ㄴ유럽증시가 2%가량 하락하는 가운데 방산주들은 2~8%씩 강세를 보이고 있습니다.

'전쟁 나서 좋다'가 아니라 '우리는 이런 시대를 살고 있다'라는 팩트를 전달하고 싶습니다.

전쟁을 기대하는 것이 아니라,
각자도생의 시대가 이미 시작되었다는 사실입니다.

방산은 그 현실의 반영일 뿐이고,
투자자들은 그 구조적 변화를 따라 투자할 뿐입니다.

VLCC 운임은 이번 사태가 아니어도 이미 급등하고 있었습니다. 지난주 스팟운임은 이란 공격 이전에 이미 20만달러를 돌파하며 한 주만에 40%나 급등했습니다. 1년 용선료 계약도 118,500달러/일까지 치솟았습니다.

작년 10월부터 22주동안 14번이나 10만달러 이상 운임을 기록했습니다. VLCC 시황은 워낙 변동성이 높다보니 2020년 3월에는 28만달러, 2019년의 경우 30만달러가 넘기도 했지만 딱 1주뿐이었고, 이번처럼 꾸준히 운임시황이 높게 유지되는 건 2008년 이후 처음입니다. 여기에 호르무즈 해협의 봉쇄 움직임으로 인해 단기 운임은 더욱 급등할 전망입니다.

다만 주의해야 할 건 현재 탱커시황은 VLCC만 특별하게 차별화되어 있습니다. 우리나라 상장 벌크선사들은 대부분 제품선 위주입니다. HMM이 14척 운영하고 있긴 하지만, 전체 실적에서는 컨테이너선 비중이 압도적입니다.


<Clarksons 운임지수(달러/일)>
원유탱커 150,830 (+30%)
VLCC 204,261 (+40%)
Suzemax 139,136 (+43%)
Aframax 92,406 (-1%)
MR탱커 29,604 (+4%)

BDTI 1,991p (+11%)
BCTI 906p (+13%)

월스트리트 관전 포인트 : 현재 미국이 이란에 투하 중인 사드 패트리어트 SM-3 등 미사일 및 탄약의 재고 소진 속도가 자국내 생산 속도 대비 월등히 빠른 상태

The Wall Street Journal noted that U.S. and allied forces are burning through THAAD, Patriot, and SM-3 missile systems faster than they can be replaced, while also using vast amounts of Tomahawk cruise missiles and other precision weapons that would be critical if another conflict emerged somewhere else in the world. 

https://www.zerohedge.com/military/war-stocks-back-focus-operation-epic-fury-drains-tomahawk-supplies