좋은 레포트

Digitimes) 샌디스크, 낸드 가격 50% 인상 보도… 메모리 모듈 제조사 실적 호조

2025년 3분기 메모리 가격이 물량 및 단가 상승에 힘입어 급반등하면서 주요 메모리 모듈 제조업체들의 실적이 크게 개선되었습니다. 트랜센드(Transcend), 이노디스크(Innodisk), 어페이서 테크놀로지(Apacer Technology) 등의 기업들은 매출과 순이익에서 전년 동기 및 전분기 대비 상당한 성장세를 기록했습니다.

시장 소식통에 따르면 공급 제한이 가격 상승에 기여했습니다. 미국의 주요 낸드 플래시 공급업체인 샌디스크(SanDisk)는 고객사들에게 11월 계약 가격을 50% 인상한다고 통보했습니다. 이에 트랜센드는 우호적인 시장 상황이 지속될 것으로 예상하여 11월 7일부터 견적 및 선적을 중단했습니다.

트랜센드의 2025년 3분기 연결 매출은 전분기 대비 27.2%, 전년 동기 대비 63.2% 증가한 41억 1천만 대만달러(약 1억 3,300만 달러)를 기록했습니다. 매출총이익은 18억 5,700만 대만달러로 전분기 대비 67.5%, 전년 동기 대비 154% 증가했으며, 매출총이익률은 45.21%로 상승했습니다. 영업이익은 15억 1,200만 대만달러로 전분기 대비 94%, 전년 동기 대비 236% 증가하여 36.82%의 영업이익률을 달성했습니다. 세후 순이익은 15억 1천만 대만달러로 2분기 대비 259%, 전년 동기 대비 333.9% 급증했습니다.

트랜센드는 이러한 성장이 AI 서버 및 고성능 컴퓨팅을 위한 DDR5 및 HBM과 같은 고사양 제품에 집중된 웨이퍼 팹의 공급 집중 현상 때문이라고 분석했습니다. 이 전략으로 인해 엔터프라이즈 서버, 산업용 제어 시스템 및 임베디드 장치의 주류 구성인 DDR4 공급이 감소하여 가격 상승과 매출 성장을 견인했습니다. 10월 트랜센드의 연결 매출은 전년 동기 대비 119.63% 증가한 17억 2,300만 대만달러를 기록했습니다. 또한 이사회는 11월 6일부로 테리 장(Teri Chang)을 사장으로 선임하는 안건을 승인했습니다.

이노디스크는 3분기 매출이 전년 동기 대비 64% 증가한 38억 700만 대만달러를 기록했으며, 매출총이익은 12억 4,800만 대만달러, 매출총이익률은 전분기 대비 6.8%포인트 개선된 32.8%를 기록했습니다. 영업이익은 7억 2천만 대만달러(영업이익률 18.85%)를 달성했으며, 세후 순이익은 전분기 대비 271%, 전년 동기 대비 247% 급증한 6억 4천만 대만달러를 기록했습니다.

어페이서 테크놀로지는 3분기 매출이 2024년 동기 대비 약 69.89% 증가한 32억 2,450만 대만달러를 기록했으며, 매출총이익은 5억 9,300만 대만달러, 매출총이익률은 18.4%였습니다. 영업이익은 2억 6,800만 대만달러(이익률 8.3%)였으며, 지배기업 귀속 순이익은 2억 1,900만 대만달러로 2분기 대비 67.71%, 전년 동기 대비 511.47% 증가했습니다. 2025년 3분기까지 누적 매출은 전년 동기 대비 39.41% 증가한 79억 8,600만 대만달러, 순이익은 82.68% 증가한 4억 4,300만 대만달러를 기록했습니다.

트랜센드는 공급 부족과 더딘 수요 변화로 인해 메모리 시장이 상승세를 유지할 것으로 전망했습니다. 기업들은 시장 상황을 면밀히 모니터링하며 생산 일정과 가격 조정을 균형 있게 맞춰, 안정적인 매출총이익률을 유지하면서 매출 성장을 지속하기 위해 노력하고 있습니다.

832 views22:23