18 недель падения

За сутки изучил основные гипотезы аналитиков и сейчас коротко их перескажу.

1) Виноват ЦБ, который не снижает ставку/запрещает шорт/покрывает тех, кто льёт заблочку (подставить нужное)
2) Виновата война, Путин и экономический кризис – какой тут рост, если скоро мобка или ядерка?
3) Виноват инсайдерский кукл, который что-то страшное знает и сливает акции
4) Виноваты уровни технического анализа, к которым тянет наш любимый и родной рынок
5) Виноват Чубайс – это классика для любого кризиса. Ну или Силуанов, что не секвестирует бюджет
6) Виноват крепкий рубль и санкции, что не дают России заработать денюшку

Я думаю, что все они в чём-то правы, во всяком случае в текущем моменте. Но о будущем эта правота мало что может сказать. Она хорошо лишь описывает прошлое и немного настоящее.

В котором расти рынку действительно не на чем.

Но если война вдруг в один прекрасный летний день завершится, то и бюджет можно будет сократить, а затем понизить ставку и благополучно перезапустить инвестиционны цикл.

Можно и наверное даже нужно ставку ставку снизить и без этого, но тогда инфляция с девальвацией. Которую фондовый рынок абсорбирует и опять же вырастет, вместе с экономикой.

Почему этого не делают? Предатели национальные они или дураки?

Выскажу осторожное предположение. Которое у меня сформировалось исходя из трёх дат. Это годовщина Анкордижа 15 августа, конец 40-а дневной операции СБУ 4 августа и выборы в ГД 20 сентября.

А что если тогда Трамп с Путиным договорились, что война продлится ещё год и будет зафиксирована по ЛБС? Просто нам об этом не сказали, забыли наверное. :o)

Тогда всё сходится: сейчас самая острая фаза, чтобы стороны обеспечили себе максимально выгодные переговорные позиции. Дальше никто воевать не собирается – миру нужна русская нефть с другими ресурсами, а России нужно экономику восстанавливать.

Свой прогноз о пис диле летом сохраняю. Как говорится, запомните этот твитт.

Такая гипотеза объясняет буквально всё: и динамику на фронте, и эскалацию с топливным кризисом, и что кто-то срочно льёт заблочку, и то что ЦБ с Минфином ничего не делают (хотя могут), и все эти странные заявления политиков и т.д.

А ядерки и мобки не будет. Даже если я ошибся и война, к огромному сожалению, продолжится. Просто нет ни малейшего смысла ни в том, ни в другом. Хотя, признаюсь, бессмысленных инициатив мы за последние годы видели ужасающе много...

Прогноз по #SPCX исполнен. На IPO (прошло по $135) написал, что: "до пары-тройки сотен догонят и вниз пойдут сдувать пузырь". В итоге увидели пик на $225 и сейчас цена приблизилась к цене размещения.

IPO = Investors Paying Overprice.

Сегодня вошёл в первые сделки за чуть больше чем неделю, по преимущественно новой аналитике – лонганул нефть и полюс, шортанул моську и золото.

Тестирую слегка обновленный подход к реальности сперва на самом себе и своих деньгах. Вроде норм – тильта нет, а направления выбраны верно 4/4. Значит можно делиться.

В процесс написания новых постов и съемки роликов на ютуб вернуться сложнее – как будто бы забыл как нажимать буковки на клавиатуре и их говорить потом на камеру. :o)

Посты и аналитику я выше пообещал вам, и вот приходится чепятать – ниже расскажу что думаю про геополитический контекст и рынки.

А сейчас надо ещё пообещать и видосики раз в неделю. А пока ждёте – посмотрите последнее, что я записал перед погружением в глубины трейдинга.

Ютуб | Рутуб | ВК | Дзен | ОК

P.S. Вообще, конечно, отдельный кайф понимать, что можешь ничего не делать хоть до конца жизни и деньги всё равно не закончатся. Но делаешь потому что любишь свою работу, а не потому что надо, чего я всем желаю.

Начнём с нефти и Ормуза

Разметка тут. Цели обозначены, точка входа пройдена, позиция набрана, направление верное. Далее будут буковки.

За время перемирия нефти на мировой рынок вылилось примерно в 3-4 раза меньше, чем её было сожжено за аналогичный период. А значит, если Иран сможет закрыть свой пролив, а Йемен свой, то к дефициту рынок придёт примерно в конце июля или в начале августа.

И когда я говорю про мировой дефицит, то подразумеваю происходящее в российских регионах на планетарном масштабе – очереди на заправках с периодическим отсутствием дизеля (тут отличие от российского кейса), высокая инфялция из-за логистики и рисков и перебои с перелётами из-за керосина и снова логистики (основные мировые хабы как раз на БВ).

Поэтому сегодня Европа не смогла согласовать 21-ый пакет санкций на Россию, а не потому что они все вдруг там в агентов Кремля перевербовались вслед за Болгарией. И как раз поэтому летом есть неплохие шансы на отечественный пис дил по ЛБС, как я и писал выше. Напомню, что случится он внезапно – купить никто ничего не успеет.

Ну а пока его нет, и вплоть до июльского ЦБ (включительно), надо брать и держать хедж шорт по своим инвестициям. Что я и сделал, тем более Волновой анализ позволил найти для этого неплохую ТВХ сегодня.

#IMOEX, 1H, Шортил я сегодня скопление фиб внизу и недобитую волновую структуру по Мамбе в районе 2060-2090. Кажется, что как раз этого выноса не хватает, чтобы все окончательно испугались и продали акции.

Старшая разметка доступна здесь.

Рубль готов к укреплению на 66,6

Фундаментально ничего не поменялось – в страну всё ещё приходит дофига баксов с экспорта (будет ещё больше), а импорт ограничен платёжеспособным спросом и санкциями (будет ещё хуже).

В резервы баксы не купить – риск заморозки санкциями. За границу выводить опасно – кроме санкций, тут ещё риск контрсанкций и национализации бизнеса. А вскоре уголовка за крипту.

Кроме этого, выгодный керри-трейд на разнице в ставках сохраняется, если не падать ниже 14% в РФ. Об этом много писал и рассуждал в видео и в блоге – например, тут.

Вероятно, западным конторам разрешили даже слить ру акции в рынок, чтобы на эти деньги поддержать пирамиду ГКО ОФЗ и заодно заработать хорошечно.

#USDRUB, 4H, По Волнам Эллиотта тут просится минимум ешё один низ пары на 66-и. А оптимальный сценарий – сильное укрепление на 45, которое уже началось потихоньково. Прогноз не меняю.

Пару дней назад написал, что ставку будут снижать в любом случае – пофигу на инфляцию:

Можно и наверное даже нужно ставку ставку снизить и без этого, но тогда инфляция с девальвацией. Которую фондовый рынок абсорбирует и опять же вырастет, вместе с экономикой.

Сегодня пришли подтверждения.

Могут, конечно, кинуть – ЦБ же на самом деле независимый и никто ему не указ, даже президент. Главное – инфляция в 4%.

Проблема только, что снижать на 0.25% – это всё равно что оставлять как есть. Так инвестиционный цикл не перезапустится.

Забавно, что на инвестиционном Реддите, да и в целом в культуре западной не то что норм, когда ты ошибаешься и теряешь, а даже хорошо. Таким управляющим, если они научились на ошибках, люди с большей охотой несут деньги повторно. Сообщество их поддерживает, в ответ даже скрины скидывают, что у них было или есть ещё хуже. Мол, спокуха, прорвёмся!

В рунете же принято радоваться и злорадствовать, когда у другого человека проблемы с финансами – поэтому не хочу включать комментарии. На ютубе они хотя бы ролики двигают, а тут не дают ничего. Но я пишу сейчас не об этом, а о разнице в восприятии чужих убытков и о реакции на признание другими людьми своих ошибок.

Так вот, если не хочешь поехать кукухой, то никому не рассказывайте на русском языке о своих провалах, как делаю я тут. Я уже поехал, веду блог более 10-и лет, поэтому мне всё равно. Воспринимаю всё как налог на популярность. А тебе советую беречь свою психику – на неё и так капают со всех сторон. И государство, и родственники, и друзья.. Не хватало ещё левых мнений из интернета.

В кризис надо стараться сохранить не только деньги, но ещё менталку, здоровье и веру в свою правоту.

Всё будет хорошо, в конце концов. Всегда было и всегда будет. А деньги... Их мы ещё много раз заработаем. Ошибки – это уроки, что нас сделают сильнее. Сильнее тех, кто их не совершил и потому решил, что он лучше нас. Нифига! :o)

Падающего толкни

Трамп снова заговорил про санкции на Россию, как раз в тот момент когда до последней дошли последствия специальной военной войны: выбыло 30% нефтепереработки, долги и просрочка компаний на исторических максимумах, пошли задержки зарплат в ряде отраслей, а про цену обслуживания госдолга лучше вообще промолчать.

Запаса прочности у системы нет, несмотря на формально низкий по мировым меркам государственный долг. Потому что кроме обслуживания, на которое (грубо) за 4 года приходится отдавать в 2 раза больше занятого, есть ещё долги компаний, вроде АвтоВАЗа и РЖД, которые будут в любом случае спасать за счёт бюджета.

Хороших выходов из ситуации не осталось. И если вторичные нефтегазовые санкции (в первую очередь на Китай с Индией) будут введены, то придётся либо фиксироваться и договариваться в плане СВО, либо уходить в турецкий или даже скорее иранский сценарий, либо начинать ядерную войну. Варианты расставлены по степени вероятности, вернее моей оценке этих вероятностей.

Как от этого защититься – предельно ясно. Купить физические валютные активы, вроде золота и серебра. Кому доступно, можно покупать ETF на них и сырьё в западном контуре.

Как заработать иксы – тоже ясно. Купить экстремально дешёвые российские сырьевые акции на всю котлету, но без плечей. Мировой кризис обещает быть сырьевым и инфляционным.

Как угореть и потерять весь капитал – это вообще легко. Взять ОФЗ с плечами или просто деньги оставить на вкладе или вообще под подушкой.

Всё это не является ИИР. Я лишь объясняю почему несмотря на всё происходящее меня не выгнать из отечественных акций – мне практически всё равно сколько они стоят в моменте как инвестору. Важно сколько я заработаю через несколько лет на них и какие есть риски.

По поводу санкций США и заявлений Трампа у меня есть парочка соображений, о том как они среднесрочно повлияют на российские акции.

Во-первы, в самих Штатах торг за обязательность применения этих самых зубодробительных антироссийских рестрикций. Трамп хочет, чтобы это было на его усмотрение, а Сенат во главе с покойным террористом – чтобы они были обязательными. Из-за этого пакет значительно смягчился за последнее время, например вторичные пошлины сократились с 500% до 100%.

Во-вторых, эти пошлины направлены против Китая и Индии – двух главных бенефициаров российской спецоперации. Они покупают ресурсы с дисконтом к рынку, а продают товары и бензин с наценкой. Хорошо, что вообще продают и покупают – без них кризис масштабов 1998 года начался бы ещё 4 года назад. Но плохо, что выкручивают яйца. И в частности, одно из неценовых условий, согласно утечкам – никакой ядерки.

Если сложить эти два факта, то мы получаем 3 сценария:
1) Трамп получает право, но не обязанность, давить азиатов. Которым пока он точно не воспользуется из-за глобального дефициты, в следствии войны на Ближнем Востоке. Которую невозможно для Америки завершить бесплатно, придётся падать в грязь лицом, на что до выборов в Конгресс Трамп не пойдёт. Стало быть, до осени или скорее даже зимы всё будет окей точно.
2) Закон о санкциях продавливают в качестве обязующего. Тогда Индия и Китай либо гробят свою энергобезопасность и сокращают резко доходы, либо шлют нафиг Штаты и отлетают под пошлины. Во втором случае для России ничего не меняется – нефть дорогая, СВО продолжается, новые санкции особо ни на что не влияют, а доходы растут.
3) А вот первый случай – это выход на эскалатор быстрой эскалации, с мобилизацией, ударами по Европе и ядеркой в конце. Потому что тогда война перейдёт для России в экзистенциальную фазу, без тыла и без денег, под ежедневно усиливающимся ударами оппонентов.

Что будет с рынком и инвестициями в каждом из этих вариантов – говорить излишне. Веер вероятностей от нейтрального боковика до обвала Моськи в 0. Но есть ещё и сценарий внезапного пис дила, где мы становимся бесконечно богатыми, ведь оппоненты тоже всё это отлично понимают. Подробнее о том как это возможно будет я писал тут.

Чтобы не гадать, куда пойдёт российский рынок глобально, сейчас нам надо отслеживать обозначенные выше тенденции. Ну и заодно, в качестве бонуса, происходящее этим летом даст понять стоит ли релоцироваться в более безопасное, чем Европа или Россия, место.

Грустить смысла ноль – шорт пока никто (почему-то) не отменял, рынок не закрывал. Сетапы Волнового анализа работают – пользуйтесь.

#IMOEX, 15m, Тут например треугольник в волне 'iv' отрабатывает, 2 риска цена уже прошла. Область 2000 – бетонная стена, её пройти будет сложно и вообще не факт, поэтому фиксируйтесь вовремя.

Ехал МОЕХ, в кузове дивиденды Сбера нам вёз.

4 риска фиксанул по #IMOEX только что. Сам входил из волны [C], а вы могли по такому же уровню войти из волны [E] of "iv".

Сейчас бы хорошо технически смотрелась резко положительная новость по пис дилу. Но уже конечно ни во что хорошее не верится.

Из гугло стора ВК со скаМом тоже удали. И совсем не жаль, если честно – ими пользуется считанный процент самого непритязательного населения.

Некогда в России был лучший интернет и сервисы мирового масштаба – вот их действительно жаль. Как и поезд из Москвы в Ниццу или билеты в Барселону Победой за 999 рублей.

Но если путешествия отменили россиянам европейцы, то хамон с пармезаном и интернет Россия запретила себе сама, причём абсолютно не вынужденно. На мой взгляд.

#VKCO, 1D, Цель снижения по акциям ВК исполнена. Не факт, что будет разворот – поводов не вижу, но купить чисто в спекулятивных целях по 130 можно, рискнув всей позиций. Не ИИР.

RTSI v.s. SPCX: гонка на лафетах

#AAPL, 1D, Цель исполнена, позицию закрыл, переложился в ETF на золото. Всё как и планировал.

Все носятся с налоговой декларацией Трампа – мол, заработал он на крипте почти полтора ярда, на акциях почти ярд и ещё почти полярда на недвиге. Всё это очень плохо – коррупция, инсайдерская торговля и откровенный скам гоев на Трампкоине.

А ещё на его речах зарабатывают операторы телесуфлёров, дети и приближенные бизнесмены. Вскоре данные из личной соцсети Трампа начнут продаваться по API, чтобы ещё больше богатых людей стали сверхбогатыми. А бедные...

У нас такого нет! Даже перед СВО не было аномального роста объемов на поМоексе. Поэтому наша элита лучше американской, давайте сплотимся вокруг неё и не будем бугуртеть. Они у нас бессребреники, о народе думают.

А я думаю, что лучше бы они думали о рынке, а не о народе и великих подвигах оного во имя светлой очень всем важной и абсолютно духовной идеи. Люди бы спасибо сказали, если бы от них просто отвалили и дали заниматься своей жизнью, попутно богатея вместе с элитами.

Сейчас же происходит всё с точностью до наоборот. Состояние богатейших людей России растёт за счёт падения уровня жизни людей обычных. Которые вели бизнес, а теперь вынуждены его закрывать. И тех кто лишился работы из-за закрытия бизнеса. А также тех кто потерял ранее заработанное на бирже из-за кидка от мажоритария.

Было бы хорошо, чтобы все от президента до работяги с завода сидели в одной лодке и зарабатывали на одних темах. Для этого в мире придумали и используется успешно фондовый рынок. Как один из единственных способов, чтобы у офисного планктона была хотя бы надежда вырваться из крысиных бегов.

В России свой путь – Моська тестирует уход ниже 2000. Потому что не нужон, рыночек ваш!