Теперь немного антихвастовства — на рынке Европы я проиграл местному индексу в этом году.

Из-за неудачно подобранной точки входа, я заработал всего 7%, в то время как индекс вырос на 18%.

Мой фокус в 2025 году был на Россию (про неё уже было) и на Америку (один из следующих постов).

Все фейлы и победы довольно относительны

Например, если сравнить мой публичный счёт в Саксо с индексом МосБиржи за 9 месяцев (когда я полностью сформировал портфель), то видно что я его обыграл на 13%.

Биткоин показал себя тоже хуже моего результата по Европе за этот период, его я обогнал на 7%. Про альты за этот период даже писать не буду, чтобы их держателей не расстраивать.

Продолжаю подводить итоги года. Теперь по акциям США и всему остальному мировому рынку. Доходность публичного депозита в IBKR за год составила почти 90%, в то время как S&P500 с дивами вырос на 17%.

Это к слову о том, почему я не использую пассивные индексные стратегии, а всегда пытаюсь обгонять рынок, находить лучшие идеи. Обычно получается. Получилось и в этом году.

Моя ставка на ИИ-пузырь себя отыграла, и даже коррекция по технологичным компаниям последних месяцев не стала катастрофой — я успел переложить часть профита в металлы.

За год по публичным депозитам и портфелям я заработал около +140% или $246000, что составляет без малого 20🍋 рублей.

Можно было больше, но терминал – это далеко не вся моя жизнь. Например, за этот год я посетил с десяток стран – несколько месяцев провёл в путешествиях, где активно не торговал.

Результат достигается не ежедневной лудоманией, не разглядыванием графиков сутками, не какими-то волшебными практиками, а дисциплиной и системностью. И конечно, аналитикой по Волновому принципу Эллиотта.

Мало пишу – много торгую

#RTSI, 1H, Прокатился под конец недели на лонге Ri'шки из треугольника "iv". Как и планировал.

За пару дней с 23 декабря получилось приобнять $5 000 на этом прогнозе.

Жду пис дил со страшной силой.

На IBKR прокатился в опционах на золото, по недавнему плану, сегодня планирую частичный фикс. Ещё 5К евро за неделю.

Почему большинство обжигается в инвестициях и спекуляциях?

Даже в консервативных инвестициях, типо покупки недвижимости или банковского вклада, люди всё равно умудряются влететь в историю. Происходит это с завидной регулярностью. И у таких историй есть причина, про которую никто не говорит. Не выгодно.

Эта причина – конфликт интересов.

Хорошие идеи не приносят менеджеры брокеров, их нет в платной аналитике телеграм-гуру, они отсутствуют у риэлторов и клерков в прайватбанкинге. Если бы у этих людей была бы верняковая тема, то они бы ей сами и занимались, сделали бы фонд накрайняк, или долгонулись, вместо протирания брюк в душном офисе.

Все они – менеджеры по продажам, которые когда звонят и пишут, фильтруют предлагаемые продукты по выгодности для себя и своей компании, а вовсе не для клиента. Клиент тут лишь расходник, способ выполнить KPI. Поэтому ему навешают лапши про якобы гарантированную доходность, риски никто описывать разумеется не станет. Затем всё плохое реализуется, но менеджер уже получил зарплату и окучивает следующего лоха.

В индустрии финансов всегда заработок одних – потери других. На комиссиях ли, на неликвидных объектах ли, на сливе депозита ли, на покупке ненужных услуг ли, или вообще на всём сразу – не важно. Но это всегда игра с нулевой суммой. Где все телеграм-каналы, аналитики именитых инвестдомов и СМИ играют против частного инвестора. А я тут в белом пальто один из единственных, кто на стороне ритейла, стою :o)

Поэтому в моём канале нет и никогда не было рекламы – я зарабатываю деньги на бирже, а не с аудитории. Поэтому я не сотрудничают с брокерами – они хотят, чтобы лудоманы сливали депозиты и платили комиссии. Поэтому моя шкура в игре, я могу показать настоящий результат от спекуляций и инвестиций, когда все остальные флексят якобы "успешной" жизнью или просто продают левые картинки или тексты.

Те единицы, кто действительно умеют анализировать любой рынок и знают куда он пойдёт, они найдут на свою идею деньги, даже кредит возьмут, если что. А затем, когда идея выстрелит, будут жить свою лучшую жизнь в приятном месте. Может быть кто-то из них даже заведёт потом канал в телеге, но там много подписчиков не будет – они в гробу вертели покупать рекламу и монетизировать аудиторию, ради этих копеек, что приносит околорынок.

Вот и получается, что тот кто может дать полезную профессиональную консультацию по финансам, практически точно никогда не встретится с тем, кому она нужна. А если очень повезёт им пересечься, то потенциальный консультант практически наверняка откажет, либо заломит цену в несколько миллионов рублей. Разумеется, у новичка таких денег нет, и потому он пойдёт где дешевле или вообще бесплатно, а там попадёт в лапы к разводилам, что наобещают ему золотые горы. Итог — потеря денег.

К сожалению или к счастью, личные финансы нельзя отдать на аутсорс как вопросы по какой-нибудь бухгалтерии или обслуживанию автомобиля. Это как воспитание детей. Если ребёнка воспитает за тебя няня, то это и будет её ребёнок, а не твой. С портфелем аналогично, кто его составляет, на того он и работает. И потому единственный путь к финансовой свободе лежит через становление аналитиков для себя и своей семьи. С этим мы помогает со страшной силой – обращайся.

Немного погадаем на геополитику

Предыстория: я купил со страшной силой акции 3-го ноября, как раз когда вводились санкции от Трампа и маятник договорнячка качался в специально военную сторону. Тогда Моська была меньше 2500. Сейчас на конец года она почти 2800. 10% роста.

Вчера рост немного откатился из-за возможного срыва писдила, что позволило мне сегодня откупить мартовский MX. И кажется это правильное действие – из переговоров Россия выходит не собирается. Это очень хорошо. Значит, позитивный прогноз на следующий год подтверждается.

В интернете есть два лагеря военных и геополитических экспертов. Первые топят за то, что переговоры будут бесконечными и не приведут ни к чему. А вторые, которых на порядок меньше, говорят, что главное чтобы РФ с США договорились, а что там будет с Европой и Украиной – не важно.

Если правы первые, то большого роста от акций ожидать пока не стоит. Если вторые, то индекс обновит исторические максимумы за считаные недели после оформления договорнячка. Я думаю, это и так было понятно. Перейдём к Волнам Эллиотта, чтобы выбрать достоверный вариант будущего.

#IMOEX, 4H, Индекс Мосбиржи сейчас находится в треугольнике (x) of [iii], в фазе волны "d", а значит рост в первые месяцы 2026 года продолжится, и есть все шансы на что-то очень позитивное на новогодних праздниках. Из-за чего я ухожу в Новый Год с маржинальной позицией.

Но кто-то, судя по всему Великобритания, попробует это всё сорвать – в начале весны прогнозирую мощную провокацию. Не такую как была вчера, а что-то действительно серьёзное, вроде морской блокады на Балтике или удара ракетами по чему-то действительно стратегическому. Это будет следующая хорошая точка для покупок – окончание негативной волны (x).

Дальнейшее движение, начиная где-то с конца весны или начала лета будет безоткатным до исторических максимумов и дальше – это окончание СВО в максимально позитивной для России форме. Со снятием большинства санкций и признанием новых границ. Поэтому я бы на месте консервативных инвесторов покупал бы где-то весной, вблизи текущих уровней.

Традиционный скрин публичного российского портфеля на последний торговый день уходящего года.

Очень бы хотелось увидеть через год тут сумму под $1🍋. Если рынок вырастет на процентов 100% хотя бы, что вполне реально, то я планирую сделать доходность за 300% 🚜.

Удачи мне и нам всем в Новом Году!

Этот год был лучшим для рубля за всю историю России – ёлка из прогноза от 31 декабря 2024 сработала!

Все, кто покупал любые российские активы, в плюсе в вечнозелёных. Лучшими вложениями года стали металлы и российские корпоративные облигации. Худшими – валюта и крипта. Поэтому про последнюю у меня практически нет контента.

В следующем году я жду роста биткоина и некоторых альтов, сейчас считаю всё ещё неплохие точки для среднесрочных покупок. Прогноз от 2022 года на $250К будет исполнен. Во многом за счёт падающего доллара – Трамп поменяет главу ФРС и врубит печатный станок.

В начале 2026 года вырастет газ – холодная зима в Европе, в середине нефть – ожидаю чего-нибудь плохого на Ближнем Востоке. Продолжится рост металлов – доверия к мировой финансовой системе больше в Новом Году не станет.

Российская фонда начнёт радовать своих держателей – пис дил в первые недели 2026 очень вероятен. Если всё пойдёт по плану, то с учётом дивидендов индекс Мосбиржи должен дать минимум 100% роста. Облигации и вклады же радовать должны перестать ближе к середине года.

Не очень хорошо смотрится российская недвижка, сильно она перегрелась за последние годы. В следующем году платежеспособного спроса станет значительно меньше из-за конца СВО и роста налогов. А предложения больше – существенная часть ветеранов СВО станет занята в стройке.

Если бы меня попросили собрать портфель "обычного среднего человека", то я бы в нём оставил только коммерческую недвижимость (при наличии), жилую бы исключил, кроме собственного проживания. На бОльшую часть ликвидности взял бы российские акции, обязательно оставил бы металлы, докупился биткоином.

Про очередное повышение налогов в России

Вижу много аналитики, где говорят, что раз с 1 января значительно вырастут налоги, значит бизнес поднимет цены и будет инфляция. А значит не будет снижения ставки ЦБ, предприятиям придётся дорого кредитоваться и потому роста российской фонды ждать не стоит. А банкротств – да!

Логично, но есть важный нюанс. В том, что сейчас основная проблема российского публичного бизнеса не в высокой ставке ЦБ, а в санкциях и дефиците кадров. С первым всё начнёт решаться после завершения СВО, а со вторым государство помогает налогами на малый и микро бизнесы.

НДС для крупняка вырос всего на 10% c 20% до 22%, а у малышей рост налоговой нагрузки кратный! Приведу пример, немного упростив бухгалтерские тонкости: селлер маркетплейса сидел на УСН (Д-Р) в льготном регионе под ставку в 5%, теперь же он будет платит 15% из-за отмены региональной льготы и ещё НДС 5% сверху. Итоговый налог вырос в 4 раза!

Вероятно он в следующем году разорится, из его бизнеса высвободятся сотрудники, все они вместе отправятся работать в госуху и крупные предприятия, где рентабельность позволяет сидеть на ОСНО. А потребитель останется без дешёвых товаров с ВБ, придётся платить полную цену или отказываться от ненужных покупок. И многие откажутся. Значит инфляции сильной не будет.

Затем завершится СВО, ставка снизится, может даже налоги откатят (но маловероятно), тогда стоимость публичных компаний станет в пару раз выше, чем сейчас. Из-за очень хороших перспектив дальнейшего роста прибыли. Напомню, что в ковидный кризис рост начался как раз когда всех заперли на локдауны – рынки торгуют ожидания, а не текущее положение дел.

Конечно, всё это очень плохо для миллионов предпринимателей и самозанятых (которых отменят через пару лет тоже), ими государство решило пожертвовать. Плохо это и для тех, кто не успел скопить значительный капитал в предыдущие годы, когда богатеть было сильно проще. Но в целом для экономики происходящее я бы охарактеризовал со знаком плюс.

Что до меня, то мне теперь выгоднее вести образовательную и инвестиционную деятельность в Португалии, чем в России. Такие вот "самые низкие" налоги, которыми чиновники в РФ всегда хвастались. Но я не расстраиваюсь – подниму завтра цены, реорганизую бизнесы и адаптирую свою инвестиционную стратегию. Всё будет хорошо.

Ещё ни одной разметки в этом году не сделал — пойду биткоин ковырять, не переключайся.

Начну разбор биткоина с ответа на вопрос: есть ли смысл переводить в крипту рубли (с депозитов, ОФЗ, акций или недвиги)?

Крайне вероятно, рубль продолжит укрепляться в этом году и вполне вероятно войдёт снова в пятёрку лучших активов года. Биткоин тоже будет неплох, но, скорее всего, не в первом квартале этого года.

#BTCRUB, 1D, Тут сейчас завершается зигзаг в фазе волны (iv) of [c], после волны (v) я жду разворот пары вверх в среднесрочный тренд с целями от 20 миллионов рублей.

Поэтому, если хочешь попробовать поймать дно, то нет. Надо подождать сигнала из этого канала. В районе 5 миллионов рублей за биткоин он может поступить.

Биткоин в долларах США будет стоить $250 000 в 2026 году

Хорошие прогнозы не требуют пересмотра годами. Мой по биткоину был дан ещё в 2022 году, когда он стоил около $15 000. Это тот самый момент, когда рушился FTX – все бегали по потолку и кричали про цель в 100 баксов.

Что я не очень хорошо просчитал тогда – время. Мне казалось, что цикл будет динамичным, как предыдущие. А получилось как получилось, уже 3 года рост идёт медленно, но тем не менее идёт и ходлеры из моего канала в глубоком плюсе.

Сейчас за весь этот растущий цикл самый хреновый сентимент – все снова ждут скама битка и называют цели одна страшнее другой. Для меня это сигнал к конвертации накопленных с трейдинга USDT в инвестиции. Я так и сделал 20 ноября по 80.5К.

#BTCUSD, 1D, Сейчас завершается или завершилась волна [iv], волна [v] сохраняет цель на 250К. Но вот завершилась ли четвёртая волна – вопрос. Шансы на это неплохие, но также есть вероятность процентов 30% пощупать область 75К.

Поэтому в активный трейдинг с плечами я пока не лез – ожидаю определенности. Как обычно, маякну тут, когда она появится. Но инвестиции я в биткоин сделал, теперь жду обновления исторических максимумов, чтобы захеджить их PUT'ами.

Там наверху же не дураки сидят!

Не дураки. И если вы думаете, что они не просчитали заранее эффект от поднятия налогов в 4 раза, то это вы дураки.

Просто у государства другая цель. И у вас с ним конфликт интересов. Ему нужно, чтобы ты работал на заводе, а тебе хотелось богатеть.

С Нового года через колено сломали очень много способов становиться состоятельным. Теперь нужно искать новые, а это долго.

Но тебе повезло – трейдинг и инвестиции пока не отменили. И похоже, биржа в этом году станет одним из единственных финансовых лифтов.

Все остальные застряли или упали из-за роста аренды, комуналки и падения спроса. А добил всех подарок в виде кратного роста налогов.

Мне говорят: пора валить!

Я за свою жизнь уже дважды менял страны проживания и переезжал в разные города 7 или 8 раз. Для русского человека это нормально – всегда жить в суперпозиции между эмиграцией за границу и переездом в деревню.

Но куда бы ты не уехал, ты берёшь с собой себя, к сожалению или к счастью. И это далеко не всегда приятная компания, над этим тоже надо работать. Я на самовыгуле собаку съел – посетил более 70-и стран, потому чётко знаю о чём говорю. Но сегодня не о путешествиях пост, а о релокации.

За 4 года в Португалии я всё ещё не выучил язык на достаточном уровне, у меня не появилось друзей локалов, я всё ещё читаю больше постсоветских новостей и у меня до сих пор нет местного паспорта. Из достижений только заработок 4/5 дохода в валюте и какие-то местные документы со счетами в банках.

Кажется, мало что изменится и за следующие 4 года. Я всё ещё не стану португальцем, и вообще никогда им не стану – это совершенно другая культура, несмотря на общую христианскую религию и многие обычаи. А тем же кто переезжает не в Европу, в разы сложнее, чем например мне.

Честно говоря, я бы никому не посоветовал переезжать из-за налогов. На мой взгляд, намного проще в родной стране найти рабочую бизнес-модель с рентабельностью повыше, чтобы отбивать эти самые налоги. Хотя с этим тоже могут быть нюансы – мне в стране моего рождения не удалось из-за целого веера обстоятельств.

Но если на территории, где ты живёшь, всё более-менее нормально с экономикой, не идут боевые действия и нет бандитизма направленного на малый бизнес, то в эмиграции что-то построить будет сложнее на порядок. Работать придётся сильно-сильно больше, чем в родной стране, чтобы достичь прежнего уровня.

Предствавь, вообще всё с нуля: заново знакомиться с нужными людьми, разбираться в налогах, учить язык, открывать счета и вникать в местный рынок, да еще и конкурировать с локалами. И делать это всё без поддержки родных и близких. А ещё без кредитов и субсидий от государства.

Про Венесуэлу и не только

Теперь понятно всем, зачем я покупал российскую нефтянку 3 ноября на падающей нефти и санкциях США? И зачем я уходил на новогодние праздники с маржинальным лонгом российской фонды?

Волны всегда подсвечивают заранее точку входа, если уметь их читать. К сожалению только, не всегда понятно почему именно тренд реализуется, но он обычно реализуется.

Конкретно сейчас говорю про тренд в нефти, которой у Венесуэлы больше всего в мире. И она продаёт её преимущественно Китаю со страшной силой. А ещё Китай покупает много мутной жижи у Ирана и у России.

Что будет с российскими компаниями, которые сейчас с дисконтом из-за санкций продают нефть в Китай абсолютно понятно – они вырастут весьма и весьма существенно, скидки за санкции потихоньково исчезнут.

В моменте на торгах внебиржи Лукойл #LKOH +1.1%, а Роснефть #ROSN 1.2%. Сейчас цена откатывается немного, но это из-за тумана войны. К открытию Мосбиржи он рассеется. И я думаю для портфеля моего будет хорошо.

Пока непонятно как долго венесуэльская операция может продлиться. Даже не ясно, украли ли Штаты Мадуро или это ПсиОп, как до этого с убийством главы венесуэльского Минобороны, чтобы задизморалить противника.

Но это и не очень важно для спекулянта. Нам важнее, что 1-2% уменьшения мирового экспорта, могут легко привести к скачку цены на 30% и более. А ещё важно, что Китай начнёт больше и дороже покупать у России.