코스닥 신용잔고

하락장 대처하기 - by 리아멍거

하락장은 언제나 어렵네요.

투자자마다 하락장을 대응하는 방법은 모두 다르실거라 생각합니다.

정답은 없지만 저는 상승장에서 포트를 분산하고 하락장이 오면 포트를 압축시킵니다.

하락장이 오면 좋은 회사들도 다 같이 빠져서 매력적인 가격으로 내려오지만 저는 제 포트 내에서 리벨런싱을 진행하는데요.

아마 각자 마음속에 빠지면 더 사지 모! 라고 생각하는 회사들이 있고 빠지면 아 불안한데? 라고 생각하는 회사들이 있을 거라 생각합니다.

이미 제 포트에 있는 회사들이 제가 가장 확신으로 가지고 투자하는 회사들이고 가장 공부를 많이 한 회사들이기 때문에 포트 내에서 하방과 업사이드를 다시 비교 해보고 포트를 압축시킵니다.

제 자신이 확신하는 회사에 투자해야 버틸 수 있더라구요.

짧은 투자 경력이지만 지금은 너무 힘들어도 지나가보면 하락장이 자산의 저점이고 다음 상승장에 레벨 업 되는 경험을 하게 되더라고요.

조주회를 읽어주시는 모든 구독자분들도 어려운 시기 잘 극복해서 다음 상승장에 자산도 레벨 업 되시길 기원하겠습니다.

모두 힘내세요!!!

조기주식회 텔레그램(t.me/EarlyStock1)

미국 10월 비농업 취업자수
150k 예상 하회 ( 예상 180K , 이전 336K)
실업율
3.9% 예상 상회 ( 예상 3.8%, 이전 3.8%)
시간당 평균 임금
0.2% 예상 하회 (예상 0.3% , 이전 0.2%)
> 나스닥 급등

조용히 자숙하고 있으려고 했는데 갑자기 분위기가 완전 반전이 됐네요. 거의 죽일 듯이 하더니...

다시 약간 금리 인하에 유동성 증가 분위기로 간다면 역시 로봇이 대세가 되지 않을지...

확실히 뭔가 이런쪽으로 누군가가 뒤에서 순서대로 진행을 하고 있는것 같네요.

* 하나증권 미래산업팀

★미래산업(Overweight): 2024년 중소형주 Top-Pick 베스트 8 ★

원문링크: http://bit.ly/3QsAzq8

1. 24년 코스닥: 불확실한 대내외 환경으로 과대 낙폭 발생, 저점 매수의 기회로 작용
- 올해 인플레이션 우려 지속과 미국 기준금리 하락 가능성 감소에 따라 9월,10월 코스닥 과대 낙폭 시현
- 코스닥은 과대 낙폭 후 반등 시 주도 섹터의 수익률이 높았던 만큼 올해 시장을 주도해온 1) 의료AI, 2) 로봇, 3) 2차전지 등의 강세가 기대
- 실제로 11월 공매도 금지를 트리거로 낙폭 일부 회복, 특히 2차전지와 기존 주도 테마들의 수익률이 높은 상황

2. 의료AI: 혁신의 기대감은 과거형, 실질적인 실적 턴어라운드 임박
- 올해 생성형 AI의 등장은 의료AI의 관심을 높이고 부족했던 기술력으로 인한 AI 솔루션의 낮은 신뢰성을 제고
- 현 정부의 적극적인 디지털헬스케어 정책 지원에 힘입어 정부 규제 및 건강보험 등재 어려움으로 인한 낮은 사업성들이 개선되는 상황
- 2024년은 국내 주요 의료AI 기업들의 국내 보험 수가 적용과 FDA 승인에 따른 본격적인 해외진출이 예상돼 본격적인 턴 어라운드 전망
- 2019년 혁신적 의료기술의 요양급여 평가 가이드라인 제정을 시작으로 2023년 8월 AI 기반 혁신의료기술 임시등재 추가 등 지속 개선
- 2023년 10월의 경우 보건복지부에서 디지털 치료기기와 AI 의료기기에 대한 구체적인 건강보험 수가 적용안이 제시
- 건강보험 수가 적용안이 구체화됨에 따라 2024년 의료AI 기업들의 실질적인 매출 발생 기대

3. 로봇: 로봇을 통한 공정 자동화 당위성
- Higher-for-longer 금리 시대, 촉발된 노동자의 임금 상승, 기업들의 비용 절감 및 생산 효율성 향상 의지에 따른 로봇 산업 성장은 명확
- 미국의 리쇼어링 정책으로 인한 국내 기업들의 해외 공장 설립은 막대한 비용 발생을 초래하며 전방 산업의 생산 공정 자동화는 필수
- 2차전지, 반도체, 자동차 등 높은 정밀도가 요구되는 첨단 산업으로 적용처가 확대되는 시기로 로봇 매출 성장 가시성이 높아지는 상황
- 최근 3년간의 미국 산업용 로봇 수입 현황을 살펴보면, 2020년 $422.3M → 2021년 $497.9M → 2022년 $523.4M로 CAGR 11.3% 기록
- 대표적으로 적재, 이송, 품질 관리 등의 단순 공정에서 사람을 대체할 수 있는 물류 로봇과 산업용 AI 투자는 지속될 것 으로 예상
- 생산 공정 내 로봇 적용과 함께 교통·항만(+44% YoY), 병원(+125% YoY) 등 타 산업으로 활용성 또한 높아지는 시기

4. 2차전지: 북미 대규모 수주 시작, LG에너지솔루션 밸류체인에 주목
- 국내 배터리 3사 생산능력 합계 23F 500GWh → 25F 1,000GWh, LGES은 전체 투자 규모인 500GWh 중 45%를 차지
- 스텔란티스 JV, 미시간 얼티엄셀즈 3공장 및 자체 공장, 애리조나, 혼다 JV, 현대차 JV 등 1H24 내 발주 예상
- LGES 향 공급업체 수주는 이미 시작되어 2024년까지 지속될 전망, 북미 공장은 자동화 니즈가 매우 높아 자동화 장비 업체 주목 필요

5. Top-picks 및 관심종목
- Top-picks: 딥노이드. 제이엘케이, 티로보틱스
- 관심종목: 뷰노, 브이원텍, 에스피지, 코윈테크, 아바코

하나증권 미래산업팀 텔레그램 주소: https://t.me/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음

자...다시 한번...

오늘부터 다시 레포트 성실히 올리고, 열심히 투자 공부 하면서 공유하겠습니다!!