Венчурная зима
60 subscribers
25 photos
3 files
15 links
Аналитика и новости для бизнес-ангелов, стартапов и фондов из России
Download Telegram
🥃 Drinksome — крепкий безалкогольный алкоголь

Компания делает безалкогольные альтернативы крепким алкогольным напиткам: джину, виски, рому, аперолю, вермуту, биттеру и другим. Зарубежные конкуренты на российский рынок выйти не успели, говорят в Drinksome.

Продукт понадобится тем, кто по тем или иным причинам не выпивает в конкретный момент времени (находится за рулем, соблюдает пост, принимает медикаменты, ведет здоровый образ жизни, а также мусульманам и кормящим матерям), но при этом хочет разделить атмосферу праздника и веселья, получить новый гастрономический опыт и насладиться вкусом и ароматом.

Компания на рынке находится чуть больше года. За это время она подключила больше 3000 заведений: работает с кофейнями, барами и ресторанами в крупных городах во всех регионах России, начала продажи в ритейле («Азбука вкуса», Winestyle), на АЗС «Газпромнефти» и маркетплейсах.

Всего стартап ведет продажи в семи странах.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🦄 Стартап белорусов Flo стал первым единорогом среди фемтех-приложений в Европе

Приложение для отслеживания менструального цикла, овуляции и фертильности Flo Health привлекло $200 млн в раунде серии C от фонда General Atlantic. Оценка стартапа превысила $1 млрд. Это первое «чисто цифровое фемтех-приложение, ставшее единорогом», утверждает издание TechCrunch. Деньги пойдут на привлечение новых клиентов, в том числе старшего возраста, с акцентом на менопаузу и пременопаузу.

Компания в 2015 году запустили белорусы Дмитрий и Юрий Гурские. Сейчас у нее 380 млн пользователей по всему миру, из которых 5 млн покупают премиум-версию.

Прошлый раунд инвестиций в Flo был три года назад, тогда стартап привлек $50 млн при оценке в 800 млн. На ранних стадиях в компанию инвестировала модель Наталья Водянова. Сообщалось, что она вошла в совет директоров компании.

Flo – второй «единорог» из Беларуси. Первым была компания PandaDoc, которая создала программу для документооборота и работы с электронными подписями. Ее в 2014 году запустили Микита Микадо и Сергей Борисюк.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Венчур_в_России_Первое_полугодие_2024.pdf
4.9 MB
📉Российский венчурный рынок упал на 17% за год

Агентство инноваций Москвы опубликовало отчет о состоянии российского венчурного рынка в первом полугодии 2024 года и пришло к таким выводам:

Рынок сократился на 17% в деньгах. Было заключено 58 сделок на $27 млн против 64 сделок на $33 млн. Российский рынок сокращается быстрее общемирового, который упал на 6% в деньгах.

Средний чек подешевел на 13% и составил $620 тысяч. Медианный чек снизился на 37% и равен $100 тысячам. Впрочем, игроки рынка все чаще не раскрывают суммы вложений (таких сделок уже 24%).

У нас в основном инвестируют в стартапы на ранних стадиях (pre-seed и seed) — они составляют 71% от общего количества сделок. В мире большая часть сделок наоборот происходит на поздних стадиях (C+) развития стартапов.

Стоимость стартапов снизилась на 60%. Средняя и медианная оценка компаний составляет $4,5 млн и $2,7 млн. Год назад — $7,6 млн и $4,5 млн.

Бизнес-ангелы наращивают активность. На них приходится 60% инвестиций и 52% сделок. Годом ранее эти показатели составляли 42% и 34% соответственно.

Иностранные инвесторы не совершили ни одной сделки со второго квартала 2023 года.

Чаще других деньги привлекают B2B-проекты, который работают на рынке уже 4,4 года. Впервые привлекли венчурные деньги 36% стартапов.

Крупнейший сделкой стала инвестиция в $10 млн в производителя протезов «Моторику».

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤔Как российские предприниматели инвестируют в свои проекты и называют это внешними деньгами

Расскажем о двух недавних инвестициях в российские стартапы:

1️⃣На прошлой неделе российский ресторанный стартап Absolut объявил о том, что привлек $520 тысяч от бывшего топ-менеджера Skyeng Амбарцума Амаякяна в обмен на 5% стартапа и при оценке бизнеса в $5 млн. Absolut разрабатывает софт для управления заведениями общепита: он позволяет со смартфона или планшета бронировать столики, принимать заказы, анализировать продажи, управлять персоналом. Также стартап создает терминалы для управления ресторанами (на втором фото). Устройства, по заявлениям самой компании, уже используются в ресторанных сетях Lucky Group, «Сыроварня», Dream Team и Cinnabon.

Вроде бы новость об инвестиции хорошая (особенно на фоне ухода зарубежных разработчиков), но! Еще несколько месяцев назад Амаякян называл себя сооснователем проекта и рассказывал, как создавал его. Причем о том, что Амаякян — сооснователь, нигде в сообщениях компании об инвестраунде не говорится. Даже в ЕГРЮЛ единственным владельцем «Абсолют Пос» (именно так называется компания) указан только некий Михаил Попов.

2️⃣ Есть компания Neiry. Она разрабатывает наушники и головные повязки для анализа психофизиологического состояния пользователя. Компанию в 2017 году основал Александр Панов. А в июне этого года она объявила, что привлекла 300 млн рублей. Среди инвесторов — фонд «Восход» и «группа частных инвесторов», чьи имена на разглашаются. Опять же, отличная новость — не маленькая сделка для российского рынка.

Но снова есть «но». Компания в 2021 году объявила, что привлекла 541 млн рублей при оценке в 2,4 млрд рублей. Из этих денег — 360,5 млн рублей от Фонда поддержки проектов Национальной технологической инициативы и 180,5 млн рублей от внешних инвесторов, чьи имена опять же не назывались. При этом в ЕГРЮЛ совладельцами компании сегодня указаны фонд НТИ (29,8% компании) и компания «Нейрофизиология» (70,2%), которая является 100%-ой дочкой другой компании Александра Панова. Таким образом, Александр Панов вложил в собственный проект 180,5 млн рублей и назвал себя «внешним инвестором».

Нужно немного подождать обновления данных в ЕГРЮЛ, и станет понятно, были ли в этот раз реальные сторонние инвесторы в проект, помимо фонда «Восход».

🔹Остаются вопросы: можно ли верить в стоимость стартапа, которая была дана в ходе такой специфической сделки? И зачем вообще называть самого себя внешним инвестором, если ты фаундер? Насколько можно верить новостям стартапов о том, что они привлекла деньги неизвестно от кого и в обмен на какую долю?

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💁🏻‍♀️От стартапов в сфере женского здоровья ждут инвестрекордов

На волне успеха лондонского стартапа белорусов Flo ($200 млн в серии C и статус единорога) аналитики PitchBook прогнозируют рекордные инвестиции в фемтех-стартапы в этом году. К фемтеху относят продукты и услуги для женского здоровья.

Предыдущий рекорд был установлен в 2021 году, когда удалось собрать $1,9 млрд. А в этом году за первые семь месяцев инвесторы вложили в такие проекты примерно $1,2 млрд, оценивают аналитики.

Помимо приложения для отслеживания менструаций и беременности Flo, мега-раунд в этом году состоялся, например, у калифорнийской компании BillionToOne, которая диагностирует целый ряд заболеваний плода с помощью неинвазивных ДНК-тестов. BillionToOne привлекла $130 млн в серии D в июне.

Некоторые аналитики прогнозируют рост рынка с CAGR в 14,6% до 229 года. Сам рынок они оценивают в $51,8 млрд по состоянию на 2023 год.

@venzima
🫗Производитель напитков для ЗОЖ привлек 50 млн рублей

Российская re-feel утверждает, что привлекла 50 млн рублей от российского фонда 3 Streams. Средства направят на расширение продуктовой линейки, улучшение сервиса и рост клиентской базы.

Сейчас компания, например, продает:

— набор из 25 стиков с морским коллагеном и клубникой за 3890 рублей

— набор из 12 саше с морским коллагеном и кокосовым молоком за 1790 рублей

— набор из 15 стиков с микронутриентами за 1990 рублей

Проект в 2020 году запустили основатели агентства Setters Алина Чичина, Игорь Минкевич, Евгений Давыдов и Александра Жаркова. В декабре 2022 года компания сообщила, что в нее около $100 тыс. инвестировал бизнес-ангел Александр Сысоев при оценке в 170 млн рублей. Сегодня ему принадлежит 1% в проекте.

По данным СПАРК, в 2023 году компания нарастила выручку почти вдвое, до 80,3 млн рублей, но чистая прибыль снизилась с 6,3 млн рублей до 344 тыс.

У компании есть производство в Санкт-Петербурге. Она доставляет товары по России.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ИИ-стартапы в России

На Москву за последние 5 лет пришлось 74% от общего количества и 91% от общего объёма сделок, связанных с венчурными инвестициями в ИИ в России. Об этом говорят данные Агентства инноваций Москвы.

Сегодня в Москве работают 1155 компаний, занятых в разработке ИИ-продуктов, а их средний возраст составляет 6 лет. Около 20% из них начали работать на рынке только в последние два года.

В прошлом году выручка таких предприятий достигла исторического максимума в 226,3 млрд рублей, демонстрируя средний прирост от 20 до 40 млрд ежегодно с 2018 года, когда показатель составлял всего 79,9 млрд рублей.

Количество штатных сотрудников в таких предприятиях достигло исторического пика в 2022 году с 28 952 работниками против 16 731 человека в 2018 году. По итогам девяти месяцев 2024 года число сотрудников сократилось до 26 112.

Пик венчурных инвестиций в России пришёлся на 2021 год: тогда в ИИ-технологии вложили 368,7 млн долларов, а количество заключённых сделок составило рекордные 48 соглашений. С 2022 года рынок пошёл на спад, который продолжается до сих пор. Суммарный объём инвестиций за последние два года составил всего 153,2 млн долларов — немногим больше, чем показатель в 126,5 млн за один 2019 год.

Количество сделок в среднем составляло в районе 40 соглашений ежегодно с 2018 по 2023 год, но за девять месяцев 2024 года составило всего 8,9 с ожидаемым ростом до 20 по итогам года.

В основном инвесторы вкладываются в предприятия с продуктами в нише Healthcare, на которую пришлось 56% вложений.

Общий объём рынка ИИ-продуктов в РФ по итогам 2023 года оценивался в 650 млрд рублей, а до 2030 года он может достичь примерно 850 млрд. Получается, что на Москву сегодня приходится около трети от всего рынка.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸Кто из российских компаний в сфере кибербезопасности привлекал инвестиции за последние годы?

Учитывали только стартапы, которые получили российские деньги

2017 год
▪️InfoWatch Натальи Касперской привлек 187,5 млн рублей от РФПИ (неофициальная оценка от двух «близких к сделке» источников).
▪️Group-IB привлекла неназванную сумму денег от Altera Capital.

2018 год
▪️Metascan привлек 2,5 млн рублей от ФРИИ, причем $1,1 млн рублей пошел на полату акселератора ФРИИ
▪️Ubic привлек 115 млн рублей от ФРИИ и Фонда посевных инвестиций РВК.

2019 год
▪️«Код безопасности» привлек неназванную сумму денег от Филиппа Генса из «Ланита»

2022 год
▪️С натяжкой — MONQ Lab, который привлек €1 млн. Лид-инвестором стал сооснователь Veeam Software Ратмир Тимашев. Стартап зарегистрирован в Латвии, в России работает как «Монк Диджитал Лаб».

2023 год
▪️Ximi Pro — нераскрытую сумму денег от Лаборатории Касперского.
▪️Phishman — 90 млн рублей от Венчурного фонда МТС.

Итого: около 500 млн рублей + 3 сделки с нераскрытыми суммами.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Венчур за 9 месяцев, 2024.pdf
1.7 MB
📊На бизнес-ангелов приходится более половины венчурных сделок в России

Агентство инноваций Москвы подготовило отчет о состоянии российского венчурного рынка.

Результаты в третьем квартале были такие:

Объем венчурных инвестиций вырос на 85% относительно того же периода 2023 года — с $13,4 млн до $24,9 млн. Инвестирование растет второй квартал подряд после резкого падения в начале года.

Количество сделок при этом сократилось на 31% — с 48 до 33.

64% стартапов привлекли инвестиции впервые.

Произошла первая за год сделка с участием иностранного капитала. Компания Fornex вложила $112000 в российский сервис Bewise.ai (ассистент для продаж на базе GPT). Годом ранее было пять таких сделок за квартал.

Результаты за девять месяцев:

С начала года стартапы привлекли $53 млн (плюс 8% год к году) при 105 сделках (минус 10%). Средний чек составил $590 000.

На бизнес-ангелов приходится 62% всех про инвестированных денег и 54% сделок. Они наращивают свою долю в структуре инвестирования с 2021 года. По итогам первых девяти месяцев 2021 году на на бизнес-ангелов приходилось лишь 5% сделок, в 2022 году — 9%, в 2023 году — 50% (в деньгах).

Доля частных фондов, напротив, упала до 20% (годом ранее — 29%, двумя годами ранее — 52%, тремя — 71%). На корпорации и корпоративные фонды пришлось 14% вложений (16% за девять месяцев 2023 года), на госфонды — 3% (5%).

Крупнейшими сделками в этом году являются производитель протезов для рук и ног «Моторика» (размер инвестиций —$10,2 млн), сервис аренды пауэрбанков «Городские зарядки» ($5,7 млн) и веб-сервер Angie ($3,9 млн).

В 2024 году компании, созданные россиянами за рубежом, привлекли почти в 17 раз больше инвестиций, чем внутрироссийские, — 878 млн в ходе 53 сделок за девять месяцев. При этом 42% стартапов привлекли деньги впервые. В основном стартапы находятся в США, ОАЭ и Великобритании. Крупнейшие раунды подняли Revolut Николая Сторонского, inDrive Армена Томского и Uzum Бориса Добродеева и Джасура Джумаева. Средний чек составил $23,1 млн.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎙Факты о питч-деках

Издание pitchdeckcreators.com собрало воедино разные исследования, посвященные питч-декам. Несколько интересных цифр:

10-15 слайдов — оптимальный размер питч-дека для молодого стартапа

Не более 25 слов должно быть на слайде

30 кегль — минимально комфортный размер шрифта для презентации

Питч-деки с иллюстациями на 43% более убедительны, чем те, в которых содержится только текст

Слайд с описанием команды должен быть всегда

18 часов — столько в среднем тратят основатели успешных стартапов на подготовку питча

3 минуты 44 чекунды — столько тратит в среднем инвестор на просмотр питч-дека

15% инвесторов смотрят питч-деки с экранов смартфонов. При выборе дизайна это нужно учитывать

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Восточноевропейские стартапы.pdf
11.8 MB
📈Самые быстрорастущие стартапы Восточной Европы

Издание Sifted совместно с Google for Startups подготовили рейтинг самых быстрорастущих компаний Восточной Европы (учитывались только проекты со штаб-квартирами в одной из 17 стран, Россия в список не вошла).

Возглавили рейтинг латвийский финтех-стартап Jef, литовская онлайн-школа в сфере программирования и маркетинга Turing College и эстонский стартап по ремонту электроники Ringy. Кстати, в Jef пожаловались на то, что им было крайне трудно привлечь венчурные деньги. «Мы начали сбор средств в 2022 году, это заняло у нас два года», — сказал соучредитель компании Томс Нипартс. Он заявил, что и понятия не имел, что среди инвесторов так много неприятных людей.

Портрет стартапа. Почти половина проектов (14 штук) базируются в Таллинне, еще семь — в Вильнюсе. Самыми частыми рынками оказались финтех (десять компаний), B2B-SaaS (восемь компаний) и климат-тех (шесть компаний). Из 30 компаний 12 заявляют, что уже получают прибыль, 13 — что нет, еще пять отказались отвечать на вопрос.

В среднем стартапы из списка привлекли €10,9 млн и сгенерировали выручку в €3,22 млн за последний финансовый год. Большинство компаний (17 штук) в последний раз привлекали инвестиции на посевной стадии, еще пять компаний — в серии A, три компании — в серии B. Самый крупный раунд финансирования состоялся у PVcase (занимаются солнечной энергетикой), которая в июне 2023 года привлекла €89 млн в серии B. В 22 компаниях работают менее 50 человек.

Один из трендов — рост внимания инвесторов к оборонным технологиям. По данным Dealroom, на оборонку приходится 1,8% европейского венчурного финансирования. С 2022 года этот показатель вырос более чем втрое. Причем за последний год наиболее активны в Европе были американские инвесторы.

◾️Отчет интересный. Рекомендуем почитать и прикрепляем наверху.

@venzima
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестиции в оборонные стартапы Европы растут третий год подряд

Как видно из графика PitchBook, в 2024 году такие стартапы привлекли рекордную сумму в $531,6 млн в ходе 16 сделок. Это более чем в два раза больше, чем годом ранее.

Одновременно с этим открываются новые венчурные фирмы со специализацией на оборонке. Например, в 2023 году начала работу украинская D3 Venture Capital, которая ищет производителей дронов, радиоэлектронных средств борьбы, сенсоров, а также стартапы в сфере разминирования, кибербезопасности и ИИ. Также недавно открылись литовский венчурный фонд и акселератор Scalewolf и лондонская инвестфирма Twin Track Ventures, обе из которых специализируются на технологиях двойного назначения.

Растущий интерес инвесторов к этому рынку связан не только с военными конфликтами в Европе и других регионах, но и с появлением «единорогов» в отрасли. В прошлом году этот статус получил немецкий Helsing, который применяет ИИ для анализа данных на поле боя. Сейчас компания стоит 4,95 млрд евро (около $5,38 млрд), писал TechCrunch. Среди сдерживающих инвесторов факторов аналитики называют потенциальные сложности с получением стартапами государственных контрактов, а также непонимание того, что оборонные технологии — это не «просто пули и бомбы», но и SaaS-стартапы, которым нужно меньше денег и времени на разработку продукта, чем производителям оружия и аппаратных решений.

По словам опрошенных Pitchbook аналитиков, в нынешних политических услвоиях аппетит венчурных капиталистов к оборонным технологиям будет продолжать расти во всем мире.

@venzima