ИИ-супертренд против энергетического бума

С проблемами российскими разобрались, с мировым энергетическим кризисом тоже, пришло время поговорить про мировые рынки, начав с самого жирного – с ИИ. Который, по совпадению или нет, находится под ударом ПМС Трампа прямо сейчас.

На Западе консенсус, что т.н. Искусственный Интеллект в течение года лишит примерно сотню миллионов людей рабочих мест, речь идёт в первую очередь про белых воротничков – бухгалтеров, прогеров, чиновников, аудиторов, банкиров и т.д.

"Письмо счастья" об увольнении, которые уже рассылаются десятками тысяч, не грозит пока работникам физического труда: фермерам, грузчикам, курьерам, сиделкам, воспитателям и т.д. В отличии от индустриальной революции, когда один физический труд менялся другим.

Сейчас же у сотрудника в зоне риска есть неприятный выбор:
1) Пытаться срочно стать очень крутым оператором ИИ, которого невозможно выкрутить из системы – это продлит занятость ещё лет на 5-10.
2) Самостоятельно переучиваться на любой ручной труд или творческое ремесло в ожидании "письма счастья" – работодатели не будут заниматься образованием сотрудников, дорого и долго.
3) Стать бомжом и переехать в лучшем случае в автодом, в худшем – под мост. Вряд ли государства выделят бомжам безусловный базовый доход, не факт что денег хватит даже просто поддерживать их продуктами и лекарствами.

Всё это не какое-то далёкое будущее из ненаучных фильмов, это те вызовы, с которыми передовые экономики столкнулись сейчас, это то, что происходит на наших глазах и влияет на карьеру уже сегодня. И эта проблема, что появятся сотни миллионов безработных, пока была без решения.

Но Трамп его нашёл, уничтожив мировую логистику, которая нужна была в том числе для создания вычислительных центров, и подняв цены на энергию в 2-3 раза, которая нужна в том числе для работы этих самых центров, что обсчитывают запросы пользователей. Первые плоды уже есть – OpenAI закрыла видеогенератор Sora.

Кстати, весьма забавно, что команда Трампа через энергокризис гробит ИИ-бизнесы своих самых преданных спонсоров, как бы случайно. А что ещё забавнее, так это то, что ИИ компании Palantir Питера Тиля планировал ПМС "Эпическая Ярость", но кажется, ты прав, что-то пошло не так... Хочешь я напишу проект мирного плана из 15-и пунктов?

Избиратели, за сохранение рабочих мест которых США в том числе воюют, не оценили тоже – рейтинг летит вниз со страшной силой, когда они видят цену бензина на заправках и котировки акций из своего портфеля. Хотя для них выигрывается что-то важнее денег – время, которое они могли бы потратить на переобучение, потому что проблемы у технологических компаний и в частности ИИ-индустрии временные.

Как инвесторы, мы вероятно наблюдаем начало большого взрыва ИИ-пузыря, который не выдержит энергетического кризиса. Выживут единицы бизнесов, а технологическая революция, современный аналог индустриализации, затянется на несколько лет, пока инженеры не научатся делать то же самое, но на меньших мощностях. Как, например, Google уже научили ИИ быть эффективнее в 33 раза, чем OpenAI.

Время мировой турбулентности надо потратить с толком. В прошлый раз индустриальная революция заняла почти полвека, сейчас же это вопрос максимум нескольких лет дорогой энергии и сломанной логистики. Тогда лишились работы все люди 35+ и их тоже никто не стал переучивать, вместо этого лишних людей утилизировали в двух мировых войнах. И сейчас, кажется, что-то подобное началось тоже...

Налоги на крипту для всех россиян, даже не живущих в России

Пока мы с вами тут бомбили на тему блокировок и отключений, нам незаметно подложили ещё одну свинью, от которой спастись даже переездом в Беларусь или куда подальше не выйдет.

Дорогое российское государство хочет знать о всех наших с вами криптоактивах, а также об открытии и закрытии криптовалютных кошельков и конечно о совершаемых сделках. Это всё касается всех валютных резидентов РФ, то есть обладателей паспортов и ВНЖ.

Зачем они это делают – не знаю, но предположу. Что государство сперва хочет узнать сколько у граждан крипты, под благовидным предлогом защиты их самих же (как сейчас с парковочным скамом), а на следующий налоговый год обложить все активы налогами.

Америка уже давно так делает с обладателями своих паспортов, которые обязаны отчитываться обо всех мировых доходах и платить налоги с них, где бы они не жили. Остальные страны обычно облагают налогами только доходы проживающих в них людей, вне зависимости от их гражданства.

В этом смысле, Россия в хорошей компании, перенимает лучшие мировые практики. Но, если честно, когда закон примут, а затем обложат налогами налоговых нерезов, то это будет просто за гранью добра и зла. На столько сильно, окажется, нужны были деньги. СВО штука очень дорогая.

Логика не только в деньгах, но ещё и в возвращении сограждан. Выйти из гражданства РФ даже сейчас чертовски сложно, и одно из обязательных требований – отсутствие любых долгов, особенно по налогам. Не говоря уже, что нужен второй паспорт для этого.

Тогда у многих релокантов, скажем у айтишников, встанет выбор: платить половину от дохода где-нибудь в Европе и ещё минимум треть России (с потенциальными санкционными рисками), или выходить из гражданства, если вообще есть куда выходить. Придётся возвращаться.

Что же касается самых ближайших рисков, то как только закон будет принят, станет невозможно покупать крипту в РФ неквалам, нельзя будет пользоваться зарубежными биржами и обменниками, ну и конечно под удар попадут все, кто гоняет заработанные в РФ средства в мир – это тоже станет нельзя.

Как итог, если есть деньги: сейчас хорошее время, чтобы озадачиться альтернативным хорошим паспортом; если планировалась покупка недвижки за границей, то лучше купить её быстрее; и ни в коем случае не светить в российской инфраструктуре адреса своих кошельков, просто на всякий случай.

Если же денег нет, то вы держитесь, хорошего настроения! Потому что заработать их теперь станет сильно сложнее – нужно будет не только быть умнее других спекулянтов, но ещё и придумывать что-то каждый раз с выводом и вводом, а также с налоговой оптимизацией.

ВК и Дзен одуплились наконец, кто без КВН и кому удобнее там – добро пожаловать!

Ютуб | Рутуб | ОК | ВК | Дзен

Обучение профессии трейдера с нуля до результата в моей школе с государственной лицензией и 100% возвратом средств

Мы 6 лет воспитываем профессиональных трейдеров и инвесторов, а также биржевых аналитиков.

Для одних – это новая профессия без потолка дохода с возможностью работать из любой точки мира. Для других – возможность обеспечить себя на пенсии пассивным доходом за счёт стабильного роста капитала. Третьи учатся мыслить рисками и в итоге меняют свою жизнь, уходят из найма, добиваются успеха на трендовых рынках.

Через нашу флагманскую программу прошло более 1000 студентов, до 85% которых торгуют в стабильный прогнозируемый плюс, обгоняя бэнчмарк.

На основе наработанного опыта мы полностью пересобрали и обновили методологию обучения, добавив актуальные на 2026 год уроки и занятия, а также учли отзывы студентов и улучшили обратную связь. Получилась полностью новая программа "PROфессиональный трейдинг" 3.0!

Цены антикризисные, всего от 7500 рублей / 80 евро! Действует гарантия 100% возврата по первому запросу в течение первых двух недель. А также возможность получить налоговый вычет от государства.

Получить бесплатную консультацию, чтобы узнать подходит ли тебе программа, и зарегистрироваться: @EwSupportBot
Узнать подробности и содержание программы, а также ответы на частые вопросы: 89WAVES.com

P.S. Не грузится видео? Смотри презентацию на кинескопе!

Про цены нефти и укрепление рубля

Рубль с конца 2021 года от нефти отвязался и демонстрирует зачастую обратную корреляцию. Подробнее про это я писал тут.

Почему так, кратко:
– есть другие экспортные истории, вроде взлетевших в цене золота, урана и удобрений
– нет возможности выкупать в товарных объемах валюту в ФНД – её заморозят
– уменьшился импорт из-за санкций, высокой ставки ЦБ и даже импортозамещения

И когда нефть рвёт вверх ракетой со страшной силой (как месяц назад), баланс смещается в сторону избытка предложения валюты – её вообще некому покупать. Эффект этот доходит до рынка спустя как раз месяц, то есть сейчас.

По моим прикидкам, за март российские нефтяники заплатят в 2.2 раза больше НДПИ, чем за февраль. Это надо сделать до 28 апреля. А рубли, в которых платится налог, выкупать надо под это дело заранее на рынке, продавая валюту.

Поэтому рубль не может падать, когда нефть резко растёт. Тем более, ещё не весь положительный эффект от текущей ситуации в мире дошёл до России. Средняя цена Urals'а для налоговой $77, в то время как физическая поставка почти в 2 раза дороже.

Потому что Россия считает цену нефти исходя из средней за предыдущий месяц. В феврале это $44.59, налоги пришли к 28 марта. В марте это $77, налоги придут 28 апреля. А на бирже российский флагманский сорт уже около $110. Физическая поставка – ещё дороже.

Я посмотрел данные по Brent, для сравнения. Там фьючерс с поставкой через год торгуется в районе $75, через месяц $100, а на бирже $110. Но самая дорогая нефть уже в море, она пробила $140 в начале месяца и сейчас торгуется около $150. Думается, Urals сейчас тоже примерно по этим ценам на споте.

Значит, за апрель в мае будет ещё больше налогов, значит больше валюты попадёт на рынок, значит при прочих равных, рубль будет ещё крепче, вернётся к уровням начала года, для начала. А дальше всё будет зависеть от сроков конца войны на БВ. Чем дольше она идёт, тем хуже баксу.

Согласно модели, рубль недооценён сейчас примерно на 22%. Справедливый курс на сегодняшний день – 61 за доллар.

Уважаемые мировые издания, с отставанием на месяц от трейдера-Игоряши, пишут про возможное применение ядерного оружия в Иране. Это тот прогноз, который хорошо бы не исполнился, но шансы очень высокие, увы...

Хорошо, когда такие прогнозы не сбываются. Правда жаль, что гарантий их не исполнения в будущем нет.

Про войну, её перспективы, перемирие и его превращение в мир я снимал видео. Кратко его перескажу.

1. Самое главное для инвестора – ресурсы. На восстановление поставок уйдут долгие месяцы. Поэтому нефть, газ, удобрения и т.д. с физической поставкой дёшево стоить не будут, шортить их не надо. Можно докупать на долгосрок. Не ИИР.

2. В случае превращения перемирия в прочный долгосрочный мир, главным проигравшим станет нынешний победитель – Иран. Соседи по Персидскому заливу вложатся в трубопроводы, ПВО и возможно даже заимеют ЯО. Продадут и заработают США.

3. Получать $64 млрд в год за проход судов – конечно хорошо, но коалиция желающих уже собирается развернуть в проливе миротворческие силы, а значит со временем ребята хотят эту темку отжать под себя. Санкции никто снимать не собирается.

Как итог, если персы мыслят стратегически, а судя по возрасту их цивилизации, которая старше нашей и американской вместе взятых, так и есть, то они не должны на переговорах согласиться на что-то меньшее, чем репарации и снятие санкций.

На что США не пойдут в первую очередь исходя из пиара. А во вторую, потому что конгресс и спецслужбы не одобрят. Тем более, что угроза появления ядерного оружия у Ирана всё ещё сохраняется и наверняка теперь будет реализована, после вчерашних угроз.

Значит, вероятность продолжения конфликта выше, чем писдила. Поэтому, возвращаясь к пункту 1, я лично буду докупаться сырьевыми активами и самим сырьём. Могу быть не прав конечно, но тогда портфель в нули вытащат мировые акции. Такая стратегия.