🇺🇸#debt
На глобальном рынке началось ралли на облигациях. Доходности 10-леток пошли вниз.

Инвесторы решили, что пора сливать дорогие акции и скупать облигации с высокой доходность. Логично.

@wsproplus

🇺🇸#macro #US
Инфляция производителей в США резко ускорилась

Опубликована очередная порция макроэкономической статистики США. Главный сюрприз - резкое ускорение производственной инфляции.

🔴 Индекс цен производителей (PPI), сентябрь:

• За месяц: +1,3% (прогноз +0,6%)
• За год: +6,3% (прогноз +5,3%)

Рынок труда остаётся устойчивым. Первичные заявки на пособие по безработице составили 199 тыс., ровно на уровне прогноза. Повторные заявки - 1,71 млн.

🏭 Промышленная активность показывает смешанную динамику:

Philadelphia Fed: 20,9 (прогноз 28,2). Заметное замедление относительно сентября.

Empire State: 25,5 (прогноз 12,1). Существенно лучше ожиданий.

Вывод: Для ФРС складывается непростая ситуация. Инфляционное давление усиливается, рынок труда не демонстрирует признаков резкого охлаждения, а промышленность продолжает расти, хотя и неравномерно.

Такая статистика может заставить инвесторов пересмотреть ожидания по снижению процентных ставок. Для облигаций и фондового рынка это скорее негативный сигнал.

@wsproplus

❗#NBIS #US
Топ-менеджер Nebius сливает акции на $1,48 млн. Бумаги падают на 10%

Акции облачного ИИ-провайдера Nebius 14 октября потеряли 10,33%, до $185,50, к середине торгов. Внимание рынка привлекла сделка директора по выручке Марка Бородицкого: он исполнил опционы на 7 тыс. акций по $40 и продал бумаги по $211,23.

Но есть нюанс: продажа прошла по плану, принятому еще в июне. У Бородицкого осталось 336 тыс. опционов, поэтому говорить о полном выходе из компании нельзя. Как и утверждать, что именно его сделка обрушила котировки.

Тем временем доходности облигаций CoreWeave пошли вверх. На рынке усиливаются опасения по поводу стоимости финансирования ИИ-инфраструктуры: масштабные стройки требуют денег, а привлекать их становится дороже.


@wsproplus

🇺🇸#BAC #US
Минус $22 млрд за день: Bank of America получил двойной удар

В среду Bank of America потерял $22 млрд капитализации после публикации отчётности. Прибыль банка сократил штраф на $1,2 млрд за отмывание денег и нарушение санкций.

Падение усилило отставание от конкурентов. Акции BofA почти растеряли весь прирост с октября 2021 года, тогда как JPMorgan прибавил около 100%, а Goldman Sachs больше 100%.

Штраф ударил по прибыли, реакция инвесторов обошлась акционерам гораздо дороже.


@wsproplus

🇺🇸#dividends #US
Где искать дивиденды выше, чем у S&P 500

Пока дивидендная доходность широкого индекса США держится около 1%, отдельные ETF предлагают заметно больше.

@wsproplus

🇺🇸#US
Распродажа в ИИ испытывает спокойствие всего рынка

После нескольких месяцев затишья индекс ожидаемой волатильности VIX подскочил с 14-15 почти до 20 пунктов. До весенних значений выше 30 ещё далеко, но нервозность возвращается.

По наблюдениям Bloomberg, всё больше трейдеров обсуждают, когда продажи акций ИИ-компаний могут перерасти в широкую распродажу.

На этом фоне казначейские облигации США вновь привлекают спрос как защитный актив. Если инвесторы продолжат уходить от риска, Treasuries могут смягчить удар по портфелю. Именно такой защиты рынку часто не хватало в последние годы.

@wsproplus

💿#MCD #US
McDonald's и Pepsi наконец начали отскакивать

После затяжного падения акции McDonald's и PepsiCo пошли вверх. Причин у распродажи было две: слабая динамика бизнеса и резкий рост доходностей американских облигаций, который особенно сильно давил на дивидендные компании.

Сейчас ситуация немного меняется. Доходности Treasuries откатили от пиков, облигации отскочили, а инвесторы снова начали присматриваться к защитным акциям.

McDonald's в моменте падал примерно на 30% от максимума, Pepsi тоже остается существенно ниже своих пиков. Для компаний такого качества это уже довольно редкая ситуация.

На прошлой неделе я удвоил позиции и в McDonald's, и в Pepsi.

Дно ли это? Посмотрим. Может быть, плохо закончится, а может, хорошо. Но возможность покупать McDonald's и Pepsi после такого падения и по значительно более интересным оценкам появляется нечасто. Обычно подобные цены мы видим уже во время серьезных кризисов.

Буду следить за ситуацией.


@wsproplus

💿#T #VZ
Американские телекомы почти отыграли падение

Акции Verizon и AT&T практически закрыли гэп после резкого падения примерно на 10% за один день. Тогда рынок испугался новости о том, что SpaceX планирует выйти на телекоммуникационный рынок через покупку оператора.

Реакция, на мой взгляд, была чрезмерной. И рынок довольно быстро начал это исправлять.

Те, кто воспользовался паникой и взял Verizon около $42 или AT&T по $22 с небольшим, уже получили хороший результат.

Такие ситуации я люблю: фундаментально с бизнесом ничего критичного не произошло, но спекулянты резко переоценивают риски и дают возможность купить качественный актив дешевле.

Пользуйтесь моментами, когда рынок дает такие возможности. Я периодически показываю подобные ситуации здесь, в Telegram, и рассказываю, что покупаю сам.


@wsproplus

🇺🇸#LYB #DOW
Китай стремительно расходует запасы нефтехимии. Цены могут пойти вверх

Война США с Ираном и перебои с поставками нефти начинают сказываться на китайской промышленности. Страна, которая годами страдала от перепроизводства нефтехимической продукции, теперь быстро расходует накопленные запасы.

———
А что у нас с LYB и DOW?

@wsproplus

🇧🇷#PBR #BR
Президент Луис Инасиу Лула да Силва одержал неожиданную победу над правым кандидатом Флавиу Болсонару.

Инвесторы предпочитали его соперника, поэтому на бразильском рынке ожидаются масштабные распродажи акций и ослабление национальной валюты.

——
Не фортануло нам.... опять социалист у власти

@wsproplus

🇺🇸#VZ #US
Verizon: сильный квартал и миллиарды долларов от ИИ
Американский телеком Verizon отчитался за 3 квартал и уже в третий раз подряд повысил годовой прогноз.

Главные цифры:
• Выручка выросла на 1,5% до $34,3 млрд.
• Чистая прибыль достигла $5,3 млрд.
• Компания привлекла 406 тыс. новых мобильных абонентов, вдвое больше ожиданий аналитиков.

Но самое интересное в другом.
Verizon заключила контракт с Amazon на $2 млрд для развития инфраструктуры ИИ. Ранее аналогичное соглашение на сумму более $1 млрд было подписано с Google.
Получается, что старые добрые телекомы тоже начинают зарабатывать на инвестиционном буме искусственного интеллекта.

Для меня Verizon остается привлекательной дивидендной историей. Но что делать со SpaceX, которая наступает на пятки?

@wsproplus

🇺🇸#PM #US
Philip Morris: рекордная прибыль и рост дивидендов
Табачный гигант представил сильный отчет за 3 квартал 2026 года.

Главные цифры:
• Выручка +5,5% до $11,4 млрд.
• Операционная прибыль +14,1% до $4,9 млрд.
• Скорректированная прибыль на акцию +5,4% до $2,36.

Традиционный сигаретный бизнес продолжает приносить деньги. Выручка сегмента выросла на 6,5% благодаря повышению цен, несмотря на стагнацию объемов продаж.

При этом IQOS, ZYN и другие бездымные продукты уже обеспечивают более 40% выручки.

Дивиденды повысили на 8,8% до $6,40 в год.

Для долгосрочного инвестора Philip Morris остается отличным примером бизнеса с высокой рентабельностью, сильной ценовой властью и растущими дивидендами. Главный вопрос лишь в том, по какой цене покупать акции. Узнаем завтра, когда я разберу отчет на сайте для вас.

@wsproplus

🇬🇧#HSBС #UK
HSBC рухнул на 7,5%, несмотря на рост прибыли на 32%

Квартальная прибыль банка достигла $9,6 млрд, но оказалась ниже ожиданий аналитиков.

Главное разочарование инвесторов: HSBC не повысил прогноз процентных доходов на 2026 год, сохранив его на уровне $46 млрд, несмотря на перспективу роста ставок.

Вывод: рынок рассчитывал, что высокие ставки принесут банку дополнительную прибыль. Но HSBC пока не видит оснований для оптимизма. Даже рост прибыли на 32% не спас акции от распродажи.

——-
Успел только треть позы выше 100 продать.... хотя было понятно, что деревья не растут до небес

@wsproplus

🇺🇸#GOOG #GOOGL #US
Alphabet (Google) отчиталась за III квартал 2026 года по US GAAP

🔺 Выручка +25%, до $127,6 млрд (прогноз $128 млрд).
🔻 Чистая прибыль -24%, до $26,5 млрд.
🔻 Прибыль на акцию (EPS) $2,12 (прогноз $3,01).
🔺 Выручка Google Cloud +103%, до $30,7 млрд.
🔺 Капитальные затраты +114%, до $51,4 млрд.
🔻 Свободный денежный поток: -$9,1 млрд против +$24,5 млрд годом ранее.

На постмаркете акции Alphabet рухнули на 10% после публикации отчётности.

Комментарий менеджмента:
Выручка оказалась немного ниже ожиданий аналитиков, а прибыль на акцию не дотянула до прогноза почти на 30%. Основная причина снижения прибыли - убыток от переоценки инвестиций на $8,7 млрд.

При этом облачный бизнес демонстрирует рекордный рост благодаря спросу на AI-инфраструктуру. Аудитория Gemini превысила 1 млрд пользователей.

⚠️ Инвестиции в AI продолжают стремительно расти, оказывая давление на свободный денежный поток компании.

@wsproplus

🇺🇸#MSFT #US
Microsoft отчиталась за I квартал 2027 финансового года (III календарный квартал 2026) по US GAAP

🔺 Выручка +19%, до $92,3 млрд (прогноз $90,69 млрд).
🔺 Операционная прибыль +21%, до $45,9 млрд.
🔺 Чистая прибыль +32%, до $36,6 млрд.
🔺 Прибыль на акцию (EPS) +32%, до $4,92. Скорректированная EPS $4,89 (прогноз $4,73).
🔺 Выручка Microsoft Cloud +30%, до $63,9 млрд.
🔺 Выручка Azure +48%, до $33,2 млрд.
🔺 Капитальные затраты на основные средства +103%, до $39,4 млрд.
🔻 Выручка Windows OEM и устройств -22%.
🔻 Свободный денежный поток $18,6 млрд против $25,7 млрд годом ранее.

Комментарий менеджмента:
Microsoft превзошла ожидания аналитиков по выручке, операционной прибыли и EPS. Главным драйвером остаётся облачный бизнес, особенно Azure, выручка которого выросла почти на 50%.

Объём будущих контрактных обязательств коммерческих клиентов увеличился на 73%, до $677 млрд, что обеспечивает высокую предсказуемость будущих доходов.

Главный вопрос для инвесторов - стремительный рост расходов на AI-инфраструктуру. Капитальные затраты удвоились, а свободный денежный поток сократился почти на 28%, несмотря на рекордные финансовые результаты.

Microsoft продолжает активно инвестировать в AI, но рынок всё внимательнее оценивает, насколько быстро эти вложения начнут окупаться.

@wsproplus

🇺🇸#INTC
Акции Intel рухнули на 25,4% на премаркете, до $68,67, после публикации разочаровывающего прогноза на IV квартал.

Что не понравилось инвесторам?

▪️ Выручка: прогноз $15–16 млрд, ниже ожиданий аналитиков.

▪️ Прибыль на акцию (EPS): ожидается $0,25, также хуже консенсуса.

▪️ Валовая маржа: может снизиться с 44,1% до примерно 38%.

▪️ Капитальные затраты: Intel увеличила план инвестиций на 2026 год до $20 млрд.

Дополнительным ударом стал взрыв на израильском заводе Fab 28, который привёл к временной остановке производства.

При этом спрос на серверные процессоры Intel остаётся высоким. Компания активно наращивает поставки Xeon, а руководство оценивает потенциал рынка серверных CPU в $200 млрд в ближайшие пять лет против нынешних $40 млрд.

@wsproplus