#NVDA #US
Nvidia впервые выглядит слабее остального AI-сектора

Пока весь рынок обсуждает новый виток AI-гонки и рекордные капвложения бигтехов, акции NVIDIA внезапно стали главным аутсайдером среди крупных чипмейкеров.

С конца апреля бумаги уже потеряли около 9%, а с начала года выросли всего на 5% - это худший результат среди компаний индекса PHLX Semiconductor Sector Index, который за это время прибавил 55%.

Парадокс в том, что спрос на AI-инфраструктуру продолжает расти. Но рынок начал закладывать другой риск: монополия Nvidia постепенно размывается.

Что меняется: Alphabet начинает открывать доступ к своим TPU-чипам сторонним клиентам.

Amazon активно продвигает собственные AI-процессоры и уже имеет более $225 млрд обязательств по ним, включая многомиллиардное соглашение с Цукербергом.

Даже Intel и Qualcomm начали усиливать позиции в AI и дата-центрах.

Главная проблема Nvidia сейчас в том, что рынок привык считать ее безальтернативным игроком. Но когда доля близка к 100%, инвесторы начинают задаваться вопросом не «насколько вырастет рынок», а «какую часть рынка компания сможет удержать».

@wsproplus

#semi #US
ETF на компании из полупроводникового сектора с начала года прибавил более 50%

Вот где деньги лежали в этом году. А давай вспомним, как в конце прошлого года все кричали что на рынке ИИ пузырь и скоро все закончится. В итоге именно тогда и надо было покупать.
Интересно, с российским фондовым рынком такой паттерн сработает?

@wsproplus

📍 Мои инвестиции в Узбекистан. Часть вторая

Всем привет! Я снова в Ташкенте. И это уже мой второй визит сюда за последние полгода.

Если помните, еще в сентябре я рассказывал в нашем Telegram-канале про открытие банковских и брокерских счетов в Узбекистане. А в конце прошлого года у нас был отдельный вебинар по глобальным рынкам, где я уделил особое внимание именно инвестициям в эту страну.

Тогда доходность по депозитам здесь доходила до 24% годовых. При этом местная валюта еще и укреплялась к доллару. В итоге доходность в долларах местами превышала 30%.

Помимо депозитов, мы открывали брокерские счета и покупали местные акции. И сейчас уже можно подвести первые итоги.

Например, инвестиции в акции Узбекской республиканской товарно-сырьевой биржи принесли более 80% прироста капитала. Плюс дивиденды.

Правда, с дивидендами оказалась отдельная история. Как выяснилось, как нерезидент Узбекистана я не могу просто получить их на брокерский счет автоматически. Для этого нужно отдельно писать заявление в саму компанию с просьбой перевести дивиденды и указывать реквизиты.

Выглядит это пока довольно архаично. Но рынок для иностранных инвесторов в Узбекистане только формируется, поэтому такие особенности пока остаются.

При этом сама экономика страны растет очень высокими темпами, практически близко к 10% в последние годы. Рынок активно развивается, и это уже отражается в стоимости местных активов.

Так что это небольшой промежуточный отчет по моим инвестициям в Центральной Азии.

#QCOM
Хайп покруг ИИ уже перешел все допустимые границы. В Буднях на Ютуб я рассказал про позицию в Qualcomm. Народ решил покупать акции по P/E 20, когда месяц назад ему эти акции по P/E 12 не нужны были. Все дело только в том, что гендир на отчете сообщил, что они будут какой-то объем серверов продавать неназванной компании.
Зафиксил позу. Пойду куплю Макдональдс

#UNH #US
Акции UnitedHealth падали на 5,6% после того, как Berkshire Hathaway сообщила, что больше не владеет этими акциями.

——
Какими-то спекулями стали после ухода Буффета

@wsproplus