골드만삭스에서 CSO(은행 최고 전략 책임자)이자, 리스크 부서헤드인 2~3개 정도의 중책을 담당하고 있는 조쉬 쉬프린(Josh Schiffrin)이 그동안 부정적이었던 위험자산에 대한 톤을 "Bullish"로 바꾸고, Scaling in 을 해야 된다고 했습니다

요약

🇨🇳 중국의 바이오 지배 전략과 미국의 위기
❗️ 가상의 경고 시나리오
중국이 획기적인 암 치료제를 개발하나, 대만 문제로 미중 갈등 격화 시 이를 무기화해 미국 공급을 중단
미국 내 치료제 부족, 여론 분열, 지정학과 공중보건 사이의 딜레마 발생

🧬 바이오 기술은 차세대 국가 경쟁력의 핵심
AI, CRISPR, 자동화 덕분에 생물학이 '설계 가능한 기술'**로 진화
생명공학은 국방, 농업, 에너지, 제조업까지 영향력 확대
21세기는 “바이오 기반 설계의 시대”**로 진입

🇨🇳 중국의 전략적 바이오 성장
20년간 국가 전략으로 바이오 산업 집중 육성
대표적 기업: WuXi AppTec, BioMap
WuXi는 미국 제약사 IP를 중국에 이전한 전력 보유, 2023년 매출 약 60억 달러
미국 바이오기업 중 79%가 중국 위탁생산 업체에 의존
“중국은 기술을 훔치고, 대규모로 생산하며, 시장을 장악한 뒤 목을 죄어온다”

⚠️ 미국의 현재 문제점
민간은 세계 최고 수준의 혁신력 보유
그러나 상업화·스케일업·규제 문제로 발목 잡힘
국방부는 바이오 기술 활용에 소극적이며, 공급망 취약성도 심각

🇺🇸 미국의 대응 전략: 6대 Pillars
1. 국가 차원의 전략 수립
대통령 직속 국가 바이오기술 조정 사무국 신설

2. 민간과의 공조 강화
규제 간소화, 공급망 리스크 공개 의무화
10억 달러 규모의 ‘Independence Investment Fund’ 조성

3. 국방 역량 강화
바이오 기반 물자 생산 및 ‘윤리적 병사 강화’ 기준 수립
중국 바이오 기술에 대한 해외 투자 제한

4. 혁신 역량 극대화
생물학 데이터 통합 플랫폼(Web of Biological Data) 구축
국립연구소 내 바이오 센터 설립

5. 바이오 인재 양성
연방 공무원 바이오 기술 교육 확대
민간 기술자 훈련 프로그램 투자 강화

6. 동맹과의 공조
동맹국과의 공동 연구·기술 표준·안보 연대 확대
외교기술혁신기금에 바이오 포함

🔮 미래 청사진: 미국 주도의 바이오 시대
✅ 가능성
2030년: 전 인류가 바이오 제품 사용
2040년대: 세포 치료·3D 장기 프린팅, 만성질환 감소
2050년대: 바이오 마이닝으로 달·화성 희귀광물 채굴

❌ 위험
치명적 질병 치료제 의존도가 중국에 쏠릴 경우, 공급 차단 시 국가 위기
유전자 조작 병사, 기반시설 생물학적 공격, 식량 및 의약품 무기화 가능성

🇺🇸 결론: “지금 행동하지 않으면 영원히 뒤처진다”
최소 150억 달러 투자 필요 (민간 자본 유입 유도 포함)
목표는 “중국 따라잡기”가 아니라 미국의 장점 강화
혁신의 자유와 안보 간 균형 확보

에스티팜 수주잔고 추이.

아직 올해 렉비오 추가 수주는 안나왔는데 빠르게 증가 중이네요.

SK하이닉스 컨콜

1. 관세 및 수요 영향
- 미국의 관세 불확실성이 커지면서 일부 고객사는 메모리 수요를 앞당기고 있다
- 미국의 관세 영향에도 전반적인 메모리 수요는 유지되고 있다
- 관세 관련 불확실성 속에서도 고객사들은 메모리 수요를 유지하거나 선제적으로 구매하고 있다

2. HBM 및 메모리 수요
- 고객사 GPU 출시 지연 루머에도 불구하고 HBM 판매 계획에는 변동이 없다
- 딥시크 기술은 AI 진입장벽을 낮추면서 전반적인 메모리 수요를 견인하고 있다
- HBM 매출은 올해 전년 대비 두 배 이상 증가할 것으로 예상된다
- HBM 수요는 2028년까지 연평균 50% 이상 증가할 것으로 전망된다
- 딥시크를 통해 HBM, 고용량 서버용 메모리, D램에 대한 수요가 확대되고 있다

3. 설비투자 및 생산 계획
- M15X 신규 팹은 올해 4분기 내에 가동을 시작할 예정이다
- M15 팹은 4분기 오픈 예정이며, 용인 1기 팹은 2027년 2분기에 준공될 예정이다
- 올해 설비투자는 전년 대비 증가할 예정이다

4. 지역별 고객 구성 및 수출 비중
- 미국 고객 비중은 전체의 60% 수준이며, 직접 수출 비중은 높지 않은 편이다

5. 제품 구성 및 수익성
- D램 비중이 80%를 돌파하며, 낸드 부진에도 불구하고 수익성이 개선되고 있다


[자료 출처]

https://t.me/TNBfolio

어제 엄청난 사건이 있었습니다. 위대한 투자자 버핏이 은퇴하고, 그렉 아벨이 버크셔 CEO를 이어받습니다.

버핏이 남긴 마지막 말은
1. 좋은 동료를 만나라. 왜냐면 동료의 습관을 닮아가기 때문이다

2. 베어마켓이 아니다. 미래는 예측하지 못하며, 투자할 땐 감정을 죽여라. 상승할 땐 환호하지 말고, 하락할 땐 침울하지마라.

워렌 버핏이 젊은이들에게 한 조언:

• 당신을 더 나은 사람으로 만들어주는 사람들과 함께하세요.

• 존경하는 멘토를 선택하세요. 그들의 습관을 따라하게 될 것입니다.

• 높은 시작 급여를 쫓지 말고 학습을 쫓으세요.

• 돈이 문제가 아니더라도 할 수 있는 일을 하세요.

• 다른 사람들의 최고의 능력을 이끌어내는 사람들과 함께하세요.

• 미국에서 태어났다면 "이미 게임에서 승리했습니다."

• 운이 좋다면 일찍 열정을 찾으세요. 그것이 진정한 승리입니다.

✅ 오늘 원화 초강세의 진짜 이유


초 간단요약
언론과 시장에서는 미·중 무역 갈등 완화(중국의 미국산 제품 관세 일부 면제, 펜타닐 협상 등)가 원인이라고 하지만, 실제로는 대만 달러(TWD)의 초강세가 진짜 원인입니다.


대만 달러 급등의 배경
대만 달러는 이틀 만에 달러 대비 10%나 강해졌는데, 이는 21세기 들어 유례없는 일.

대만 생명보험사들이 1.7조 달러 규모의 해외(주로 미국) 자산을 보유하고 있는데, 자산은 달러로, 부채(보험금 지급)는 대만 달러로 되어 있습니다.

보험사들이 그간 "대만 달러는 약세가 계속될 것"이라고 보고 환위험(헤징)을 제대로 하지 않았음.

갑작스러운 미·중 무역 완화로 대만 달러가 강세로 전환되자, 보험사들은 급히 달러 자산을 팔고 대만 달러를 사들이기 시작함.

원화 초강세와의 연결고리
대만 달러 시장은 규모가 작아 거래 비용이 높음.

대만 보험사, 헤지펀드 등은 대만 달러 대신 원화 시장(규모와 유동성이 더 큼)에서 비슷한 방향으로 포지션을 취함.

대만 달러 강세에 베팅하기 어렵자, 원화 강세에 베팅하는 자금이 대거 유입됨.

이로 인해 원화도 동반 초강세를 보임.

결론 및 전망
이번 원화 강세는 대만 보험사들의 자산·부채 불일치와 미·중 무역 완화가 겹치며 발생한 단기적 현상.

단기적으로는 충격과 변동성이 불가피하지만, 장기 투자자 입장에서는 큰 이슈가 아닐 수 있음.

원화와 대만 달러의 움직임은 앞으로도 비슷하게 연동될 가능성이 높음

(출처 :유튜브 김단테 챗GPT 요약)

금융계에서 여러분에게 알려주고 싶지 않은 사실이 있습니다. 개인 투자자는 투자 매니저, 어드바이저, 애널리스트 또는 다른 사람에게 자신이 얼마나 똑똑한지 증명해야 하는 사람보다 우위에 있습니다. 모든 것에 대해 의견을 가질 필요는 없습니다. 방해 요소가 없습니다. 1년에 몇 가지 좋은 투자 결정을 내리고 훌륭한 삶을 사는 데 집중하기만 하면 됩니다.

또한 실적이 저조한 기간 동안에도 상환에 대한 걱정 없이 버틸 수 있습니다. 커리어 리스크 없이 남들과 다르게 행동할 수 있는 능력은 과소평가되고 있습니다.

누구나 멋진 비즈니스에 투자하고 싶어 하지만, 큰 돈은 모두가 멋지다고 생각하기 전에 그 비즈니스를 사서 벌어들입니다.

@iancassel

#XBI #바이오테크 #ETF 20250520

- 종목 신호등 🟡

미국장 바이오ETF도 슬슬 움직이려고 하는 구간에 진입

폴리마켓 기준 오늘 대선후보 당선율입니다.

이재명 선배님께서 94%로 신고가 갱신

저평가된 지주사들 관심 가질 시기 같습니다