Летайте кораблями РЖД

Сегодня ЦБ РФ опубликовал прогноз о ценах на нефть в области $35-50 на следующие 3 года.

На мой взгляд, надо совсем не понимать реальность, чтобы готовиться к таким ценам. Скорее нас ждёт средняя цена $135-150 в этот период.

Вечером Штаты и Иран подтвердили мою гипотезу, что ничего они заканчивать не собираются, и БВ ещё долго будет зоной конфликта.

Ну а раз так, то и прогноз по ключевой ставке можно скипануть — она будет падать сильно быстрее из-за переукрепления рубля.

Я много раз говорил, что государство в лице высших чиновников обязано вербально толкать рынок вверх. Как делают в США, когда даже президент каждое своё выступление говорит про цену нефти и о рынке акций.

Помимо очевидного плюса, что народ вместе с элитами становится богаче, сидя в одной лодке, тут есть ещё и закрытие стратегической уязвимости. Когда инвесторы знают, что лично президент их поддержит вместе с главами профильных ведомств, они покупают в том числе и госдолг.

До недавнего времени в России с этим всё было очень плохо. Вместо поддержки бизнес и инвесторы получали налоги, дорогие кредиты, национализации, отключения интернета, падение спроса, прилёты, санкции, виндфолл тэкс, хейт от депутатов и заявления от главы ЦБ вроде: если считаете, что дёшево – покупайте сами, нам не надо.

Это всё убило фондовый рынок – падение индекса акций за 5 лет составило почти 50%, а ОФЗ упали почти на 25%. И это проблема – такому государству никто не хочет давать в долг, которое кидает своих внутренних инвесторов, в то время как внешний рынок заимствований сильно ограничен санкциями.

Но дело не только в бизнесе, рынке и инвесторах, с нами всё уже давно ясно – мы не нужны. Дело в том, что как-то так внезапно вышло, что без нас у страны начались нерешаемые проблемы с деньгами. И они на столько серьёзны, что наконец лично Путин начал говорить про рынок и инвестиции.

"Фондовый рынок, конечно, это один из важнейших инструментов того, чтобы экономика развивалась. Да, мы понимаем, сейчас он в небольшом минусе, но я уверен, все будет постепенно восстанавливаться с сохранением и укреплением макроэкономических показателей"

Последний раз он о рынке говорил на моей памяти аж летом 2024, когда распорядился увеличить капитализацию до 66% ВВП к 2030 году. Тогда цель была удвоить капитализацию, а теперь её предстоит аж утроить. На столько нафиг никому ненужён наш фондовый рынок. Был.

Про него вспомнили, когда начались проблемы с госдолгом и бюджетом. Оказалось, что это всё связано. И я рад, что до властей дошло это осознание. Дальше ситуация может начать налаживаться. Предпосылок к этому много, не только вербальные интервенции, но и они по другим темам тоже.

В последние дни Путин ещё заявил минимум дважды, что не будет мобки. До этого об этом говорил тоже минимум дважды Медведев. В прошлый раз проотвечался только Песков, в этот же раз на кону репутация №1 и №2 политиков. Электорат такой кидок может и не простить.

Много разговоров про переговоры и завершение СВО пошло. Все стороны подтверждают, что хотят до зимы всё зарешать. Воевать до бесконечности никто не планирует. Это радует, и даёт надежду если не на писдил, то на энергетическое перемирие – никто не замёрзнет.

Ещё лично меня радует, что Костин, глава ВТБ, ввёл в политический дискурс идею об открытости страны для следующих поколений. Внушает робкую надежду на откручивание гаек по теме интернета и разрядки в международных делах.

Год назад он же первым из тяжеловесов признал, что основная проблема с экономическим ростом – это часть ВВП, что улетает на юг. С тех пор эта позиция стала мейнстримном у чиновников и бизнесменов – все начали говорить про необходимость писдила (вместо войны до Ла-Манша), а затем случился Анкоридж.

Ну и вишенка на торте – растущая нефть вместе с газом из-за обострения на БВ. Из всех стран мира, только у России есть возможность резко нарастить объемы экспорта. Который очень нужен и Европе, и Штатам, и Китаю, и на самом деле всему остальному миру тоже.

Короче, осень обещает быть богатой на позитивные события. Будем следить и их отторговывать.

А что если коммунисты победят?

В преддверии парламентских выборов, я регулярно натыкаюсь на новости о различных креативных предложениях коммунистов по уравнивловке и ошкуриванию мелкобуржуазных нас.

Всё это забавно, но ровно до тех пор, пока они не дорвались до власти.

Кажется, шансы у них какие-то есть и много чего уже происходит, что они бы точно одобрили – восстановление СССР, отработка после медвузов, ограничения средств связи, (само)изоляция от внешнего мира, национализации бизнесов и т.д.

Но парадокс российской власти заключается в том, что это всё устраивают далеко не члены КПРФ. Более того, сама коммунистическая партия является пожалуй самой бизнесовой в Госдуме, после ЕдРа, по количеству предпринимателей и лиц их представляющих.

Что действительно страшно – так это победа настоящих коммунистов пригожинским путём. Вот тогда лично я резко пересмотрю свою инвестиционную стратегию, чтобы успеть до назначения товарища Глазьева главой ЦБ. Благо, вероятность у такого исхода ещё ниже, чем у победы КПРФ на выборах.

Клуб трейдеров, подключай-с: https://t.me/waves89/9386

Шортлист лонгов на писдил: как поживает?

25 августа я опубликовал 5 бумаг, что интересны для покупки с прицелом на договорнячёк. Это #GAZP, #OZON, #SMLT, #VKCO и #SPBE. Прошла неделя. Стало интересно, как они поживают относительно индекса ММВБ.

В среднем лучше почти на 3% за этот период. Неплохая альфа всего за неделю. Но есть и дурацкие аутсайдеры (кто бы мог подумать?) – это всратый Вконтакте конечно и чуть менее всратый Самолёт. Но даже они в плюсе, что радует.

По озону планка, а СПБ биржа +6% с момента выхода поста дала.

Жалко конечно этого добряка

Про дизель в США и бензин в РФ выходил ровно 3 года назад тут пост: https://t.me/waves89/5913

Там я говорил, что бензин в придёт к $1 за литр — исполнено. И что дизель в США обновить исторический максимум — тоже исполнено сегодня.