🇺🇸#SP500 #US
S&P 500 стал дешевле, но до исторической нормы ещё далеко

Соотношение стоимости компаний S&P 500 к их ожидаемой прибыли снизилось примерно до 19 годовых прибылей. Это заметно ниже недавних пиков выше 23, но всё ещё примерно на треть превышает долгосрочное среднее около 14,5.

@wsproplus

🇧🇷#PBR #BR
Бразилия выбирает президента. Инвесторы Petrobras ждут дивидендов

Лула да Силва и Флавио Болсонару вышли во второй тур президентских выборов. После обработки почти 99% бюллетеней Болсонару получил 47,28%, Лула 44,87%. Решающее голосование состоится 25 октября.

Друзья, для нас, как акционеров Petrobras, эти выборы особенно интересны. При Луле дивиденды сократились в пять раз, а при Жаире Болсонару, отце нынешнего кандидата, из компании выкачивали максимальные дивиденды.

С точки зрения дивидендов победа Флавио Болсонару выглядит для инвесторов предпочтительнее. Надежда на возвращение щедрых выплат есть, хотя политика отца ещё не гарантирует аналогичных решений сына. В общем, будем наблюдать.

@wsproplus

🚀#SPCX #US
SpaceX меняет вывеску, инвесторы поднимают ставки

Илон Маск объявил о переименовании SpaceXAI в SpaceXSI: вместо искусственного интеллекта теперь «суперинтеллект». Cмена названия последовала за указом Дональда Трампа, предписывающим федеральным ведомствам использовать новый термин.

На бирже тем временем свой сюжет. Акции SpaceX прибавили почти 13% за две торговые сессии, cреди причин: сильные данные Tesla по поставкам, интерес к сектору ИИ и поддержка аналитиков. TD Cowen и CLSA рекомендовали покупать бумаги SpaceX, а Адам Джонас из Morgan Stanley назвал их дешёвыми, сохранив целевую цену $300.

——-
Теперь и в моем портфеле. Про SpaceX подробно на вебинаре в сентябре говорили.

@wsproplus

🇺🇸#TLT #US
Облигациям США не хватает поводов для устойчивого роста

Доходность 10-летних казначейских бумаг растёт уже пять недель подряд. Это самая длинная серия с 2024 года. Фонд долгосрочных гособлигаций TLT сегодня на рекордном минимуме вновь

——-
Доходности растут, S&P 500 растет... все в Америке растет! Какая плодородная почва

@wsproplus

🏦#RU
Airbnb, Shopify и Oklo за рубли: СПБ Биржа расширяет линейку неоактивов

С 7 октября на площадке появятся ещё 20 вечных фьючерсов на бумаги глобальных компаний. Среди новичков: Airbnb, Cloudflare, Shopify, Snowflake, AST SpaceMobile и Oklo. Всего таких инструментов станет 65.

Список охватывает почти все горячие темы рынка: от искусственного интеллекта и кибербезопасности до спутниковой связи и атомной энергетики.

Важная деталь: покупатель не становится владельцем акций. Неоактив позволяет получать финансовый результат от изменения их стоимости. Расчёты проходят в рублях внутри российской инфраструктуры, поставки самих бумаг нет.

У инструмента есть встроенное плечо, которое усиливает как прибыль, так и убытки. За перенос позиции на следующий день взимается плата.

Спрос уже растёт: в сентябре объём торгов неоактивами достиг почти 755 млрд рублей, прибавив 39,6% за месяц. Новая линейка добавит выбор тем, кто хочет торговать движением зарубежных рынков через российскую площадку.

@wsproplus

📈#US
S&P 500 движется к рекордному закрытию на волне ИИ-ралли

Американские акции продолжают рост: S&P 500 нацелился на новый рекорд по итогам торгов, а Dow Jones и Nasdaq также прибавляют.

———
Гы…

@wsproplus

🇺🇸#PEP #US
Дивидендная доходность акций PepsiCo поднялась до 4,5%: самый высокий уровень доходности за десятилетие

Редкая возможность для дивидендных инвесторов купить акции дивидендного короля, который выплачивает дивиденды более 54 лет подряд.

@wsproplus

🇺🇸#MS #GS #US
Уолл-стрит ждёт $90 млрд прибыли и рекордные бонусы

На Уолл-стрит, где тон задают Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan и Bank of America, ждут рекордного года. Прибыль брокерско-дилерских подразделений участников NYSE может превысить $90 млрд, почти на 40% больше прошлогоднего максимума.

Доходы разгоняют волатильность на рынках и возвращение крупных сделок. За первое полугодие выручка от размещения ценных бумаг выросла на 68%, а Goldman Sachs третий квартал подряд ставил рекорд по доходам от торговли акциями среди банков.

Если экономических потрясений удастся избежать, сотрудников отрасли ждут крупнейшие бонусы в истории. Но чем больше зарабатывает Уолл-стрит, тем сильнее бюджет Нью-Йорка зависит от её успеха.

——-
Хорошо, что мы с вами на Wall Street работаем


@wsproplus

🇺🇸#SPCX #US
SpaceX ищет $40 млрд на чипы Nvidia

Компания Илона Маска обсуждает с банками и инвесторами одно из крупнейших долговых финансирований в истории ИИ-инфраструктуры. По данным Bloomberg, среди потенциальных участников сделки фигурирует PIMCO.

Как пишет Financial Times, $10 млрд планируется привлечь в виде банковских кредитов, ещё $30 млрд через долговые инструменты инвестиционного уровня. Организацией финансирования занимается Apollo, закрытие сделки ожидается в 2027 году. Переговоры находятся на ранней стадии и могут закончиться без соглашения.

Средства нужны для расширения вычислительных мощностей. По словам Маска, кластер Colossus 2 его компании xAI уже располагает 550 тыс. чипов Nvidia. К концу года их число может превысить 1,2 млн, если удастся выдержать график запуска оборудования.

——-
Надувают пузырь уже за счет больших долгов. А вы спрашиваете почему S&P 500 не падает....

@wsproplus

❗️#debt #US
Рэй Далио: пузырь в ИИ близок к разрыву

Основатель Bridgewater назвал искусственный интеллект «классическим пузырём», который приближается к критической точке. Главная уязвимость, по его мнению, заключается в сочетании огромных заимствований и растущих ставок.

Технологические компании вкладывают сотни миллиардов долларов в ИИ, всё чаще финансируя строительство инфраструктуры за счёт долга. Чем дороже становятся деньги, тем сложнее поддерживать инвестиционную гонку. При этом оптимизм вокруг будущих прибылей технологического сектора продолжает толкать S&P 500 и Nasdaq 100 к рекордам.

«Все говорят: “Я стою миллиард долларов”. Хорошо, попробуйте его потратить», отмечает инвестор. Чтобы получить деньги, придётся продавать активы. Именно в этот момент, предупреждает Далио, пузырь обычно и лопается.

@wsproplus

📈#SP500
S&P 500 на рекорде. Но давление на рынок нарастает

Американские акции вчера обновили максимум впервые с августа: S&P 500 закрылся около 7819 пунктов. Сильные корпоративные результаты и энтузиазм вокруг ИИ пока перевешивают три фактора риска: нефть по $100, доходность десятилетних гособлигаций выше 5% и крепкий доллар.

Однако Джим Полсен, инвестиционный стратег с более чем 40-летним опытом и давний оптимист в отношении американских акций, считает, что рынок ещё не ощутил их влияние в полной мере.

По его наблюдениям, в прошлом одновременное давление этих факторов предшествовало падению S&P 500 до 15% в течение трёх–пяти месяцев. Повторение такого сценария могло бы привести к первому годовому снижению индекса с 2022 года.

@wsproplus

🇫🇷#FR #debt
Компании надёжнее государства? Франция теряет доверие инвесторов

Французские гособлигации принесли инвесторам убыток 4,6% с начала года. Дефицит бюджета и политический тупик заставляют рынок искать более надёжные активы.

Почти €215 млрд корпоративных облигаций Франции теперь торгуются так, словно они безопаснее государственного долга. С начала 2026 года эта сумма выросла почти в 18 раз.

Стресс затронул и банки: акции Société Générale потеряли четверть стоимости за два месяца.

——
Как еще Манюэль там держится?

@wsproplus

🇺🇸#debt #US
«Тихая гавань» приносит убытки: что происходит с долгом США

Распродажа американских гособлигаций удивила Уолл-стрит скоростью и масштабом. Доходность десятилетних бумаг достигла около 5,3%, а потери инвесторов с начала года составили 2,7%, по индексу Bloomberg.

Goldman Sachs ждёт снижения доходности до 4,75% к концу года: банк считает инфляционное давление сдержанным, а влияние пошлин преимущественно пройденным этапом.

Но прогнозы банков расходятся с их торговыми рекомендациями. Bank of America ожидает 5% к концу года, одновременно предлагая сделки на случай дальнейшего роста доходностей.

——
Главный наш с вами вопрос - когда брать облигации?

@wsproplus

🇺🇸#PEP #US
PepsiCo отчиталась: результаты выше ожиданий, но прогноз снижен

Сегодня PepsiCo представила отчёт за третий квартал. Главные цифры:

▪️ Выручка выросла на 5,6%, до $25,27 млрд, против ожидавшихся $24,96 млрд.
▪️ Скорректированная прибыль на акцию составила $2,34 при прогнозе $2,30.
▪️ Прогноз роста годовой прибыли на акцию снижен до 2,5–3,5%. Ранее компания ориентировалась на нижнюю границу диапазона 5–7%.

Главная проблема остаётся в Северной Америке. PepsiCo снижала рекомендованные цены на Lay’s и Doritos до 15%, чтобы оживить спрос. Но рост издержек теперь вынуждает компанию готовить подорожание части снеков.

Руководство отмечает устойчивость международного бизнеса и ищет возможности сократить расходы. Основной вопрос: удастся ли сохранить прибыль, не отпугнув покупателей ценами.

——-
Завтра утром сделаю полноценный видео обзор на сайте. Pepsi дает рекордную дивдоходность, но и риски увеличились

@wsproplus

🇺🇸#debt #US
Высокие доходности облигаций США могут остаться надолго

Экономисты в опросе WSJ больше не считают рост доходностей временным всплеском. Теперь они ожидают доходность десятилетних гособлигаций США на уровне 5,1% к концу 2026 года против 4,4% в июльском прогнозе. На конец 2027 года оценку повысили с 4,26% до 4,78%.

Причина не только в инфляции. Растущий госдолг тревожит инвесторов, а строительство инфраструктуры для ИИ увеличивает спрос на капитал. Даже замедление роста цен может оказаться недостаточным для возвращения дешевых денег.

@wsproplus

🇺🇸#SPCX #T #VZ #US
Телекомы США обвалились на опасениях конкуренции со SpaceX

SpaceX объявила о соглашении на покупку частот для мобильной связи по всей территории США. Компания планирует объединить спутники Starlink с наземной инфраструктурой и стать крупным мобильным оператором. Это означает перспективу прямой конкуренции с AT&T, Verizon и T-Mobile.

В пятницу акции AT&T упали на 9,9%, Verizon на 8,8%, T-Mobile на 13,3%. Инвесторы опасаются, что появление сильного конкурента заставит операторов снижать тарифы и больше тратить на удержание абонентов. Под угрозой окажутся маржа и денежный поток, из которого финансируются дивиденды.

Однако Citi считает падение возможностью для покупки. Аналитик Майкл Роллинз отмечает: пользователи сейчас реже обновляют смартфоны и меняют оператора, что поддерживает прибыль и денежный поток действующих компаний.

———
Возможность?

@wsproplus

🇺🇸#JPM #US
Банки дешевеют, но готовятся собрать $19 млрд. Страх перед ИИ зашёл слишком далеко?

Индекс американских банков KBW Bank потерял около 13% с августа. Инвесторы опасаются, что ИИ-агенты начнут переводить деньги клиентов туда, где выше ставки, лишая банки дешёвых депозитов.

При этом выручка пяти крупнейших банков от торговли акциями за III квартал, по прогнозам, приблизится к $19 млрд. Рост ожидается у всех пяти: Goldman Sachs может получить чуть больше $5 млрд против $3,7 млрд годом ранее, JPMorgan около $4,5 млрд против $3,3 млрд. Morgan Stanley приближается к $4,9 млрд.

В Morgan Stanley считают распродажу возможностью для покупки. Но риски остаются: высокие ставки давят на торговлю долговыми инструментами, а перспективы слияний и поглощений вызывают вопросы.

——
На это неделе будут отчеты банков. Буду разбирать на сайте

@wsproplus

📆#calendar #US
Банки и чипы: начинается неделя больших отчётов

Сезон корпоративной отчётности набирает обороты. В центре внимания крупнейшие банки США и производители оборудования и чипов.

Вторник: Wells Fargo, JPMorgan, Goldman Sachs, Citi и UnitedHealth Group.

Среда: Bank of America, Morgan Stanley и ASML.

Четверг: BNY Mellon, PNC и TSMC.

@wsproplus

💿#MSFT #US
Microsoft бьёт по зависимости от Nvidia: свой ИИ-чип обещает больше за те же мегаватты

Microsoft представила Azure Maia 300 и планирует со следующего года масштабное развёртывание собственных чипов. Они должны стать основной платформой для работы готовых ИИ-моделей в продуктах компании.

По заявлению Microsoft, Maia 300 выдаёт на 40% больше токенов на мегаватт, чем ведущие системы на GPU. Стойка из 96 чипов обеспечивает семикратную пропускную способность по сравнению со стойкой Maia 200.

Для Nvidia это чувствительный тренд: крупнейшие облачные компании регулярно приносят ей более половины квартальной выручки, но всё активнее разрабатывают собственные процессоры. Amazon и Google уже предлагают клиентам вычисления на своих чипах.

Полного отказа от Nvidia не ожидается. Но Microsoft хочет обеспечивать больше ИИ-нагрузок собственными силами, сокращая зависимость от внешних поставщиков.

——
Держите MSFT?

@wsproplus