좋은 레포트
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2분기 사업보고서 내용입니다. 기가 막히네요
이익률 43.7%...지금 폴리실리콘 가격이 역대 최하 수준인데 43%니까 나중에 폴리 가격 올라가면 언정도나 돈을 벌지..
근데 아무리 벌어봐야 PER 변화는 별로 없을 것 같습니다. 그래봐야 2에서 1.몇으로 바뀔거라서...
그리고 한동안 위에서 설명한 작업 하느라 주가가 그리 재밌을 것 같지는 않네요. 이거 살려면 중장기적으로 봐야합니다. 한두달 안에 주가 안오를 수도 있습니다.
글 쓰는 와중에도 미국장 너무 좋네요.
그리고 OCI 나온 김에 우리나라처럼 저런 기형적인 형태가 나오는 이유 중 하나인 부분을 간단히 한번 얘기해보자면...
물론 반대 의견도 있을 수 있고 별로 동의 안할 수도 있는데...
우리나라 상속세가 너무 심합니다. 너무너무 심합니다.
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주식 할증과세하면 60%인데, 창업주가 50% 지분을 갖고 있던 회사도 아들한테 물려주면 60% 세금 내고 20%만 남게 됩니다. 그 아들에게 물려주면 이제 8%만 남겠죠.
이제...이걸 낮춰야한다 라고 말하자면, 대주주 재벌 구조를 강화하잔 말이냐, 부자들 감세 하자는거냐 여론이 너무 거세져서 어느 의원이나 쉽게 법 제안을 하기가 너무 어렵습니다.
이게 주식 시총이 한 1000억짜리면...500억 들고 있던 대주주가 상속하면 300억 세금 내야하고 200억치 지분 갖게 되지만, 한 대가 넘어 오는 동안 급여나 기타 등등으로 그래도 300억 가까운 돈을 만들어서 지분율 50% 수준은 이어져 나갈 수는 있습니다.(만만치 않지만)
근데, 회사가 1조 짜리면...한 대에서 급여로 3천억을 만들 수가 있을까요...
그래서 뭘 하냐면 이상한 회사 하나 만들고, 거기에다가 일감 몰아주고 그 회사를 키워서, 그 지분 가치로 이 회사 지분 확보하는데 활용하는 일이 생기게 됩니다. 뭐 사례는 많은데 언급하긴 그렇고..
🔥2
그럼 회사가 10조 짜리면, 혹은 100조 짜리면 어떻게 될까요...지분율은 어느정도 갖고 가고 싶은데...
뭐...특정 회사 전환사채....
암튼 말이 길었는데, 잘 모르는 분은 이렇게 설명하면 OCI 뭐 있는줄 알고 잘 모르고 그냥 매수하는 경우가 있습니다.(저도 그랬습니다), 어려운 용어 쓰고 뭔가 있어보이면 OCI도 뭔가 있으니까 투자하겠지...하는 식으로
근데 저도 뭐 없고 OCI 몇천만원 정도 보유 하고 있습니다.(약간 수익 입니다.) 그리고 저는 한 2년 정도 기다리는 투자는 크게 어렵지 않아서...