🇺🇸#APO #BX #US
Private markets: инвесторов предупреждают о проблемах

Руководители крупнейших инвесткомпаний Уолл-стрит всё чаще говорят о рисках в индустрии private equity и private credit.

На конференции Bloomberg Invest глава Soros Fund Management Доун Фицпатрик предупредила: рынок может ждать «болезненные 18–24 месяца».

Главные проблемы:

Private credit — фонды сталкиваются с волной выводов средств, а аналитики допускают рост дефолтов, если ИИ начнёт сильно менять корпоративный сектор.

Private equity — управляющие не могут быстро продать активы и вернуть деньги инвесторам, из-за чего замедляется весь инвестиционный цикл.

Глава Apollo Марк Роуэн резюмировал ситуацию просто:

повышенная доходность всегда означала повышенный риск — и теперь рынок начинает это чувствовать.

——-
Вот думаю когда уже брать Appolo и BlackStone?

@wsproplus

🇺🇸#BLK #US
BLACKROCK ТОЛЬКО ЧТО ЗАБЛОКИРОВАЛ ИНВЕСТОРАМ ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫВОДИТЬ СВОИ СОБСТВЕННЫЕ ДЕНЬГИ

КРУПНЕЙШИЙ В МИРЕ УПРАВЛЯЮЩИЙ АКТИВАМИ ГОВОРИТ ЛЮДЯМ: НЕТ, ВЫ НЕ МОЖЕТЕ ПОЛУЧИТЬ СВОИ ДЕНЬГИ ОБРАТНО

ТАКОГО НИКОГДА РАНЬШЕ НЕ ПРОИСХОДИЛО

BlackRock ограничил вывод средств из своего флагманского фонда частного кредитования HPS Corporate Lending Fund (имеет примерно $26 млрд активов под управлением) после резкого роста заявок на вывод денег: инвесторы потребовали вернуть около $1,2 млрд (9,3% активов), но фонд разрешил вывести только 5% — примерно $620 млн. Отмечается, что инвесторы начали массово забирать деньги из сектора private credit, и фонды вынуждены ограничивать вывод средств, потому что их активы — это долгосрочные корпоративные кредиты, которые нельзя быстро продать. Это ударило по акциям BlackRock и всему сектору альтернативных активов, поскольку рынок опасается «эффекта домино»: если инвесторы продолжат выводить деньги, фондам придётся продавать или списывать кредиты компаниям, что может вызвать волну дефолтов и стресс в финансовой системе США, ведь рынок частного кредитования уже вырос примерно до $1,8–2 трлн и стал важным источником финансирования бизнеса, считают аналитики.

@wsproplus

🇺🇸#SP500
Плохая неделя для Уолл-стрит

Убытки на рынках распространились сразу на несколько классов активов. Под давлением оказались не только акции, но и гособлигации США и корпоративный кредит.

@wsproplus

🇧🇷#PBR #BR
Наш Petrobras на максимумах за 10 лет!

@wsproplus

🇨🇳#CNOOC #CN
Помню, как в 2022 году покупал китайскую нефтяную компанию CNOOC за $10 на HKSE. Сегодня цена уже $27!

Продал ли я уже? Нет! Не дождетесь! 😂

@wsproplus

💴#CRCL #US
Акции Circle растут на фоне бума стейблкоинов

Акции Circle (эмитента USDC) поднялись выше $110, показав сильный рост после позитивного отчёта аналитиков Bernstein. Они подтвердили рейтинг Outperform и поставили целевую цену $190, что предполагает около 70% потенциала роста.

——
🗣Напоминаю, что акции Circle можно не только купить через xStocks, но и дать в пул ликвидности. На скриншоте пример ворот и ожидаемая доходность

👉 Все о том, как получать доход в DeFi

🇺🇸#NBIS #US
Nvidia инвестирует $2 млрд в Nebius — гонка за AI-инфраструктуру ускоряется

Nvidia продолжает активно строить инфраструктуру для искусственного интеллекта. Компания объявила о инвестиции $2 млрд в Nebius Group — это часть стратегического партнёрства по развитию облачных мощностей для AI.

——
В Яндекс Nvidia случаем не хочет проинвестировать?

@wsproplus

🇺🇸#ORCL #US
Oracle удивила рынок и получила апгрейды аналитиков

Отчёт Oracle оказался сильнее ожиданий, после чего несколько банков повысили рекомендации по акциям.

Выручка выросла на 22% — до $17,2 млрд, а прибыль на акцию составила $1,79, что выше прогнозов аналитиков.

После отчёта JPMorgan повысил рейтинг до Overweight с целевой ценой $210, отметив, что после падения акций примерно на 55% с сентября соотношение риска и потенциальной доходности стало более привлекательным.

Barclays также поднял таргет до $240, а Baird — до $215, указав на сильные позиции компании в облаке и стабильность SaaS-сегмента.

На премаркете акции Oracle росли более чем на 9%, а настроения частных инвесторов резко улучшились.

——
Уже пора покупать?

@wsproplus

🇧🇷#PBR #BR
Наш Petrobras ракетой летит сегодня.

Оказалось, что социалисты в Бразилии лучше управляют нефтяной компанией, чем капиталисты Газпромом

С начала года уже почти удвоился в цене

@wsproplus

🇺🇸#BX #APO #US
Частный кредит: дефолты могут удвоиться

Глава инвестиционной группы Partners Group предупреждает: рынок private credit, который последние годы переживал бум, может столкнуться с резким ростом дефолтов.

По словам председателя компании Штеффена Майстера, средний уровень дефолтов в этом сегменте за последние 10 лет составлял около 2,6% в год, но в ближайшие годы он может удвоиться.

Главная причина — структурный эффект искусственного интеллекта на экономику.
ИИ будет усиливать расслоение компаний: одни резко ускорятся и станут сверхэффективными, а другие быстро потеряют конкурентоспособность.

——
Это к вопросу покупки Blackstone и Apollo

@wsproplus

🇦🇪#UAE
Стоит ли сейчас подкупать акции компаний ОАЭ?

На нашем последнем вебинаре мы подробно разбирали рынок Объединённых Арабских Эмиратов. Отдельно посмотрели фондовый индекс Дубая и фондовый индекс Абу-Даби.

Структура этих рынков заметно отличается:

Абу-Даби — это в основном экспортные сырьевые компании: нефть, газ и связанные с ними отрасли.
Дубай — это преимущественно компании внутренней экономики: инфраструктура, электроэнергетика, ритейл, телеком и другие сервисные отрасли.

Текущий конфликт, по сути, бьёт сразу по двум направлениям.

Во-первых, по экспортной экономике. Из-за напряжения и фактических рисков вокруг Ормузского пролива становится сложнее вывозить нефть и газ.

Во-вторых, по внутреннему спросу. Мы уже видим резкое сокращение потока туристов, а значит снижаются траты внутри страны — от ритейла до телекоммуникаций, дорожного трафика и потребления электроэнергии.

На этом фоне многие акции в ОАЭ уже снизились на десятки процентов — примерно на 10–30%.

Стоит ли покупать прямо сейчас?

Здесь всё зависит от одного ключевого фактора — длительности конфликта.

Если он закончится в течение нескольких недель (условно до конца марта), как сейчас заявляют политики, то текущие уровни могут быть интересными для постепенных покупок — прежде всего сильных компаний из нефтегаза и инфраструктуры. Но набирать нужно мелкими партиями и никуда не спешить.

Но если конфликт затянется на месяцы, то вполне вероятно, что рынок увидит ещё более низкие уровни.

И здесь проблема уже выходит далеко за пределы ОАЭ.

Если нефть надолго закрепится значительно выше $100, это приведёт к росту глобальной инфляции. Центральные банки снова будут вынуждены держать или повышать ставки, а это уже давление на все фондовые рынки мира.

Такие сейчас мысли по рынку ОАЭ.

@wsproplus

🇺🇸#UBER #US
Uber делает ставку на роботакси с Nvidia

Uber усиливает стратегию автономного транспорта: компания объявила о масштабном запуске роботакси на базе технологий Nvidia.

Первые города — Лос-Анджелес и Сан-Франциско уже в 2027 году, а к 2028 году сервис планируют развернуть в 28 городах по всему миру — от США до Европы и Азии.

В основе — платформа Nvidia DRIVE Hyperion и ИИ-модель Alpamayo, которая будет обучаться под каждую конкретную городскую среду. Запуск будет поэтапным: сначала сбор данных, затем поездки с оператором и только потом — полностью автономный режим.

Важно, что Uber продолжает свою ключевую стратегию:
компания не разрабатывает технологии сама, а объединяет решения лидеров рынка (Nvidia, Waymo и др.) и масштабирует их через свою глобальную сеть.

Рынок отреагировал позитивно:
акции Uber выросли на постмаркете, а розничные инвесторы резко усилили «бычий» настрой.

@wsproplus

🇺🇸#NBIS #US
Nebius рухнул на размещении конвертируемых облигаций

Акции Nebius во вторник резко просели после новости о размещении конвертируемых облигаций на $3,75 млрд. Деньги компания хочет направить на масштабное строительство дата-центров для ИИ.

Рынок отреагировал предсказуемо: инвесторы увидели риск будущего размытия долей, если облигации позже будут конвертированы в акции. Тем более что накануне бумаги уже взлетали на фоне контракта с Meta на сумму до $27 млрд — так что волатильность здесь остается запредельной.

При этом Citi начал покрытие бумаги с рейтингом Buy и целевой ценой $169, хотя сразу отметил: это покупка с высоким риском. В банке считают, что Nebius может стать одним из заметных игроков на рынке AI-инфраструктуры за счет быстрого расширения, собственной технологической базы и гибкой модели контрактов.

Но риски тоже серьезные. Компания только недавно стала самостоятельной после выделения из зарубежного бизнеса Yandex, акции уже выросли более чем на 350% за год, а значительная часть будущей выручки завязана всего на двух крупных клиентах — Meta и Microsoft.

*Meta Platforms Inc. деятельность которой на территории Российской Федерации запрещена

@wsproplus

🇺🇸#rate #US
Ставку в США не снизили и могут уже не снизить. Оставим график для истории

@wsproplus

🇺🇸#APO #US
Apollo ограничивает вывод средств

Apollo Global Management сокращает объёмы погашений в одном из своих крупнейших закрытых фондов private credit для розничных инвесторов. Это ещё один сигнал, что давление на рынок альтернативных активов усиливается.

@wsproplus

🇺🇸#FED
Рынок закладывает повышение ставки — но ФРС вряд ли спешит
Фьючерсы впервые с 2023 года начали учитывать вероятность роста ставки уже на ближайшем заседании

Инвесторы резко пересмотрели ожидания: вероятность повышения ставки ФРС в апреле достигала ~6% и держится в положительной зоне. Формально рынок впервые за долгое время допускает сценарий ужесточения, а не смягчения.

Но за этим стоит не столько уверенность, сколько нервозность и неопределенность.

@wsproplus

🇺🇸#AMD #US
Intel и AMD растут на фоне повышения цен

Рынок позитивно отреагировал на сообщения о том, что Intel и AMD готовят новые повышения цен на процессоры. На этом фоне акции Intel выросли на 7,6%, AMD — на 6,8%.

Главный сигнал здесь в том, что компании могут перекладывать дефицит в цену. По данным Nikkei Asia, с начала года CPU уже дорожали несколько раз, а средний рост цен составил 10–15%, по отдельным позициям — еще выше. Одновременно ухудшается и ситуация с поставками: сроки ожидания увеличились с 1–2 недель до 8–12 недель, а в ряде случаев — до нескольких месяцев.

Для инвесторов это выглядит как сильный бычий фактор: спрос остается настолько высоким, что рынок готов принимать более дорогие чипы. Это поддерживает ожидания по марже и прибыли, особенно в сегментах серверов, дата-центров и ИИ-инфраструктуры.

@wsproplus