🇺🇸#macro #US
Слабые данные по рынку труда США спровоцировали ралли в акциях

В сентябре экономика США добавила 29 тыс. рабочих мест при прогнозе 84 тыс. Безработица выросла до 4,2%, данные двух предыдущих месяцев пересмотрели вниз. Но рынок пошёл вверх.

Слабый найм снижает риск нового повышения ставки ФРС. Замедление зарплат ослабляет инфляционное давление, а снижение доходностей облигаций поддерживает акции.

При этом безработица остаётся низкой. Инвесторы ставят на то, что охлаждение экономики позволит ФРС сделать паузу без серьёзного удара по прибыли компаний.

Сейчас рынок больше боится дорогих денег, чем слабого роста. Если начнутся массовые увольнения и падение прибылей, плохие новости перестанут быть хорошими.

@wsproplus

📈#SP500
Как поживает мой шортик по S&P 500?

Был в неплохом плюсе, но закрывать не стал. Сейчас в микроминусе. Песенка ещё не спета, стоп не выбит, поэтому держимся.

Вообще, шортить S&P нужно очень аккуратно. Ставки против индекса часто заканчиваются стопами, поэтому я предпочитаю покупать на хороших откатах. А это, кажется, мой первый шорт S&P лет за 15.

Объём копеечный, история скорее для развлечения, чем для заработка. В лучшем случае прибыль оплатит хороший ужин. А если выбьет стоп, считайте, что потерял одно мороженое. Так и не съев 🍦

@wsproplus

💿#MCD #US
Дивидендная доходность McDonald’s достигла уровней пандемии

Такой дивидендной доходности у McDonald’s не было с 2020 года. Если оценивать вход в позицию только по этому показателю, текущие уровни выглядят как редкая возможность.

Главное, чтобы финансовые показатели и настроения инвесторов не продолжили ухудшаться. Высокая дивидендная доходность сама по себе ещё не означает, что акции готовы к восстановлению.

Пример Pepsi это показывает: похожая ситуация с дивидендами, но устойчивого восстановления акций пока нет. Для McDonald’s теперь важно подкрепить привлекательную доходность результатами бизнеса.

@wsproplus

🇺🇸#SP500 #US
S&P 500 стал дешевле, но до исторической нормы ещё далеко

Соотношение стоимости компаний S&P 500 к их ожидаемой прибыли снизилось примерно до 19 годовых прибылей. Это заметно ниже недавних пиков выше 23, но всё ещё примерно на треть превышает долгосрочное среднее около 14,5.

@wsproplus

🇧🇷#PBR #BR
Бразилия выбирает президента. Инвесторы Petrobras ждут дивидендов

Лула да Силва и Флавио Болсонару вышли во второй тур президентских выборов. После обработки почти 99% бюллетеней Болсонару получил 47,28%, Лула 44,87%. Решающее голосование состоится 25 октября.

Друзья, для нас, как акционеров Petrobras, эти выборы особенно интересны. При Луле дивиденды сократились в пять раз, а при Жаире Болсонару, отце нынешнего кандидата, из компании выкачивали максимальные дивиденды.

С точки зрения дивидендов победа Флавио Болсонару выглядит для инвесторов предпочтительнее. Надежда на возвращение щедрых выплат есть, хотя политика отца ещё не гарантирует аналогичных решений сына. В общем, будем наблюдать.

@wsproplus

🚀#SPCX #US
SpaceX меняет вывеску, инвесторы поднимают ставки

Илон Маск объявил о переименовании SpaceXAI в SpaceXSI: вместо искусственного интеллекта теперь «суперинтеллект». Cмена названия последовала за указом Дональда Трампа, предписывающим федеральным ведомствам использовать новый термин.

На бирже тем временем свой сюжет. Акции SpaceX прибавили почти 13% за две торговые сессии, cреди причин: сильные данные Tesla по поставкам, интерес к сектору ИИ и поддержка аналитиков. TD Cowen и CLSA рекомендовали покупать бумаги SpaceX, а Адам Джонас из Morgan Stanley назвал их дешёвыми, сохранив целевую цену $300.

——-
Теперь и в моем портфеле. Про SpaceX подробно на вебинаре в сентябре говорили.

@wsproplus

🇺🇸#TLT #US
Облигациям США не хватает поводов для устойчивого роста

Доходность 10-летних казначейских бумаг растёт уже пять недель подряд. Это самая длинная серия с 2024 года. Фонд долгосрочных гособлигаций TLT сегодня на рекордном минимуме вновь

——-
Доходности растут, S&P 500 растет... все в Америке растет! Какая плодородная почва

@wsproplus

🏦#RU
Airbnb, Shopify и Oklo за рубли: СПБ Биржа расширяет линейку неоактивов

С 7 октября на площадке появятся ещё 20 вечных фьючерсов на бумаги глобальных компаний. Среди новичков: Airbnb, Cloudflare, Shopify, Snowflake, AST SpaceMobile и Oklo. Всего таких инструментов станет 65.

Список охватывает почти все горячие темы рынка: от искусственного интеллекта и кибербезопасности до спутниковой связи и атомной энергетики.

Важная деталь: покупатель не становится владельцем акций. Неоактив позволяет получать финансовый результат от изменения их стоимости. Расчёты проходят в рублях внутри российской инфраструктуры, поставки самих бумаг нет.

У инструмента есть встроенное плечо, которое усиливает как прибыль, так и убытки. За перенос позиции на следующий день взимается плата.

Спрос уже растёт: в сентябре объём торгов неоактивами достиг почти 755 млрд рублей, прибавив 39,6% за месяц. Новая линейка добавит выбор тем, кто хочет торговать движением зарубежных рынков через российскую площадку.

@wsproplus

📈#US
S&P 500 движется к рекордному закрытию на волне ИИ-ралли

Американские акции продолжают рост: S&P 500 нацелился на новый рекорд по итогам торгов, а Dow Jones и Nasdaq также прибавляют.

———
Гы…

@wsproplus

🇺🇸#PEP #US
Дивидендная доходность акций PepsiCo поднялась до 4,5%: самый высокий уровень доходности за десятилетие

Редкая возможность для дивидендных инвесторов купить акции дивидендного короля, который выплачивает дивиденды более 54 лет подряд.

@wsproplus

🇺🇸#MS #GS #US
Уолл-стрит ждёт $90 млрд прибыли и рекордные бонусы

На Уолл-стрит, где тон задают Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan и Bank of America, ждут рекордного года. Прибыль брокерско-дилерских подразделений участников NYSE может превысить $90 млрд, почти на 40% больше прошлогоднего максимума.

Доходы разгоняют волатильность на рынках и возвращение крупных сделок. За первое полугодие выручка от размещения ценных бумаг выросла на 68%, а Goldman Sachs третий квартал подряд ставил рекорд по доходам от торговли акциями среди банков.

Если экономических потрясений удастся избежать, сотрудников отрасли ждут крупнейшие бонусы в истории. Но чем больше зарабатывает Уолл-стрит, тем сильнее бюджет Нью-Йорка зависит от её успеха.

——-
Хорошо, что мы с вами на Wall Street работаем


@wsproplus

🇺🇸#SPCX #US
SpaceX ищет $40 млрд на чипы Nvidia

Компания Илона Маска обсуждает с банками и инвесторами одно из крупнейших долговых финансирований в истории ИИ-инфраструктуры. По данным Bloomberg, среди потенциальных участников сделки фигурирует PIMCO.

Как пишет Financial Times, $10 млрд планируется привлечь в виде банковских кредитов, ещё $30 млрд через долговые инструменты инвестиционного уровня. Организацией финансирования занимается Apollo, закрытие сделки ожидается в 2027 году. Переговоры находятся на ранней стадии и могут закончиться без соглашения.

Средства нужны для расширения вычислительных мощностей. По словам Маска, кластер Colossus 2 его компании xAI уже располагает 550 тыс. чипов Nvidia. К концу года их число может превысить 1,2 млн, если удастся выдержать график запуска оборудования.

——-
Надувают пузырь уже за счет больших долгов. А вы спрашиваете почему S&P 500 не падает....

@wsproplus

❗️#debt #US
Рэй Далио: пузырь в ИИ близок к разрыву

Основатель Bridgewater назвал искусственный интеллект «классическим пузырём», который приближается к критической точке. Главная уязвимость, по его мнению, заключается в сочетании огромных заимствований и растущих ставок.

Технологические компании вкладывают сотни миллиардов долларов в ИИ, всё чаще финансируя строительство инфраструктуры за счёт долга. Чем дороже становятся деньги, тем сложнее поддерживать инвестиционную гонку. При этом оптимизм вокруг будущих прибылей технологического сектора продолжает толкать S&P 500 и Nasdaq 100 к рекордам.

«Все говорят: “Я стою миллиард долларов”. Хорошо, попробуйте его потратить», отмечает инвестор. Чтобы получить деньги, придётся продавать активы. Именно в этот момент, предупреждает Далио, пузырь обычно и лопается.

@wsproplus

📈#SP500
S&P 500 на рекорде. Но давление на рынок нарастает

Американские акции вчера обновили максимум впервые с августа: S&P 500 закрылся около 7819 пунктов. Сильные корпоративные результаты и энтузиазм вокруг ИИ пока перевешивают три фактора риска: нефть по $100, доходность десятилетних гособлигаций выше 5% и крепкий доллар.

Однако Джим Полсен, инвестиционный стратег с более чем 40-летним опытом и давний оптимист в отношении американских акций, считает, что рынок ещё не ощутил их влияние в полной мере.

По его наблюдениям, в прошлом одновременное давление этих факторов предшествовало падению S&P 500 до 15% в течение трёх–пяти месяцев. Повторение такого сценария могло бы привести к первому годовому снижению индекса с 2022 года.

@wsproplus

🇫🇷#FR #debt
Компании надёжнее государства? Франция теряет доверие инвесторов

Французские гособлигации принесли инвесторам убыток 4,6% с начала года. Дефицит бюджета и политический тупик заставляют рынок искать более надёжные активы.

Почти €215 млрд корпоративных облигаций Франции теперь торгуются так, словно они безопаснее государственного долга. С начала 2026 года эта сумма выросла почти в 18 раз.

Стресс затронул и банки: акции Société Générale потеряли четверть стоимости за два месяца.

——
Как еще Манюэль там держится?

@wsproplus

🇺🇸#debt #US
«Тихая гавань» приносит убытки: что происходит с долгом США

Распродажа американских гособлигаций удивила Уолл-стрит скоростью и масштабом. Доходность десятилетних бумаг достигла около 5,3%, а потери инвесторов с начала года составили 2,7%, по индексу Bloomberg.

Goldman Sachs ждёт снижения доходности до 4,75% к концу года: банк считает инфляционное давление сдержанным, а влияние пошлин преимущественно пройденным этапом.

Но прогнозы банков расходятся с их торговыми рекомендациями. Bank of America ожидает 5% к концу года, одновременно предлагая сделки на случай дальнейшего роста доходностей.

——
Главный наш с вами вопрос - когда брать облигации?

@wsproplus

🇺🇸#PEP #US
PepsiCo отчиталась: результаты выше ожиданий, но прогноз снижен

Сегодня PepsiCo представила отчёт за третий квартал. Главные цифры:

▪️ Выручка выросла на 5,6%, до $25,27 млрд, против ожидавшихся $24,96 млрд.
▪️ Скорректированная прибыль на акцию составила $2,34 при прогнозе $2,30.
▪️ Прогноз роста годовой прибыли на акцию снижен до 2,5–3,5%. Ранее компания ориентировалась на нижнюю границу диапазона 5–7%.

Главная проблема остаётся в Северной Америке. PepsiCo снижала рекомендованные цены на Lay’s и Doritos до 15%, чтобы оживить спрос. Но рост издержек теперь вынуждает компанию готовить подорожание части снеков.

Руководство отмечает устойчивость международного бизнеса и ищет возможности сократить расходы. Основной вопрос: удастся ли сохранить прибыль, не отпугнув покупателей ценами.

——-
Завтра утром сделаю полноценный видео обзор на сайте. Pepsi дает рекордную дивдоходность, но и риски увеличились

@wsproplus

🇺🇸#debt #US
Высокие доходности облигаций США могут остаться надолго

Экономисты в опросе WSJ больше не считают рост доходностей временным всплеском. Теперь они ожидают доходность десятилетних гособлигаций США на уровне 5,1% к концу 2026 года против 4,4% в июльском прогнозе. На конец 2027 года оценку повысили с 4,26% до 4,78%.

Причина не только в инфляции. Растущий госдолг тревожит инвесторов, а строительство инфраструктуры для ИИ увеличивает спрос на капитал. Даже замедление роста цен может оказаться недостаточным для возвращения дешевых денег.

@wsproplus

🇺🇸#SPCX #T #VZ #US
Телекомы США обвалились на опасениях конкуренции со SpaceX

SpaceX объявила о соглашении на покупку частот для мобильной связи по всей территории США. Компания планирует объединить спутники Starlink с наземной инфраструктурой и стать крупным мобильным оператором. Это означает перспективу прямой конкуренции с AT&T, Verizon и T-Mobile.

В пятницу акции AT&T упали на 9,9%, Verizon на 8,8%, T-Mobile на 13,3%. Инвесторы опасаются, что появление сильного конкурента заставит операторов снижать тарифы и больше тратить на удержание абонентов. Под угрозой окажутся маржа и денежный поток, из которого финансируются дивиденды.

Однако Citi считает падение возможностью для покупки. Аналитик Майкл Роллинз отмечает: пользователи сейчас реже обновляют смартфоны и меняют оператора, что поддерживает прибыль и денежный поток действующих компаний.

———
Возможность?

@wsproplus