Forwarded from KB전략 이그전 (이은택의 그림 전략)
[KB 자산배분/전략] ‘케빈 워시’를 둘러싼 시장의 혼란과 원인, 그리고 전망
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 차기 연준의장으로 지명된 ‘케빈 워시’의 주장들은 아직은 모호함으로 가득차있습니다.
2) 표면에 나타난 ‘케빈 워시’의 주장들과, 그 함의를 분석했습니다.
3) 단기 혼란이 나타나고 있지만, 진의를 파악하고 나면 진정될 것입니다. 오히려 문제는 장기적인 것입니다.
- URL: https://bit.ly/4kcTsvL
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택 (01032571059)입니다.
1) 차기 연준의장으로 지명된 ‘케빈 워시’의 주장들은 아직은 모호함으로 가득차있습니다.
2) 표면에 나타난 ‘케빈 워시’의 주장들과, 그 함의를 분석했습니다.
3) 단기 혼란이 나타나고 있지만, 진의를 파악하고 나면 진정될 것입니다. 오히려 문제는 장기적인 것입니다.
- URL: https://bit.ly/4kcTsvL
🤩3
Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
노키아, 4Q25 실적 $NOK
✅ 5G·6G 무선 접속망(RAN) 장비 벤더
4Q FY25 Results
= 매출 €6.13B (est. €6.08B)
= GPM 48.1% (est. 46.6%)
= OPM 17.3% (est. 17.1%)
FY26 Guidance
= 영업이익 €2.0~2.5B (est. €2.8B)
= CAPEX $0.9~1.0B (est. $0.87B)
🎤 Earnings Call
광학 네트워크 사업은 4Q 동안 €2.4B 수주를 쌓고, 매출은 YoY 17% 성장했다. 800G 광트랜시버 제품을 양산 중이며, 향후 1.6T·3.2T 제품으로 전환을 준비하고 있다. 2026년 CAPEX 급증 배경은 인듐인화물(InP) 광집적회로 생산시설 투자 때문이다. 당사는 2024년 인피네라(Infinera) 인수 후 광트랜시버에 탑재되는 InP 광학엔진에 대해 자체 개발 역량을 갖췄다. 엔비디아 GPU를 기지국에 통합하는 AI-RAN 제품군을 개발 중이며, 올해 하반기 시범 운영(PoC)에 돌입한다. 기지국 자체에서 AI 추론을 수행하게 해 새로운 수익원을 창출한다. RAN 장비에 들어가는 메모리는 전체 원가에서 차지하는 비중은 크지 않으며, 장기 계약을 통해 확보하고 있어 GPM에 미치는 영향은 제한적일 것으로 본다.
-9.4%
4Q FY25 Results
= 매출 €6.13B (est. €6.08B)
= GPM 48.1% (est. 46.6%)
= OPM 17.3% (est. 17.1%)
FY26 Guidance
= 영업이익 €2.0~2.5B (est. €2.8B)
= CAPEX $0.9~1.0B (est. $0.87B)
광학 네트워크 사업은 4Q 동안 €2.4B 수주를 쌓고, 매출은 YoY 17% 성장했다. 800G 광트랜시버 제품을 양산 중이며, 향후 1.6T·3.2T 제품으로 전환을 준비하고 있다. 2026년 CAPEX 급증 배경은 인듐인화물(InP) 광집적회로 생산시설 투자 때문이다. 당사는 2024년 인피네라(Infinera) 인수 후 광트랜시버에 탑재되는 InP 광학엔진에 대해 자체 개발 역량을 갖췄다. 엔비디아 GPU를 기지국에 통합하는 AI-RAN 제품군을 개발 중이며, 올해 하반기 시범 운영(PoC)에 돌입한다. 기지국 자체에서 AI 추론을 수행하게 해 새로운 수익원을 창출한다. RAN 장비에 들어가는 메모리는 전체 원가에서 차지하는 비중은 크지 않으며, 장기 계약을 통해 확보하고 있어 GPM에 미치는 영향은 제한적일 것으로 본다.
-9.4%
노키아가 AI-RAN와 광트랜시버 시설 확장으로 영업·자본 레버리지를 크게 가져가다 보니 영업이익 압박에 대한 우려가 커져 주가가 급락했습니다. 다만 이 결정은 향후 큰 성장동력을 제공하는 것은 분명합니다.
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Forwarded from 초성장 소형주 투자자
트럼프 레임덕 신호탄?… ‘텃밭’ 텍사스 보선, 민주 14%p차 압승
저번 선거는 공화당이 17% 압승이였음
트럼프 중간 선거 쉽지 않다 -> 코인 어렵다
저번 선거는 공화당이 17% 압승이였음
트럼프 중간 선거 쉽지 않다 -> 코인 어렵다
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부의 나침반
공화당 의원, 지지층 결집을 의도적인 발언이겠지만, 재선이 불가능한 트럼프 입장에서는 중간선거에서 패배할 경우 AI·에너지 정책 등 전반적인 정책 동력이 급격히 약화 가능성
재선이 불가능한 트럼프 입장에서 중간선거 매우 중요.
현재의 AI 정책, 에너지 정책, 유동성 기조 동력이 꺽일 가능성 있음.
현재의 AI 정책, 에너지 정책, 유동성 기조 동력이 꺽일 가능성 있음.
부의 나침반
개인적으로 3분기 부근에 야당 민주당 입장에서 셧다운 노이즈를 심하게 걸고 나오지 않을까 생각도 하고 있습니다.
특히나 민주당 지지율이 올라오는 상황에서 3분기에 있는 셧다운 노이즈가 심해질 가능성 염두.
부의 나침반
3) 공교롭게도 이번에도 비슷.
→ 개인들은 이번에도 1월 23일 이후부터 대규모 순매수 시작. 이 시점은 코스피가 장중 5,000pt돌파한 날.
→ 개인들은 이번에도 1월 23일 이후부터 대규모 순매수 시작. 이 시점은 코스피가 장중 5,000pt돌파한 날.
오늘도 개인은 코스피 4조 매수.
😱6
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ [속보] 개인, 장중 코스피 5조 순매수 … 사상 최초
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/02/02/2026020200289.html
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/02/02/2026020200289.html
뉴데일리
[속보] 개인, 코스피 5조 순매수 … 사상 최초
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Forwarded from 엄브렐라리서치 Jay의 주식투자교실
섹터별 투자 의견
- 비중확대(OW): 메모리 반도체, 금융, 지주사, 산업재(방산, 조선, 전력기기)
- 중립(N): 2차전지, 자동차, 인터넷, 원자재
- 비중축소(UW): 헬스케어, 기타 IT
- 비중확대(OW): 메모리 반도체, 금융, 지주사, 산업재(방산, 조선, 전력기기)
- 중립(N): 2차전지, 자동차, 인터넷, 원자재
- 비중축소(UW): 헬스케어, 기타 IT
❤4
Forwarded from [한화 임해인] 미국주식/자산배분
헐 빨라
• 스페이스X
: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음
Musk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/
• 스페이스X
: xAI 인수 완료. 기업가치 약 1.25조 달러. IPO 계획 있음
Musk's SpaceX acquires xAI - https://www.reuters.com/business/musks-spacex-merge-with-xai-combined-valuation-125-trillion-bloomberg-news-2026-02-02/
❤7
Forwarded from 상장기업 수사대 ☎️
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*도널드 트럼프 미국 대통령이 120억 달러(약 17조 4420억 원)의 자금을 투입해 전략적 핵심 광물 비축 사업을 시작할 예정이라고 블룸버그 통신이 2일(현지시간) 보도했다.
*사업에는 현재까지 제너럴모터스(GM), 스텔란티스, 보잉, 코닝, GE 버노바, 구글 등 10여 개 기업이 참여했으며, 하트리 파트너스, 트랙시스 노스아메리카, 머큐리아 에너지 그룹 등 3개 원자재 거래소는 비축분을 채우기 위한 원자재 구매를 담당하기로 했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008749373?sid=104
*도널드 트럼프 미국 대통령이 120억 달러(약 17조 4420억 원)의 자금을 투입해 전략적 핵심 광물 비축 사업을 시작할 예정이라고 블룸버그 통신이 2일(현지시간) 보도했다.
*사업에는 현재까지 제너럴모터스(GM), 스텔란티스, 보잉, 코닝, GE 버노바, 구글 등 10여 개 기업이 참여했으며, 하트리 파트너스, 트랙시스 노스아메리카, 머큐리아 에너지 그룹 등 3개 원자재 거래소는 비축분을 채우기 위한 원자재 구매를 담당하기로 했다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008749373?sid=104
Naver
"트럼프, 민간용 핵심 광물 비축 나선다…사업명 프로젝트 볼트"
도널드 트럼프 미국 대통령이 120억 달러(약 17조 4420억 원)의 자금을 투입해 전략적 핵심 광물 비축 사업을 시작할 예정이라고 블룸버그 통신이 2일(현지시간) 보도했다. 블룸버그에 따르면, '프로젝트 볼트'(
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Forwarded from 주부엉의 뉴스레시피🦉(주식/증시 뉴스 및 이슈)
한미약품 HM15275, 美2상 첫 환자 투약…"Best-in-Class 도약 정조준"
http://youthdaily.co.kr/news/article.html?no=211745
http://youthdaily.co.kr/news/article.html?no=211745
청년일보
한미약품 HM15275, 美2상 첫 환자 투약…"Best-in-Class 도약 정조준"
【 청년일보 】 한미약품의 차세대 비만치료 삼중작용제(HM15275)의 미국 임상 2상이 순항하고 있다. 3일 한미약품에 따르면 회사는 작년 9월 미국 식품의약국(FDA)으로부터 임상 2상 시험계획서(IND)를 승인받은 이후 석 달여 만에 첫 환자 투약을 완료했다. 이번 임상 2상에서는 36주간 장기 투여 시 비만, 고도비만 환자의 체중을 줄이고 제지방을
Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
[Morgan Stanley] 희토류 자석 수요가 로봇 및 AI의 물리적 결합에 힘입어 향후 25년간 폭발적인 성장세를 이어갈 전망
🔹희토류 자석 수요 및 시장 규모 예상
» 2025년 기준 약 3.5킬로톤(kt) 수준인 희토류 자석의 연간 총 수요는 2050년 1,668킬로톤까지 증가하여 약 477배의 성장을 기록할 전망
» 시장가치 측면에서는 2025년의 1억 8,900만 달러 규모에서 2050년 1,667억 9,800만 달러로 급증 예상. 매우 가파른 상승세 시사
» kg당 평균 비용 역시 2025년 54달러에서 지속적으로 상승하여 2050년에는 100달러에 도달할 것으로 추정되며, 자원 희소성에 따른 비용 부담이 심화될 전망
🔹희토류 자석 수요 및 시장 규모 예상
» 2025년 기준 약 3.5킬로톤(kt) 수준인 희토류 자석의 연간 총 수요는 2050년 1,668킬로톤까지 증가하여 약 477배의 성장을 기록할 전망
» 시장가치 측면에서는 2025년의 1억 8,900만 달러 규모에서 2050년 1,667억 9,800만 달러로 급증 예상. 매우 가파른 상승세 시사
» kg당 평균 비용 역시 2025년 54달러에서 지속적으로 상승하여 2050년에는 100달러에 도달할 것으로 추정되며, 자원 희소성에 따른 비용 부담이 심화될 전망