#IMOEX, 4H, Вероятно, мы находимся в самом-самом конце негативного треугольного тренда начатого 2 года назад. Жду вскоре белых лебедей – может таки дойдёт до писдила или хотя бы снятия санкций. Прогноз о Моське по 4К не меняю.

Но конкретные тикеры для покупки тут не дам, теперь за это тюрячка.

Как сочетается рост фонды и укрепление рубля? – вопрос из зала

Логика понятна: больше половины компаний с Мосбиржи зарабатывают валюту, а капекс, налоги и зарплаты у них в рублях. И чем дешевле рубль, тем меньше издержки. А от укрепления национальной валюты растут расходы, уменьшается прибыль и в итоге меньше денег на дивиденды и байбэки.

Это всё работало, когда государство могло покупать валюту в свои фонды без угроз блокировок и экспроприаций со стороны эмитентов иностранных денег. Сейчас же из не токсичных вариантов только юань, но китайцы вполне его тоже могут заскамить в угоду договорённостям со Штатами.

Приходится покупать золото для ослабления рубля, но оно низколиквидное, дорогое и неудобное – его, если что, быстро для поддержки курса не продать. Потому что российское золото тоже считается токсичным, в плане санкционных рисков, а на внутреннем рынке его столько не надо.

Поэтому рубль укрепляется – я уже писал, что эффект от войны на БВ дойдёт до курса через месяцок после начала из-за специфики налоговой системы. А продержится всё время, что закрыт Ормуз и ещё несколько месяцев (до года) после – нефть продаётся по долго- и среднесрочным контрактам.

И тут как раз ответ про рост фонды – аналитики увидят перспективу заработка на акциях только в майских отчётах за I квартал 2026 года, там жирным был только один месяц из 3-х. Тогда же примерно Минфин огласит решение по windfall tax. Появится определённость, фонды начнут покупать.

Скорее всего, ЦБ продолжит снижать ставку на следующем заседании в конце апреля. Возможно, примерно в тех же датах станет понятно, будет ли Европа брать российские ресурсы или предпочтёт убиться ап стену. А ещё летом может быть долгожданный писдил с США. Это всё тоже драйверы для роста.

Сейчас рынком двигает паника из-за ударов по экспортной инфраструктуре и депрессия из-за блокировок и запретов. Так и должно быть на конце крупной негативной волны. Последний раз по сентименту мы видели что-то подобное (но меньшей степени) на частичной мобилизации осени 2022 года.

После этого рынок дал +100%, х2. Как говорится, можем повторить!

Ну а я могу повторить те слова, которые сказал 11 октября 2022 года. Тода рынок за год практически удвоился. Сегодня, считай, второй такой же день.

Тогда по Волнам завершилась [B] of "w" of (iii), сейчас же подходит к концу "x" of (iii).

Потому тогда тревожность и депрессию испытывали только мужчины призывного возраста, а сейчас абсолютно все – негативная волна на степень старше.

Про глобальный энергетический кризис, который только начинается

Словил себя на мысли, что происходящее очень напоминает конец 2019 - начало 2020 годов, когда несмотря на уже бушующую пандемию, мировые рынки росли ещё 3 месяца. А потом сложились на треть и более.

Сейчас аналогично, например по американским акциям наблюдается шорт-сквиз – всех торопыг закрывают по маржин коллам, которые из-за войны на БВ набились в короткие позиции по акциям.

Думается, когда лишний балласт будет сброшен, ракета разобьётся. В случае с S&P500, я бы ждал коррекции в область примерно 5500 на пару лет. А по рынкам развивающихся стран будет ещё хуже.

#SPX, 1D, По Волнам сейчас [v] of "3", которую я рисовал тут ещё год назад, минимальная цель для неё по нормам – 7700+, затем можно падать быстро в "4" на вышеобозначенную цель, -30% с хая.

Важный нюанс – Штаты уже начали спасать себя из печатного станка, поэтому характер роста будет инфляционным. В реальной покупательной способности баксов заработать на лонге акций почти не получится.

Меня переодически ругают, что я покупаю российские акции уже больше года, а вон сколько за это время показал вклад/ВДО/золото!

Во-первых, не год, а почти 4 – с частичной мобилизации я покупаю и говорю что надо покупать акции РФ. До этого топовой идеей по российскому рынку был рубль.

Во-вторых, на любом рынке 80%+ активов – скам или дорого. Их я не покупаю и покупать не советовал. Покупать надо отдельные бумаги вовремя, а не что попало когда попало.

В-третьих, большинству мои советы не помогут – они всё равно купят не то, не вовремя, а потом, когда ситуация изменится, то не продадут. Им действительно лучше быть в безриске.

Чтобы не быть голословным, прикладываю скрин по публичному российскому портфелю, где видны цены моих покупок и доходности по идеям.

Это без плечей, тредйвестиции – просто купил дёшево, продал дорого и, самое главное, вовремя.

Трейдинг на этом счету тоже имеет место, но не на долго, когда появляются идеи в пару-тройку раз доходнее КС.

Короче, когда я говорю, что покупаю акции, это значит выбор ОТДЕЛЬНЫХ и ИНТЕРЕСНЫХ в моменте тикеров, а не попсы или индексных фондов – там нет джуса, ничего ты там не заработаешь.

К сожалению, брокер считает доходность в рублях, а затем переводит её в баксы. Если же сразу посчитать в баксах, то вообще каеф.

С целью исполнения поручения президента, предлагаю (в духе времени).

Запретить:
– Ликвидацию индивидуальных предпринимателей
– Банкротства малого и среднего бизнеса
– Невыплату купонов и тел корпоративных облигаций

Ограничить:
– Разглашение данных о состоянии российской экономики и в особенности динамики ВВП
– Публикацию ключевой ставки ЦБ РФ на каждом втором заседании
– Мобильный и станционарный интернет у особо чувствительных категорий граждан

Рассмотреть:
– Целесообразность налога на сверхубытки
– Закрытие границ для мужчин призывного возраста
– Взятие под контроль Одесской области

P.S. А если серьёзно, экономика РФ входит в плоский штопор. Нужно прям срочно ронять ставку ЦБ, несмотря на инфляцию, фиксировать и даже откатывать налоговую политику, никаких windfall tax, и конечно возвращать нормальную работу интернета, где создаётся просто дофига того самого ВВП.

Ну а смысл, если денег на вкладе хватит до конца жизни и так?

Инфляция официально 6%, для богатых ещё меньше – в их потреблении к/у, бензин и продукты незначительны, ставка депозита после налогов 13%, можно смело 5% забирать на жизнь со вкладов каждый год.

Допустим, на вкладе у такого человека 150 млн рублей, значит он может без боязни исчерпания извлекать с него более 500 тысяч в месяц. На рынке акций так делать не получится – он максимально не стабилен.

Может упасть на 80% из-за новой СВО. Может государство со своими повышениями налогов, windfall tax и национализациями прийти. Могут западные партнёры санкции наложить и забрать треть бизнеса.

Теоретически, за все эти риски должна быть достойная премия в акциях, поэтому они и стоят так дёшево. Но чтобы они начали расти, ставки в экономике должны стать НИЖЕ инфляции, чтобы деньги у депозитчиков сгорали потихоньково.

P.S. Если ты думаешь, что людей которые могут загнать 100+ млн рублей на вклад мало, то ты очень сильно ошибаешься. Например, даже я бы, простой парень с Ясиноватой, мог, но зачем?

Пишут мне массово, что я от народа оторвался в своей Португалии, мол: "какая инфляция 6%? В 2-3 раза занижено!"

Так оно, если считать инфляцию в самых популярных потребительских категориях. Для людей низкого достатка, которые всё заработанное тратят на еду, интернет и коммуналку, рост цен составляет далеко за 20%.

А для тех, у кого в этих категориях не более 5%, даже в России можно насчитать дефляцию. Потому что импорт и зарубежные поездки дешевеют из-за курса рубля, а внутри страны элитный сегмент держит и иногда даже снижает цены.

Взять к примеру московскую недвижимость, которая растёт в цене и уменьшается в площади в эконом сегменте и на грани краха в премиальном – продаж нет. Для тех, кто снимает или покупает в ипотеку, инфляция зашкаливает, а для богачей, с учётом их вкладов – наоборот.

Статистические ведомства берут среднее арифметическое, и получается как в бородатом анекдоте, где чиновник ест мясо, а народ капусту. В среднем все сыты – едят голубцы. И это не говоря уже про приписки и манипуляции с подсчётами.

В итоге, занижение инфляции приводит к ошибкам в макропрогнозах в 2.5 раза. Когда российская экономика должна была вырасти на почти 2%, а вместо этого упала на почти 2%. И это с учётом официальной инфляции 6%. А как на самом деле, если посчитать по-честному?

-5% ВВП, ощущается без оборонки как -10%?

Но меня радует, что пошёл откат – тему windfall tax отложили в долгий ящик до осени, у некоторых пользователей андроида с премиумом заработал телеграм без КВН, возможно ставку через неделю переставят вниз сразу на полтора процента даже... Будем посмотреть!

Про скаМ, который ловит на парковке

Почему я не веду там канал – говорил ранее. Если мы чем-то пользуемся, то молчаливо одобряем это. Теперь появилась ещё одна причина – это стало тупо неудобно.

Полез в парковочный мессенджер настраивать бота для связи со Школой 89WAVES. Приложение говорит: выключите КВН. Аналогично с госуслугами, сервисами яндекса, банками и маркетплейсами российскими.

А мне наоборот надо включить КВН, чтобы туда попасть, с российским IP. И главное не забыть его сразу же выключить, чтобы меня за него не попёрли из европейских и американских финансовых организаций по теме санкций.

Можно конечно настроить маршрутизацию трафика, но на айфоне это не очень работает, нужно поднимать отдельный сервер, который заблокирует РКН. Можно просто всегда заходить только с отдельного устройства, где российский IP чтобы запостить что-то.

Это мне надо на него установить телеграм со своим акком, чтобы копировать из него сообщения, потом включать КВН, заходить в скаМ, постить пост с картинкой, дать доступ к медиатеке парковочному для этого, выключать КВН. Можно, но зачем?

Я пользовался яндекс погодой и иногда почтой – теперь не пользуюсь. Заказывал подарки близким с маркетплейсов – теперь буду у частников. Перезаливал ролики на российские площадки – теперь не хочу.

Отдельное сочувствие тем, у кого на этом всём построен бизнес.

Все нормальные нейронки и почти все зарубежные сервисы для бизнеса без КВН не работают – даже трейдингвью под вопросом. Рекламный трафик с ютуба, запретограма и телеги на маркетплейсы сдох полностью. А в скаМ перешли только нищеброды без лишнего косарика в месяц на свободный интернет.

А нефтяной шок уже идёт. Но пока премия только за "здесь и сейчас". Это разогрев.

Основная вечеринка на рынке начнётся в середине мая, когда в хранилищах доброй половины стран начнёт физически заканчиваться нефть.

Все думают, что война на БВ закончится и быстро автоматически восстановятся поставки. Но а что, если нет?

Сегодня в 21:00 продолжим разбираться с темой выживания российского криптана, трейдера и инвестора в новом дивном мире.

Контекст:
– за убийство – 6 лет
– за обмен крипты – 7 лет (пока в проекте, но сомнений что примут нет)
– за наркотики и их сбыт – 8 лет

Будем разбираться с актуальными вопросами:
– Кому и куда валить и надо ли вообще валить?
– Как легализоваться на новом месте (ВНЖ/ПМЖ/паспорт)?
– Какие подводные камни есть при переезде с российским паспортом?
– Сколько денег надо иметь на релокацию и как их и доходы переставить в новый дом?

Тематические созвоны у нас проходят без записи.

Доступ к клубу трейдвесторов с чатом и ежедневными созвонами (большинство из которых с записью):
Рубли | Евро | Крипта

Шекель против рубля – за какую команду болеем? На перемирии в Ливане израильская вырвалась чуть вперёд.

Заменит ли ИИ людей на бирже?

Заменит, но только в плохом смысле – оставив нам, кожаным, все мании, паники, кризисы и пузыри. Это просто отлично видно на примере нефти и заявлений Трампа.

Рациональные акторы, если бы рынок был рациональным, на каждое следующее враньё президента США должны были бы делать поправочный коэффициент.

И сейчас нефть на предвкушении очередной лжи бы наоборот заранее росла, а не падала на -10%. Но люди запрограммировали в роботов абсолютно хомячье своё же поведение.

И получилось то, что всегда получается и у нас с вами – лонг-сквиз, что вероятно уже на следующей неделе сменится взрывным ростом, когда правда всплывёт в СМИ.

Короче, роботы формируют абсолютно идентичные их создателям паттерны, зачастую даже усиливая человеческую реакцию кратно. И поэтому их поведение тоже считается по ВА.