※ REalloys, 미국 희토류 산업 재건을 위한 핵심 축 (“미국을 비롯한 서방 세계가 국방을 위해 중국에 계속 의존해야만 한다는 중국 정부의 가정을 뒤집을 수 있는 엄청난 기회”)

중국이 전방위적으로 희토류/영구자석에 대한 통제를 강화하고 있는 가운데, 최근 트럼프 대통령이 행정명령으로 서명한 ‘방산물자에 대한 중국산 희토류/영구자석 배제’의 데드라인이 2027년 1월 1일로 다가오고 있습니다.

이렇게 강화되는 중국의 수출 규제와 임박한 미 국방부의 중국산 조달 금지 압박 속에서, REalloys는 미국의 희토류 산업 재건을 위한 핵심 축으로 부상하고 있습니다.
그리고 REalloys의 모든 시계는 2027년을 바라보고 있으며, Mine-to-Magnet라는 희토류/영구자석 전 밸류체인을 구축에 사활을 걸고 있는 상황이며, 미국 정부와 펜타곤은 REalloys를 전폭적으로 지원하고 있습니다.

특히 얼마 전 한국의 제이에스링크와의 희토류 영구자석 생산시설 협력을 발표하면서, REalloys의 탈중국 희토류/영구자석 밸류체인의 속도가 한층 더 빨라지고 있습니다.


REalloys는 미 국방부와 매우 밀접한 관계를 맺고 있으며, 미국 탈중국 희토류 공급망의 핵심업체로, 이러한 탈중국 공급망 구축을 위해 Joe Kasper 전 미국방부 장관 비서실장, Stephen duMont 현 GM디펜스 사장, Jack Keane 전 미 육군 참모차장, Bob Foresman 전 UBS 투자은행 부회장 등이 참여하였습니다.

그리고 다 수의 미 국방부, 미군, 방산업체, 월스트리트의 핵심 인사들이 REalloys를 통해 함께 모인 이유도 REalloys가 구축하고자 하는 비중국 희토류/영구자석 플랫폼이 “미국을 비롯한 서방 세계가 국방을 위해 중국에 계속 의존해야만 한다는 중국 정부의 가정을 뒤집을 수 있는 엄청난 기회”이기 때문입니다.

즉, REalloys와 제이에스링크 그리고 비중국 유일의 희토류 분리/정제 업체인 라이나스의 협력은 미국이 그리는 탈중국 희토류/영구자석의 돌파구가 될 것입니다.


● China’s Rare Earth Strategy is Forcing a U.S. Manufacturing Revolution (From Oilprice.com, 2026. 07. 26)

현재 중국은 희토류 밸류체인을 전적으로 자국 영토 내로 다시 가져오기 위해 필사적인 시도를 하고 있음.
중국의 새로운 수출 규제는 2027년까지 희토류 자석을 미국에서 최초 상업 생산을 시작하려는 미국의 계획을 정확히 겨냥하고 있음.

이러한 움직임에 맞서, REalloys는 북미 희토류 산업의 모든 주요 공정을 재건하고 있음.
지난 2년간 REalloys는 중희토류 원료 공급, 분리, 금속화, 합금 생산 및 영구자석 제조에 이르는 과정을 중국산 원료 없이 독립적으로 운영되도록 설계된 북미 “Mine-to-Magnet’ 공급망으로 통합하고 있음.

그리고 이제 2027년이 되면 REalloys의 첫번째 상업 시설이 가동될 예정임.
이는 미 국방부의 중국산 희토류 자석 사용 금지 조치가 발효되어 방위산업 제조업체들이 완전히 새로운 공급처를 확보해야만 하는 시기와 정확히 맞물려 있음.

강화되는 중국의 수출 규제와 임박한 미 국방부의 중국산 조달 금지 압박 속에서, REalloys는 미국의 희토류 산업 재건을 위한 핵심 축으로 부상하였음.

미 국방군수국(DLA)은 이 회사의 금속화 기술을 지원했고, 기관 투자자들은 건설을 가속화하기 위해 약 1억달러의 자금을 투입했으며, 미 육군은 미군 기지 내에 최초의 상업용 중희토류 가공 시설을 건설할 기업으로 REalloys를 선정하였음.
이곳이 바로 희토류 전쟁의 최전선이 채굴에서 제조로 이동하는 지점임.


○ 중국의 단계별 희토류 전쟁 계획

중국의 행보는 한 번에 하나의 규제를 가하는 식으로 진행되고 있으며, 새로운 조치가 나올 때마다 전 세계 희토류 산업에 대한 중국 정부의 통제력은 더욱 굳건해지고 있음.

1) 첫번째 단계는 라이선싱 도입임.

중국 정부는 고성능 자석에 필요한 중희토류를 포함해, 핵심 희토류 소재를 해외로 수출하기 전 수출업자들이 승인을 받도록 의무화하기 시작하였음.
이로써 중국은 원료가 언제 해외로 나갈지, 누가 이를 공급받을지, 그리고 구매자들이 얼마나 오래 대기해야 하는지에 대한 완벽한 통제권을 쥐게 되었음.


2) 두번째 단계는 특정 기업을 표적으로 삼는 것임.

지난 6월, 중국은 MP머티리얼즈와 USA Rare Earth를 포함한 미국 희토류 기업들을 수출 통제 목록에 추가하여, 중국산 이중 용도 물질이 이들 기업에 유입되는 것을 원천 차단하였음.
이는 전쟁의 성격을 완전히 바꿔 놓았음.

이제 중국은 광물을 통제하는 것을 넘어, 궁극적으로 어떤 미국 기업이 그 광물을 손에 넣을 수 있는지까지 추가적인 규제를 가하게 되었음.


3) 세번째 단계는 단속(강제 집행)임.

중국은 전략 광물 수출과 관련된 위반 의심 사례에 대한 공개 신고 시스템을 구축하여 남아 있는 모든 허점을 차단했음.
이제 직원, 경쟁사, 화물 운송 업체, 관세사, 금융 서비스 제공업체 모두가 단속망의 일부가 되었음.
이는 제 3국을 통해 물량을 우회시키거나, 통제 품목을 위장하거나, 최종 사용자가 규제를 회피하도록 돕는 행위가 법적으로 큰 위험을 수반하게 되었음을 의미함.


4) 네번째 단계는 공포 조성임.

외국인 구금 및 중국 수출업체에 대한 국내 단속 조치가 잇따라 보도되면서 공급업체들은 더욱 신중해졌음.
과거 해외로 희토류를 수출하던 중국 기업들은 이제 주문을 수락하기 전에 세관조사, 형사처벌 가능성, 최종 사용자 증명 서류, 정치적 위험 등을 모두 고려해야만 함.

그 결과, 서방 기업들이 이용하기가 구조적으로 점점 더 어려워지는 공급망이 형성되었음.
기술적으로 원료를 구할 수 있는 상황이라 하더라도 허가제, 서류작업, 배송지연, 통제 대상기업 노출, 단속 위험 등으로 인해 새로운 규정이 생길 때마다 중국산 공급에 대한 신뢰도는 떨어지고 있음.

중국은 희토류 통제를 이용해 더 많은 부가가치를 자국 내로 다시 끌어들이고 있음.
외국 제조업체들이 이트륨, 디스프로슘, 터븀과 같은 중희토류를 안정적으로 확보하지 못한다면, 결국 중국 제조업체들이 이들을 대체하여 완제품 공급업체로 자리매김하게 될 것임.

이에 대한 미국의 대답이자 REalloys의 해결책은 단호함.
중국을 우회하는 전체 공급망을 재건하여 중국의 규제에 대한 판을 뒤집는 것임.
그리고 중국의 이러한 규제는, 그들이 애초에 원했던 만큼의 타격을 미국에 입히기에는 이제 너무 늦어 버렸음이 입증될지도 모름.


○ 미국의 대대적인 산업 인프라 구축

정부의 지원은 핵심 광물 전략을 출범시킬 수는 있지만, 하룻밤 사이에 산업 자체를 구축할 수는 없음.

REalloys는 지난 6월, 기관 투자자들로부터 약 1억 달러를 유치하여 수직 통합된 ‘Mine-to-Magnet’ 플랫폼을 가속화함으로써 이러한 이정표에 도달하였음.
여기에는 회사 측이 중국 외 지역 최대 규모의 중희토류 금속화 시설이자 서반구 최초의 상업용 규모 중희토류 금속화 플랫폼이 될 것이라고 밝힌 시설이 포함됨.

이 자금은 회사가 상업생산으로 나아 감에 따라 가공, 금속화 및 다운스트림 제조 확장에 투입될 운영 자금을 제공하며, 이는 정부 지원 기반의 구상에서 민간 시장의 자금조달을 받는 산업 프로젝트로의 전환을 의미함.

업스트림, 미드스트림, 그리고 다운스트림에 이르기까지 REalloys는 모든 것을 통합하였음.


○ 업스트림 : 비 중국산 원료 확보

REalloys는 먼저 Saskatchewan Research Council(SRC)와 독점적인 상업적 계약을 체결하여, 산화 디스프로슘 및 산화 터븀을 포함한 분리된 중희토류 물질에 대한 장기적인 접근권을 확보하였음.

이어 신속하게 오프테이크(장기 구매) 계약을 연달아 체결한 REalloys는 Critical Metals Corp.와 중국 외 지역에서 세계 최대 희토류 매장지 중 하나로 꼽히는 그린란드의 Tanbreez 프로젝트 1단계 생산량의 15%를 확보하는 15년 만기의 최종 장기계약을 체결하였음.

브라질의 St. George Mining, 몬태나주의 Patriot Exploration & Mining, 와이오밍주의 Ramaco Resources, 카자흐스탄 기반 파트너 등과의 추가 계약을 통해 회사는 다수의 동맹국 관할권 및 지질학적 공급원에 걸쳐 미래 원료 파이프라인을 확장하였음.


○ 미드스트림 : 중국의 금속화 독점에 맞섬.

합금으로 변환하는 과정, 이른바 metallization을 위해 REalloys는 중국이 수십년간 독점해 온 영역으로 과감히 진입하였음.
원료 확보는 첫걸음에 불과함.
합금화되고 영구자석으로 제조되기 전에 이러한 희토류 산화물은 반드시 고순도 금속으로 전환해야 함.

지난 3월, 미 국방군수국(DLA)은 REalloys에 연간 최대 300톤의 사마륨 및 가돌리늄 금속을 생산할 수 있는 모듈식 시설을 설계하는 최대 170만 달러 규모의 계약을 하였음.
이 계약은 미국 희토류 공급망에서 가장 취약한 역량 중 하나를 인정한 것으로, REalloys의 금속화 기술력을 뒷받침하고 있음.

불과 며칠 후, REalloys는 중국 외 지역 최대 규모의 중희토류 금속화 시설을 건설하겠다는 계획을 발표하였음.
이 시설은 연간 약 30톤의 디스프로슘 금속과 15톤의 터븀 금속을 생산하여, 방위 산업용(defense-grade) 영구자석에 필요한 고순도 금속으로 중희토류 산화물을 변환할 예정임.
해당 설비는 SRC와의 파트너십을 통해 Saskatoon에서 제작 및 시운전된 후 오하이오주 유크리드에 위치한 REalloys의 시설로 이전되어, 회사의 다운스트림 합금 및 자석 제조 플랫폼에 공급될 것임.


○ 다운스트림 : 약 400억 달러 규모의 영구자석 산업

미 육군이 미군 기지 내 최초의 희토류 직접 가공을 위한 협상을 진행하는 동안에도 REalloys는 현실에 안주하지 않고, 오히려 국가 안보 공급망의 순환을 완성하기 위해 다운스트림 전략을 구축해 나가고 있음.

7월 초, REalloys는 영구자석 제조업체인 한국의 제이에스링크와 전략적 협약을 맺고, 최초의 완전히 통합된 비중국산 희토류 자석 플랫폼 중 하나를 개발하기로 하였음.
이 협약은 원료 공급, 분리, 금속화, 합금생산 및 영구자석 제조를 단일 북미 산업 전략 아래 통합하는 것임.

이 공급망의 막대한 규모야말로 전 미 육군 참모차장, GM디펜스 사장, 전 미국방부 장관 비서실장, 전 주미 캐나다 대사, 그리고 월스트리트의 수석 투자 은행가 중 한명이 모두 REalloys 주변으로 모여든 정확한 이유임.

1) Stephen duMont GM디펜스 사장
REalloys 이사회 의장인 Stephen duMont은 GM디펜스의 사장이자 전 레이시온 테크놀로지(Raytheon Technologies)의 고위 임원이었음.
그의 경력은 미 국방부에 첨단 군사 시스템을 공급하는 데 집중되어 왔으며, 이는 희토류 산업에 점점 더 큰 영향을 미치고 있는 조달 과정 및 산업적 요구사항에 대한 직접적인 경험을 그에게 제공하였음.

2) Jack Keane 장군
Jack Keane 장군은 전 미 육군 참모차장이자 미국에서 가장 유명한 군사 전략가 중 한 명임.
그는 수십년간 국가 안보 및 군 현대화에 관해 미국 국방부 지도자들에게 조언을 제공해왔으며, 핵심 소재의 국내 공급확보에 대한 국방부의 높아진 관심과 밀접하게 일치하는 전략적 안목을 제시함.

3) Joe Kasper 전 미 국방부 장관 비서실장
Joe Kasper는 전 미 국방부 장관 비서실장으로 REalloys의 자문 위원회 의장으로 임명되었음.
그는 국방부 재직 당시 국방 정책 및 획득에서 핵심적인 역할을 수행했으며, 당시 전략 물자의 안전한 공급망 재건은 매우 중요한 국가적 최우선 과제가 되었음.

4) 글로벌 및 금융 전문가들
캐나다측 인사로는 전 주미 캐나다 대사 David MacNaughton과 전 서스캐처원 주지사인 Brad Wall이 북미 산업 협력에 대한 깊은 경험을 제공함.
금융 측면에서는 국제 시장 및 대규모 기업 금융에 중점을 둔 경력을 보유한 전 UBS 투자은행 부회장인 Bob Foresman을 영입하였음.

이들 모두가 주목하는 것은 Realloys가 바로 “서방 세계가 국방을 위해 중국에 계속 의존할 것이라는 중국 정부의 가정을 뒤집을 수 있는 엄청난 기회”라는 것임.

https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Chinas-Rare-Earth-Strategy-Is-Forcing-a-US-Manufacturing-Revolution.amp.html

※ 신속한 반도체 팹의 핵심은 전력. (용인보다 호남이 더 빠를 수 있음.)

정부의 3대 메가프로젝트(반도체, AI데이터센터, 피지컬AI) 그 중에서도 반도체는 국가의 명운을 걸고 추진되고 있는 사업입니다.

글로벌 반도체 초호황으로 인해 국내 반도체 산업의 성과에 환호하고 있지만, 그 이면에는 이번 반도체 호황으로 CXMT로 대표되는 중국업체들의 빠른 성장이 향후 한국의 반도체 산업을 위협하는 잠재요소로 대두되고 있습니다.

현재 중국은 30여개의 신규 반도체 팹 건설을 계획 중에 있어, 한국 반도체 산업이 현재의 호황에만 취해 있을 경우 제 2의 2차전지의 운명을 맞을 수도 있다는 위기감이 존재합니다.

때문에 현재 삼성전자와 SK하이닉스, 그리고 정부가 추진하고 있는 용인과 호남의 반도체 팹 증설은 국가적 역량을 총동원하여 매우 신속하게 추진되어야 합니다.
그리고 중국과의 격차를 확대하거나 유지할 수 있는 골든 타임은 3년으로 보고 있기 때문에 ‘속도전’이 생명과도 같은 상황입니다.


현재 신속한 반도체 팹 증설의 최대 걸림돌은 전력입니다.
용인과 호남에 수백-수천조원을 투자한다고 발표는 하였지만, 충분하고 적기에 전력을 공급할 수 있는 인프라가 구축되지 못한다면 대규모 반도체 팹 증설은 현실화 되기 어렵습니다.

때문에 정부는 가장 먼저 전력 공급과 전력망 확충에 총력을 기울일 것으로 보여집니다.

그리고 현재 용인의 경우 전력수급에 많은 문제점을 지니고 있기 때문에, 호남 반도체 팹 건설이 보다 빠르게 진행될 것으로 예측되고 있습니다.
예를 들면, SK하이닉스의 1, 2차 팹은 계획대로 용인에서 진행되고, 3, 4차 또는 삼성전자의 팹은 용인과 호남 중 먼저 인프라가 구비되는 곳에서 시작될 것으로 보여집니다.
특히 삼성전자의 경우 용인보다 호남 부지(광주 군공항)에서 먼저 반도체 팹 건설이 진행될 가능성이 높아 보입니다.


이러한 상황에서 호남을 중심으로 대규모 재생에너지 증설 및 특히 전력망 강화와 안정화 사업들이 대규모로 진행될 것으로 예상됩니다.
즉, 신규 재생에너지를 설치하는 것 뿐만 아니라, ESS를 통한 재생에너지의 간헐성 극복 및 전력망의 용량확대, AI를 활용한 기존 및 신규 전력망의 효율적 운영 등에 대한 사업이 빠르게 진행될 것으로 예상됩니다.

특히 단기적으로 배전망 중심으로 배전선로의 용량을 증가시키고(ESS 및 AI활용), 변압기, 변전소 등의 용량을 최대한 확대시켜 즉시 접속 가능용량을 최대한 확대할 것으로 보입니다.
그리고 LNG발전소 건립, 영광 원전과 호남 반도체 팹을 연결하는 송전선 건설 등이 함께 추진되면서 호남 반도체 팹을 위한 전력망을 구축할 것으로 보여집니다.

그리고 이러한 과정에서 국내 재생에너지 및 관련된 전력업체(솔루션, 하드웨어, 소프트웨어 등)이 큰 수혜를 볼 수 있을 것으로 보여집니다.


● 권효재 COR Energy Insight 대표 인터뷰 : 삼성전자, SK하이닉스 반도체 클러스터는 무조건 용인? 뜯어보면 호남이 많이 유리함. (증시각도기TV, 2026. 07. 31)

○ 용인 반도체 클러스터 전력공급의 문제

이미 풍부한 전력 공급망과 재생에너지 인프라를 갖추고 있는 호남이 전력 공급측면에서 용인보다 훨씬 유리함.

용인 지역은 전력공급에 있어 여러 문제를 지니고 있음.

1) 지자체간 의견 충돌 : 평택, 양평, 여주 등 주변 지자체는 송전선 설치, 물 사용 증가 등으로 반대하고 있음.

2) 전력망 부족 : 기존 도시 기반 시설로는 대규모 전력 수요를 감당하기 어려움.

3) 재생에너지 증설의 어려움 : 신규 재생에너지 설비 증설이 거의 중단된 상태이며, 이는 한전 전력망에 접속하기 어렵기 때문.

3) 송전망 건설의 어려움 : 생산된 전기를 수도권으로 보내기 위한 송전망 건설에 어려움이 있으며, 계속 지체되고 있음.
광역 송전망 건설에 10년이 넘게 걸리는 반면, 새로운 발전소들(태양광 등)은 계속 생겨나고 있음.

과거(이명박 정권 시절) 정부는 대기업들에게 민자 석탄발전소 건설을 허가하며 8년 후 송전망 건설을 약속했지만, 지켜지지 않았고 일부 석탄 발전소들은 현재 시설 용량의 30%도 가동하지 못하고 있음.
이로 인해 발전사들은 채권 돌려막기를 하며 어려움을 겪고 있음.

용인 반도체 클러스터 사업자들도 과거 정부의 약속 불이행 사례를 보며 동일한 걱정을 하고 있음.
동해안 전기를 끌어오는 것보다 용인으로 전기를 끌어오는 것이 더 어렵다는 분석도 있음.


○ 호남의 전력공급 이점

전남, 광주는 하나의 덩어리로 묶여 지자체간 갈등이 없으며, 오히려 지역 발전을 위해 전력공급에 더 적극적으로 협조할 가능성이 높음.

1) 호남은 재생에너지가 이미 많이 있어 추가적인 전력공급이 가능함.
반도체 공장이 들어서면, 기존에 한전망 연결이 어려웠던 많은 재생에너지들을 연결할 수 있음.

2) 기존 발전 설비 활용 및 보강할 수 있음.
영광 원전에서 생산되는 6GW의 전력을 수도권으로 보내는 대신, 호남 지역으로 돌릴 수 있음.
여수, 광양 지역에 건설 중인 가스 발전소들도 전력 공급에 기여할 수 있음.
이러한 전력 공급은 기존에 투자된 재생에너지 및 가스 발전소 사업의 진행을 원활하게 할 수 있음.

3) 전력공급 시간을 단축할 수 있음.
기존에 8년 걸리던 발전기 접속이 대규모 수요처(반도체 팹)가 생김으로써 3년으로 단축 될 수 있음.
이는 지역 발전을 위한 재생에너지 투자 사업이 훨씬 유리해짐을 의미.

4) 안정적인 전력공급 가능성
반도체 팹 입장에서는 전기를 멀리서 끌어올 필요 없이 가까이서 공급받을 수 있음.
밤 시간대 전력부족 문제도 영광 원전과 가스발전소를 통해 해결 가능함.


○ 용인 반도체 클러스터의 현실적 전력공급 방안

1) 가스 발전소 건설
용인에 계획대로 전력을 공급하려면 가스 발전소 건설이 불가피함.

2) 대규모 투자와 전력 공급 문제의 신뢰문제
반도체 팹 하나에 100조 원 이상이 투자되는데, 전기 공급이 안되면 큰 문제가 발생함.
정부의 약속을 믿고 투자하는 것은 신뢰의 문제이며, 과거 정부의 약속 불이행 사례가 이를 뒷받침함.

3) 아파트 단지 건설과 발전소 입지충돌
용인 남사읍 인근에 아파트 단지가 먼저 건설되고 있어, 변전소나 가스발전소 건설이 어려워지고 있음.
이는 신도시 건설 시 열병합 발전소가 먼저 지어지는 것과 반대되는 상황임.
아파트 단지가 완공되면 변전소나 가스 발전소 건설은 더 어려워짐.
때문에 용인에 반도체 팹을 짓는 것은 쉽지 않음.


○ 반도체 건설의 핵심 변수 : 전력의 적시 공급

반도체 기업들에게 전력공급 문제는 핵심이며 때문에, 정부의 약속을 100% 신뢰할 수 없어 보험 차원에서 자체 발전소 건설을 요구함.

삼성은 호남 산단에서도 가스발전소 및 원전 보강을 요구하고 있음.

과거 정부가 동해안 석탄 발전소 송전망 건설 약속을 지키지 못한 사례는 업계에 큰 불신을 남겼음.

따라서 발전소 허가 및 착공 뉴스는 팹 건설 여부를 판단하는 중요한 지표가 될 것임.


○ 발전소 건설 소요 시간 및 유형별 비교

1) 태양광 : 허가 및 토지 준비 완료 시 2년 소요
2) 풍력 : 실제현장공사에 3년 소요 (기초 공사 및 설치 등이 복잡)
3) 가스 발전소 : 3 – 4년 소요
4) 석탄 발전소 : 5 – 6년 소요 (방수로 등 건설이 복잡)
5) 원자력 발전소 : 가장 공사시간이 오래 걸리며, 주민 동의 확보가 매우 어려움.


○ 호남 지역 전력 공급 방안 및 한계

1) 재생에너지 중심의 공급
호남은 재생에너지로 전력을 공급하려고 하지만, 재생에너지 만으로는 모든 전력 수요를 커버하기 어려움.

2) 송전망 보강 필요성
영광 원전에서 광주로 가는 송전선로 추가 건설이 필요함.
여수, 광양에서 광주로 오는 송전선로도 추가해야 함.
송전선로 건설에 최소 4년 이상이 소요되므로, 단기간에 해결되지 않음.

3) 속도전의 현실적 제약
반도체 공장 외형 건설 준비를 3년 안에 마치는 것은 가능하지만, 실제 장비 설치 및 가동까지는 더 많은 시간이 걸림.
ASML 장비 외에도 다양한 장비 공급, 숙련된 인력 확보, 공정 통제 등 여러 병목현상이 존재.

4) 인력 확보의 어려움.


○ 중국의 반도체 투자와 한국의 위기 상황

중국은 한국보다 1.5 – 2배 빠른 속도로 반도체 공장을 건설하고 있음.
이는 한국이 3년 안에 경쟁력을 확보해야 한다는 위기감을 증폭시키고 있음.

CXMT가 처음으로 흑자 전환에 성공하며 막대한 이익을 내고 있음.
이는 한국에게 좋은 소식이 아니며, 과거 일본 반도체 산업이 한국에 추월 당했을 때와 유사한 상황임.

중국은 현재 30개의 팹을 건설 중에 있으며, 이는 한국의 몇 개 팹과는 비교할 수 없는 규모임.

중국의 반도체 신규 공장들이 안정화 될 경우, 한국에게 남은 시간은 3년뿐이라는 분석이 있음.
이 시간안에 시장에 제품을 내놓지 못하면 고객들은 한국과의 장기 공급 계약을 유지하지 않을 것임.


○ 속도전의 중요성

정부의 3대 메가 프로젝트와는 단순한 경제 정책이 아닌 국가 명운을 건 속도전임.

호남이든, 용인이든 발전소 허가가 먼저 나는 지역이 반도체 클러스터 건설에서 유리할 것임.

정부는 ESS 확대하면서 전력공급 문제의 타협점을 모색할 수 있음.
이는 ESS의 대규모 발주 및 착공으로 이어질 수 있음.
반도체 공장 규모를 고려할 때, 이는 거의 섬 하나 크기의 엄청난 사업이 될 수 있음.

https://www.youtube.com/watch?v=EgCNQb6a-Dk

※ 희토류 분야에서 전략적 우위는 영구자석을 만드는 국가에 귀속됨. (금세기 가장 중요한 산업기반을 구축하고 있는 REalloys와 제이에스링크와의 희토류 영구자석 북미 플랫폼)
 
얼마 전 트럼프 대통령이 2027년 1월 1일부터 미국 국방 및 방위산업 공급망에서 중국산 희토류 및 영구자석의 퇴출을 위한 행정명령에 사인을 함으로써, 비중국 희토류 영구자석 공급망 구축에 대한 미국과 글로벌의 관심이 높아져가고 있습니다.
 
이러한 상황에서 미국 국방부와 밀접한 관계를 맺고 있는 REalloys는 2027년 1월 1일의 데드라인을 맞추기 위해 전력으로 노력하고 있으며, 특히 이번 제이에스링크와의 영구자석 제조 협력이 미국의 비중국 희토류 공급망 구축의 핵심역활을 수행하고 있습니다.
 
REalloys와 제이에스링크의 협력이 완전한 미국 내 미국산 희토류 자석을 제조하는 길을 만들어 주었고, 이를 통해 북미의 희토류 공급망 재건이 맹렬한 속도로 진행되고 있다고 평가하고 있습니다.
(REalloys has signed a strategic agreement with permanent magnet manufacturer JS Link to develop one of the first fully integrated non-Chinese rare earth magnet platforms, bringing together feedstock, separation, metallization, and permanent magnet manufacturing under a single North American industrial strategy. 
The agreement creates a path to manufacturing American rare earth magnets entirely on American soil.
Rebuilding North America's rare earths supply chain is now moving at breakneck speed.)
 
 
특히 “희토류 분야에서 전략적 우위는 영구자석을 만드는 국가에 귀속되며, 그것이 Realloys와 제이에스링크가 미국에서 구축하고 있는 역량”이라고 강조하고 있습니다.
(The U.S. Army project established the processing backbone. JS Link adds permanent magnet manufacturing. Together, they place every major stage of rare earth production–from feedstock through finished magnets–inside a single American industrial platform.
"In rare earths, strategic advantage belongs to the country that builds the magnets. That's the capability we're building here in the United States,")
 
 
‘현재 미국 내에서 방산 등급 희토류 원자재를 전적으로 생산할 수 있는 업체들은 미국에서 특수한 위치를 차지하고 있으며, 이들 업체들은 단순한 공급업체가 아닌 차세대 미국의 국방 제조 산업을 뒷받침하는 인프라의 일부로 거듭나고 있다’고 강조하고 있습니다.
(In that environment, companies capable of producing defense-qualified rare earth materials entirely within North America occupy a different place in the industrial landscape than they would have only a few years ago.  They are no longer simply suppliers. They are becoming part of the infrastructure supporting the next generation of American defense manufacturing.
An integrated American rare earth industry is now taking shape years faster than anyone expected. An industrial base that took China decades to build is now being reconstructed across North America in just a few years, and REalloys is now part of the frontline of defense in the biggest industrial war of our time.)
 
즉, REalloys와 제이에스링크가 구축하고자 하는 미국 내에서의 비중국 희토류 영구자석 공급망은 단순한 비즈니스가 아닌 미국의 핵심이익이 걸려 있는 프로젝트입니다.
 
 
국내 언론 및 시장에서는 크게 주목받고 못하고 있지만, 현재 제이에스링크가 희토류 산업에서 보여주고 있는 행보는 2027년 1월 1일로 다가오는 중국산 희토류 영구자석 배제 시한을 가능하게 해주는 핵심 프로젝트이며, 글로벌적 관심을 받고 있는 상황입니다.
 
 
● America’s Rare Earth Comeback Is Gathering Serious Momentum (From Magnetics, 2026. 07. 31)
 
중국의 희토류 자석 독점이 끝나는 지점이 바로 여기입니다.
REalloys는 영구자석 제조업체인 제이에스링크와 전략적 협약을 맺고, 원료, 분리, 금속화 및 영구자석 제조를 단일 북미 산업 전략 하에 통합하는 최초의 완전 통합형 비중국산 희토류 자석 플랫폼 중 하나를 개발하기로 하였음.
 
오늘 논평에 언급된 기업으로는 REalloys, Apple, Microsoft Corporation, General Motors Company, Western Digital Corporation, NVIDA가 있음.
 
 
영구자석은 유도 미사일, 전투기, 잠수함, 산업용 로봇, 전기차, AI인프라 및 풍력 터빈의 동력원이며, 중국이 압도적인 수량을 제조하고 있음.
이는 군대 현대화, 첨단 제조 및 글로벌 에너지 전환을 주도하는 산업들에 대해 중국 정부에 엄청난 영향력을 부여해주고 있음.
 
이번 REalloys와 제이에스링크의 협력은 완전히 미국 영토 내에서 미국산 희토류 자석을 제조할 수 있는 길을 만들어주고 있음.
 
북미의 희토류 공급망 재건이 이제 맹렬한 속도로 진행되고 있음.
불과 얼마 전, REalloys는 유타주 Tooele 육군 기지에 중희토류 처리 시설을 건설하기 위한 독점 협상 대상자로 미 육군에 의해 선정되었음.
REalloys는 이를 통해 미국 희토류 처리 역량을 재건하려는 미국 정부의 노력의 중심에 서게 되었으며, 2027년 1월 1일로 예정된 미 국방부의 중국산 희토류 자석 사용 금지 조치에 한발 앞서 나가게 되었음.
오늘의 발표는 그 전략을 한단계 더 진전시켜, 처리 과정을 넘어 완제품 자석 제조까지 확장하는 것임.
 
미 육군 프로젝트가 처리 과정의 중추를 구축했다면, 제이에스링크는 영구자석 제조를 담당함.
이 둘이 결합하여 원료부터 완제품 자석에 이르는 희토류 생산의 모든 주요 단계를 단일한 미국 산업 플랫폼 안에 배치하게 됨.
 
REalloys의 CEO인 Lipi Sternheim은 “희토류 분야에서 전략적 우위는 영구자석을 만드는 국가에 귀속됨. 그것이 바로 REalloys가 미국에서 구축하고 있는 역량”이라고 말하였음.
 
 
○ 금세기 가장 중요한 산업 기반 구축
 
제이에스링크와의 협약은 최종적인 영구자석 제조 역량을 더해 줌.
REalloys는 영구자석 제조로 나아가기 전, 원료 확보, 희토류 처리 및 중희토류 금속화를 이뤄내며 이미 산업망의 상당부분을 구축해 놓았음.
 
이러한 기반 구축의 중심지는 서스캐처원임.
REalloys는 서스캐처원 연구위원회(SRC)의 희토류 처리 시설을 확장하는 데 약 2,060만 달러를 투자하기로 약속했으며, NdPr 금속과 분리된 디스프로슘 및 터븀 산화물을 포함한 확장된 생산량의 최대 80%에 대한 우선권을 확보하였음.
상업 생산은 2027년 초에 시작될 예정임.
 
분리된 희토류 산화물은 여전히 중간 생산물에 불과함.
이것이 영구자석이 되기 위해서는 먼저 고순도 금속으로 변환되고 합금화 과정을 거친 후 완제품 자석으로 제조되어야 함.
 
REalloys는 이 다음 단계 역시 구축하고 있음.
회사는 디스프로슘과 터븀 산화물을 금속으로 변환할 전용 중희토류 금속화 시설에 자금을 지원하고 있으며, 이는 중국 외 지역에서 가장 큰 규모의 중희토류 금속화 공정이 될 것으로 예상됨.
 
첫 번째 품질 인증 규모의 소재는 2026년 4분기에 생산될 것으로 예상됨.
이렇게 되면 상업적 생산에 앞서 고객들이 북미에서 생산된 디스프로슘, 터븀 및 NdPr을 평가해 볼 수 있게 되며, 프로젝트는 산업 건설 단계에서 상업적 판매를 앞둔 마지막 단계로 넘어가게 됨.
 
원료(Feedstock)는 이미 확보되어 있음.
REalloys는 그린란드에 위치한 Critical Metal의 Tanbreez 프로젝트 1단계 생산량의 15%에 대한 확정적 장기 구매계약, 몬태나주 Sheep Creek 희토류 광상과 연계된 전략적 제휴 및 구매 약정, 그리고 와이오밍주 Brook Mine 플랫폼에서 나오는 석탄 기반 희토류 물질을 위한 Ramaco Resources와의 공급 프레임워크 제안을 보유하고 있음.
또한 회사는 미국 및 동맹국으로부터의 추가적인 공급 물량 확보를 계속해서 추진하고 있음.
 
 
○ 전면적인 산업 전쟁을 위한 최전선
 
미국 희토류 기업들은 이제 중국산 원자재에 대한 접근이 하루아침에 차단될 수 있다는 가정하에 사업을 운영하고 있음.
중국 정부는 중국산 원자재가 중국을 벗어난 후에도 이를 통제하려고 시도하고 있음.
중국의 최근 수출 통제 조치는 전 세계의 외국 기업과 개인이 특정 이중용도 품목을 지정된 미국 기업(MP머티리얼즈 및 USA Rare Earth)에 공급하는 것을 금지하고 있음.
 
이는 단순히 중국 기업의 수출을 차단하는 차원이 아님.
중국 정부는 전 세계의 기관 및 개인에게 기존 거래를 중단하고, 지정된 중국산 이중 용도 원자재를 표적이 된 미국 기업에 이전하는 것을 멈출 것을 지시했음.

 
사실상 이 제한 조치는 수출업자가 아닌 원자재 자체의 이동을 따라가며 적용되는 것으로, 이는 중국의 처리 공정을 중심으로 구축된 글로벌 공급망에 대해 중국 정부가 또 다른 차원의 영향력을 행사할 수 있게 하는 접근 방식임.
중국 상무부는 국가 안보를 이유로 이 조치를 정당화했으며, 이를 중국의 전략적 이익을 보호하고 국제적인 비확산 의무를 이행하는 데 필요한 대응이라고 설명하였음.
이는 여전히 중국의 처리, 금속화 또는 자석 제조 공정에 의존하고 있는 모든 서방의 공급망에 압박을 가하고 있음.
 
지난 30여 년간 미국은 지정학적 긴장과 관계없이 글로벌 공급망이 항상 열려 있을 것이라고 가정해 왔음.
하지만 이제 수출 통제, 조달 규정, 경제 제재 및 투자 제한은 산업 경제의 영구적인 트렌드로 자리잡고 있음.
 
이러한 환경에서, 북미 내에서 국방용(방산 등급) 희토류 원자재를 전적으로 생산할 수 있는 기업들은 불과 몇 년 전과는 산업 지형에서 완전히 다른 위치를 차지하게 되었음.
이들은 더 이상 단순한 공급업체가 아닌, 차세대 미국의 국방 제조 산업을 뒷받침하는 인프라의 일부로 거듭나고 있음.
 
통합된 미국의 희토류 산업은 이제 모두의 예상을 뛰어넘어 수년이나 빠르게 그 형태를 갖춰가고 있음.
중국이 구축하는데 수십년이 걸렸던 산업 기반이 이제 북미 전역에서 단 몇 년 만에 재건되고 있으며, REalloys는 우리 시대 최대의 산업 전쟁에서 최전선 방어선의 일원으로 자리잡고 있음.
 
 
○ 중국 희토류 독점에 맞서는 기업들
 
1) 애플
 
애플은 대형 기술 기업 중 희토류 자석 재활용 분야의 선두 주자임.
2019년 iPhone 11의 탭틱 엔진에 재활용 희토류 원소를 도입하며 소비자 가전 분야에서 이를 선도하였음.
현재 애플 기기 라인업 전반에 걸쳐 거의 모든 자석은 100% 재활용 희토류로 만들어지고 있음.
 
2025년 7월, 애플은 수억 대의 기기에 미국산 재활용 희토류 자석을 공급받기 위해 미국 내 희토류 생산업체인 MP머티리얼즈와 5억 달러 규모의 파트너십을 맺었음.
 
 
2) 마이크로소프트
 
마이크로소프트는 글로벌 Azure 데이터센터 인프라에서 폐기되는 방대한 양의 하드 디스크 드라이브를 표적으로 삼아 희토류 재활용에 다각적인 접근 방식을 취해 왔음.
2025년 4월, 마이크로소프트는 웨스턴 디지털, 크리티컬 머티리얼즈 리사이클링, 페달포인트 리사이클링과 협력하여 파쇄된 폐 하드드라이브 약 5만 파운드를 성공적으로 처리하고, 금, 구리, 알루미늄, 강철과 함께 네오디뮴, 프라세오디뮴, 디스프로슘 같은 희토류 원소를 회수하는 파일럿 프로그램을 발표하였음.
 
데이터센터 재활용 노력 외에도, 마이크로소프트는 Surface 하드웨어 제품군에 희토류 재활용을 통합하여 새로운 Surface Copilot+ PC의 자석에 100% 재활용 희토류 금속을 사용하고 있음.
마이크로소프트는 6개의 글로벌 순환 센터를 운영하고 있으며, 2024년에 Azure 하드웨어의 재사용 및 재활용률 90.9%를 달성하여 2025년 목표를 조기에 초과 달성하였음.
 
 
3) 제너럴 모터스
 
GM은 미국 희토류 자석 공급망에 가장 초기부터 참여한 전략적으로 중요한 업체임.
2021년 12월 MP머티리얼즈와 장기 계약을 체결하고 얼티엄 플랫폼 전기차 모터용 미국산 희토류 자석을 공급받기로 하였음.
 
GM과 MP머티리얼즈는 폐기된 전기차 모터에서 희토류 물질을 회수해 새로운 자석으로 재가공할 수 있도록 하는 Closed-loop 재활용 방안을 모색하기로 하였음.
 
 
4) 웨스턴 디지털
 
세계 최대 하드 디스크 드라이브 업체 중 하나인 웨스턴 디지털은 수명이 다한 자사 제품에서 희토류 회수 기술을 개발하는데 주도적 역할을 해왔음.
 
2025년 4월, 회사는 마이크로소프트 등과 협력하여 파쇄된 폐하드드라이브 약 5만 파운드를 처리하고 희토류 산화물과 기타 금속을 회수하는 대규모 파일럿 프로그램을 실시했다고 발표하였음.
 
웨스턴 디지털은 이를 통해 글로벌 HDD 재활용 산업을 변화시킬 청사진을 제시하며, 전 세계적으로 확대될 경우 미국이 희토류 채굴 의존을 크게 상쇄할 수 있다고 평가하고 있음.
웨스턴 디지털은 회수된 희토류를 미국 공급망으로 다시 공급하여 전기차, 풍력터빈 및 첨단 전자기기에 활용할 수 있는 원료 네트워크를 구축하는데 기여하고 있음.
 
 
5) 엔비디아
 
엔비디아는 현재 희토류의 사용보다는 추출 방식을 혁신하는 데 더 주력하고 있음.
 
2026년 CES에서 엔비디아는 캐터필러와의 파트너십을 강화하며 엔비디아 Jetson Thor 플랫폼으로 구동되는 자율 채굴 기기를 공개하였음.
이 기기들은 엣지 AI를 사용하여 추출 시점에서 고품위 희토류 광석을 식별하는 실시간 광물 분류 작업을 수행하고 있음.
이는 에너지 집약적 폐석 처리 과정을 줄여주어 저비용 해외경쟁사 대비 미국 내 채굴의 경제성을 높여줄 수 있음.
 
엔비디아의 소프트웨어 생태계, 특히 Omniverse는 광물 정제 업체들이 분리시설의 디지털 트윈을 만들어 희토류 산화물이 99.9%의 순도에 도달하는 데 필요한 복잡한 화학 공정을 최적화하는 데에도 사용되고 있음.
 
블랙웰 및 곧 출시될 루빈 GPU와 같은 고성능 하드웨어는 정밀 네오디뮴 자석을 활용하는 고속 네트워킹 및 스토리지에 의존함.
 
https://magneticsmag.com/magnetics-news/?rkey=20260731LN16330&filter=25613&America%27s%20Rare%20Earth%20Comeback%20Is%20Gathering%20Serious%20Momentum

※ 미국의 중국산 ‘광트랜시버’ 수입금지 추진과 희토류 영구자석 (광 아이솔레이터)

트럼프 행정부는 국가 안보 강화를 위해 AI 데이터센터의 핵심 부품인 광트랜시버(광모듈)를 중국으로부터 수입하는 것을 금지하는 조치를 추진 중에 있습니다.

광트랜시버(Optical Transceiver)는 송신기(Transmitter)와 수신기(Receiver)가 합쳐진 단어로, 전기 신호와 빛을 정밀하게 다루는 장비입니다.
광트랜시버 안에는 수많은 미세 부품들이 집약되어 광전 변환 부품(빛을 전기로 상호전환), 신호 처리 전자회로, 그리고 하우징 및 커넥터로 구성되어 있습니다.

이 중 가장 핵심이 되는 부품은 OSA(Optical Sub-Assembly)로 전기 신호와 광신호가 교환되는 곳입니다.
그리고 OSA는 다시 TOSA(Transmitter OSA, 송신부)와 ROSA(Receiver OSA, 수신부)로 구성되며,
TOSA는 광 아이솔레이터, 레이저 다이오드(LD), 열전 냉각기(TEC)로 구성됩니다.

이 중 광 아이솔레이터는 쏘아 보낸 빛이 반사되어 돌아와 레어저를 망가뜨리는 것을 막아주는 핵심부품으로, 빛이 순방향만으로 통과하게 하고 역방향으로 돌아오는 빛은 차단해주는 일종의 ‘광학적 밸브’입니다.


그리고 이 광 아이솔레이터에는 고사양의 영구자석이 사용됩니다.
광 아이솔레이터가 역방향으로 빛을 차단할 수 있는 이유는 내부에서 ‘패러데이 효과(Faraday Effect)’를 일으키기 때문인데, 이 현상을 만들어내기 위해서는 매우 강력하고 일정한 자기장이 필요합니다.
이 역할을 바로 고성능 영구자석이 수행하게 되기 때문에, 희토류 영구자석은 광 아이솔레이터의 핵심이라고 할 수 있습니다.


트럼프 행정부의 중국산 광트랜시버 수입금지로 인해 미국 및 동맹국의 광트랜시버 생산업체들이 수혜를 받을 수 있다고 전망되고 있는 가운데, 이들 업체들(코이런트, 루멘텀 등)이 비중국산 광트랜시버를 만들기 위해서는 비중국산 희토류 영구자석을 사용해야 합니다.

광트랜시버의 다른 주요 부품들은 비중국산을 어떻게든 구할 수 있지만, 비중국산 희토류 영구자석을 구할 수 있는 곳은 매우 제한적인 상황입니다.

희토류 영구자석은 군사무기, IT/가전제품, 전기차, 재생에너지, 사용이 안되는 곳이 없습니다.
특히 데이터센터에는 대량의 희토류 영구자석이 필요한데, 언급한 광 아이솔레이터외에도 HDD(가장 많은 영구자석이 사용됨), 냉각용 팬 및 펌프용 BLDC모터용 영구자석, 비상용 발전기 및 ATS, 차단기 등 전력 인프라 등에 핵심적으로 사용되어 집니다.

중국이 희토류 영구자석의 대한 수출규제를 강화하게 된다면, 미국의 AI산업은 근본부터 흔들릴 수 있는 구조입니다.
때문에 희토류/영구자석의 탈중국 공급망 구축은 미국으로써는 절대적으로 달성해야 하는 과제로, 아무리 많은 시간과 돈이 소요되더라도 반드시 이뤄야 합니다.


● 트럼프 행정부, 데이터센터용 중국 ‘광트랜시버’ 수입금지 추진

트럼프 대통형은 국가 안보강화를 위해 데이터센터 핵심 부품인 중국산 광트랜시버의 수입을 전면 금지하는 방안을 추진하기로 하였음.
데이터센터 인프라를 보호하고 중국의 사이버 위협을 사전 차단하겠다는 구상임.

광트랜시버는 데이터센터 내부와 상호 간 정보 송수신을 위해 광신호를 활용하는 필수 장비임.

해당 법안이 발효되면 중국 기업들이 데이터센터를 통해 데이터를 탈취하거나 악성 소프트웨어를 유포하고, 서비스를 방해할 가능성을 대폭 낮출 수 있음.

광트랜시버는 명백한 안보 위험 요인으로 데이터센터 규모가 빠르게 확장되면서 공급망 전반의 보안 확보가 시급해졌음.

규제 시행 시 AWS 등 미국 대형 클라우드 기업들은 미국산 부품으로 대체 구매를 강제 받을 것으로 관측되고 있음.

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=08147526645544040&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

※ 1GW급 AI데이터센터에는 얼마나 다양하고 많은 희토류 영구자석이 사용되나?

아직 시장에서 널리 알려져 있지는 않지만, AI데이터센터에 있어서 영구자석은 매우 중요한 부분이며 만약 중국이 희토류 및 영구자석 수출제한이 강화된다면 미국의 AI데이터센터에 매우 큰 위협이 될 수 있습니다.

AI데이터센터에는 다양한 종류의 희토류 영구자석이 필요한데,
HDD용 모터(VCM & Spindle Motor), 냉각용 서버 팬 및 펌프용 BLDC모터용 영구자석, 공조용 대형 팬 및 칠러용 대형모터용 영구자석, 광모듈용 광 아이솔레이터(Optical Isolator)용 초고성능 영구자석 그 외 비상발전기 및 각종 전력인프라에 들어가는 영구자석 등 셀 수 없이 다양하고 많은 수량의 영구자석이 필요합니다.

만약 중국이 희토류 영구자석에 대한 수출규제를 강화한다면, 미국의 AI산업이 근본부터 흔들릴 수 있습니다.
때문에 희토류 및 영구자석의 탈중국 공급망 구축은 미국 및 서방세계에 절대적으로 필요한 과제이며 아무리 많은 돈과 시간이 걸리더라도 반드시 달성해야 합니다.


1) HDD (VCM, Voice Coil Motor & Spindle Motor)

AI데이터센터에서 가장 많은 영구자석이 필요한 곳은 HDD용 VCM입니다.
데이터센터의 Storage 중 가장 많은 용량을 차지하는 것은 HDD로 1GW급 AI 데이터센터에는 대략 1,000만개에서 1,300만개의 HDD가 필요한 것으로 추산되고 있습니다.

그리고 1개의 HDD(3.5”기준)에는 2개의 모터(VCM과 Spindle Motor)가 필요하며 모터 1개당 약 20 – 30g의 네오디뮴 영구자석이 필요하기 때문에 HDD하나에 약 40 – 60g의 네오디뮴 영구자석이 필요합니다.
참고로 VCM은 HDD의 헤드를 0.00001초 단위로 정밀하게 움직여 데이터를 읽고 쓰게 하는 역할을 하며, 스핀들모터는 원판(Platter)를 분당 7,200번이상 고속 회전시키는 모터입니다.

즉, 1GW 데이터센터에 약 1,000만 – 1,300만 개의 HDD가 필요하고 각 HDD에는 약 40 – 60g의 영구자석이 필요하기 때문에,
1GW 데이터센터 한 곳에 약 400톤 - 780톤의 네오디뮴 영구자석이 필요하다는 계산이 나옵니다.

즉, 1곳의 AI데이터센터에서 필요한 HDD용 영구자석의 양은 400 – 780톤인데, 국내의 성림첨단산업 현풍공장과 제이에스링크 예산공장의 Capa가 1,000톤에 불과함을 감안하면 얼마나 많은 양의 영구자석이 필요한지 가늠해 볼 수 있습니다.

현재 구글, 마이크로소프트, OpenAI, 아마존, 테슬라 등 수많은 빅테크들이 수십 GW의 AI데이터센터 구축을 목표로 하고 있는 상황에서 영구자석의 원활한 수급이 얼마나 중요한지 숫자로 체감 될 수 있습니다.
현재 미국에서 지어지고 있는 AI 데이터센터에 필요한 영구자석은 전량 중국으로부터 수입되고 있습니다. (씨게이트와 같은 HDD업체들은 중국으로부터 VCM을 구매하고 있습니다)


2) 냉각용 서버 팬 및 펌프용 BLDC모터용 영구자석, 대형 팬 및 칠러용 대형모터용 영구자석

AI데이터 센터에 있어 열관리는 가장 중요한 과제이며, 이를 위해 24시간 냉각시스템이 작동됩니다. 이때 막대한 수량의 고효율 모터가 사용되며, AI데이터센터는 에너지 효율을 위해 기존 유도전동기에서 PM모터(영구자석 모터)로 교체되고 있습니다.

HDD용 영구자석과 함께 가장 많은 수량의 영구자석이 필요한 부분이 냉각시스템용 고성능 모터입니다.

서버 냉각 팬은 서버 랙 뒤쪽에서 작동하는데, 10,000 – 20,000 RPM으로 회전하는 ‘제트엔진급’ 팬으로 고속회전과 소형화를 위해 BLDC모터가 필수이며, 여기에 고성능 네오디뮴 자석이 들어갑니다.

요즘 주목을 받고 있는 액침냉각에도 고성능 영구자석이 사용되는데,
엔비디아의 GB200 등 고성능 AI서버에서 사용되는 수냉식 쿨러에 많은 양의 영구자석이 필요합니다.
액침냉각펌프는 냉각수를 칩 위로 순환시켜야 하며, 물속에서 작동해야하기 때문에 내구성이 뛰어나고 강력한 회전력을 내는 고성능 네오디뮴 영구자석이 필수적입니다.


그 외 공조기 및 칠러용 대형 모터에도 고성능 네오디뮴 영구자석이 필요합니다.
과거에는 뜨거운 공기를 식혀주는 거대한 컴프레서와 팬에 유도전동기를 사용하였으나, 최근에는 전력효율을 위해서 전기소모가 적은 대형 영구자석(PM)모터 사용이 급증하고 있습니다.
여기에는 영구자석이 모터 당 kg 단위로 사용되어집니다.


3) 광모듈용 초소형 영구자석

AI데이터센터는 서버끼리 광케이블로 통신을 하는데, 이때 광신호가 역류하는 것을 막아주는 광 아이솔레이터(Optical Isolator)라는 부품이 필요합니다.

광 아이솔레이터에 작지만 가장 높은 등급의 초고성능 영구자석이 사용되는데, 데이터센터 한 곳에 수백만개의 광 모듈이 들어가기 때문에 매우 많은 양의 고성능 영구자석이 필요하게 됩니다.


4) 비상용 발전기 및 ATS, 차단기 등 전력 인프라

데이터센터에는 다양한 비상발전기와 ATS, 차단기와 같은 전력용 제품들이 필요합니다.
비상발전기(터빈 발전기 등)에는 효율을 높이기 위해 대형 영구자석모터가 사용됩니다. (선박용 축발전기를 생각하면 됨)

또한 ATS와 차단기와 같은 전력 기자재에는 스위치 대신 강력한 영구자석 엑츄에이터(PMA)를 사용하여 전력망에 문제가 생겼을 때 0.1초만에 순식간에 예비전력을 사용할 수 있게 만들어줍니다.

※ 중국, 드론 및 핵심부품 대미 수출통제 조치 발표

2026년 8월 5일, 중국은 최근 미국의 첨단 로봇 장비 및 전력 인버터 수입제한 조치와 40여 개 중국 기업들을 ‘위구르 강제노동 방지법’ 제재명단에 포함시킨 조치에 대응하여, 드론 및 그 핵심 부품 및 기술의 미국 수출을 통제하기로 발표하였습니다.

미국은 드론 공급망에 있어 특정 부품(모터, 희토류 영구자석, 배터리, 짐벌 시스템, 센서, RF 송수신 모듈, 탄소섬유, 엔지니어링 플라스틱 등)을 중국에 크게 의존하고 있는데,
그 중, 구동 계통의 핵심 부품/소재인 BLDC모터와 고성능 영구자석의 대 중국 의존도가 특히 심각한 상황입니다.

중국은 희토류/영구자석의 강력한 통제력을 바탕으로 전세계 드론 모터시장을 장악하고 있습니다.

최근 우크라이나-러시아 전쟁을 통해 AI와 드론의 중요성이 높아지고 있는 가운데, 우크라이나와 러시아가 사용하는 드론 용 모터가 모두 중국으로부터 조달되고 있다는 것은 잘 알려진 사실입니다.

그리고 미국 또한 우크라이나 전쟁을 통해 입증된 드론의 중요성으로 인해, 대규모 드론 전력의 확충을 꾀하고 있습니다.
트럼프 대통령은 2025년 6월 6일에 미국 드론 산업 지원과 국가 안보를 위한 3가지 행정명령에 서명한바 있으며, 최단기간 안에 30만대 이상의 국방용 드론 양산을 선언한 바 있습니다.

중국의 이번 드론 및 핵심 부품에 대한 대미 통제 조치는 이러한 미국의 드론산업 육성에 타격을 가하고자 하는 목적이며, 이에 따라 탈중국 드론 공급망의 전략적 중요성은 이전 보다 훨씬 높아졌습니다.


● 중국 상무부, 드론 관련 이중용도 품목의 대미 수출 통제 강화 (BJNEWS, 2026. 08. 05)

중국 상무부는, “중화인민공화국 수출통제법” 및 “중화인민공화국 이중용도 품목 수출통제 조례” 등 법률 및 법규의 관련 규정에 따라, 국가 안보와 이익을 수호하고 확산 방지 등 국제 의무를 이행하기 위해 ‘드론’ 관련 이중용도 품목에 대한 대미 수출 통제를 강화하기로 결정하였음.

이에 관련 사항을 다음과 같이 공고함.

“중화인민공화국 이중용도 품목 수출통제 목록”에 포함된 드론 및 그 핵심 부품, 관련 기술을 미국으로 수출하는 경우 건별로 엄격하게 심사하며, 허가 편의 조치를 적용하지 않을 것임.

https://www.bjnews.com.cn/detail/1785916885129255.html

※ 미중간 전방위적인 상호 제재 조치와 미국의 탈중국 공급망 구축 (최우선 순위는 방산용 핵심물자에 대한 탈중국)

9월 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 만남을 앞두고 미중간의 전방위적인 마찰이 벌어지고 있습니다.

미국은 최근 중국을 겨냥하여 최근 1, 2달 사이에 다양한 제재조치를 발표하였습니다.
1) 중국의 로봇 수입금지(휴머노이드 및 4족보행 로봇 등)

2) 중국산 광트랜시버(광모듈) 수입금지 추진

3) 통신 및 무인기 통제(통신 운영, 드론, 라우터, 해저 광케이블 등)

4) 중국산 폴리실리콘(태양광 및 반도체용) 및 관련품목(잉곳, 웨이퍼, 셀, 모듈 등)에 대한 가격 하한제 및 추가 관세부가

5) 신장 위구르 지역 강제노동 관여 혐의로 중국 기업 43곳 수출입 규제 적용 등


중국은 이에 대응하여 미국을 향한 다양한 재제조치들을 발표하고 있습니다.
1) 미국 방산 및 희토류 기업 등 10여곳 ‘수출통제 관리 명단’(블랙리스트) 등재. (MP머티리얼즈, USA Rare Earth 등)

2) 록히드 마틴, 제너럴아토믹스 등 미국 기업 46곳의 제품을 중국 조달 사업에서 완전히 배제하는 조치 발표

3) 대미 드론 및 핵심부품 수출 통제와 미국 드론업체(스카이디오 등) 제재

4) 록히드 마틴, RXT, 보잉 등 중국내 신규투자 금지, 중국내 자산동결, 고위 임원 중국입국 전면 금지 조치 등

특히 중국의 대미 대응으로 보면, 미국의 약점인 방산 공급망 및 희토류/영구자석 등 핵심광물에 대한 제재에 초점을 맞추고 있습니다.

이러한 상황 속에서 미국은 특히 방산 및 핵심 광물에 대한 탈중국을 더욱 강하게 추진할 수밖에 없는 입장이며, 트럼프 행정부도 최근 탈중국 공급망 구축을 위한 전방위적인 관련 산업 지원을 실행 또는 계획 중에 있습니다.

어제 있었던 트럼프 대통령의 30억달러 규모의 핵심광물 산업(채굴)에 대한 투자도 이러한 일환이며, 향후 더욱 광범위한 지원이 있을 것으로 보여집니다.

특히 2027년 1월 1일부터 중국산 희토류 및 영구자석의 무기 및 방산물자 사용이 금지(또는 빠른 시일 내 구체적인 탈중국 공급계획 제출)되기 때문에, 가장 시급하고 상징적인 분야인 희토류 밸류체인에 대한 더 많은 투자 및 지원이 이어질 것으로 보여집니다.

덧붙여 이번 이란 전쟁을 통해 드러난 미국의 무기 부족 및 방산용 드론 육성의 시급함으로 인해 방산과 결부된 핵심물자(희토류 영구자석, 텅스텐, 안티모니, 갈륨 등)에 대한 탈중국 공급망 구축은 최우선 순위가 될 것으로 예상됩니다.


● Trump touts USD 3 billion in critical minerals projects to counter China (From Mining.com 2026. 08. 07)

트럼프 대통령은 금요일 주요 업계 관계자들과의 회의에서 중국이 장악하고 있는 핵심광물 공급망에서 미국이 벗어나야 한다고 하며, 30억 달러 규모의 핵심광물 투자를 말하였음.

트럼프는 이 프로젝트가 “수천 개의 일자리를 창출하고 미국의 경제적 안정과 안보를 증진할 것”이라고 하였음.

이번 투자에 국방부 전략자본국(Office of Strategic Capital)이 배터리 소재 기업인 Sila Nanotechnologies Inc.에 대한 14억 달러 규모의 대출과, 항공우주 및 국방 산업에 필수적인 희토류(스칸듐)의 호주 내 생산 확대를 위한 4억달러, 그리고 미네소타주의 희토류 기업인 Niron Magnetics Inc.에 대한 1.5억달러의 투자가 포함되어 있음.

또한 미국 수출입은행은 애리조나주에 위치한 Ivanhoe Electric Inc.의 산타크루즈 구리 프로젝트에 10억달러 이상의 자금을 지원하고, 앨라배마주의 흑연광산 프로젝트를 위해 2,500만 달러를 투자하는 방안을 추진 중임.

트럼프 대통령은 이러한 노력들을 통해 미국이 “미래를 주도하는 데 필요한 자원을 적대적인 외국에 다시는 의존하지 않도록” 보장할 것이라고 강조하였음.

이날 행사에는 MP Materials, USA Rare Earth Inc. Energy Fuels Inc. Rio Tinto Group, BHP Group, Freeport-McMoRan Inc., US Antimony Crop., Sunrise Energy Metals Ltd., The Metals Company 등 주요 광산기업들의 임원들이 참석하였음.

이번 행사는 오는 9월로 예정된 시진핑 중국 국가주석의 워싱턴 방문을 앞두고, 미국 내 핵심광물 개발 및 가공을 촉진하기 위한 행정부의 노력을 보여주는 자리임.

수많은 첨단 산업에 필수적인 핵심 광물과 영구자석에 대한 수출 통제를 완화한 중국과의 무역 휴전에도 불구하고, 희토류는 여전히 미국과 중국간의 긴장 요인으로 남아 있음.
미국은 중국으로부터 독립적인 ‘광산에서 자석까지(Mine-to-Magnet)’을 구축하기 위해 미국 기업들과 협력을 모색해 왔음.

연방정부는 초기 단계에 있는 미국의 희토류 및 영구자석 시장을 활성화하기 위해 이미 100억 달러 이상의 투자를 발표하였음.
펜타곤은 MP머티리얼즈에 4억달러 규모의 우선주 지분 투자를 발표하였으며, 이후 미국 정부는 주도적으로 다른 프로젝트에 대한 투자를 잇따라 발표하였음.

이처럼 미국의 핵심광물 인프라 구축 규모는 엄청나지만, 미국 내 산업을 육성하는 과정은 심각한 도전과제와 더딘 진척이 계속되고 있음.

https://www.mining.com/web/trump-says-us-is-announcing-a-series-of-mining-projects-worth-3-billion/

※ 미국의 심각한 무기 고갈과 해결해야 할 문제들. (미사일의 핵심 부품인 고체 로켓 모터, Optical Seeker와 희토류 영구자석)

최근 연일 미국의 무기 재고 고갈에 대한 뉴스들이 이어지고 있습니다.

특히 패트리어트, 사드와 같은 요격 미사일의 소진이 심각한 수준이며 이로 인해서 이란과의 전쟁 지속이 어려워지고 있는 것을 넘어, 미국의 무기 부족이 중국과 러시아로 하여금 군사적 도발의 빌미가 될 수 있다는 분석까지 나오고 있는 상황입니다.

현재 미국은 다양한 과제들에 당면해 있지만, 그 중 가장 시급한 문제는 미국의 국방력을 재건하는 일이며 이는 미국의 패권과 연결되는 핵심 사안입니다.

트럼프 대통령은 국방예산을 2,000조로 늘린다고 공언한 상태이며(이미 2,000조의 국방예산을 의회에 제출), 펜타곤은 미사일과 드론 등 가장 시급한 국방무기의 생산량을 대폭 확대할 계획을 수차례에 걸쳐 발표한 바 있습니다.


하지만 문제는 돈은 충분하지만, 핵심 부품에 대한 공급망과 양산 능력, 핵심 인력 부족 등의 해결해야 하는 문제가 산적해 있는 상황입니다.


먼저 핵심부품의 공급망이 중국에 크게 의존하고 있는 상황으로 탈중국 공급망 구축이 무엇보다 시급한 상황입니다.

특히 미사일의 핵심부품인 고체 로켓 모터(Solid Rocket Motor), Optical Seeker 등에 사용되는 희토류 영구자석의 대중국 의존도가 절대적인 상황입니다.

광학 탐색기(Optical Seeker)는 고속으로 비행하는 미사일 안에서 표적을 놓치지 않고 계속 추적하기 위해 센서의 방향을 실시간으로 미세 조정해야 하는데, 이때 센서의 ‘눈동자’를 굴리는 구동부에 희토류 영구자석이 사용됩니다.
즉, Seeker의 렌즈나 IR 센서는 상하좌우로 움직일 수 있도록 하는 짐벌(Gimbal)위에 장착되는데, 이 짐벌을 움직이는 핵심 구동기로 VCM 또는 초소형 BLDC 모터가 사용됩니다.
짐벌은 미사일 앞부분의 극도로 제한된 공간에 다축 짐벌 시스템을 넣어야 하기 때문에, 모터의 크기가 매우 작아야 하며 이때 고성능의 희토류 영구자석이 필수적으로 사용되어 집니다.

고체 로켓 모터(Solid Rocket Motor)는 노즐 제어용 고출력 구동기가 사용되며 로켓이 날아가는 방향을 조종하는 배기 노즐의 구동부에 대량의 희토류 영구자석이 사용됩니다.
패트리어트, 사드 등 미사일은 로켓 엔진의 불꽃이 나오는 노즐의 각도를 직접 틀어 방향을 급격히 바꾸는 추력편향기법을 사용하는데, 물리적으로 이 무거운 노즐을 밀고 당기는 장치가 전기기계식 구동기(EMA)입니다.
이때 수 톤의 압력으로 나오는 배기가스를 거슬러 노즐을 제어하려면 엄청난 힘이 필요하며, EMA 내부에는 이 기계적 힘을 만들기 위해 대량(매우 촘촘히 많은 영구자석이 촘촘히 배열되어 있음)의 희토류 영구자석을 사용하는 고출력 BLDC 서보 모터가 필수적입니다.
특히 이러한 고온상황에서 자성을 잃지 말아야 하기 때문에, 사마륨 코발트나 고내열성을 갖춘(다량의 중희토류가 포함된) 영구자석이 사용되어집니다.

이처럼 미사일의 핵심 부품에는 다량의 희토류 영구자석이 필요하지만, 현재 이 공급망을 미국은 중국에 의존하고 있는 상황입니다.


공급망 외에도 미국의 방산업체들은 냉전이 붕괴된 이후, 도요타 식의 Just in Time 생산방식을 통해 대규모 양산능력을 상실한 상황이며, 특히 미사일을 만들 수 있는 기술자들이 매우 부족한 상황입니다.
앞서 언급한 고체 로켓 모터, optical seeker(센서류), 특수 주조 부품 등은 모두 수작업으로 생산이 되는데, 이를 만들 수 있는 인력 또한 없는 상황입니다.

현재 미국의 군수산업은 많은 문제점을 가지고 있는데, 이 문제를 쉽게 해결하기는 어려울 것으로 보여집니다.
하지만 역설적으로 문제 해결이 어렵기 때문에 더 많은 돈과 자원을 해당 분야에 투입하여 이를 극복하고자 노력할 것입니다.

그리고 이와 관련된 밸류체인은 이러한 미국의 막대한 자본투하로 인해 비상식적인 수혜를 볼 것으로 예상됩니다.


● The U.S. is Burning Through Weapons in Iran. Russia and China Are Taking Note. (From New York Times, 2026. 08. 09)

미국은 이란과의 장기화된 분쟁 과정에서 패트리어트 등 주요 요격 미사일을 대량으로 소모하였음.
미군 수뇌부는 이러한 무기 재고 감소가 동맹국 방어에 치명적일 수 있으며, 특히 러시아와 중국이 미국의 화력 공백을 틈타 군사적 도발을 감행할 가능성을 경고하고 있음.


○ 이란과의 전쟁으로 인한 무기 재고 급감

미국 미사일 방어 체계의 핵심인 패트리어트 및 사드 요격 미사일 재고가 이란 공격 방어 및 중동 지역 작전 수행 과정에서 급격히 감소하였음.
CSIS에 따르면, 패트리어트 미사일은 전쟁 전 약 2,330기에서 최근 750 – 820여 기로 65%이상 급감하였으며, 사드 미사일 또한 약 450여 기에서 38% 이상 감소한 것으로 나타났음.


○ 중국과 러시아의 위협 증가

미국 정부 당국자들은 러시아와 중국이 미국의 군수물자 고갈 속도를 예의주시하고 있다고 평가하였음.

유럽과 아시아 지역에서 방공 미사일과 핵심 무기의 공급이 줄어들면 미군의 준비 태세가 약화되며, 이는 결과적으로 중국이나 러시아가 미국과의 충돌이나 자체적인 군사 행동을 계획할 때 심리적, 전술적 자신감을 갖게 하는 요인이 될 수 있다고 분석하였음.


○ 미국의 무기고갈과 무기 생산 확대

Dan Caine 미 합창의장은 트럼프 대통령에게 “이란에 대한 집중적인 군사 작전을 지속할 경우, 중동 등지에 있는 미군과 동맹국을 보호하는 데 필요한 미사일이 심각하게 고갈 될 것”이라고 경고하였음.

트럼프 대통령은 이란에 대한 대규모 군사 작전을 선호하였지만, 단기적으로 끝날 줄 알았던 분쟁이 정치적, 군사적 비용만 키우며 몇 달째 지속되자 불만을 표명하고 있음.

미국 국방부는 록히드 마틴 등 방산업체와 수백억 달러 규모의 계약을 체결하고, 2030년까지 패트리어트 미사일 생산량을 연간 2,000기 수준으로 3배 이상 늘리는 등 국방 생산력 확대에 총력을 기울이고 있음.

이란과의 전쟁으로 미국의 ‘무기 재고 고갈’이 발생하고 있으며, 이로 인해 글로벌 안보 지형(특히 중, 러 견제)에 빈틈이 생기고 있음.

https://www.nytimes.com/2026/08/08/us/politics/pentagon-weapons-stockpiles-china-russia.html

※ 정부, 7대 SEED 프로젝트 발표 (태양광 및 전력망 분야 수혜 기업 정리)

정부는 ‘3대 메가프로젝트(반도체, 피지컬AI, AI데이터센터)’에 이어, AI 시대 이후를 준비하기 위한 ‘7대 SEED 프로젝트’를 발표하였습니다.

7대 SEED 프로젝트는 에너지 기술, 프론티어 기술, 첨단 공급망(핵심광물 및 소부장)을 중심으로 SMR, 핵융합, 재생에너지, 양자, 우주/항공, 첨단 바이오, 첨단 공급망에 대한 대규모 국가지원 및 산업육성을 담고 있습니다.


7대 SEED 프로젝트에는 다양한 산업과 연관된 기업들이 존재하며, 향후 이들 산업과 기업들에 대한 시장의 관심이 높아질 것으로 보여집니다.

이 중 개인적으로 관심이 있는 재생에너지 분야(태양광 및 전력망 분야)와 연관된 기업을 살펴보면 다음과 같습니다.

1) 태양광 페로브스카이트 텐덤셀 : 한화솔루션, HD현대에너지솔루션, 엘케이켐, 주성엔지니어링, 유니테스트

2) GW급 전압형 HVDC : LS, 대한전선, LS마린솔루션, 효성중공업, LS일렉트릭, HD현대일렉트릭

3) 한국형 크라켄 AI 파운데이션 모델 : 누리플렉스, 그리드위즈

이 외에도 여러 분야에서 많은 기업들이 수혜를 볼 것으로 예상되지만, 정부의 7대 SEED 프로젝트 발표에 따라 개인적으로 공부가 되어 있는 산업과 기업들을 정리해보았습니다.


● ‘첨단기술이 여는 미래’ : 7대 SEED 프로젝트 추진 방안

미지의 미래를 개척, 선점하기 위해 첨단기술에 담대한 투자
3대 메가 프로젝트에 더해, 7대 SEED 프로젝트 추진으로 대한민국 대도약 완성


○ 대한민국 대도약을 위한 3대 메가 프로젝트와 7대 SEED 프로젝트

AI는 국가 경쟁력과 안보를 좌우하는 게임체인저로 글로벌 주요국들은 대규모 투자 등 총력전에 돌입하였음.

한국도 글로벌 AI경쟁에서 주도권 확보와 성장과 수출 견인을 위해 3대 메가 프로젝트(반도체, 피지컬 AI, AI 데이터센터)를 추진

AI 그 이후를 내다보고 미래 기술에 선제적 투자를 확대하여 10 – 20년 이후 대한민국 차세대 먹거리를 확보하기 위해 7대 SEED 프로젝트를 추진


○ 첨단기술 씨앗 : 에너지, 프론티어, 소재

1) AI 대전환으로 인해 폭증하는 전력수요와 탄소중립이라는 도전과제를 해결하기 위한 미래 청정에너지 씨앗

2) 인류의 활동 영역과 지적, 신체적 능력 한계를 확장하는 기술인 차세대 프론티어 씨앗

3) 대한민국 미래 대도약의 기반이 되는 기술인 첨단소재, 광물 씨앗

반도체 등 메가 프로젝트를 통해 창출된 자본이 다시 첨단기술에 투입되고 SEED가 새로운 메가 프로젝트로 발전하는 선순환 구조


○ 7대 SEED 프로젝트

1. 미래 청정에너지 SEED

1) SMR
2035년 경수형 i-SMR 상용화, 2030년대 비경수형 SMR 건설 착수

2) 핵융합
한국형 혁신 핵융합로 개발, 2030년대 핵융합 전력생산 실현

3) 한계돌파형 재생에너지
초고효율 태양광(페로브스카이트), 수소(수전해 시스템 국산화), 풍력(경제성), 전력 그리드(산업화)


2. 차세대 프론티어 SEED

1) 양자
2029년 국산 양자컴퓨터 개발, 2035년 양자 칩 제조 1위

2) 우주 항공
2030년 달 착륙, 2035년 저궤도 위성통신망 구축, 차세대 민항기 국제 공동개발

3) 첨단바이도
2030년 AI바이오 인프라 구축, 2035년 BCI 제품 사용화


3. 대도약 기반 SEED

1) 첨단 공급망 (핵심광물, 소부장)
첨단산업용 소재, 희소자원 대체 및 저감 소재, 광물 안보망, 시장 창출


○ 한계돌파형 재생에너지

1) 태양광
페로브스카이트 텐덤셀(효율 35%이상)의 상용화를 촉진하고 우주데이터센터 전력공급 수단인 우주 태양광 산업의 기반 선점

2) 전력망
직류 전력망 일부 활용, AI결합
GW급 전압형 HVDC 기술 국산화 및 서해안 HVDC 실증 추진
발전, 수요 예측, 유연자원 제어 등을 수행하는 한국형 크라켄 AI 파운데이션 모델 개발


○ 첨단 공급망 생태계

한국은 뛰어난 제조역량 대비, 공급망의 허리가 빈약
예) 전기차 모터, 휴머노이드, AIDC 등 영구자석용 중희토류의 특정국 의존도 99%

국가 생존 필수품목의 국내 생산기반을 구축
핵심광물 정/제련 및 재자원화를 통한 가공역량 확보 (공급망 내재화)
핵심 공급망 소재의 국내생산확대 지원

※ 누리플렉스 기업분석 (Part. 2. 재생에너지 메가특구와 분산에너지 활성화 특별법 사업자 선정)
 
● 분산에너지 활성화 특별법 사업자 선정 및 재생에너지 메가특구
 
○ 재생에너지 메가특구 추진방안 (기후에너지환경부)

1) 재생에너지 직접 거래 전면허용
2) 전기차 재생에너지 거래 자유화
3) 전력계통 규제 완화 등
 
이재명 정부의 핵심 국정 아젠다인 ‘지역균형발전(5극 3특 국가균형성장)’을 위해 정부는 ‘메가특구’를 지정하여 소수의 핵심 전략산업을 대대적으로 육성하기로 하였음.

‘메가특구’는 지역 경제 성장과 국가 전략산업 육성을 위해 정부가 모든 역량을 쏟아붓는 ‘대규모 핵심 성장거점’임.

이번에 선정된 ‘메가특구’ 산업은, 로봇, 재생에너지, 바이오, AI자율주행차로 이들 산업에 ‘최고수준의 규제특례’와 대규모 정책지원 패키지를 제공하여 산업과 기업에 맞춤형 지원을 할 예정.
 
재생에너지와 관련하여, 김성환 기후에너지환경부 장관은 “단순히 전기를 생산하는 것을 넘어, 규제에 막혔던 재생에너지 직접 거래를 전면 허용해 남는 전기를 이웃과 나누고 수익도 올릴 수 있도록 하는 것”이라고 말하였음.

즉, 한전 중심의 전력시장이 ‘메가특구’에서는 전기를 생산하는 기업, 개인 들이 모두 전력을 자유롭게 매매하며 전기를 통해 수익을 얻을 수 있게 만드는 것으로 진정한 의미의 ‘에너지프로슈머’ 사회를 구현할 수 있는 토대를 만들겠다는 것

좀 더 직접적인 예를 들면, 한국에서도 영국의 ‘옥토퍼스 에너지’와 같은 전력데이터(플랫폼)업체가 출현할 수 있는 기반이 마련되었다는 것을 의미.

이번 정부의 ‘재생에너지 메가특구’는 한국 전력산업 자체의 패러다임을 바꿀 수 있는 계기가 될 것
 
 
○ 분산에너지 활성화 특별법 사업자 선정
 
현재 정부에서 추진하고 있는 ‘재생에너지 메가특구’는 ‘분산에너지 특화지역’을 시도 단위로 확대하는 정책임.
 
2025년 11월 총 7곳의 분산에너지 특화지역이 선정되었음.
원래 ‘분산에너지 특구’에서 규제 샌드박스를 통해 전력직접거래, 전기요금 차등화 등을 시행하고 이를 전국적으로 확대할 계획이었으나,
이란전쟁 등 에너지안보의 중요성이 더욱 더 강조되면서 이재명 대통령은 보다 빠르고 과감한 분산에너지 확대정책을 관계부처에 요구하였고, ‘메가특구’를 통해 전국단위로 확대하기로 하였음.
 
분산에너지 특구 선정 사업자는 다음과 같음.
부산(강서)특구 : 부산정관에너지, 누리플렉스, 한전KDN, LG CNS
경기(의왕)특구 : LS일렉트릭, LS사우타
제주 특구 : 현대자동차, 제주에너지공사
전남 특구 : 보성산업 / 차세대 전력망 사업자는 향후 공모예정
 
분산에너지 특구 선정 사업자들은 대부분 대기업이나 공사들인 가운데, 누리플렉스 또한 사업자로 선정되었음.
이들 업체들은 향후 정부가 추진하는 ‘재생에너지 메가특구’ 등에도 주요 사업자가 될 가능성이 높은 업체들이며, 국내 전력망 전환을 주도할 업체들임.

※ 누리플렉스 기업분석 (Part. 5. 핵심 사업모델 : VPP)
 
○ VPP (Virtual Power Plant)
 
다수의 분산전원(태양광, 풍력, ESS 등)을 통합하여 소프트웨어를 기반으로 하나의 발전소처럼 관리하는 가상발전 플랫폼
 
누리플렉스는 독자적 VPP 솔루션을 바탕으로 운영체계(플랫폼), 분산전원관리시스템, 원격감시 제어시스템, 첨단배전관리시스템 등을 수행.
 
(누리플렉스 VPP 플랫폼 사업 레퍼런스)
1) 부산광역시 : VPP사업 공동개발
2) 부산시 교육청 : 학교 태양광발전 잉여전력 거래사업 진행 중
3) CJ, SK E&S, 써스테라, 부산 도시가스, 순천시 등 TOC(Total Operation Center) 구축
4) 한국에너지기술평가원 : 분산전원-ESS 통합 VPP플랫폼 개발완료
 
 
향후 3대 메가프로젝트, RE100산업단지, 지붕형/영농형 태양광, 햇빛/바람 소득마을 등 현 정부의 핵심정책 추진은 국내 VPP시장 확대와 밀접하게 연관되어 있음.
 
정부의 방향의 핵심은 재생에너지를 대규모로 확대하여, 재생에너지 단가를 하락을 유도하고 재생에너지의 직접거래(PPA)를 활성화한다는 것을 골자로 하고 있음.  
또한 소규모(1MW 이하) 발전사업자들(특히 햇빛소득, 영농형 태양광, 조합, 지붕형 태양광 등)에 혜택을 줘 주민참여형/생산시설 재생에너지를 확대하고자 하고 있음.  
그리고 이러한 소규모 재생에너지 사업자들이 생산한 전기를 원활하게 운영/관리하기 위해 VPP(가상발전소) 등의 시스템을 활성화 하고자 하고 있음.
 
이를 좀 더 세부적으로 정리하면,
1) 발전사업자의 신규 재생에너지 발전을 기존 RPS제도가 아닌 계약시장제도(입찰)로 일원화하여 재생에너지의 효율적 대규모 보급을 도모
(수혜기업) SK이터닉스 등 대규모 재생에너지 발전사업자 수혜

2) 발전사업자와 민간기업 간 PPA 중심 직접거래 활성화
(수혜기업) SK이터닉스 등 재생에너지 발전사업자 수혜
지난 5월 29일, SK이터닉스가 공시한 삼성(추정)과의 100MW 규모 태양광 재생에너지 공급계약(PPA)과 같은 계약이 향후 크게 증가할 것.

3) 햇빛마을 등 소규모 주민참여형 태양광 사업에 중점적 혜택
(수혜기업) 신성이엔지 등 중소규모 태양광을 건설할 수 있는 EPC 업체들에게 수혜

4) 햇빛마을, 영농형 태양광, 지붕형 태양광 등 소규모 태양광 자원을 통한 VPP활성화
(수혜기업) 누리플렉스, 그리드위즈 등 VPP 플랫폼 및 재생에너지 솔루션(운영/관리) 업체들에게 수혜

※ 누리플렉스 기업분석 (Part. 7. 핵심 사업모델 : 태양광 & V2G)
 
누리플렉스의 태양광 사업은 주로 베트남에서 이뤄지고 있음.
베트남 내 글로벌 기업(효성, 태광, CJ, 퍼시스 등) 약 20여곳 생산시설에 약 50MW 규모의 지붕형 태양광 설치를 완료하였으며, 20년 유지보수 계약을 통해 지속적인 O&M 매출이 발생하고 있음. (베트남 내 산단 및 공장용 태양광 사업 최선두기업 중 하나)
 
특히 확보된 에너지 Big 데이터를 활용하여 컨설팅 사업 및 에너지 효율화 솔루션으로 확장하고 있음.
누리플렉스의 AMI기술과 에너지 IoT 기술을 활용하여 DPPA/VPP 사업진출, 에너지 거래 플랫폼 전분 기업으로 발돋움하고자 하고 있음.
 
또한 베트남에서 한전KDN과 함께 베트남 재생에너지 산업단지 조성사업(한국 RE100산단에 적용)을 진행하고 있으며, 지난 10년 이상 베트남에서 공장/산단 지붕형 태양광 구축 사업을 대규모로 진행한 바 있어 국내 재생에너지 업체 중 가장 많은 지붕형 태양광 레퍼런스를 보유하고 있음.
 
 
11차 전력수급기본계획의 유휴부지 태양광(56GW)중 산단 및 공장 지붕 태양광의 잠재용량이 가장 높음. (영농형 태양광 특별법으로 인해 앞으로는 영농형 입지의 잠재 용량이 가장 큼)
 
 
○ V2G
 
재생에너지 직접거래 전면 허용과 전력계통 규제 완화를 통해 지역(특구 : 광역시+도) 성장을 도모하고자 하는 ‘재생에너지 메가특구’에서는 전기차 배터리를 활용한 V2G 사업이 추진될 예정
 
즉, 메가특구 지정을 통해 국내 V2G 산업이 전환점을 맞이할 것
 
재생에너지 확대로 인해 발생할 수 있는 전력계통의 문제점을 전기차를 ESS로 활용하여 그리드 안정화(간헐성 보완, 주파수 및 전압 유지 등)에 도움을 줄 수 있기 때문에 V2G 산업은 재생에너지 확대에 맞춰 빠르게 성장할 것
 
V2G 산업의 잠재력은 옥토퍼스에너지를 통해 확인해 볼 수 있음.
전기차가 ESS, VPP, 전령망 안정화(전압 및 주파수 안정), 에너지프로슈머 등으로 확대되는 것을 옥토퍼스에너지 Kraken의 사례를 통해 확인해 볼 수 있음.
 
 
V2G 사업을 가능하게 해주는 핵심 인프라가 가정(소비자)에게 설치되어 있는 AC기반 AMI 인프라임.
옥토퍼스에너지가 2024년 출시한 V2G 상품(Zaptec, V2G 기능이 탑재된 차량을 일정 시간 이상 꽂아 놓으면 충전요금을 할인해주는 상품)도 가정에 설치된 AC기반 AMI 인프라로 인해 가능함.
 
AMI는 전기차의 ESS, 가정용 태양광의 ESS와 연동되어 이들의 정밀한 제어와 함께 계량, 요금부과 등을 가능하게 해 줌.