부의 나침반
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승리한 대국의 복기는 '이기는 습관'을 만들어주고
패배한 대국의 복기는 '이기는 준비‘를 만들어준다
끊임없이 복기하고 기록하는 투자자의 일기장
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[산일전기]

▶️ 본격적인 증설 효과 반영, 전력기기 신규 수요까지 이어지는 단계 → P성장 Q 성장

#산일전기 #전력기기
[전력기기]

▶️ 펜실베니아 920억 달러 AI 에너지 투자
리쇼어링, AI 혁명을 연결 시키는 전력기기 산업, 미국의 제조업 벨트에 투자

#전력기기 #전력
[미국 FCC 위원이 발표한 여름 계획: 광케이블 전환, 규제 완화, 인프라 개편 등 포함]

1️⃣ 느린 인터넷망 → 빠른 인터넷망으로 교체
- 오래된 전화선 기반 통신망을 빠르고 안정적인 인터넷망으로 바꾸는 작업 추진
- 통신사들이 전봇대 같은 시설에 쉽게 접근할 수 있도록 규제 완화
- 4년 만에 새로운 무선 주파수 판매도 준비 중

2️⃣ 불필요한 규제 줄이기
- 기업용 데이터 서비스에 적용되던 규제를 점점 없애는 중
- 전체 시장 상황을 다시 살펴보고, 더 줄일 규제가 있는지 검토
- 낡고 쓸모없는 방송 관련 규칙 98개 삭제 계획

3️⃣ 통신 설비 설치 절차 간단하게
- 환경 관련 심사 과정을 더 빠르게 처리할 수 있도록 개선
- 위성 관련 장비의 설치 허가 절차도 간단하게 바꿈
- 해저 케이블 설치도 승인 빨라지고 보안 기준 정비

4️⃣ 재난 경보 시스템 강화
- 재난 문자나 방송 경보 시스템을 더 빠르고 정확하게 개선
- 통신사들이 재해 상황을 신고하는 시스템도 간소화

#통신인프라

https://www.rcrwireless.com/20250717/americas/fcc-deregulation?utm
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[전력기기]

▶️변압기와 전선의 수출량 8~12개월 시차.

▶️변압기 싸이클 이후 시차를 두고 전선 싸이클.

#대한전선 #일진전기 #LS에코에너지
[LS에코에너지]

1️⃣ LS- VINA
초고압 케이블 유럽향 수출 지속, 미국 향 URD 배전 케이블 수출 매출 신규 반영.

2️⃣ LSCV
UTP통신 케이블 미국 수출 호조 지속, 전량 북미 수출로 시장 전략 강화.

▶️ 유럽 향 HVDC 제품/ 미국 향 URD 배전 케이블 모두 고마진 제품

미국 향 전력 케이블+통신 케이블 수출 모두 가능한 기업.
해저 케이블 숏티지 전망.


#LS에코에너지
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[트럼프, AI 지침 통해 규제 완화·에너지 개발 추진 예정]

🗓 발표 일정
7월 23일, 트럼프 전 대통령 ‘AI Action Plan’ 발표 예정
• 연설 주제: “Winning the AI Race”

⚖️ 규제 완화 방향
• 데이터센터 전력망 연결 규제 간소화
• Clean Water Act 등 환경규제 유연 적용 추진
• 연방 인허가 절차 간소화 → 프로젝트 승인 가속


🔋 에너지 인프라 확충
• 원자력·천연가스 등 AI 전력 수요 대응 인프라 확대
• 에너지 공급 기반 없이 AI 경쟁력 불가능하다는 인식 반영

💬 주요 배경
• “중국과의 AI 경쟁에서 이기려면 규제 혁신 필요”
• 산업계는 빠른 인프라·예측 가능한 정책에 기대

#AI #전력

https://news.bloomberglaw.com/legal-ops-and-tech/trump-ai-guidelines-expected-to-loosen-rules-pursue-energy?utm
[불가리아, 코즐로듀이 원전 신설 자금 조달에 씨티은행 참여 발표]

▶️ 프로젝트 개요
- 불가리아 정부, 코즐로듀이 원전 7·8호기 건설 추진
- 미국 씨티은행(Citi)이 독점 금융 주관사로 참여


▶️ 기술 사양
- 신설 원전은 웨스팅하우스의 AP1000 노형
- 유럽 최초의 AP1000 상업운전 사례 전망

▶️ 자금 규모 및 일정
- 호기당 약 60억 유로(약 65억 달러)
- 7호기: 2033~2035년 상업운전 예정
- 8호기: 그 이후 운영 목표

▶️ 전략적 의미
- 에너지 독립성 및 저탄소 기저전원 확보
- 유럽 내 원전 르네상스의 대표 사례

▶️ 주요 참여사
- 금융: 씨티은행 (수출신용·자금조달 주관)
- 기술: 웨스팅하우스
- 시공: 현대건설

#전력 #원자력

https://world-nuclear-news.org/articles/bulgaria-says-citi-to-help-financing-of-new-kozloduy-units
[통신 케이블]

▶️ AI 학습 데이터센터는 대륙 간 대륙 간 대량의 데이터를 주고 받기 위해 초고속 데이터 전송 필수적

▶️ 국가 간 해저 케이블, 도심 내 광케이블 확충 필요성

▶️ UTP케이블은 데이터센터, 기업망, 음성 데이터 전송 등에 광범위하게 사용되는 구리선 기반케이블로 통신 케이블 시장에서 중요한 역할

▶️ 국내 UTP 케이블 생산 업체는 가온전선, LS전선, LS에코에너지 / 특히 LS전선과 LS에코에너지가 미국체 수출에 주력.

#통신인프라 #LS에코에너지
[해저(전력, 통신) 케이블]

▶️ 해저케이블
1. 국가 간 전력망을 연결하는 해저 전력 케이블
2. 글로벌 데이터 네트워크를 구축하는 해저 통신 케이블

▶️ 해저 전력케이블은 초고압 직류송전(HVDC) 기술이 필수적으로 적용되어 기술 장벽이 더 높음.

현재 HVDC 해저 전력 케이블을 제조 및 시공할 수 있는 업체는 글로벌에서 4개 기업뿐. 이들이 글로벌 시장 점유율 83% 차지.

LS에코에너지는 LS전선의 해저케이블 기술력을 바탕으로 싱가포르, 베트남, 유럽 시장으로 사업 확장

#전력 #통신 #LS전선 #LS에코에너지
[조선]

▶️ 단기에 LNG선 신조 수요가 약할 뿐 중장기 전망은 1) 미국 LNG공급 2) 노후 스팀 터빈 200척 LNG석 교체 발주 전망.

▶️ 작년부터 꾸준히 나오는 컨테이너선 발주.
HMM, 에버그린의 발주 의향 확인.

▶️ HD현대의 아프리카 조선소 운영권 협상, 글로벌 생산 거점 확대 도모.
(2025. 07. 20 다올투자증권 최광식 연구원)

#조선
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[조선]

▶️ 신조선가지수는 선대 규모가 큰 순서인 벌크선 → 탱커 → 컨테이너선 → 가스운반선 순으로 신조선가지수에 영향을 끼침.

24년 9월부터 시작된 신조선가지수의 하락세는 벌크선과 탱커 선종을 주력으로 수주했던 중국의 저가 수주 영향.

아직 국내 조선 3사의 건조 마진이 꺽인 상황은 아님.

▶️ 북미 LNG운반선 대규모 발주가 지연되고 있으나, 생산 스케줄을 맞추려면 결국 대규모 발주가 나와줄 수 밖에 없음.
미국 LNG 수출에 사용될 LNG운반선 발주 선택지는 한국 조선 3사뿐.
(2025.07 20 SK증권 한승한 연구원)

#조선
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