[한국 원자력 산업의 현재와 미래: 경희대 김형대 교수와 함께하는 심층 분석] (https://www.youtube.com/watch?v=T3wRMLrFI5w&t=1523s)

◦ 한국 원자력 산업은 불공정 계약 논란 등으로 주가 변동성이 있지만, 기술력과 성실한 프로젝트 관리로 세계적 신뢰를 받고 있음.

◦ 한국 원전은 미국에서 인정받는 APR-1400을 기반으로 하여 인허가를 받은 유일한 해외 원전이고, 안정적이고 경제성 있는 운영이 가능함.

◦ 원전 산업은 장기 성장이 기대되는 분야로, 대형 원전뿐만 아니라 미래형 소형모듈원자로(SMR) 기술 개발 및 프로젝트가 중요한 이슈임.

◦ SMR은 안전성과 효율성을 강화한 차세대 원전 기술로, 미국과 협력하여 공장 생산 후 설치하는 모듈러 방식으로 추진 중임.

◦ 미국 DOE(에너지부)는 원자력 산업 재부흥을 위해 대규모 지원과 인허가 절차 간소화를 추진하며, 한국 기업의 미국 원전 시장 진출 기회가 확대될 전망임.

◦ 원자력 연료인 헤일류 공급 문제, 4세대 원전 개발, 글로벌 원전 경쟁(미국, 중국, 러시아) 상황도 상세히 소개됨.

◦ 한국 원전 산업이 글로벌 공급망 재구축에 적극 참여하며 미국과 협력하는 중이고, 이는 한국 기업에 장기적인 투자 및 성장 기회를 제공함.

◦ 전문가들은 원자력 산업에 대한 정확한 이해와 긴 호흡의 투자가 필요하다고 강조.

#원자력

[미국, 수입 풍력 터빈 및 부품 국가안보 조사 착수](reuters.com/business/energy/us-opens-national-security-probe-into-imported-wind-turbines-components-2025-08-21/)

▶️ 조사 개요

◦미국 상무부, 8월 13일부터 풍력 터빈 및 부품에 대한 국가안보 조사(Section 232) 개시

◦기존 철강·알루미늄 50% 관세에 더해, 추가 관세 가능성 열어둔 조치

▶️ 조사 목적 및 배경

◦외국 공급망 의존성·정부 보조금·불공정 무역 관행이 미국 산업 경쟁력에 미치는 영향 평가

◦항공기, 반도체, 의약품, 중장비, 드론 등 다른 전략 산업과 같은 맥락

▶️ 정치적 맥락

◦트럼프 대통령, 풍력·태양광을 비효율·중국 의존 이유로 지속 비판

◦취임 직후부터 해상 풍력 신규 허가 중단 등 재생에너지 규제 강화

▶️ 산업 반응 및 전망

◦해상 풍력 산업, 인플레이션·물류 문제로 이미 어려움

◦조사로 인해 투자 불확실성 확대 전망

[베트남 원전 수주전, 한국·미국·중국·일본에 프랑스·러시아까지 가세](theguru.co.kr/news/article.html?no=90781)

▶️ 한국

◦ 포스코인터내셔널 이계인 대표가 원전 개발 적극 참여 의지 표명

◦ 한국형 원전 기술 및 해외 수주 경험을 강점으로 내세움

▶️ 미국·중국·프랑스

◦ 자국 원전·에너지 기업 앞세워 MOU 체결 및 협력 논의 진행

◦ 시장 선점과 기술 수출을 위한 외교적 접촉 확대

▶️ 일본

◦ 경수로·비등수형 원자로·가압수형 원자로 등 다양한 기술력 보유

◦ 투자 협력 및 기술 이전 가능성 탐색

▶️ 프랑스

◦ EDF(프랑스 전력공사) 중심으로 기술 이전 및 인력 양성 지원 제안

▶️ 러시아

◦ SMR(소형모듈원자로) 연료 생산 능력 강조

◦ 3D 설계·디지털 제어·모니터링 기술 등 첨단 원전 역량 부각

#원자력

국내 전력 소비량 1, 2위 기업 모두 반도체 기업인 삼성전자와 SK하이닉스인데 미국 내 제조업 설비 투자가 확대 되면 전력 소비량이 가파르게 올라올 것으로 생각합니다.

2026년 삼성 테일러 반도체 공장 가동 예정

AI 확산에 따른 전력 수요 증가뿐만 아니라 리쇼어링 추세 역시 전력 수요 확대 요인

에너지 단가는 산업 경쟁력과 직결, 에너지 자립은 국가 안보 사항

[관세 폭탄 피한다"…GE, 中·멕시코 가전공장 빼서 미국에 4조원 투자](view.asiae.co.kr/article/2025081321505566971)

케빈 놀런 최고경영자(CEO)는 "관세로 인해 지금 미국 내 (생산시설) 건설이 좋다는 것이 분명해졌다고 생각한다"고 말했다. 이어 "지난 10년간 미국 제조업에 우리보다 많이 투자한 가전 기업은 없다"며 "이번 계획은 미국 제조업에 대한 우리의 약속이 미래에도 계속될 것임을 보여준다"고 강조했다.

글로벌 기업들은 트럼프 행정부의 전방위적 관세 폭탄과 투자 유치 압박 등으로 인해 미국 내 생산 시설 확대 계획을 내놓고 있다.

#리쇼어링 #전력

트럼프가 풍력을 싫어하지만 SK오션플랜트는 아시아 지역에서 풍력 사업, 특수선 사업

#sk오션플랜트

• 매출 증가율보다 영업이익 증가율이 더 높게 나타나며 본격적인 영업레버리지 효과가 발현.

• 수급 주도권을 가진 기업은 원가 상승도 가격에 전가할 수 있어 초과이익을 기록.

• 이때 주가는 실적 상승 + 멀티플 리레이팅이 동시에 나타나며 가장 가파른 상승세.

▶️ 조선 섹터는 2국면에 진입해 있으며, 영업이익이 빠르게 개선되고 있습니다.

장기간 불황기를 거치면서 조선사뿐만 아니라 기자재 업체들도 구조조정을 크게 겪어 과거보다 공급업체 수가 줄어든 상황입니다.

현재는 엔진과 보냉재 업체들만 주가 흐름이 양호하지만, 조선사들의 OPM 개선이 이어지면서 기자재 전반으로 긍정적인 흐름이 확산될지 주목하고 있습니다.

#조선

두산에너빌리티는 SMR 생산 능력 확장을 위한 실탄을 확보한 셈이고, HD현대는 항만 크레인 사업을 키우려는 움직임.

항만크레인 분야에도 꾸준히 관심.

[운임 상승에 용선사들, 노후 VLCC로 몰린다](tradewindsnews.com/tankers/charterers-pile-into-older-vlccs-as-rates-climb/2-1-1854319?utm)

▶️ 노후 VLCC 선호 확대
이번 주 VLCC 용선 계약의 절반 이상이 15년 이상 된 노후 선박에서 성사됨

▶️ 운임 급등세
VLCC 평균 운임이 전주 대비 23%, 전일 대비 12% 상승 → 하루 약 35,700달러 수준 기록

▶️ 시장 배경
신조 및 상대적으로 신형 선박 공급이 제한된 상황에서, 단기적 수요 대응을 위해 노후 VLCC 선호가 강화됨

▶️ 향후 전망
지정학적 리스크와 수요 증가세가 이어질 경우, 노후 VLCC 활용이 더욱 확대될 가능성

#조선

[조선]

개인적으로 이번 조선 사이클은 지난 사이클과 달리 IMO 규제로 인한 교체 수요 + LNG운반선 + 해양방산으로 이어지는 흐름이라, 지난 사이클과는 디테일한 성격이 다르다고 보고 있습니다.

다만 지난 사이클에서 의미 있었던 부분은 선종 믹스였습니다. 당시에도 사이클 초입은 LNG 운반선 발주로 시작했지만, 이후 탱커선 발주가 이어졌고 그다음에는 컨테이너선 발주가 나왔습니다.

현재는 LNG 운반선 발주로 시작해 컨테이너선 발주가 꾸준히 이어지고 있는 상황입니다. 컨테이너선 선가는 이미 많이 오른 상태라 LNG 운반선과의 가격 격차가 줄어들고 있어 수익성 측면에서도 나쁘지 않습니다.

LNG 운반선은 안벽에서 작업 기간이 긴 편이기 때문에, 이후 탱커 발주가 바통을 이어받아 선종 믹스가 완성된다면 조선사 입장에서는 수익성 개선 흐름이 더욱 강화될 수 있습니다.

실제로 탱커 발주는 지난해 하반기부터 본격적으로 나오기 시작했으며, VLCC 운임도 꾸준히 상승세를 보이고 있습니다. 최근 그리스 탱커 선사 TEN이 한화오션에 VLCC 2+1척을 발주했는데, 이는 2015년 이후 첫 VLCC 투자 사례입니다. 탱커 시장에서 의미 있는 변화가 나타나고 있습니다.

#조선

[원전]

▶️ 미국 원전 시장에서의 웨스팅하우스 지위

◦ 미국 내 가동 가능한 원자로 93기 중 57기가 웨스팅하우스 계열

▶️ AP1000 원자로 현황

◦ 전 세계 가동 중인 6기 AP1000 원자로 중 4기가 중국에 있음

◦ 중국 프로젝트에서 기자재 제작과 건설 대부분을 중국 기업들이 수행, 이로 인해 미국은 한국과 협력을 통한 공급망 재편 필요성을 강조

▶️ 미국 공급망 전략

◦ 웨스팅하우스는 한국을 포함한 동맹국과 함께 미국 중심의 글로벌 공급망을 다시 구축하려는 움직임

◦ 이는 원전 건설과 기자재 공급에서 한국 기업에 기회 요인으로 작용할 전망

▶️ 한국의 중요성

◦ 웨스팅하우스는 미국과 해외 원전 수출에 한국 협력이 핵심적이라고 평가

◦ 특히 한국은 원전 기자재 제작 및 건설 경험을 바탕으로 미국 주도형 글로벌 공급망 구축의 핵심 역할을 할 수 있음

#원자력