Инвестиционный риск.
Погашение долга со 100% вероятностью уменьшает ваши расходы (сейчас или в будущем в отношении конкретного долга).
Инвестирование предполагает неопределённость в будущих доходах, причём, чем выше ожидаемая вами доходность от инвестиций, тем выше и риск, связанный с такими инвестициями.
Иными словами:
⁃ вкладывая деньги вы можете и не получить желанный результат, а долг так и останется
⁃ погашая долги, вы точно уменьшаете связанные с долгами расходы
Погашение 1:0 Инвестирование
Подверженность финансовому риску.
Погашение долга снижает подверженность финансовому риску. Например, человек с ипотекой больше рискует в случае потери работы, чем человек без ипотеки.
Инвестирование тоже может снижать подверженность риску, но в меньшей степени и не сейчас, а только в будущем. Кроме того, высокорискованное инвестирование может привести не только к потере собственных денег, но и к появлению нового долга. Вспомним совсем свежую ситуацию на Московской бирже с инвесторами в нефтяные фьючерсы, которые остались должны около 1 млрд руб после того, как нефть WTI в апреле упала ниже нуля.
Погашение 2:0 Инвестирование
Психология денег.
Не секрет, что одна из проблем у многих из нас - психологическая - это доступность накоплений для импульсивных покупок.
Инвестирование - это вкладывание денег в актив, который можно затем довольно легко обменять обратно на деньги. Даже если и будет убыток, финансовый рынок устроен так, что вы можете быстро уйти обратно в кэш.
Погашение долга - это вкладывание денег в актив, который вы уже используете (бизнес, квартиру, машину, технику, отпуск и т.п.) и который вам уже не так легко обменять обратно на деньги по различным причинам. Поэтому в случае погашения вы дополнительно защищаете себя от нерационального поведения.
Погашение 3:0 Инвестирование
Временная стоимость денег.
Вот тут у инвестирования есть преимущество: ожидаемая доходность от инвестиций, как правило, экономически соответствует тому времени, когда она получена. Например, вместе с ростом ключевой ставки дорожают кредиты, подорожают товары, но и номинально увеличится средняя ожидаемая доходность инвестиций (депозитов, облигаций, акций и др.).
С долгом все немного иначе: каждое будущее погашение для вас относительно дешевле, чем предыдущее, из-за инфляции и временной стоимости денег. О ней, кстати, мы тоже поговорим совсем скоро. Например, платёж в 30 тысяч по ипотеке, взятой на 20 лет, воспринимается совсем по-разному на первый год ипотеки и на 19-ый год, потому что покупательная способность тридцати тысяч за 19 лет заметно снизится из-за инфляции (см. #попонятиям). Поэтому гасить сейчас «дороже», чем потом.
Погашение 3:1 Инвестирование
#начало
Погашение долга со 100% вероятностью уменьшает ваши расходы (сейчас или в будущем в отношении конкретного долга).
Инвестирование предполагает неопределённость в будущих доходах, причём, чем выше ожидаемая вами доходность от инвестиций, тем выше и риск, связанный с такими инвестициями.
Иными словами:
⁃ вкладывая деньги вы можете и не получить желанный результат, а долг так и останется
⁃ погашая долги, вы точно уменьшаете связанные с долгами расходы
Погашение 1:0 Инвестирование
Подверженность финансовому риску.
Погашение долга снижает подверженность финансовому риску. Например, человек с ипотекой больше рискует в случае потери работы, чем человек без ипотеки.
Инвестирование тоже может снижать подверженность риску, но в меньшей степени и не сейчас, а только в будущем. Кроме того, высокорискованное инвестирование может привести не только к потере собственных денег, но и к появлению нового долга. Вспомним совсем свежую ситуацию на Московской бирже с инвесторами в нефтяные фьючерсы, которые остались должны около 1 млрд руб после того, как нефть WTI в апреле упала ниже нуля.
Погашение 2:0 Инвестирование
Психология денег.
Не секрет, что одна из проблем у многих из нас - психологическая - это доступность накоплений для импульсивных покупок.
Инвестирование - это вкладывание денег в актив, который можно затем довольно легко обменять обратно на деньги. Даже если и будет убыток, финансовый рынок устроен так, что вы можете быстро уйти обратно в кэш.
Погашение долга - это вкладывание денег в актив, который вы уже используете (бизнес, квартиру, машину, технику, отпуск и т.п.) и который вам уже не так легко обменять обратно на деньги по различным причинам. Поэтому в случае погашения вы дополнительно защищаете себя от нерационального поведения.
Погашение 3:0 Инвестирование
Временная стоимость денег.
Вот тут у инвестирования есть преимущество: ожидаемая доходность от инвестиций, как правило, экономически соответствует тому времени, когда она получена. Например, вместе с ростом ключевой ставки дорожают кредиты, подорожают товары, но и номинально увеличится средняя ожидаемая доходность инвестиций (депозитов, облигаций, акций и др.).
С долгом все немного иначе: каждое будущее погашение для вас относительно дешевле, чем предыдущее, из-за инфляции и временной стоимости денег. О ней, кстати, мы тоже поговорим совсем скоро. Например, платёж в 30 тысяч по ипотеке, взятой на 20 лет, воспринимается совсем по-разному на первый год ипотеки и на 19-ый год, потому что покупательная способность тридцати тысяч за 19 лет заметно снизится из-за инфляции (см. #попонятиям). Поэтому гасить сейчас «дороже», чем потом.
Погашение 3:1 Инвестирование
#начало