Есть идея свою стратегию на МосБирже реализовать в рамках ОПИФ'а, этот вариант кажется более удобным и прозрачным, чем автоследование.

Если у кого прямой есть выход на Альфа-Капитал и/или ФинУслуги, то маякните на почту info@89waves.ru или в комментарии.

Про российское доверительное управление заметка

Для управляющих из РФ есть всего 3 белых пути, чтобы порулить чужими деньгами:

1) Автоследование. Оно есть всего у трех брокеров в РФ. И в нём плохо практически всё: от размера комиссий до отсутствия хоть малейших гарантий что управляющий не сойдёт с ума и не сольёт в один прекрасный день депозит.

Эти сервисы подталкивают трейдеров на максимизацию доходности для красивой картинки, чтобы продать клиенту мечту о богатстве. А про риски маржинальной торговли людьми без лицензий и ограничений на уровне фонда пишут мелким шрифтом, который никто не читает.

И ладно бы было дело только в рисках и конских комиссиях, с этим можно было бы как-то жить и делать такой продукт, но тут ещё и нет освобождения от налогов по ЛДВ как в случае с ПИФ'ами, также нет 0% на дивиденды, что отжирает дофига доходности. Кстати, я бы как налоговы нерез платил в случае такого управления ещё и 30% НДФЛ – короче, это бессмысленно.

2) ПИФ'ы. Не очень популярный в России инструмент из-за своей дороговизны для управляющего и сумасшедшей регуляторики. Требуется 20 миллионов только уставного капитала, и ещё от 10 миллионов в год ФОТ'а. Чтобы их отбить на комиссиях и что-то сверху заработать себе, нужно от двух миллиардов рублей в управлении.

Здесь ЦБ бдит за всем, даже за диверсификацией. Не получится слить депозит, например взяв плечо. Нужно регулярно отчитываться и раскрывать информацию, а деньги хранить в специальном депозитарии, потому никакой крипты или зарубежных акций или опционов. И поэтому в РФ меньше 600-от ПИФ'ов, и каждый год их открывается от силы пара десятков, но больше закрывается.

Я думал до своего переезда в Португалию сделать такую управляющую компанию, когда из РФ был доступ к международным рынкам, но затем изучил альтернативы зарубежом и обнаружил, что в условном Дубае это стоит в 2 раза дешевле, а на острове Каймана можно уложиться в сумму в 4 раза меньше, и будет ещё доступ к рынку крипты.

3) Зарубежные фонды. Тут всё классно для управляющего и клиентов! И дешево, и комиссии можно якорным инвесторам назначить меньше, и доступ ко всем мировым рынкам, и паи можно продавать по всему миру, демонстрируя адекватный результат управления капиталом.

Здесь ЦБ РФ никак не контролирует деятельность зарубежных структур, потому кстати в РФ регулярно появляются всевозможные пирамиды под видом инвестиций. А вот ПИФ'ов с талантливыми управляющими нацеленными на результат не появляется.

Я выбрал для себя делать фонд зарубежом, начав процесс в начале 2021 года. А потом случилась специальная военная война и санкции. Прижало так, что чтобы сохранить контроль над моей структурой пришлось менять резидентство. Теперь жду 4-ый год снятия санкций, чтобы начать работать с клиентами.

Томное ожидание вчера прервала новость, что УК Альфа-капитал делает ПИФ'ы под управлением блогеров. Я изучил этот продукт, и понял, что нам надо такое! Все расходы по бэкофису и взаимодействию с государством на себя берет УК за 50% от комиссии управляющего. Кроме этого, клиент не платит 20% и более с прибыли, как это происходит в автоследовании. Зато есть освобождение от налогов на дивиденды и льгота долгосрочного владения паями с обнулением НДФЛ. А ещё брокерский счёт в Альфе не нужен, чтобы паи покупать.

Получился очень достойный продукт для управляющих и клиентов. Поэтому я сейчас ищу возможность туда вписаться. Но кажется, что это эксперимент "для своих" блогеров, судя по не публичным комментариям причастных к этой инициативе.

Я не настоящий блогер, у меня работа есть

Если кто не знал, то я не только пощу мемчики, смешные картинки со стрелочкам и видоски, я ещё и управляю своими и клиентскими деньгами. И конечно преподаю в школе 89WAVES, у которой есть лицензия от министерства образования, а значит я ещё и завуч. :o)

Иногда получается совмещать одно с другим, например на этой неделе. Так мы с командой в понедельник начали бесплатный интенсив, где 5 дней показывали системный трейдинг и инвестиции, а также обучали Волнам Эллиотта. И за эту неделю я заработал на глазах студентов 1 000 000 рублей на публичных депозитах, показав как оно всё устроено на практике.

Сегодня мы закончили, и теперь я могу с чистой совестью вернуться к блогу, чтобы здесь комментировать договорнячок, ставку ЦБ и надвигающуюся войну на полуострове Индостан. А также постить тикеры с картинками со стрелочками.

P.S. Сверху суммы в евро с IBKR, снизу в рублях в БКС, всё на публичных депозитах.

Жилая недвижимость в России упадёт даже в рублях

Сейчас у застройщиков начинаются прям большие проблемы – ставку не снижают, рассрочки не берут, льготная ипотека не работает, по обычной отказов больше 56%. Я снимал об этом видео, там подробно рассказал что будет происходить с рынком жилья в этом году.

Разумеется, мне никто не поверил – квартиры ведь всегда растут в цене! Так говорят те, кто смотрит график их стоимости в рублях или вообще не проверят цены чаще пары раз в год, для них действительно кажется что квартиры всегда росли в цене. Но я таким напомню, что недвигу по доходности на длинной дистанции всегда обгоняли даже ОФЗ, не говоря уже про рисковые инструменты, если считать в твоих любимых рублях.

Но то в прошлом, где зарплаты тоже обгоняли рост бетона, а в будущем надвигается идеальный шторм, где с одной стороны душат спрос и предложение высокими ставками, а с другой намечается принятие очень популярных законов, которые ограничат аппетиты "жадных барыг", что имеют слишком высокую доходность от инвестиций.

В случае любого социального волнения, например при смене вождя или например из-за какого-то не такого завершения слова из трёх букв, под прицелом в первую очередь будут даже не вкладчики банков – там сидят уважаемые люди, и проще напечатать и девальвировать, но отдать, чем подставлять под репутационный удар систему на десятилетия. Мне вон до сих пор про дефолт 1998 года в комментариях рассказывают, хотя уже почти 30 лет прошло. Почему заморозки вкладов не будет подробно было тоже видео.

Сам представь на сколько взлетит рейтинг власти, если выйдет новый вождь и скажет: мы раскулачиваем буржуев, у которых было больше одной квартиры и раздали их нуждающимся! – это экстремальный сценарий.

Есть и более прагматичный, где, чтобы электорат был доволен, "лишнюю" недвижимость обложат налогами – это регулярно обсуждается в Госдуму. А затем зафиксируют рост арендной доходности на величину официальной инфляции и запретят просто так выселять арендаторов. Так уже сделано очень много где, даже здесь в Лиссабоне, есть те кто за 100 евро снимают объекты стоимостью в полмиллиона евро, и хозяин квартиры с этим сделать ничего не может, до смерти арендатора. Доходность сам посчитай.

#MREDC, 1D, Это и есть те самые причины почему недвига продолжит дешеветь в долларах на длинной дистанции, и вполне вероятно, после завершения волны "5", навернётся ещё и в рублях. Нюанс лишь в том, что я сейчас не могу сказать на сколько именно растянется эта пятая волна. Может на 320 тысяч, может на все 500, но затем неминуемая коррекция в область 250-280 т.р. за квадрат минимум, а то и на все 150, то есть -50% от текущих.

P.S. Не ведись на рекламу от застройщиков, их задача вытащить со вкладов твои деньги в бетон, и вероятно это будет самое худшее твоё решение, после покупки мемкоина по совету криптоцыган.

Доступность жилья и средний класс

И вдогонку, цена метра не определяет почти никак доступность для покупки. Влияют в первую очередь % по ипотеке, первоначальный взнос и доходы за вычетом расходов.

Эта формула даже при цене в 150 т.р. за метр в Москве, после падения цен, сойдётся только у среднего класса. Настоящего, а вовсе не того, который по словам Путина начинается от 17 000 рублей дохода на человека.

Я считаю средним классом людей которые могут вообще не работать хотя бы лет 5, и доход с активов у них будет полностью перекрывать базовые траты. Таких людей, у которых нет кредитов.

Сейчас мой средний класс в РФ это от 10 миллионов рублей на семью. С которых можно получать около 100 000 рублей в месяц, вложившись в дивидендные акции или длинные ОФЗ, хоть тогда эти 10КК будет поджирать инфляция.

И тут начинается удивительная для многих математика. Оказывается, что на деньги с пассивного дохода можно снимать квартиру в 2-4 раза дороже, чем ты можешь квартиру купить. Излишек можно проедать или реинвестировать, чтобы бить инфляцию.

Я понимаю, что пока не клюнет жаренный петух о котором речь выше, меня практически никто не послушает, и продолжит хранить деньги в типо безрисковых инструментах или, что встречается ещё чаще, ездить в отпуск и покупать айфоны в кредит — этим людям ничем не помочь.

Ну а тем единицам, кто готов сейчас пожертвовать частью своего комфорта, чтобы через максимум 5 лет сделать иксы и выйти из бедноты в средний класс или из среднего класса в богатеи, таким мои советы и размышления не нужны.

Поэтому тема жилой недвиги как актива будет крайне редко мелькать тут в блоге, у меня к ней отношение весьма пессимистичное. Может даже предвзятое. Мне она не интересна.

Мой блог про то как не упускать возможности

У всех же есть такие истории, где они могли купить биткоин в 2010 или даже 2015 году, но не купили?

Где могли, но не взяли, 5 лет назад льготную ипотеку под околонулевые %, чтобы сейчас гасить её с доходности по ОФЗ или даже вкладу на значительно меньшую сумму?

Или где не купили летом 2022 года машину зарубежом, когда курс был 50? Сейчас в рублях она минимум в 2 раза дороже стоит.

Бывает и такое, что друг позвал в бизнес, а ты выбрал стабильность на обычной работе. А у друга всё получилось, он теперь успешен и богат, а ты нет.

А сколько раз ты смеялся над зумерами, которые выбрали вкладываться в контент, вместо работы? Сперва получался кринж, а теперь у них миллионы подписчиков и доходов.

Почему так получается?

Не потому что ты лох, мы все тогда такие лохи. Дело в вечном дефиците времени, компетенций и/или денег.

Чтобы вложиться (не всегда, кстати, деньгами) во что-то, что даст иксы в следующие 5 лет, нужно сегодня чтобы было время разобраться с темой. А откуда оно возьмется, если ты работаешь по 10 часов в день? Откуда возьмутся в голове такие идеи, если у тебя нет друзей в подобных темах, а сфера твоих интересов за их переделами? И откуда возьмется хотя бы 1000 долларов, чтобы вложив её в тот же биток 10 лет назад, сейчас зафиксировать пол ляма зелени?

Тебе сильно повезло, что у меня нет другой работы, кроме как занимать поиском всяких таких интересных штук, чтобы затем на них зарабатывать и делиться ими здесь с тобой. Получается, я теперь тот самый твой друг, который ресерчит и находит за тебя идеи с потенциальными иксами.

Жаль правда, с изначальным капиталом и временем на чтение с просмотром моего блога помочь не могу. Это твоя ответственность. Также как и понимание того, что не всё сбывается в принципе, а то что сбывается, бывает сдвигается вправо по времени – потребуются ещё вера и терпение.

Те кто подписались на мой блог как на блог по крипте недавно, перед теми хочу извиниться – мой блог не про неё, а про заработок в интернете. А в этой самой крипте осталось максимум два-три икса сейчас. В отличии от например конца 2018 года, когда можно было купить эфир по 100 баксов, что я и делал тут. Ну или хотя бы биткоин, который я активно покупал в конце 2022 года по 16К. Теперь покупать для инвестиций уже поздно, но и продавать немного рано.

Сейчас у меня другая идея на рынке – накупить российских акций под договорянчок и сделать на них ещё минимум 5 иксов за ближайшие пару-тройку лет. Идея эта, разумеется, популярностью не пользуется – какие, мол, акции? Это для бумеров, там тебя кинут, высушат, догонят, и ещё разок повторят. Будет как с газпромом после 2008 года! Или вообще дефолт, экономике осталось 2-3 месяца. Лучше вклад/крипта/квартира (нужное подчеркнуть)!

Мне такие мнения выгодны, под их влиянием люди мне продают за бесценок доли в крупных прибыльных бизнесах уже третий год, а я коплю всё это время позицию. Чтобы через 3-5 лет эти же люди кусали локти, что вышли из рынка максимально не вовремя. А другие, которых ещё больше, что вовремя не вошли в рынок, когда давали – это будет ещё одна упущенная возможность. Запомните этот твитт.

И как раз поэтому я считаю, что сейчас самое лучшее время чтобы открывать ОПИФ для тех кто не в теме и не хочет разбираться, чтобы помочь им заработать на этой самой теме. Потому что как только появятся первые примеры иксов, так сразу тема войдёт в тренд, и опоздуны будут залетать в рынок по любым ценам, а мы будем продавать им активы в несколько раз дороже, и входить в новую идею. Придём на выручку, ведь выручка сулит быть просто фантастической! :o)

Лучше с маржой или вообще без неё, чем фьючи

Псевдоволновики и тех.аналитики не знали о дивах ВТБ – на графике о них до сегодняшнего дня не было информации. Фундаменталисты ненавидели ВТБ за то что он вечно кидает миноритариев. Только эллиоттчик знал всё заранее и покупал всю первую треть 2025 года эти акции с плечами и без.

Почему не фьючи, красноречиво показывает график выше – июнь взлетел сегодня в пике +30%, а сентябрь упал и находится на значениях конца прошлой недели. Потому что в цене июньского есть право на дивы, а сентябрьского уже нет, только чистая стоимость бумаги.

Ещё из неприятного, что дивы будут выплачиваться вероятно за счёт доп.эмиссии после див.отсечки. А значит за счёт тех, кто купит бумагу сейчас или позже под эти самые ±27% див.доходности.

Это очень плохая идея, поэтому я наоборот потихоньково продаю и фиксирую профит в пользу других бумаг. Оставляю в портфеле только ту рисковую часть, которая будет являться как бы опционом на снятие санкций.

#XAUUSD, 1M, Старшие степени по золоту.

Забавно, что те кто купил его 500 лет назад, с учётом инфляции, вышли в плюс только сейчас.

P.S. Расстановка субволн внутри "IV" в XX веке по сентименту, чтобы исключить влияние фиксированного курса в США.

Чтобы больше никогда не работать ради денег большинству хватит всего...

10КК-15КК капитала. С такого портфеля только одних дивидендов будет больше 100 000 рублей в месяц, что значительно выше средней зарплаты по России. Сами акции, доли в компаниях, останутся при этом навсегда с купившим их человеком.

На скрине видно, что мой публичный портфель на мамбе примерно даёт 124К пассивного дохода в месяц, хоть он нацелен не на дивы, а на рост стоимости.

И потому очень тупо нести 5 миллионов продаванам китайского автомобиля и еще 5 миллионов банкиру за кредит на 3 года! На выходе ведро за миллион или два. Остальное – чистый убыток.

Кто-то скажет, что они таких денег в жизни в руках не держали, не говоря уже про кредитопмойки, мол это всё рассуждения для богатых. Но нет, если у человека потребностей на условные 25К в месяц, то ему надо накопить всего 2.5 миллиона. Что тоже много, и потому приведу в пример себя.

Мне стало на 2 порядка легче жить, когда дохода с капитала стало хватать на самые базовые траты, вроде аренды хрущевки и упаковку сосисок с кетчупом, это было всего 500К сбережений в 2014 году – в этот момент я начал рисковать. И профит закинул меня в верхний средний класс за пару-тройку лет.

Пока же человек не накопит капитал хотя бы на базовый доход, что перекроет его потребность думать о еде, он будет упускать возможность одну за другой. Так его жизнь и пройдёт в унынии.

Сколько нужно вложить в рынок, чтобы разбогатеть за 2 года ничего не делания?

Одной из самых лучших идей по моему мнению на ближайшие пару лет сейчас являются российские акции. Там может быть до 4-х или даже 5-и иксов, в случае если вселенная выберет самый позитивный из всех возможных вариантов. В худшем случае, с учётом инфляции, ничего не потеряем.

То есть вложив например 1 миллион рублей в широкий рынок акций ты должен расчитывать получить сверху максимум 5 миллионов минус инфляция и девальвация. В сегодняшних деньгах около 3 миллионов по моим прикидкам. Совсем не похоже на сказочное богатство.

Чтобы взять больше, люди как правило решают вложить не только деньги, но и время – самый ценный ресурс. И начинается выбор конкретных бумаг, что будут лучше индекса, маржинальная торговля, опционы, крипта, казино, ставки на спорт... Повторить, а затем бутылка, смерть. Романтика российского трейдера.

Ошибка тут в том, что люди хотят преумножить миллион, а кто-то даже тыщу долларов или вообще сотку. Это сложно, особенно если нет никакой заначки, которая позволит жить несколько месяцев или лет в случае провала, даже со сниженным уровнем комфорта.

Я хорошо понимая свою психологию и толерантность к риску начал разгонять депозиты с тыщи баксов когда у меня было за душой активов на несколько сотен тысяч долларов. То есть ещё минимум 100 попыток, если что-то пойдёт не так. У более успешных трейдеров получается сделать подобное когда за душой денег всего на 10 попыток, но они обязательно должны быть.

Объясню ещё проще: допустим, у тебя есть 10 тысяч долларов или миллион рублей и ноль очков компетенции в трейдинге. Тебе банк предлагает безрисковую ставку в 20%, то есть 200 тысяч в год. Возможно, этих денег даже хватит на отпуск. И ты выбираешь между этим отпуском и например обменом денег на очки компетенций.

Как правило, это значит пойти и слить их максимально тупым образом, чтобы потом рассказывать всем, что биржа это казино. Единицы приходят учиться трейдингу в школу 89WAVES до результата. Чтобы там я показал тебе все грабли, по которым ходил сам и тысячи моих студентов.

Короче, я к тому, что если ты хочешь больше безрисковой ставки, больше доходности широкого рынка, то тебе надо не только деньги вкладывать в рынок. А ещё и время в получение профессии трейдера.

На скрине видно как я из 5 миллионов сделал за полгода 15, в то время как широкий рынок вырос всего на 10%. Но я вложил не только 5 лямов, я вложил ещё 15 лет своей практики трейдинга. Свой опыт я могу тебе передать за год.

Пиши в @EwSupportBot. Попробуй на праздниках поучиться в течение 2-х недель, а если не понравится, то получить безусловный возврат средств.

Для тех у кого не грузит ютуб, перезалил

YouTube | Dzen | VK | RuRube