#US10Y, 1D, С точки зрения Волн Эллиотта, ситуация для бакса и госдолга Америки уже выглядит необратимой, но пока не катастрофичной.

Забавно, что куда-то делись все комментаторы, которые ещё год назад писали, мол "всю свою жизнь слышу про крах доллара и кирдык Америке.."

Вот оно и начало случаться, и пока продолжит это делать со страшной силой.

Между моим прогнозом о морской блокаде Ирана и его исполнением прошло чуть больше получаса.

Все российские экспортоориентированные активы на планках, а нефть снова по сотке, из-за провала переговоров и двойной блокировки Ормуза. Завтра мы проснёмся сказочно богатыми!

Трамп конечно лохом выглядит: Россию на мир по ЛБС не прогнул, Украину на сдачу территорий тоже, Китай пошлинами задавить не удалось, переговоры с Ираном провалились, союзники по НАТО его кинули, Гренландию так и не присоединил, на Кубе власть не поменял, в Европе поменять политиков на лояльных не получилось, а поддерживаемые им лидеры проигрывают прямо сейчас. С друзьями и союзниками тоже со всеми почти переругался. Из успехов — похищение Мадуро и разгром USAID, на этом за полтора года президентства всё. Судьба промежуточных выборов решена.

Пророчество продолжает сбываться

По слухам, работу Метатрейдера, Трейдингвью и других популярных трейдерских платформ со встроенным терминалом, запретят с 1 июля вместе со вступлением в силу закона о криптовалютах.

Судя по профильным чатам и опросу выше, у части пользователей из России уже сегодня случился сбой – вероятно, РКН ведёт подготовку.

Трейдеры тоже должны подготовиться, обложившись несколькими КВН'ами, чтобы в один прекрасный летний день не остаться без возможности закрыть свои позиции, например.

#USDRUB, 1D, Уже 76 на межбанке – плановое укрепление в самом разгаре. У всех свидетелей девальвации из-за дефицита бюджета горят пуканы – так и должно быть, валютчики должны страдать.

#IMOEX, 4H, Вероятно, мы находимся в самом-самом конце негативного треугольного тренда начатого 2 года назад. Жду вскоре белых лебедей – может таки дойдёт до писдила или хотя бы снятия санкций. Прогноз о Моське по 4К не меняю.

Но конкретные тикеры для покупки тут не дам, теперь за это тюрячка.

Как сочетается рост фонды и укрепление рубля? – вопрос из зала

Логика понятна: больше половины компаний с Мосбиржи зарабатывают валюту, а капекс, налоги и зарплаты у них в рублях. И чем дешевле рубль, тем меньше издержки. А от укрепления национальной валюты растут расходы, уменьшается прибыль и в итоге меньше денег на дивиденды и байбэки.

Это всё работало, когда государство могло покупать валюту в свои фонды без угроз блокировок и экспроприаций со стороны эмитентов иностранных денег. Сейчас же из не токсичных вариантов только юань, но китайцы вполне его тоже могут заскамить в угоду договорённостям со Штатами.

Приходится покупать золото для ослабления рубля, но оно низколиквидное, дорогое и неудобное – его, если что, быстро для поддержки курса не продать. Потому что российское золото тоже считается токсичным, в плане санкционных рисков, а на внутреннем рынке его столько не надо.

Поэтому рубль укрепляется – я уже писал, что эффект от войны на БВ дойдёт до курса через месяцок после начала из-за специфики налоговой системы. А продержится всё время, что закрыт Ормуз и ещё несколько месяцев (до года) после – нефть продаётся по долго- и среднесрочным контрактам.

И тут как раз ответ про рост фонды – аналитики увидят перспективу заработка на акциях только в майских отчётах за I квартал 2026 года, там жирным был только один месяц из 3-х. Тогда же примерно Минфин огласит решение по windfall tax. Появится определённость, фонды начнут покупать.

Скорее всего, ЦБ продолжит снижать ставку на следующем заседании в конце апреля. Возможно, примерно в тех же датах станет понятно, будет ли Европа брать российские ресурсы или предпочтёт убиться ап стену. А ещё летом может быть долгожданный писдил с США. Это всё тоже драйверы для роста.

Сейчас рынком двигает паника из-за ударов по экспортной инфраструктуре и депрессия из-за блокировок и запретов. Так и должно быть на конце крупной негативной волны. Последний раз по сентименту мы видели что-то подобное (но меньшей степени) на частичной мобилизации осени 2022 года.

После этого рынок дал +100%, х2. Как говорится, можем повторить!

Ну а я могу повторить те слова, которые сказал 11 октября 2022 года. Тода рынок за год практически удвоился. Сегодня, считай, второй такой же день.

Тогда по Волнам завершилась [B] of "w" of (iii), сейчас же подходит к концу "x" of (iii).

Потому тогда тревожность и депрессию испытывали только мужчины призывного возраста, а сейчас абсолютно все – негативная волна на степень старше.

Про глобальный энергетический кризис, который только начинается

Словил себя на мысли, что происходящее очень напоминает конец 2019 - начало 2020 годов, когда несмотря на уже бушующую пандемию, мировые рынки росли ещё 3 месяца. А потом сложились на треть и более.

Сейчас аналогично, например по американским акциям наблюдается шорт-сквиз – всех торопыг закрывают по маржин коллам, которые из-за войны на БВ набились в короткие позиции по акциям.

Думается, когда лишний балласт будет сброшен, ракета разобьётся. В случае с S&P500, я бы ждал коррекции в область примерно 5500 на пару лет. А по рынкам развивающихся стран будет ещё хуже.

#SPX, 1D, По Волнам сейчас [v] of "3", которую я рисовал тут ещё год назад, минимальная цель для неё по нормам – 7700+, затем можно падать быстро в "4" на вышеобозначенную цель, -30% с хая.

Важный нюанс – Штаты уже начали спасать себя из печатного станка, поэтому характер роста будет инфляционным. В реальной покупательной способности баксов заработать на лонге акций почти не получится.

Меня переодически ругают, что я покупаю российские акции уже больше года, а вон сколько за это время показал вклад/ВДО/золото!

Во-первых, не год, а почти 4 – с частичной мобилизации я покупаю и говорю что надо покупать акции РФ. До этого топовой идеей по российскому рынку был рубль.

Во-вторых, на любом рынке 80%+ активов – скам или дорого. Их я не покупаю и покупать не советовал. Покупать надо отдельные бумаги вовремя, а не что попало когда попало.

В-третьих, большинству мои советы не помогут – они всё равно купят не то, не вовремя, а потом, когда ситуация изменится, то не продадут. Им действительно лучше быть в безриске.

Чтобы не быть голословным, прикладываю скрин по публичному российскому портфелю, где видны цены моих покупок и доходности по идеям.

Это без плечей, тредйвестиции – просто купил дёшево, продал дорого и, самое главное, вовремя.

Трейдинг на этом счету тоже имеет место, но не на долго, когда появляются идеи в пару-тройку раз доходнее КС.

Короче, когда я говорю, что покупаю акции, это значит выбор ОТДЕЛЬНЫХ и ИНТЕРЕСНЫХ в моменте тикеров, а не попсы или индексных фондов – там нет джуса, ничего ты там не заработаешь.

К сожалению, брокер считает доходность в рублях, а затем переводит её в баксы. Если же сразу посчитать в баксах, то вообще каеф.

С целью исполнения поручения президента, предлагаю (в духе времени).

Запретить:
– Ликвидацию индивидуальных предпринимателей
– Банкротства малого и среднего бизнеса
– Невыплату купонов и тел корпоративных облигаций

Ограничить:
– Разглашение данных о состоянии российской экономики и в особенности динамики ВВП
– Публикацию ключевой ставки ЦБ РФ на каждом втором заседании
– Мобильный и станционарный интернет у особо чувствительных категорий граждан

Рассмотреть:
– Целесообразность налога на сверхубытки
– Закрытие границ для мужчин призывного возраста
– Взятие под контроль Одесской области

P.S. А если серьёзно, экономика РФ входит в плоский штопор. Нужно прям срочно ронять ставку ЦБ, несмотря на инфляцию, фиксировать и даже откатывать налоговую политику, никаких windfall tax, и конечно возвращать нормальную работу интернета, где создаётся просто дофига того самого ВВП.