침대에 누웠는데 업데이트 하고 싶은 대시보드가 눈에 자꾸 밟힌다. 막상 건드리면 엄청나게 귀찮을거 같은데 마음이 엄청 불편하네🤯

GAIB 대시보드 업데이트 완료. 기존에 대시보드에는 이더리움 체인 위 예치만 있었다면, 현재 Base, Arbitrum, SEI까지 커버. (story에서도 예치가 가능한데 대략 $5000 규모라 수치에 있어 큰 오차범위는 아닐 듯)

원래도 이더리움 풀이 압도적으로 커서 TVL 자체는 차이가 안났는데 다계정 하는 롱테일 홀더에서는 좀 크게 차이가 날 것 같아서 일단 업데이트 완료.

* 다만 업데이트하고 보니 제일 큰 홀더 1/2가 Pendle Pool이라 PT/YT/LPT 수량까지 디테일하게 보려면 또 작업이 필요할 것 같긴함. 참고로 Pendle 데이터가 ㄹㅇ 귀찮음.

* erc20이 종종 실수오차가 있어서 예치량 $0.000001 을 threadhold로 잡아둠. 사실 일반인 입장에서는 알필요는 없지만 소액 다계가 진짜 많다는 것은 확인할 수 있음. (금액 스케일 관련해서도 데이터 추가가 필요하면 해둘 예정)

https://dune.com/hashed_official/gaib

HyperLiquid - HyperEVM 데이터

HyperEVM의 성장을 좀 쉽게 보기 위해서 Hyperscan의 데이터와 DefiLlama 데이터를 뽑아서 모아뒀습니다.

대략 일간 유저 17k, 일간 트랜잭션 330k 정도 나오네요. 체인들의 유저/트잭 지표가 살짝 다계정 때문에 의미가 많이 퇴색되긴 해서 완벽한 비교는 어려우나, DAU는 Avalanche, Sonic 그 부근 정도, TX는 Abstract체인 정도로 볼 수 있습니다.

- X Post
- Dashboard

이번 주말에는 바이브코딩으로 뭔가 지ㅣㅣㅣㅣㅣ인짜 간단한거라도 배포하고 싶은 그런 느낌적인 느낌.

지난 2주간 온체인 쿼리에만 너무 불태웠다🤯

데이터 쿼리 플랫폼 Flipside Crypto가 데이터 대시보드 및 쿼리 서비스를 접고, MCP를 비롯한 AI 쪽에 더 집중한다고 합니다.

그래도 Dune과 다른 매력이 분명있었는데 아쉬운 마음이 크네요.

주말을 맞아 아침 늦게 일어나 차트를 보았다. 조심스럽게 차트를 끄고 눈을 감았다...

7-8월까지 횡보와 하락이 반복되면, 야핑 외에 펀더멘탈이 없던 다수 프로젝트는 대부분 사망할거라 봄. 당연하게 카이토도 구조적으로 변화가 없으면 강한 하락을 피할 수는 없을 것. (개인적으로 팀 운영 능력을 믿기에 한 번 더 흐름을 바꿀것이라 예상은 함)

그럼에도 대규모 사건이 없는 이상 장기적으로는 크립토 시장은 커질 것이라 봄.

돌이켜보면 시장은 “상대적”으로 주목받는 프로젝트에 speculation이 진행됨. 지금 시장의 큰 축은 확장성 솔루션, 스테이블코인, AI, 비트코인으로 보고 있음.

확장성 체인은 많지만 여전히 댑 유저수로 보면 Solana가 압도적으로 크고, 스테이블코인과 연계해서 BSC, Tron. 근데 확장성 체인의 딜레마인데 수수료가 낮기 때문에 실제 수익은 또 미미하거나, 그게 토큰 전체 대비 미미함. 유동성에 비해 급격하게 수요가 몰리는 게 대부분의 가격 상승의 요인이라 봄. (nft, memecoin 등) 근데 빠른게 능사가 아니고 결국 얼마나 다양하고 새로운 내러티브를 가져오느냐 싸움이라 내부댑 생태계와 기술혁신이 중요할 듯.

현재는 스테이블코인의 수혜는 서클이 다 먹고 있음. 규제가 풀릴수록 기관들이 유입되고 대부분의 수혜는 토큰보다는 equity로 가지 않을까 생각. 그럼에도 온체인으로 올라온다면 기본적으로는 이더리움이 가장 축이 되겠지만 다른 알트체인의 비즈니스 역량에 따라 실제 수혜자는 다를 수 있음. 스테이블코인 체인도 변수.

밸류에이션이 이상한 영역일수록 먹을게 많음. nft, p2e, 밈코인 등등. 그 영역이 AI. web2도 마찬가지인데 AI는 이제 기술 펀더가 없더라도 스토리텔링만으로도 올라갈 수 있어짐. 로보틱스, 탈중앙훈련, 데이터스토리지, 인센티브레이어 대부분 실유저는 적을 것 같아도 파운더에 따라 이걸 펌핑시킬 부분은 많다. 파운더보고 들어갈 것.

그리고 매번 기대만 하고 있으나 RWA 시장에 대해 지속적으로 보고 있음. 거래소들이 실물자산 선물이 올라오고, 신청을 하는 것을 보았을 때 규제를 기점으로 시장의 흐름이 급격하게 바뀌지 않을까 싶음. 그래서 지금은 아쉬운 perpdex지만 ostium, avantis 같은 애들을 보고 있음. 근데 얘네보다 미국카발규제권네트워크팀이 들어오면 더 크지 않을까.

하락장에 무엇을 해야할까. 시장 관찰하며 베팅하는 것 제외하면 대략 이정도 결론.

1) ai 다계정이 나쁘지 않은 선택이 될수도 있겠다 문뜩 생각이 들었다.
2) megaeth, abstract, sui, hyperevm 생태계 파밍 또는 소규모벳.
3) 서클/코인베이스 벳
4) 아니면 그냥 비트코인 dca가 승리한다.

전 Sui에 대해서는 중립적인 의견을 가지고 있습니다. 데이터 기반으로 프로젝트를 살피는 입장에서 기존 Sui는 Dapp 단위에서는 TVL 외에는 살펴볼 수 있는 게 별로 없었어서 크게 지표를 신뢰하지 않는 게 컸습니다.

그럼에도 기술적인 내러티브도 잘 만들고 운영 측면에서도 뛰어난 부분이 많아 긍정적인 부분도 큽니다. 크립토에서 밸류라는 것은 현재만큼이나 미래에 대한 기대감 반영도 크니까요.

지금은 Artemis에서 Sui 생태계에 대한 dapp 지표를 일부 볼 수 있습니다. 아직 레이블링이 되어 있지 않은 컨트랙트가 많아 아쉽긴 하지만 주요 Dapp 들에 대한 유저/트랜잭션은 볼 수 있으니 참고하며 생태계를 팔로우하시면 좋을 것 같습니다.

다른 체인도 확인해보시면 BSC, Tron의 스테이블코인 전송 주소 개수와, Solana DEX 생태계의 위력을 확인하실 수 있습니다.

https://app.artemis.xyz/application-activity/sui?chartMetric=DAU_BAM

근래 Ink 체인(Kraken L2) 관련하여 텔방에서 이야기가 나오는 PerpDEX 중 하나인 Rails 데이터를 조금 살펴보았습니다.

다른 Perp에 비해 딱히 데이터나 캠페인에 대한 페이지가 뚜렷하지 않고 docs에도 별도의 컨트랙트 내용이 없어 제가 확인할 수 있는 단일 컨트랙트만 확인한 내용이라 오차가 있을 수 있습니다.

우선 explorer에 따르면 거래데이터를 ink가 아닌 외부에 저장하는 방식으로 보입니다. 웹에서 연결된 링크를 타고 들어가면 Rollup이라는 컨트랙트로 연결되고, 크게 deposit/withdraw와 NewBlock 이라는 이벤트를 발생시키는 것을 알 수 있습니다. (트랜잭션에 대한 내용을 NewBlock에 모아서 기록하는 중앙 집중식 처리 방식이라 거래 자체는 따로 볼 수 없습니다)

해당 컨트랙트에는 USDT0로 deposit/withdraw가 가능한데 이를 기반으로 현재 USDT를 보낸 주소의 개수는 464개로 별도의 핫월렛/콜드월렛 분리나 별도의 중간 컨트랙트가 있지 않는 한 대략적인 예치 주소는 464개일 가능성이 큽니다. (근데 이게 예치를 하면 그에 비례하게 컨트랙트 토큰이 전송되는 것을 확인할 수 있는데, 아마 이런 것을 보면 대부분 direct 예치이지 않을까 예상합니다.) 혹시나 여기 예치 구조에 대해 더 자세하게 아는 분은 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

해당 컨트랙트만 보았을 때 TVL은 $5M로 다른 신규 Perp에 비해 아직은 신생아 수준입니다.

그리고 요새 대시보드 열심히 만들어두고 있는데 Dune 계정있는 분들은 Star 눌러주시면 감사하겠습니다. 나름 땀과노력이 들어간 하나하나의 결과물입니다 🥹

https://dune.com/hashed_official/rails

Kaia의 DAU와 일간 트랜잭션 수는 2개월 전에 비해 -80% 수준으로 떨어졌습니다.

하지만 스테이블코인 내러티브와 함께 가격은 2배가 되었네요. 물론 현상태에서 스테이블코인 총량의 변화는 없습니다.

크립토 시장에서 가격은 현상태의 수요보다 기댓값에 가깝습니다. 과연 스테이블코인 내러티브의 장기적 수혜팀은 누가 될까요?

- X Post
- Dashboard

야핑 열심히 하는 빗썸직원이 있나보네. 리테일 잘알ㄷㄷ

오늘 업비트도 뭐 하나 원상하겠구만🤔

sahara에 한표건다

요새 밋업메타와 프로덕트 퀄리티를 보면 비트모빅 생각남. 심지어 no vc 메타아님?

Kaia 스테이블코인 총 발행량 데이터 추가. 네이티브 테더가 딱 $100m 들어와 있네요. 익스플로러를 통해 홀더를 보면 물량 대부분은 거래소 입출금용인 것 같습니다.

Kaia 데이터팀, Defillama/Artemis 보다 더 부지런한 카이아 논홀더. 그게 나다.

https://x.com/subinium/status/1937416171533533499

단일 오프라인 행사 1500명 신청과 오늘 올라오는 사진들을 보며, 스테이블코인에 대한 유의미한/무의미한 무한한 담론을 보며, 돌아돌아 많은 껍데기 프로젝트의 이야기를 들으며 여러모로 재미있는 시점에 있다고 느낀다.

돌이켜보면 ai에 있을때도 버블과 본질의 사이에서 혼란이 있었지만 결국 chatgpt라는 트리거를 통해 분위기는 순식간에 뒤바뀌었다. 그리고 strong tech만이 살아남았다.

지금의 크립토가 매스어돕션의 직전의 시장인지, 또 다른 버블인지 묻는다면 그럼에도 난 전자라고 믿는다.

Kaito 스테이킹으로 에어드랍 조금 받았습니다. 대략 $1,000 정도 되네요.

$10,000 이상 받는 분들의 인증샷이 부럽기도 하면서, $1,000이 큰 돈이긴 하지만 없어도 살아가는데 문제 없는 삶이 감사한 것 같습니다.

근래 비관주의에 가까운 제 평소 태도를 돌이켜보며 정말 소액이지만 오랜만에 기부해서 올려봅니다. 다들 건강하고 행복합시다. 🙂

지난 몇개월간 글을 쓰다가 그냥 내려놓는 일이 많고 그만큼 속에 화병이 나는 것 같은데, 내일부터는 마음가짐을 고쳐먹고 더 즐겨보겠습니다.

GNGN