定性，以及市场对美联储降息的预期继续提振，现货黄金续创历史新高至2774.69美元，收涨1.17%报2774.40美元/盎司。现货白银收涨2.33%报34.45美元/盎司
COMEX黄金期货涨1.14%报2787.4美元/盎司，白银期货涨1.84%报34.625美元/盎司
原油延续跌势，美油12月合约涨0.16%报67.49美元/桶，布油明年1月合约涨0.06%报71.04美元/桶
伦敦基本金属涨跌不一，铜涨0.09%报9550美元/吨，锌跌0.38%报3127美元/吨，镍跌0.69%报15905美元/吨，铝涨0.55%报2660美元/吨，锡跌1.46%报30970美元/吨，铅跌1.08%报2008.5美元/吨

国内商品期货夜盘涨跌不一，LPG跌1.79%，纯碱跌1.03%；棕榈油涨近1%。基本金属涨跌不一，氧化铝涨0.28%，沪铜涨0.07%，沪铜涨0.07%，沪锡跌0.4%，沪镍跌0.43%，不锈钢跌0.62%，沪铅跌0.78%。沪金涨0.98%，沪银涨1.22%

比特币向上触及72000美元/枚，并一度接近此前创下的历史新高，现有所回落

$GOOG Alphabet Q3 FY24:

• Revenue +15% Y/Y to $88.3B ($2.0B beat).
• Operating margin 32% (+4pp Y/Y).
• EPS $2.12 ($0.27 beat).

☁️ Google Cloud:
• Revenue +35% Y/Y to $11.4B.
• Operating margin 17% (+14pp Y/Y).

▶️ YouTube ads +12% to $8.9B.

$AMD AMD Q3 FY24:

• Revenue +18% Y/Y to $6.8B ($110M beat).
• Gross margin 50% (+3pp Y/Y).
• Operating margin 11% (+7pp Y/Y).
• Non-GAAP EPS $0.92 (in-line).
• Q4 rev. guidance ~$7.5B ($50M miss).

Dr. Lisa Su: "We see significant growth opportunities across our data center, client and embedded businesses driven by the insatiable demand for more compute."

AMD的財報Q3營收年增18%至68.2億，優於預期的67.1億。得益於EPYC 和Instinct 資料中心產品銷量的增加，毛利率提升至54%，EPS 0.92符合預期。預計Q4營收年增23%至75億，略低於預期的75.5億。

$AMD 資料中心的營收年增122%至35億，營業利潤年增240%。主要是因為AI的GPU銷售強勁。公司預計今年AI GPU的銷售將超過50億，高於之前預測的45億。預計供應端會繼續緊俏但計劃在2025大幅成長。

用於生產PC處理器的客戶端銷售年增29%，營業利潤年增97%。

不過半定製的遊戲部門銷售年減69%，獲利年減94%。用於工業的嵌入式業務也因客戶庫存調整銷售年減25%，營業利潤年減39%。

$PYPL PayPal Q3 FY24:

• TPV +9% Y/Y fx neutral to $423B.
• Active accounts +1% Y/Y to 432M.
• Transactions per active +9% Y/Y to 61.
• Revenue +6% Y/Y to $7.8B ($90M miss).
• Non-GAAP EPS $1.20 ($0.13 beat).
• Q4 FY24 rev. guidance low single-digit.

10-30 GMT
1. 澳大利亚第三季度CPI年率2.8%，预期2.9%，前值3.8%
2. 商务部新闻发言人就欧盟公布对华电动汽车反补贴调查终裁结果答记者问
3. 央行4310亿元7天期逆回购，当日7927亿元逆回购到期
4. 隆基绿能回应光伏组件涨价传闻：消息属实
5. 中指研究院：10月前27日重点30城新房成交环比增长35%
6. 神舟十九号载人飞船与空间站组合体完成自主快速交会对接，3名航天员顺利进驻空间站
7. 2024年国家医保药品目录调整现场谈判竞价结束
8. 瑞银：Q3营收123.3亿美元，预期114.6亿美元；净利润14.3亿美元，上年同期亏损7.15亿美元，预期7.833亿美元；净息收17.9亿美元，预期14.8亿美元；除税前利润19.3亿美元，上年同期亏损1.84亿美元，预期14.7亿美元；每股收益0.43美元，上年同期每股亏损0.22美元，预期0.24美元；全球财富管理新增净资产250亿美元，预计2024年将实现约1000亿美元的新增净资产目标
9. 世界黄金协会：三季度全球黄金需求总量同比增长5%
10. 深圳医美新政：拟放宽医美行业市场准入，鼓励社会资本进军医美产业，鼓励医疗美容企业通过并购投资等方式进行产业链上下游整合
11. 法国第三季度GDP初值环比0.4%，预期0.3%，第二季度终值0.2%
12. 工信部等三部门印发《新材料大数据中心总体建设方案》

# 盘面
指数：沪跌0.61%报3266.25点，深跌0.12%，创跌1.18%，科创50跌1.7%，万得全A跌0.14%
板块：保险股中国太保跌近4%；珠宝板块老凤祥跌停；CRO万丰奥威跌近10%，兰卫医学跌超7%；白酒股迎驾贡酒跌超4%、今世缘跌超3%。
智谱AI板块持续活跃，豆神教育三板20%，创意信息、正和生态、思美传媒、东华软件涨停，鸿蒙概念润和软件午后涨停；地产股光明地产、上实发展、华夏幸福、万通发展、荣盛发展涨停；低空经济概念上工申贝、万丰奥威、建新股份、中信海直等涨停；Mini LED概念TCL科技、万润科技、沃格光电、冠捷科技等涨停；消费电子板块欧菲光2板、星星科技、致尚科技、格林精密、科森科技、福日电子、联创光电等涨停；高位股持续，海能达25天21板，华立股份14天13板，青岛金王14天11板，松发股份10板，常山北明、润和软件涨停，上海贝岭尾盘再度冲高
2320上涨，2916下跌，148+46涨停，4+4跌停，成交18467亿元，缩量2155亿元

国债期货多数上涨，30年及5年期主力合约涨0.03%，10年期主力合约基本持平，2年期主力合约涨0.04%

国内商品期市涨跌不一，苹果9%涨停，红枣涨近6%，集运欧线涨逾4%，低硫燃料油涨近2%，烧碱、纸浆涨逾1%，沪金涨逾1%再创纪录新高，沪银涨近1%；碳酸锂跌近3%，焦煤跌逾1%

现货黄金亚太盘初首次站上2780美元，续创新高；COMEX黄金期货站上2800美元/盎司，再创新高

港股低开低走，恒指跌1.55%报20380.64点、午后一度跌至2%，科指跌2.38%险守4500点，国指跌1.77%。科技股、金融股、中字头股等权重集体弱势，京东跌超4%，中芯国际跌约7%，蔚来跌约7%，中国太平跌超9%，招商证券、中信银行跌幅居前；医药股领跌，翰森制药跌逾10%领跌蓝筹，信达生物、药明生物跌逾4%，康方生物跌近4%；海尔智家跌约3%；中国铝业跌近12%，江西铜业股份跌逾7%，赣锋锂业跌逾4%。钢铁股重庆钢铁涨18%，三大航空股均涨超3%，内房股多数上涨

日经225涨0.96%报39277.39点；基恩士涨3.21%，软银集团涨2.92%，日立涨2.32%创新高；中外制药跌4.9%，日野汽车大跌13.3%，三季度由盈转亏。
韩国综指跌0.92%报2593.79点，韩国锌业跌29.94%，三星物产跌4.63%，POSCOFutureM跌4.19%，新韩金融集团跌3.88%，韩亚金融集团跌3.69%；Naver涨3.07%，SK海力士涨2.47%。
台指跌0.46%报22820.43点。
澳洲标普200跌0.83%报8180.4点

10-30 盘后
国内新闻
1. 发改委等六部门发布关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见：加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发；推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统；科学引导工业向可再生能源富集、资源环境可承载地区有序转移
2. 财政部同意停止销售“繁花似锦”等47款即开型体育彩票游戏
3. 有央企已修改储能招标规则、降低价格权重
4. 知情人称姚明已向篮协提交辞呈

国内公司
1. 新希望：第三季度净利润13.71亿元，同比增256.68%
2. 五粮液：第三季度净利润58.74亿元，同比增长1.34%；营收172.68亿元，同比增长1.39%
3. 泸州老窖：第三季度净利润35.66亿元，同比增长2.58%；营收73.99亿元，同比增长0.67%
4. 山西汾酒：第三季度净利润29.4亿元，同比增长10.36%；营收86.11亿元，同比增长11.35%
5. 古井贡酒：第三季度净利润11.74亿元，同比增长13.6%；营收52.63亿元，同比增长13.4%
6. 洋河股份：第三季度净利润6.31亿元，同比下降73.03%；营收46.41亿元，同比下降44.82%
7. 伊利股份：第三季度净利润33.37亿元，同比增长8.53%
8. 金龙鱼：前三季度净利润14.31亿元，同比下降32.78%
9. 爱尔眼科：第三季度净利润14.02亿元，同比下降4.56%；营收57.56亿元，同比下降0.68%
10. 通化东宝：控股股东增持公司股份1%-2%股份
11. 浩欧博：控股股东控制权变更，实际控制人拟变更为中国生物制药，股票复牌
12. 华熙生物：前三季度净利润3.62亿元，同比下降29.62%
13. 中国中免：第三季度净利润6.36亿元，同比减少52.53%；营收117.56亿元，同比减少21.52%
14. 美的集团：第三季度净利润108.95亿元，同比增长14.86%；营收1017亿元，同比增长8.05%
15. 格力电器：第三季度净利润78.25亿元，同比增长5.47%；营收471.3亿元，同比下降15.87%
16. 公牛集团：前三季度净利润32.63亿元，同比增长16%
17. 澜起科技：第三季度营收9.06亿元，同比增长51.60%；净利润3.85亿元，同比增长153.40%
18. 寒武纪：前三季度净亏损7.24亿元
19. 佰维存储：前三季度净利润2.28亿元，同比扭亏
20. 浪潮信息：第三季度净利润6.97亿元，同比增长51.09%；营收410.62亿元，同比增长76.05%
21. 工业富联：第三季度净利润64.02亿元，同比增长1.24%；营收1702.82亿元，同比增长39.53%
22. 京东方A：拟回购不超10亿元公司股份，回购价不超6元/股
23. 欧菲光：第三季度净利润797.47万元，同比下降85.32%；营收49.35亿元，同比增长9.56%
24. 三花智控：第三季度净利润7.87亿元，同比增长2.95%；营收68.87亿元，同比增长6.82%
25. 鹏鼎控股：前三季度净利润19.74亿元，同比增长7.05%
26. 领益智造：前三季度净利润14.05亿元，同比下降24.85%
27. 赛力斯：第三季度营收415.8亿元，同比增长636.25%；净利润24.13亿元，前三季度同比扭亏。已支付购买引望10%股权第一笔转让价款23亿元
28. 广汽集团：前三季度净利润1.2亿元，同比减少97.34%
29. 上汽集团：前三季度净利润同比下降39.45%
30. 中通客车：第三季度净利润同比增长283.04%
31. 天齐锂业：前三季度营收100.65亿元，同比下降69.87%；净亏损57.01亿元，同比转亏。第三季度净亏损4.96亿元，环比收窄
32. 赣锋锂业：第三季度净利润1.2亿元，同比下降24.85%；营收43.36亿元，同比下降42.46%
33. 德赛西威：前三季度净利润14.07亿元，同比增长46.49%
34. 隆基绿能：第三季度营收200.64亿元，同比下降31.87%；净亏损12.61亿元，同比转亏，连续第四个季度亏损
35. 通威股份：第三季度营收244.75亿元，同比下降34.47%；净亏损8.44亿元
36. 晶科能源：前三季度净利润同比下降80.88%
37. 天合光能：前三季度亏损8.46亿元
38. 长江电力：第三季度净利润166.63亿元，同比增长31.81%；营收315.22亿元，同比增长17.27%
39. 三峡能源：拟718.48亿元投资建设新疆南疆塔克拉玛干沙漠新能源基地项目
40. 包钢股份：前三季度净亏损5.16亿元
41. 三一重工：前三季度净利润48.68亿元，同比增长19.66%
42. 中航西飞：前三季度净利润9.44亿元，同比增长17.43%
43. 中航沈飞：前三季度净利润18.18亿元，同比下降23.12%
44. 航发动力：前三季度净利润7.26亿元，同比下降29.56%
45. 中国船舶：前三季度净利润22.71亿元，同比下降11.35%
46. 中远海控：第三季度净利润212.54亿元，同比增长285.7%；营收735.13亿元，同比增长72%
47. 北部湾港：控股股东拟增持2亿-4亿元
48. 中国铁建：前三季度净利润156.95亿元，同比下降19.18%
49. 京沪高铁：前三季度净利润100.15亿元，同比增长12.35%
50. 中国国航：前三季度净利润13.62亿元，同比增加72.06%
51. 中国东航：第三季度净利润26.3亿元，同比下降28.18%
52. 春秋航空：前三季度净利润26.04亿元，同比下降2.73%
53. 三六零：前三季度净亏损5.79亿元
54. 三七互娱：第三季度净利润6.33亿元，同比下降34.51%
55. 工商银行：第三季度净利润985.6亿元，同比增长3.8%。回购贷款进展：首批已发放，多家客户正推进流程
56. 建设银行：第三季度净利润914.5亿元，同比增长3.79%；营收1830.57亿元，同比下降2.72%
57. 农业银行：第三季度净利润784.8亿元，同比增长5.88%；营收1735.19亿元，同比增加3.37%。回应“注资”事项：具体方案已在讨论
58. 中国银行：第三季度净利润571.6亿元，同比增长4.38%；营收1611.76亿元，同比增长6.58%
59. 交通银行：第三季度净利润234.0亿元，同比增长1.2%
60. 邮储银行：第三季度净利润270.03亿元，同比增长3.5%
61. 兴业银行：前三季度净利润630.06亿元，同比下降3.02%
62. 中国人寿：第三季度净利润662.45亿元，同比增长1767.1%；营收1929.64亿元，同比增长124.7%
63. 中国太保：第三季度净利润131.78亿元，同比增加173.6%；营收1159.3亿元，同比增加44.2%
64. 华泰证券：第三季度净利润72.11亿元，同比增长137.98%；营收139.83亿元，同比增长57.82%
65. 国泰君安：第三季度净利润45.07亿元，同比增长56.17%；营收119.31亿元，同比增长37.21%
66. 中信建投：第三季度净利润14.4亿元，同比增长4.05%；营收47.87亿元，同比下降2.69%
67. 中国银河：前三季度净利润69.64亿元，同比增长5.46%
68. 国联证券：第三季度利润3.08亿元，同比增长143.65%；营收9.19亿元，同比增长31.26%
69. 海通证券：第三季度净亏损16.13亿元
70. 天风证券：第三季度净亏损2.12亿元
71. 万科A：前三季度营收2198.9亿元，同比下降24.25%；净亏损179.43亿元，同比转亏。第三季度净亏损80.91亿元，环比收窄；第三季度因信用损失准备计提将减少净利润约33.4亿元
72. 滨江集团：前三季度净利润16.33亿元，同比下降33.94%
73. 浦东金桥：拟挂牌转让新金桥广场100%股权
74. 西藏城投：全资子公司拟公开挂牌转让所持上海国投置业100%股权及相关债权
75. 卓朗科技：子公司2019年至2023年年度报告存在虚假记载，股票被实施退市风险警示
76. 比亚迪股份：第三季度营收2011.25亿元，同比增长24.04%，单季首次突破2000亿元，首次超过特斯拉；净利润116.07亿元，同比增长11.47%
77. 比亚迪电子：前三季度营业额约1221.27亿元，同比增长32.54%；权益拥有人应占溢利约30.63亿元，同比增长0.64%
78. 曹操出行向港交所提交IPO申请
79. 瑞幸咖啡：第三季度净营收101.8亿元，同比增41%，预期95.8亿元；净利润13亿元，同比增32%
80. 阿斯利康中国总裁王磊在华配合调查

国际简讯
1. 据路透，近期商务部召开会议，要求包括汽车制造商和汽车零部件企业暂停对中国产电动汽车征收额外关税的欧洲国家进行重资产投资计划
2. 中国机电商会发布关于欧盟对华电动汽车反补贴调查终裁的声明
3. 美国将40家涉助俄军实体列入贸易限制清单，包括11家中国实体
4. 以色列广播电台称，预计将在未来几天内达成黎巴嫩停火协议，美国政府可能会在大选前宣布协议。以黎停火协议草案曝光：若签署，以军将在一周内从黎南部撤离
5. 据埃及国家媒体《新闻报》，一位高级黎巴嫩安全消息人士透露，美国驻黎巴嫩大使丽莎·约翰逊正推动“内部起义”摆脱真主党，以及“不遗余力地”推翻伊朗政权
6. 克宫否认有关“乌克兰与俄罗斯就停止袭击对方能源设施举行初步谈判”的报道
7. 马斯克：如果特朗普获胜，预计会出现经济混乱、股市崩盘和金融“困难”，尽管只是“暂时的”
8. 英国财政大臣里夫斯：本次预算将税收提高了400亿英镑；将维持英国央行2%的通胀目标；明年不会提高燃油税；将把资本利得税的低端税率从10%提高至18%，将高端税率上调至24%；将住宅物业的税率维持在18%和24%不变
9. 英国报告首例猴痘病毒新变种感染病例

全球市场
1. 美国10月ADP就业人数23.3万人，为3月来最大增幅，预期11.4万人，前值从14.3万人修正为15.9万人
2. 美国第三季度核心PCE物价指数年化季率初值2.2%，预期2.1%，前值2.8%；实际个人消费支出季率初值3.7%，预期3.3%，前值2.8%
3. 美国第三季度实际GDP年化初值环比2.8%，预期3%，第二季度终值3%
4. 美国9月成屋签约销售指数月率7.4%，预期1%，前值0.6%
5. 欧元区第三季度季调后GDP年率初值0.9%，预期0.8%，前值0.6%
6. 欧元区10月经济景气指数95.6，预期96.3，前值96.2
7. 德国第三季度未季调GDP年率初值0.2%，预期0.1%，前值0.3%
8. 德国10月CPI初值年率2.0%，预期1.8%，前值1.6%；月率0.4%，预期0.2%，前值持平
9. 据路透，在印度外资投资降至五年低点之际，印度政府正在考虑采取更多措施，允许外国战略投资者更灵活地购买当地公司的股份
10. 消息人士：欧佩克+可能会将原定于12月的增产计划推迟一个月或更长时间
11. 美国至10月25日当周EIA原油库存-51.5万桶，预期230，前值547.4
12. 苹果推出搭载M4系列芯片的MacBook Pro，并具有Apple Intelligence
13. 谷歌CEO皮查伊：谷歌超过四分之一的新代码由人工智能生成，然后交由工程师审核
14. 超微电脑：安永在审计期间辞职。盘前跌超30%
15. IAM工会：与波音进行了富有成效的面对面会议，讨论了关键的谈判议题
16. 艾伯维：Q3调整后EPS为3美元，同比增1.7%；净营收144.6亿美元，同比增3.8%；预计全年调整后EPS为10.9美元至10.94美元，此前预计10.67美元至10.87美元。
17. 卡特彼勒：Q3调整后EPS为5.17美元，预期5.34美元；营收161亿美元，预期163.7亿美元。盘前跌近3%
18. 卡夫亨氏：Q3营收63.83亿美元，上年同期65.70亿美元；净亏损2.9亿美元，上年同期盈利2.62亿美元；调整后每股收益0.75美元，上年同期0.72美元。盘前跌超3%
19. 大众汽车：Q3营收784.78亿欧元，上年同期788.45亿欧元；税后利润15.76亿欧元，上年同期43.47亿欧元；交付量217.6万辆，上年同期234.3万辆，同比下降7.1%
20. 丰田汽车：9月全球产量同比下降8.3%至826556辆，连续第八个月下滑，美国产量下降14%，中国产量下降19%；全球销量同比下降7.4%至853149辆。预计今年11月至明年1月全球产量约为241万辆，同比下降2.3%
21. 花旗策略师谈如何交易特朗普胜选：共和党通吃便是卖出美股的信号
22. 微软盘后：Q1净利润246.7亿美元，同比升10.7%；经调整后每股盈利3.3美元，预期3.1美元；收入655.9亿美元，同比升16%，预期645.1亿美元。经汇率波动调整后Azure云计算收入增长34%，上一财季35%。预计Q2收入介乎681亿至691亿美元区间，预期698.3亿美元；Azure云计算收入预计增长31%至32%。CFO Amy Hood表示，预计商业云的利润率会收窄，并重申随着公司扩大人工智能服务规模，资本支出将会增加。盘后跌逾4%
23. Meta盘后：Q3每股收益6.03美元，预期5.25美元；经营利润173.5亿美元，同比增长26%，预期162.4亿美元；营收405.9亿美元，预期402.5亿美元；广告收入398.9亿美元，同比增长19%，预期397.1亿美元。App系列营收403.2亿美元，预期399.2亿美元；Reality Labs营收2.70亿美元，预期3.128亿美元。预计Q4营收450亿美元至480亿美元，预期460.9亿美元；全年资本支出380亿美元至400亿美元，此前预计370亿美元至400亿美元，预期380.6亿美元。DAU同比增加5%至32.9亿，低于预计的33.1亿；预计AI和元宇宙业务今年亏损将增加。盘后跌逾3%
24. EBAY盘后：Q3调整后每股收益1.19美元，预期1.18美元；营收25.76亿美元，预期25.45亿美元；净利润6.34亿美元，预期4.2亿美元。活跃客户1.33亿，预期1.3274亿。预计Q4每股收益1.17-1.22美元，预期1.23美元；营收25.3-25.9亿美元，预期26.4亿美元。预计全年每股收益4.80-4.85美元，预期4.83美元；全年净收入102.3-102.9亿美元，预期103.2亿美元。盘后跌超8%

美股收跌，道指跌0.22%，纳指跌0.56%，标普500跌0.33%。英特尔、IBM跌超2%，领跌道指。谷歌涨近3%。超微电脑暴跌32.67%。芯片股普跌，AMD跌逾10%，高通、阿斯麦跌超4%，美光科技跌近4%，英特尔跌逾2%，英伟达、台积电跌超1%。礼来跌逾6%，第三季度收入不及预期。特朗普媒体科技集团跌超22%，Phunware跌逾14%，Rumble跌超8%。中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.96%；蔚来跌超4%，拼多多跌超3%，京东、唯品会、小鹏汽车、富途控股跌超2%

欧股全线下跌，德国DAX跌1.13%报19257.34点，法国CAC40跌1.1%报7428.36点，英国富时100跌0.73%报8159.63点

美债收益率有所回升，基准的10年期美债收益率收报4.3%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.174%

美元指数盘中在美盘前一度涨至104.44，随后回吐日内全部涨幅并转跌，收跌0.17%报104.09。欧元兑美元涨0.34%报1.0855，英镑兑美元跌0.41%报1.2962，澳元兑美元涨0.19%报0.6573，美元兑日元涨0.04%报153.42，美元兑瑞郎跌0.08%报0.8666，离岸人民币对美元涨176个基点报7.1253

现货黄金续创新高，日内一度逼近2790美元关口，但未能站上此处，收涨0.43%报2786.24美元/盎司。现货白银失守34美元关口，收跌1.97%报33.77美元/盎司
COMEX黄金期货上涨0.67%报2799.50美元/盎司，电子盘时段刷新盘中高位至2801.80美元。白银期货跌1.98%报33.935美元/盎司
因上周美国原油和汽油库存意外下降，且有报道称欧佩克+可能推迟石油增产计划，原油有所反弹。美油12月合约涨2.77%报69.07美元/桶。布油2025年1月合约涨2.74%报72.67美元/桶
伦敦基本金属多数收跌，铜涨0.3%报9559美元/吨，锌跌1.12%报3087美元/吨，镍跌0.4%报15810美元/吨，铝跌1.65%报2615美元/吨，锡跌0.19%报31025美元/吨，铅跌0%报2004美元/吨

国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，纯碱涨2.07%，沥青涨1.7%，原油涨1.09%，苯乙烯涨1.08%。黑色系多数下跌，焦煤跌2.17%，焦炭跌1.68%。农产品多数上涨，棕榈油涨近1%。基本金属多数收跌，氧化铝跌1.59%，沪锡跌1.01%，沪镍跌0.66%，沪铝跌0.41%，沪铜跌0.3%。沪金涨0.4%，沪银跌1.47%

台湾股市因受台风影响周四暂停交易

$MSFT Microsoft Q1 FY25 (ending in Sept.):

☁️ Azure +34% Y/Y fx neutral (vs. 30% in Q4).

• Revenue +16% Y/Y to $65.6B ($1.0B beat).
• Gross margin 69% (-2pp Y/Y)
• Operating margin 47% (-1pp Y/Y).
• EPS $3.30 ($0.19 beat).

$META Meta Q3 FY24:

👨‍👩‍👧‍👦 Daily active people +5% Y/Y to 3.29B.
👀 Ad impressions +7% Y/Y.

• Revenue +19% Y/Y to $40.6B ($0.3B beat).
• Operating margin 43% (+2pp Y/Y).
• EPS $6.03 ($0.74 beat).
• FY24 Capex $38-40B (prev. $37-$40B).

10-31 GMT
1. 台风“康妮”来袭，上海将迎1981年以来11月最大降雨
2. 三星电子：Q3净利润9.78万亿韩元，预期9.14万亿韩元；销售收入79.1万亿韩元，其中半导体销售收入29.27万亿韩元，预期30.53万亿韩元。2025年将继续投资人工智能和传统服务器内存业务，计划在2025年扩大HBM3E的销量
3. 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大商业银行公告，将从11月1日起陆续对商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制
4. 央行3276亿元7天期逆回购，今日7989亿元7天期逆回购到期
5. 10月官方制造业PMI 50.1，预期49.9，为4月以来新高，前值49.8。生产指数52.0%，上升0.8百分点；新订单指数50.0%，上升0.1百分点；原材料库存指数48.2%，上升0.5百分点；从业人员指数48.4%，上升0.2百分点；供应商配送时间指数49.6%，上升0.1百分点
6. 10月非制造业PMI 50.2，前值50
7. 中物联钢铁物流专业委员会10月钢铁行业PMI 54.6%，前值49，连续2个月环比上升，时隔19个月后指数重回扩张区间
8. 网信办：在全国范围内部署开展为期2个月的“清朗·同城版块信息内容问题整治”专项行动
9. 商业性个人住房贷款利率实行新的定价机制以后，人民银行将不再统一调整存量房贷利率
10. 央行官网增设新栏目“商业性个人住房贷款加权平均利率”；2024年第三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.33%。每年1月、4月、7月、10月末，央行会公布上一季度全国新发放房贷利率水平
11. 消息称欧盟派特使访华探讨电动车关税替代方案
12. 荣耀获中国电信、中金资本等入股
13. 日本央行将政策利率维持在0.25%不变，符合预期。日本央行：2024-2026财年实际GDP增速预期中值分别为0.6%、1.1%、1.0%，7月预期分别为0.6%、1.0%、1.0%；核心CPI预期中值分别为2.5%、1.9%、1.9%，7月预期2.5%、2.1%、1.9%；鉴于实际利率处于非常低的水平，如果经济和物价走势符合其预测，日本央行将继续提高政策利率
14. 朝鲜宣布31日试射洲际弹道导弹
15. 上海二手房10月成交有望破24000套
16. 广东省内11家发电公司发函建言：设置年度交易电量比例限制，优化月度供需比机制
17. 超强台风“康妮”在台湾台东成功镇登陆
18. 美国Apartment List全国房租指数在10月环比下降0.7%，上个月下降0.5%，预计租金在今年剩下的时间中继续小幅下跌
19. 法国巴黎银行：Q3营收119.41亿欧元，上年同期115.81亿欧元；净利润28.68亿欧元，上年同期26.61亿欧元
20. 道达尔集团：Q3调整后净利润40.7亿美元，预期42.7亿美元；调整后每股收益1.74美元，预期1.83美元；预计Q4产量240万至245万桶油当量/日，预期250万
21. 日本央行行长植田和男：如果我们的经济和价格前景得以实现，将继续调整宽松政策的力度

# 盘面
指数：沪涨0.42%报3279.82点，深涨0.57%，创涨0.6%盘中一度涨超2%，科创50涨1.11%，万得全A涨0.81%。10月沪跌1.7%，深月涨0.58%，创跌0.49%
板块：地产股华夏幸福、深深房A、津投城开、万通发展、光大嘉宝等十余股涨停；光伏股协鑫集成、国晟科技、双良节能、沐邦高科、晶澳科技、钧达股份等涨停；低空经济概念立航科技、万丰奥威、东安动力涨停；信安概念亚信安全20%，中新赛克、三六零、中国长城涨停；芯片股通富微电直线涨停，光刻机概念茂莱光学、炬光科技、张江高科、永新光学涨停；券商股哈投股份、第一创业、天风证券涨停；化债概念蒙草生态、中恒集团、中航产融涨停；高位股尾盘剧震，海能达回封26天22板，松发股份11板，青岛金王15天12板，常山北明回封涨停创新高，欧菲光、四川长虹回封，贝因美、上工申贝、宗申动力、上海电气、上海贝岭炸板；哈尔斯直线涨停创近1年新高，川大智胜4板创8年新高。
银行、家电、黄金、医药、白酒板块不振，赤峰黄金跌近5%，诺泰生物跌超6%，金域医学跌停
3512上涨，1721下跌，186+26涨停，2+12跌停，成交22173亿元，放量3707亿元

国债期货30年期主力合约涨0.27%，10年期主力合约涨0.08%，5年及2年期主力合约均涨0.04%

国内商品期市涨跌不一，集运欧线涨逾5%，苹果涨逾4%，烧碱、甲醇、纯碱涨逾2%，工业硅涨近2%，碳酸锂涨逾1%，沪锌涨近1%；胶合板跌近3%，沪银跌逾2%，焦煤、线材、焦炭、红枣跌逾1%，氧化铝跌近1%

现货黄金站上2790美元/盎司，续刷新高

恒指跌0.31%报20317.33点，月跌3.86%；科指跌0.32%，月跌5.32%；国指跌0.31%，月跌3.27%。汽车股吉利汽车跌逾5%领跌蓝筹，比亚迪股份跌逾4%，蔚来跌逾2%；医药股康方生物、信达生物、百济神州均跌逾4%；腾讯、网易、阿里巴巴、美团均跌超1%，小米涨2.69%。金融股中信证券涨近6%，中国银河、招商证券涨逾3%；内房股涨幅居前，融创中国涨逾7%，华润置地、万科企业涨逾2%。

日经225跌0.50%报39081.25点；日立跌5.38%，东京电子跌2.54%，迅销跌2.21%，KDDI跌1.57%，丰田汽车跌1.07%；信越化学涨1.32%。
韩国综指跌1.45%报2556.15点；三星物产跌9.93%，韩国锌业跌7.68%，新韩金融跌5.87%，SK海力士跌4.46%，韩亚金融跌4.31%。
台股因台风休市。
澳洲标普200跌0.25%报8160点

SOUTH KOREA'S 🇰🇷 CHIP PRODUCTION DIPS FOR FIRST TIME IN 14 MONTHS

South Korea’s chip output fell 3% in September, reversing from an 11% gain in August, hinting at a cooling in global demand as the AI-fueled chip boom slows. Shipments rose just 0.7%, down from 17% in August, though inventory levels dropped 41.5% YoY, suggesting stockpiles are being cleared.