По Роснефти #ROSN летом был фальстарт. Признаю ошибку.

Сработал принцип: купившему дно, второе дно в подарок! И вот, на подарочном дне, я пробую поймать счастье ещё раз.

Мои споры со всёпропальщиками о том, инвестировать или готовиться к земле

По поводу ядерной войны, разговор о важном

Буквально после каждого поста/видео на тему инвестиций от 5-и лет, находятся несколько умников, что напишет: в течение этого срока наступит (ядерный) БП.

Я им каждый раз отвечаю: с миром всё будет хорошо, успокойтесь! А вот о вас завтрашних никто не позаботится, кроме вас сегодняшних.

Прогноз о том, что всё будет хорошо – беспроигрышный. Потому что, если я ошибся, то мне за него уже никто не предъявит. У всех выживших (если такие будут), точно найдутся дела поважнее.

Но вангования о Большом Потрясении (БП) заходят аудитории намного лучше – люди любят тревожиться. И такие каналы, кто накачивает аудиторию тревогой, получают в итоге лучший финансовый результат – продают больше рекламы.

А жизни и судьбы людей летят под откос. Начиная с того, что тревожники больше не думают о НАСТОЯЩЕМ завтрашнем дне и потому не строят отношения, карьеру или бизнес, заканчивая алкоголем и депрессией.

Но допустим, они правы, и действительно случится ядерный или какой там ещё Армагеддон. Событие непреодолимой силы, которое не зависит ни от кого из нас. Какие для выживания у современного человека есть стратегии?

Улететь на юг Аргентины или в Новую Зеландию и начать новую жизнь? Арендовать бункер в швейцарских Альпах? Построить бомбоубежище с огородом в Сибири?

Это предлагается вместо того, чтобы здесь и сейчас получать от жизни удовольствие, зарабатывать деньги, заботиться о близких, думать о позитивном будущем.

Если всё пойдёт по крайне плохому сценарию, то у оптимиста будет прекрасно прожитая жизнь, полная впечатлениями. А у пессимиста бункер, ядерная зима и мир фоллаута. И зачем там жить вообще?

Но а если всё будет хорошо, то оптимист снова в плюсе и по здоровью (в том числе психическому), и по деньгам, и по социальным связям. А выживальщик где-то в это время копошится в своих консервах с патронами.

Заметка про жизнь с капитала

У России две беды – низкое качество асфальта и невысокий интеллект части населения отсутствие роста фондового рынка и чрезмерно высокие дивиденды.

Если с первой бедой никто спорить не будет, особенно глядя на сравнение S&P500 и RTS (хотя такое сравнение, без дивов, не очень корректно), то вторую беду люди воспринимают обычно как подарок. Зря.

С дивидендов платится налог, который ежегодно съедает до 2.5% инвестиций. При средней доходности мирового рынка акций в 5% (после инфляции), это до половины!

Мало того, дивиденды в России платятся всего 3 раза в год: в июле, в январе и в октябре. Остальное время инвестор в акции не получает доход. Что создает нервозность – представь, если бы тебе з/п платили 2-3 раза в год.

Финансовые советники, брокеры, журналы предлагают решение – держать часть средств в альтернативных инструментах, вроде облигаций и фондов недвижимости, чтобы з/п от рынка приходила ежемесячно.

С психологической точки зрения, это имеет место быть, но с финансовой – это кошмар, на длинной дистанции. Ведь доходность портфеля за счёт таких инструментов дополнительно снижается ещё минимум на 1% каждый год, согласно статистике.

Ещё до половины процента от капитала у долгосрочного инвестора заберёт брокер и биржа. И в результате ему останется всего 1% годовых на вложения сверх инфляции. То есть просто удастся сохранить деньги, если он будет реинвестировать дивиденды.

А если он соберется жить на них, то капитал, в плане покупательной способности, будет проедаться на масштаб трат. Вспомни, что такое 10 миллионов рублей 5 лет назад и что такое 10 миллионов рублей сейчас.

Единственный выход – это экономить на расходах, в первую очередь на налогах. Есть два способа как законно не платить налоги на дивиденды:
1) купить БПИФ на индекс МосБиржи у своего брокера
2) заморочиться и самостоятельно выбрать чуть более качественные, чем в среднем, акции на ИИС-3

В первом случае, при выходе на жизнь с капитала, каждый месяц надо продавать по 0.33% от своих ПИФов, индексируя сумму каждый год на величину инфляции.

Во втором, снова при выходе на пенсию, получать часть дивидендов на банковский счёт вместо ИИС'а, а затем размещать их в коротких ОФЗ, либо на сберегательном счету, либо в фонде ликвидности.

Тогда норму жизни на дивиденды можно поднять до 3.5%-4% от капитала, в 4 раза! И капитал не будет таять. Это называется "правило 25" или "правило 4%", что популярно у западного движения FIRE.

Тратить весь купон или дивиденд нельзя в любом случае! Если ты настраиваешь себе пассивный доход на пенсию. Инфляция, комиссии и налоги приведут к исчерпанию капитала раньше времени.

Слушать советников в банках, даже личных в прайват банкинге, тоже нельзя – их задача продать выгодную банку услугу и получить свой %. Тебе они ничего выгодного советовать не будут, у вас конфликт интересов.

Инвестиции сопряжены с рисками, которые ты берешь на себя, а премию с тебя забирают сразу все подряд – с этим надо работать. Да и расчитывать только на доход с биржи я бы не советовал на пенсии, она временами прекращает работу.

В качестве дополнения к акциям, на долгосрок, я бы смотрел в сторону золота, биткоина и жилой недвижимости. Но всё это не инвестиционная рекомендация.

#BTCRUB v.s. #VTBR

А это я, с дежурным напоминанием, что биткоин всё ещё проигрывает по доходности с начала года даже ВТБ, который выплатил 25.58 рублей дивидендов, они в графике не учтены.

#BTCRUB, 1D, Не очень верится в этот сценарий, но пока он не подводил.

Тут либо рублю надо укрепиться на 45 относительно быстро, либо биткоину упасть в район 75К.

Что несколько противоречит моим основным каунтам. Но посмотрим...

Кто переживает, что живых трейдеров заменят LLM модели, типо ChatGPT – не переживайте! Ещё рано...

На графике видна доходность этих самых моделей за 2 недели. И их результаты от -63% к депозиту до +22%.

Итог очень посредственный. Особенно если посмотреть на волатильность. Сопоставим с самым обычным алготрейдингом без всяких ИИ. И очень-очень похож на угадайку с подбрасыванием монетки.

Жаль, что эксперимент остановили до минувшего ночью слива крипты, я уверен, что там бы все модели ушли в минус.

ИИ весь в минусе

Я написал, что эксперимент остановили, но нет, это просто я не обновил страницу.

Лучший результат -4%, худший результат -59%.

Для справки, в самом эксперименте моделям дали по $10 тысяч и одинаковые промпты. Торговали они криптой на децентрализованной бирже.

Больше всего сделок совершила Gemini 2.5, сильнее всех рисковала объемом входа Qwen 3 Max, а осторожничала ChatGPT-5.

Забавно, что лучше всего показала себя самая рисковая модель, а хуже – самая консервативная.

Всё аналитическое телеграм-сообщество обсуждает юаневый ОФЗ, что по мнению рейтерс вскоре выпустит Минфин на МосБирже, вставлю и я свои 5 копеек.

Основной аналитический тезис сообщества, что это будет поводом для (долгожданной этими ыкспердами) девальвации рубля. Мол, если нефтяники и банки начнут покупать валютные ОФЗ, то это сдвинет баланс спроса и предложения на валюту – спроса станет больше, а предложения – нет.

Звучит логично, но... Дальше ведь Минфину надо затыкать дыру в рублёвом бюджете, а значит полученные юани будут тотчас с радостью продаданы в рынок. Тем самым баланс спроса и предложения вернётся в исходное состояние. То есть, для рубля это всё нейтрально. Выходит, девальвации не будет. Твердо и чётко.

Но сама проблема с "лишними" юанями в России конечно стоит остро, её решать надо – мы, как страна, больше отдаём в мир, чем берём из него, излишки остаются в виде валюты на счетах экспортёров, поэтому рубль укрепляется, поэтому дыра в бюджете.

Раньше чтобы всё было ок, существовал механизм оттока капитала – все, включая саму страну, покупали валюту, создавая на неё избыточный спрос. Рубль из-за этого (обычно) потихоньково каждый год падал, а резервы и финансовая устойчивость росли.

Сейчас же, из-за санкций, заморозки и потенциальной экспроприации российских активов, безопасной для государства зарубежной валютой является только юань. Ставки по которому на внутреннем российском и международном китайском рынке отличаются в 7-8 раз из-за переизбытка.

Юани девать некуда, у экспортёров есть всего два с половиной варианта, куда запихнуть "лишние" деньги:
1) Купить рубли и положить их на вклад, тем самым укрепив рубль за счёт предъявления спроса на него.
2) Положить юани на вклад под 0.2%, чтобы их сжигала инфляция, ожидая когда-то девальвацию рубля.
3) Рассмотреть альтернативные инструменты, вроде золота или юаневых ОФЗ, которые скоро появятся.

Государству выгоден третий вариант с валютными ОФЗ, чтобы залатать дыру в бюджете. А если ставка будет похожа на нормальную юаневую, то для экспортёров это тоже ничего такой вариант на безрыбье.

Что же касается "долгожданной" девальвации, то для этого надо начать покупать за юани всё подряд со страшной силой – от северокорейских строителей, до станков и оборудования, с целью технологического суверенитета. Сейчас ничего подобного не наблюдается, рубль пока будет крепким.

Как не потерять доступ ко всем российским банкам и брокерским счетам разом?

Не пытаться активировать esim на новом устройстве за границей.

Вышел новый закон месяц назад, который запрещает операторам переносить электронную симкарту в роуминге. Старое устройство, где есимка была до этого, деактивируются без возможности активировать заново.

Мне повезло — я, после покупки нового айфона, начал переезд с номера, где у меня нет ничего важного — ни банков, ни брокеров, только регистрации на авито и дроме.

Иначе бы пришлось сейчас тратить больше 2000 евро на билеты туда-обратно, ради активации сим-карты. Жесть.

Ещё и придумали российские симки блокировать на сутки после приезда в Россию.

Представь, прилетаешь ты в аэропорт, а такси не вызвать. Или заезжаешь на машине, а на заправке – не заправиться, да и денег в банкомате не всегда снять – они тоже через сотовую сеть, что переодически отваливается.

РКН и прочие ведомства решили окончательно доломать рунет. И это печально. Это то немногое, что могло бы стать конкурентным преимуществом страны. Но, увы...

Миниатюра: я (справа) спустя 4 года отсутствия прилетаю в Россию, и жду с попутчиком либералом (слева) пока включится мобильный интернет или банкомат

Сейчас очень неплохая точка входа в биткоин, с точки зрения Волн и Социономики

Вижу, что по чатам царит разочарование от крипты. Многие рисуют падение на какие-то страшные цифры. Те люди, которые пару месяцев назад рисовали рост на миллион и выше.

Хотя фундаментально ничего не поменялось – биткоин всё ещё находится в восходящем тренде, у власти в США всё ещё прокриптовый Трамп, а крипта в целом становится частью нашего мира всё плотнее и плотнее.

#BTCUSD, 4H, По ВА тут финальная часть коррекции перед долгожданным взлётом. Рискну предположить, что этот взлёт мы увидим уже в конце ноября.

Я лично продолжаю продавать ранее купленные PUT опционы и на профит с них покупать биткоин на споте.

Большие минуса по публичным депозитам

Кто утверждает, что трейдинг — это просто, те просто ссут в глаза.

Это сложнейшая работа, которую качественно, попивая коктейльчик под пальмой лёжа, не совершить. Нужен максимальный фокус и концентрация. Особенно на сложном рынке, как сейчас.

И конечно, это касается меня в том числе. Который пытается совмещать сложные путешествия и встречи с роднёй вместе с эпизодической торговлей.

Результат по публичным депозитам на табло. Совокупно они улетели с пиковых $471 300 на $429 800, пока я прохлаждался. С непубличной частью портфеля и клиентскими счетами дела получше, но не об этом речь.

А о том, что я на этой неделе завершу свой грандиозный трип и преступлю к анализу рынков и более активной торговле. Вижу, что на рынках в конце ноября намечаются неплохие возможности для заработка.

Теперь уже очень вряд ли получится дошагать, как я планировал, до $1КК по публичным счетам в этом году, но я попробую. Будет интересно!

Когда показываешь минуса за последние месяцы — несколько людей отписывается, типо: фу, сливатор!

А когда шаришь плюсовую статистику за год, отписывается ещё больше, мол: фу, фотошоп!

Кажется, что если цель — рост аудитории, то отчёты по депозитам лучше вообще не показывать.

В этом году обойдёмся без скидок – будут накидки

Все, должно быть, слышали, что с 1 января государство российское вновь поднимает налоги, в том числе на малый бизнес.

Конкретно в случае Школы трейдинга 89WAVES, налоговая нагрузка вырастет на примерно 25%. Итоговая ставка станет выше, чем в случае абсолютно аналогичной структуры в Португалии. Где налоги одни из самых высоких в Европе. Но при этом разрешена реклама в запретограмах, разрешено собирать данные в телеграм ботах, не ограничен ютуб, откуда идёт органический (бесплатный) трафик и т.д.

Я поэтому размышляю о релокации Школы в другую более предсказуемую юрисдикцию. Рассматриваю предложения (в том числе брокеров) о покупке доли в российском бизнесе, с целью открыть на вырученные средства аналогичную школу где-то ещё. Но этот вариант мне не очень нравится – образовательная движуха у меня для души, а придётся превращать это в бизнес, для инвестора.

Устраивать распродажи, как делают все, пытаясь запрыгнуть в последний вагон относильно низких налогов, я в таких условиях тоже не хочу – эти обязательства мне потом ещё минимум год выполнять за маленькие деньги, чтобы довести студента до результата в самостоятельном трейдинге.

Вместо этого, я подумываю о том, чтобы поторговать вместе со студентами в онлайне примерно месяц, до конца года. Показать свою логику входа и выхода из позиций. Рассказать про мои личные секреты в биржевой аналитике. Но это не будет стоить дёшево – это будет результативно, и, почти наверняка, прибыльно для студента.

Что будет потом, после Нового Года – не знаю. Станет ли этот проект нашим прощальным аккордом – сейчас сказать сложно. Будут ли новые потоки и возможность зачисления в лучшую школу трейдинга в 2026 году – пока тоже сказать не могу. Знаю точно, что всех, с кем работаем сейчас, мы доучим и доведём до того результата, что обещали. Выполним все обязательства, как всегда.

Формы записи на наш, возможно последний, проект тут (пока) не будет. В первую очередь, возможность поучаствовать и поторговать со мной получат наши текущие студенты и участники клуба по подписке. Остальные – если останутся места.

S&P500 будет по 7700 (и это не предел)

Много негатива по США: шатдаун, биг бьютифул биль, пошлины на всех подряд, пузырь ИИ, надвигающаяся (или нет) война в Венесуэле и т.д. Добавить сюда ретест 50-и дневки и прочие страшилки из мира тех.анализа, тогда станет совсем жутко.

Понятно, что большинство управляющих и частных трейдеров шортят рост, наивно пологая, что всё на Западе лопнет буквально с минуты на минуту. А оно всё растёт, и пока продолжит расти. У Америки ещё огромный запас прочности на несколько лет остался.

По моим скромным прикидкам, масштабный кризис уровня БП наступит не раньше 2029-2030 года. До тех пор можно спать спокойно, не переживая за свои американские инвестиции. Особенно, если подложить под них какой-нибудь не российский документ.

Про отжатие квартир сумасшедшими бабками заметка

После дела Долиной, у которой мошенники (или нет?) увели средств за продажу недвижимости. Профильное сообщество насчитало около 3000 подобных дел с того времени. Когда недвижимость продаётся на вторичном рынке, затем возвращается обратно прежнему собственнику через суд, который (якобы) был под воздействием мошенников.

Что важно, добросовестность покупателя, нотариус и ипотека не гарантируют сохранность квартиры. Это лишь может помочь получить компенсацию,
но не мешает суду сначала забрать сам объект. В моменте суд говорит: «сделку отменяем, квартиру вернуть прежнему собственнику».
А деньги покупателю –другая история, которую будут смотреть отдельно, как-нибудь потом… Ну или вообще никак.

Я посмотрел цифры, и обнаружил, что 3000 сделок – это примерно 0.1% от всех сделок на вторичке в России за год. Шансы на положительный исход для истца в суде юристы оценивают в 50%-80%, то есть вероятность попасть на подобный развод крайне мала. Чуть больше, чем шанс выиграть в лотерею. А на случай реализации этой вероятности, есть страховые продукты за примерно 1% от стоимости объекта.

То есть вся эта тема высосана из пальца. Вангую, что к её раскрутке причастны застройщики, те самые, которые год назад распространяли слухи о заморозке вкладов. Чтобы им несли деньги, как и в этот раз. Для них это отличный дешевый инструмент, чтобы повысить продажи первички. А для некоторых – вопрос выживания в условиях жесткой ДКП и падения спроса.